Bank rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilish. Bank rentabelligi: formulalar va hisob-kitoblar. Tijorat bankining to'lov qobiliyati, ishonchliligi va barqarorligi, tushunchalar, ularni belgilovchi omillar

Foyda hajmi va uning tarkibi, bu umumiy ko'rsatkichning ahamiyatiga qaramay, har doim ham bank faoliyatining samaradorligi darajasi haqida to'liq ma'lumot bera olmaydi. Bank rentabelligining yakuniy xarakteristikasi uning rentabelligi hisoblanishi mumkin.

Rentabellik foydaning xarajatlarga nisbatini ko'rsatadi va shu ma'noda bankning samaradorligini tavsiflaydi, ya'ni. mutlaq ko'rsatkichlar tahlilini sifat mazmuni bilan to'ldirib, o'z moliyaviy resurslaridan daromad olish. Daromadlilik ko'rsatkichlarining umumiy iqtisodiy ma'nosi shundaki, ular bank tomonidan sarflangan har bir rubldan olingan foydani tavsiflaydi (o'z va qarz).

Turli xil rentabellik ko'rsatkichlarining sezilarli soni mavjud.

Bankning umumiy rentabelligi darajasi bankning umumiy rentabelligini, shuningdek, 1 rubl uchun foydani baholashga imkon beradi. daromad (daromaddagi foyda ulushi):

Jahon amaliyotida bu ko‘rsatkich bankning umumiy rentabelligi (kapital rentabelligi) ko‘rsatkichi bilan ko‘rsatilgan. Bu ko'rsatkich jahon amaliyotida nom oldi ROE. U bankning umumiy balansi yoki sof foydasining (P) o'z kapitaliga (K) yoki to'langan ustav kapitaliga nisbati sifatida hisoblanadi:

Ushbu va boshqa rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash mamlakatda qabul qilingan hisobot va buxgalteriya tizimiga bog'liq. Rossiya sharoitida rentabellik ko'rsatkichini hisoblashda hozirda balans foydasi qo'llaniladi.

ROE aktsiyadorlar (aksiyadorlar) tomonidan qo'yilgan mablag'larning unumdorligini tavsiflovchi bank faoliyati samaradorligini ko'rsatadi. Kattalik ROE to'g'ridan-to'g'ri bank balansining umumiy valyutasida o'z kapitali va qarz mablag'larining nisbatiga bog'liq. Shu bilan birga, o'z kapitalining ulushi qanchalik ko'p bo'lsa va odatda ko'rib chiqilganidek, bankning ishonchliligi qanchalik yuqori bo'lsa, uning kapitalining yuqori rentabelligini ta'minlash shunchalik qiyin bo'ladi.

Bankning umumiy rentabelligining yana bir muhim ko'rsatkichi - bu aktivlar rentabelligi 1YuA, bank aktivlarining bir rubliga foyda miqdorini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkich bankning faol operatsiyalari samaradorligini va umuman bankni boshqarish samaradorligini tahlil qilish uchun ishlatiladi va quyidagi formula bilan aniqlanadi:

bu erda A - aktivlarning o'rtacha miqdori.

Ushbu rentabellik ko'rsatkichining ijobiy dinamikasi bank aktivlaridan foydalanish samaradorligini oshirishni tavsiflaydi. Shu bilan birga, ushbu ko'rsatkichning tez o'sishi aktivlarni joylashtirish bilan bog'liq risklar darajasining oshishini ko'rsatadi.

Ushbu ko'rsatkich bir bankning rentabelligini boshqasining rentabelligi bilan solishtirish uchun ishlatiladi. Past nisbat yuqori operatsion xarajatlar yoki konservativ kreditlash va investitsiya siyosatining natijasi bo'lishi mumkin.

2009 yilda kredit tashkilotlarining aktivlari rentabelligi keskin pasaydi - 0,7%*gacha, o'z mablag'lari rentabelligi esa 4,9% gacha (2008 yilda bu ko'rsatkichlar mos ravishda 1,8 va 13,3 foizni tashkil etgan). Yil davomida aktivlar rentabelligi 699 ta bankda yoki faoliyat yuritayotgan kredit tashkilotlarida 66,1 foizga, o‘z mablag‘lari rentabelligi esa 737 ta bankda yoki 69,7 foizga pasaygan. 2010-yil 1-yanvar holatiga bank aktivlari rentabelligi 1,7 foizni, o‘z mablag‘lari rentabelligi esa 13,2 foizni tashkil etdi. 2005-2010 yillardagi ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasi. shaklda ko'rsatilgan. 17.1.

Guruch. 17.1.

Rossiya Bankining bank aktivlari va kapitalining rentabelligini hisoblash metodologiyasiga ko'ra, moliyaviy natija aktivlar va kapitalning o'rtacha qiymatini anglatadi va daromadlar tarkibi ko'rsatkichi bir martalik operatsiyalardan sof daromadning foizi sifatida belgilanadi. moliyaviy natijaga.

Aktivlar va kapital rentabelligi ko'rsatkichlari va daromadlar tarkibi ko'rsatkichi bankning moliyaviy barqarorligini baholashda foydalaniladigan rentabellikni baholash ko'rsatkichlari guruhiga (jami oltitasi) kiradi. Shu bilan birga, rentabellikni baholash ko'rsatkichlari guruhi uchun umumiy natijani hisoblashda rentabellik ko'rsatkichlari eng katta vaznga ega, bu guruhning barcha olti ko'rsatkichlarining o'rtacha og'irligi hisoblanadi.

Bankning moliyaviy barqarorligini baholash uchun besh guruh ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Bankning moliyaviy barqarorligi, agar u barcha ko'rsatkichlar guruhlari bo'yicha "qoniqarli" natijaga ega bo'lsa, bank omonatlarni sug'urtalash tizimida ishtirok etish talablariga javob beradigan deb tan olinishi uchun etarli deb tan olinadi.

Ko'rsatkichlar va R2 bog'liq; R (( - mahsulotga teng universal ko'rsatkich R2 va LZ kapitalining etarlilik koeffitsienti:

Bu koeffitsient bankning rentabelligi bevosita aktivlarning rentabelligiga bog'liqligini va kapitalning etarlilik koeffitsientiga teskari bog'liqligini ko'rsatadi.

Shu bilan birga, bank o'z kapitali bilan minimal aktivlarga ega bo'lganda faoliyat yuritishi foydalidir. Kapitalning rentabellik darajasining oshishi R (( / o'sish tufayli SCH chegarasiga ega, chunki bank aktivlarining o'sishi bank resurslarining o'sishi bilan ta'minlanishi kerak.

Shuni ta'kidlash kerakki, hozirgi vaqtda Rossiya banklarining balans ma'lumotlari (va ularga qo'shimchalar) rentabellik ko'rsatkichlarining turli variantlarini hisoblash uchun etarli ma'lumotni o'z ichiga olmaydi.

Rentabellikning turli jihatlarini tahlil qilish bankning faol va passiv operatsiyalarining rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblashni talab qiladi. Aktiv operatsiyalar bank daromadlarining asosiy manbai bo'lib, shu asosda bankning rentabelligi faol operatsiyalar samaradorligi bilan belgilanadi. Faol operatsiyalarning ayrim turlarining (kredit, investitsion, valyuta va boshqalar) rentabelligini hisoblash va tahlil qilish uchun har bir shunga o'xshash faol guruhlar uchun olingan daromad miqdorini aniqlash kerak.

operatsiyalari va ushbu operatsiyalar uchun qilingan xarajatlarning tegishli miqdori bilan solishtiring.

Qayerda Ra1 - i-turdagi operatsiyalarning rentabelligi; - i-turdagi operatsiyalardan olingan daromadlar miqdori; A (( - i-turdagi operatsiyalarni amalga oshirishda foydalaniladigan aktivlarning o'rtacha qiymati.

Bank resurslari jalb qilinadigan passiv operatsiyalarning rentabelligi jalb qilingan resurslarning umumiy miqdorining bank investitsiyalarining umumiy miqdoriga nisbati sifatida hisoblanadi:

Majburiyatlarni jalb qilish rentabelligi (samaradorligi) ning umumiy tavsiflari jalb qilingan resurslarning alohida turlari: depozitlar, veksellar, banklararo kreditlar bo'yicha rentabellik ko'rsatkichlari bilan batafsil bayon qilinishi kerak.

Kredit tashkilotining foydasi va rentabelligi o'rtasidagi bog'liqlik, ularning xarakterli xususiyatlari

Kredit tashkilotining asosiy maqsadi barqaror, barqaror, uzoq muddatli faoliyati va bank biznesidagi mustahkam mavqei bilan maksimal foyda olishdir.

Shu bilan birga, foyda ko'rsatkichi banklarning samarali faoliyatining asosiy ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi.

Eslatma 1

Banklar tomonidan olingan foyda yoki zarar hajmi barcha faol va passiv operatsiyalarning samaradorligini aks ettiradi. Shuning uchun tijorat banklari faoliyatini tahlil qilishda bank faoliyatining moliyaviy natijasini, uning tarkibiy qismlarini va dinamika o‘zgarishiga ta’sir etuvchi omillarni aniqlash asosiy o‘rinlardan birini egallaydi.

Foyda miqdori asosan olingan daromadlar hajmiga va qilingan xarajatlar miqdoriga bog'liq.

Eslatma 2

Joriy yildagi foyda bank balansida bank daromadlari va xarajatlari o'rtasidagi farq sifatida hisoblab chiqiladi. Moliyaviy yil oxirida (yillik buxgalteriya hisoboti tuzilgandan keyin) o'tgan yil foydasi yillik yig'ilishda aksiyadorlar (ishtirokchilar) tomonidan tasdiqlangan hududlar bo'yicha taqsimlanadigan alohida balans hisobvarag'ida aks ettiriladi. bank.

Mustaqil auditorlar tomonidan tasdiqlangan sof foyda miqdori bank mulkining o'sishi va yangilanishi, barqaror moliyaviy holat va balans likvidligini kafolatlaydigan, dividendlarning tegishli darajasini ta'minlaydigan o'z kapitali miqdorini ko'paytirish uchun asos bo'lib xizmat qiladi va faoliyatini yaxshilashga yordam beradi. bank mahsulotlari va xizmatlari sifati.

Kredit tashkiloti foydasining hajmi, tuzilishi va dinamikasidagi o'zgarishlar turli yo'nalishlarda tahlil qilinadi. Bularga quyidagilar kiradi:

• joriy yil uchun foyda hajmini tahlil qilish;
• balans foydasi va uning tarkibini hisoblash va tahlil qilish;
• sof foyda tahlili;
• sof foydadan foydalanish bo'yicha ko'rsatmalar;
• har bir tarkibiy bo'linma tomonidan olingan foyda normasini tahlil qilish;
• bank faoliyatining asosiy yo'nalishlarining rentabelligi va boshqalar.

Amalda banklarning foyda darajasini tahlil qilish uchta usulni o'z ichiga oladi:

1. Foyda manbalarining tarkibiy tahlilini o'tkazish;
2. Foydaga ta'sir etuvchi omillarni tahlil qilish (omilli tahlil);
3. Qo'llaniladigan moliyaviy ko'rsatkichlar tizimini o'rganish.

Foyda hajmi va ularning tuzilishi, bu ko'rsatkichning muhimligiga qaramay, ba'zan banklarning samaradorligi darajasi to'g'risida butun rasmni ko'rsatmaydi. Banklarning rentabelligini tahlil qilishning yakuniy bosqichi ularning rentabelligini yoki rentabellik darajasini hisoblashni o'z ichiga oladi.

Ta'rif 1

Daromadlilik ko'rsatkichlarining umumiy iqtisodiy ma'nosi shundaki, ular har bir sarflangan (o'z va qarzga olingan) rubldan bank olgan foydani asoslaydi.

Tijorat bankining rentabellik ko'rsatkichlari

Turli xil rentabellik ko'rsatkichlari mavjud.

Umumiy rentabellik darajasini (Rtotal) hisoblashda rentabellikning umumiy miqdorini va 1 rublga tushadigan foydani baholash mumkin bo'ladi. barcha daromadlar (daromaddagi foyda ulushi):

1-rasm.

Jahon bank amaliyoti ushbu ko'rsatkichni tahlil qilingan davrda olingan foydaning umumiy hajmining ustav kapitaliga nisbati sifatida hisoblangan umumiy rentabellikni hisoblash yo'li bilan aniqlaydi:

2-rasm.

Boshqacha qilib aytganda, $ROE$ (kapital rentabelligi) dunyoda jami balans yoki sof (foydadan soliqlar to'langanidan keyin) foydaning ($P$) o'z kapitali miqdoriga ($K$) nisbati sifatida hisoblanadi yoki to'langan ustav kapitali.

Ushbu ko'rsatkich ($ROE$) banklar faoliyati samaradorligini tavsiflaydi, aktsiyadorlarning (ishtirokchilarning) o'z kapitalining unumdorligini ko'rsatadi. Olingan $ROE$ qiymati to'g'ridan-to'g'ri bank balansining umumiy valyutasida o'z kapitali va jalb qilingan resurslar nisbatiga bog'liq. O'z kapitali ulushining oshishi bilan banklarning ishonchliligi oshadi, deb ishoniladi, ammo ularning kapitalining yuqori rentabelligini ta'minlash qiyinlashadi.

Umumiy rentabellikning yana bir muhim ko'rsatkichi - bu barcha bank aktivlarining daromadlilik darajasi ($ROA$ - aktivlar rentabelligi), bu aktivlarning bir rubliga to'g'ri keladigan foyda miqdorini ko'rsatadi. U faol operatsiyalarni va umuman bank boshqaruvining samaradorligini tavsiflash uchun ishlatiladi. Hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

3-rasm.

bu erda $A$ - aktivlarning o'rtacha qiymatini ko'rsatadi.

Ushbu rentabellik ko'rsatkichi dinamikasidagi ijobiy tendentsiya banklar aktivlaridan foydalanish samaradorligining oshishini ko'rsatadi, ammo bu ko'rsatkichning tez o'sishi aktivlarni joylashtirishda xavf darajasini maksimal darajada oshirishni tavsiflaydi.

Faol operatsiyalarning ayrim turlari (kredit, investitsiya, valyuta va boshqalar) bo'yicha rentabellikni hisoblash va tahlil qilish faol operatsiyalarning har bir tasnifi guruhi bo'yicha olingan daromadlar miqdorini belgilashga va xuddi shu turdagi xarajatlarning tegishli summalari bilan solishtirishga imkon beradi. operatsiyalar:

4-rasm.

• $RaI$ - i-chi turdagi operatsiyalarning rentabelligi;
• $Di$ - i-turdagi operatsiyalardan olingan daromad summasi;
• $Ai$ - $i$ turidagi operatsiyalarni amalga oshirish uchun foydalaniladigan aktivlarning o'rtacha hajmi.

Bank mablag'lari jalb qilinadigan passiv operatsiyalarning rentabelligi jalb qilingan mablag'larning umumiy miqdorining bank investitsiyalarining umumiy miqdoriga nisbati bilan belgilanadi:

5-rasm.

Olingan majburiyatlarning umumiy rentabelligini (samaradorligini) hisoblashda qarz mablag'larining alohida turlari (depozitlar, o'z qimmatli qog'ozlari, banklararo kreditlar va boshqalar) bo'yicha rentabellik ko'rsatkichlari batafsil ko'rsatilishi kerak.

Kredit tashkilotining rentabelligini boshqarish

Bank rentabelligini boshqarishning darajalararo bo'linmasining ta'rifi quyidagilarni o'z ichiga oladi:

1. umuman banklarning rentabelligini boshqarish;
2. bank faoliyatining ma'lum bir sohasining rentabelligini boshqarish;
3. bank mahsulotlarining rentabelligini boshqarish.

Banklar ishining alohida sohasi rentabelligini boshqarish mas'uliyat markazi darajasida amalga oshiriladi - banklar faoliyatining ma'lum bir sohasi uchun mas'ul bo'lgan banklarning funktsional bo'linmasi, ya'ni. bir hil bank mahsulotlari toifasi va u uchun olingan moliyaviy natija uchun.

Bo'linmalarning moliyaviy faoliyatini baholash bir necha bosqichda amalga oshirilishi kerak.

Birinchi bosqich - bo'linmani byudjetlashtirish (uning faoliyatini amalga oshirishda daromad va xarajatlarni aniqlash);

Ikkinchi bosqichda rentabellik markazlari va xarajatlar markazlari aniqlanadi;

Uchinchi bosqichda ushbu bo‘linma tomonidan boshqa funksional bo‘linmalarga ular jalb qilgan mablag‘lardan foydalanganda o‘tkazilgan daromadlar miqdori hisoblab chiqiladi;

Va oxirgi bosqichda bank faoliyatining har bir sohasi samaradorligini baholash aniqlanadi va rentabellik markazlarining yakuniy natijasi hisoblanadi.

Mikrodarajada bank foydasini boshqarish muayyan bank mahsulotining rentabelligini boshqarish orqali ham amalga oshiriladi. Uning sotishdan olingan foydasi bozor narxlari va tannarxini hisobga olgan holda hisoblanadi.

Daromadlilik moliyaviy tahlilning asosiy ko'rsatkichlaridan biridir, chunki u aslida kompaniya investitsiya qilgan narsasidan qanchalik daromad olishini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichni bir butun sifatida ham, aktivlarning alohida turlari uchun ham hisoblash mumkin, bu ayniqsa takomillashtirish va takomillashtirishni talab qiladigan muammoli hududlarni aniqlash uchun qulaydir.

Aktivlar rentabelligi: mohiyati va hisobi

Aktivlar rentabelligining eng oddiy ta'rifi shuni ko'rsatadiki, bu nisbat tashkilotning aktivlari rentabelligini - jami yoki alohida turlar bo'yicha ko'rsatadi. Bunday holda, biz nafaqat ma'lum daromad olish imkonini beradigan ob'ektlarning xususiyatlari va xususiyatlari, balki ularni boshqarish sifati haqida ham gapiramiz.

Koeffitsient sof foydani aktivlarga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi. Balans formulasi quyidagicha:

ROA = 2400-bet (OFR) / 1600-bet (BB),

OFR moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot bo'lsa, BB - buxgalteriya balansi.

Hisob-kitoblarning aniqligini oshirish uchun aktivlarning o'rtacha yillik qiymatini olish tavsiya etiladi, ya'ni yil boshidagi, yil oxiridagi qiymatni yig'ib, yarmiga bo'lish. Bu yil davomida ob'ektlarni tasarruf etish va qabul qilishni ko'proq yoki kamroq to'g'ri hisobga olish uchun amalga oshiriladi.

Agar biz yil boshidagi qiymatni oladigan bo'lsak, unda yil davomida foydalanishga topshirilgan ob'ektlar tufayli rentabellik ortiqcha baholanishi mumkin. Yil oxiridagi qiymatni oladigan bo'lsak, ko'rsatkich kam baholanishi mumkin, chunki ba'zi ob'ektlar butun hisob-kitob davri uchun foyda keltirmadi, faqat bir necha oy davomida.

Ushbu koeffitsientning standart qiymatini aniqlash qiyin, chunki tahlil qilinadigan korxona faoliyat yuritadigan sohani hisobga olish kerak. Agar bu aktivlar minimal bo'lgan xizmat ko'rsatish sohasi bo'lsa, unda rentabellik juda yuqori bo'lishi kerak. Asosiy va aylanma kapitalga keng investitsiyalar kiritilgan kapitalni ko'p talab qiladigan tarmoqlar uchun esa standart qiymat bir necha barobar past bo'ladi. Tahlil qilish uchun siz sanoat uchun aktivlarning o'rtacha rentabelligiga ishonishingiz mumkin.

Agar kerak bo'lsa, umumiy aktivlarning rentabelligi hisoblanadi. Hisoblash usuli bir xil, ammo sof foyda o'rniga soliqqa qadar foyda olinadi.

ROTA = 2300-bet (OFR) / 1600-bet (BB)

ROA dan farqli o'laroq, bu nisbat aktivlarning rentabelligini va ulardan foydalanishni emas, balki rentabellikni ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichlarning har qandayini, shuningdek, olingan qiymatni 100 ga ko'paytirish orqali foiz sifatida hisoblash mumkin.

Aylanma va aylanma aktivlarning rentabelligi

Ushbu ko'rsatkichlar kompaniya rahbariyati allaqachon rentabellikning umumiy darajasini baholagan va uni oshirish uchun ishlashni rejalashtirganida yordamga keladi. Biroq, umumiy koeffitsient bo'yicha biror narsani hukm qilish qiyin, u muammoning ildizini ko'rsatmaydi, faqat hozirgi holatni ko'rsatadi. Ammo ob'ektlarning alohida guruhlarini qo'llash samaradorligini tahlil qilish qaysi sohada ishlash kerakligini tushunishga imkon beradi.

Doimiy aktivlarning rentabelligi = 2400-satr (OFR) / 1100-qator (BB)

Joriy aktivlar rentabelligi = 2400-qator (OFR) / 1200-qator (BB)

Hisob-kitoblar natijasi mos ravishda aylanma yoki aylanma aktivlarga investitsiya qilingan mablag'larning 1 rubli uchun qancha rubl sof foyda olinishini ko'rsatadi.

Sof aktivlarning rentabelligi

Ushbu ko'rsatkichning formulasi avvalgilariga o'xshash, tashkilotning mulki va majburiyatlari o'rtasidagi farq sifatida faqat sof aktivlar asos qilib olinadi.

RONA = PE / CHA,

PE sof foyda bo'lsa, NA sof aktivlardir.

Ushbu ko'rsatkich tashkilotni samarali boshqarishning ikki jihatini - aktivlarning majburiyatlardan oshib ketishi va ularning rentabelligini hisobga oladi. Koeffitsientning standart qiymati sanoatdan qat'i nazar, noldan qat'iy yuqori. Salbiy qiymat kompaniyaning zarar bilan ishlayotganligini ko'rsatadi.

Bu formulaning o'zi tarkibi bilan izohlanadi. Qiymat manfiy bo'lishi mumkin, agar maxraj yoki hisoblagich manfiy raqamga ega bo'lsa, ya'ni yoki kompaniya foyda ko'rmasa (lekin sof zarar ko'radi) yoki o'z aktivlaridan ko'ra ko'proq majburiyatlarga ega bo'ladi va aslida u to'liq kreditorlarga bog'liq.

Daromadlilik ko'rsatkichlarining dinamikasi va uni yaxshilash usullari

Daromadlilik haqida gap ketganda, moliyaviy tahlil juda oddiy. Ko'rsatkichga matematik nuqtai nazardan yondashish kifoya. Keyin biz uchta bayonotni olamiz.

• Salbiy rentabellik qiymati kompaniya zarar ko'rgan taqdirdagina mumkin. Aktivlar salbiy bo'lishi mumkin emas - ular ijobiy yoki umuman yo'q. Istisno sof aktivlardir.
• Koeffitsientni oshirish kasrning numeratorini (sof foyda) oshirish yoki maxrajni (aktivlar turini) kamaytirish orqali mumkin.
• Koeffitsientning pasayishi hisoblagichni (sof foyda) kamaytirish yoki maxrajni (aktivlar turini) oshirish orqali mumkin.

Shunday qilib, biz rentabellikni oshirishning eng oddiy usuliga keldik - foydani oshirish, masalan, mahsulot va xizmatlar narxini oshirish. Biroq, amalda, ko'pincha siz ishlab chiqarish jarayoni va boshqaruvning ichki tashkiloti bilan ishlashingiz kerak, ya'ni. aktivlar bilan.

Ular bilan qanday ishlash aktivning turiga bog'liq. Agar aylanma mablag'lar haqida gapiradigan bo'lsak, aylanma ko'rsatkichlarini, ya'ni ishlab chiqarish jarayonida foydalanish tezligini oshirish kerak. Misol uchun, ustaxonada oddiygina optimal konveyerni o'rnatish ishni sezilarli darajada tezlashtirishi mumkin.

Aylanma aktivlar haqida gap ketganda, asosiy e'tibor ularning zarurligiga qaratiladi. Agar ustaxona binosi ishlamay qolsa, uni sotish, ijaraga berish yoki ishlab chiqarishni kengaytirish, bu maydonni ham egallash kerak. Agar aslida tashkilot ehtiyojlari uchun faqat beshta yuk mashinasi kerak bo'lsa va ularning sakkiztasi balansda bo'lsa, qolgan uchtasi ham sotilishi, jarayonda ishlatilishi yoki ijaraga berilishi kerak.

Sof aktivlarga kelsak, vaziyat biroz murakkabroq. Bir tomondan, o'z mulkining ko'payishi ham NAVni oshiradi. Boshqa tomondan, yangi mulk sotib olish emas, balki majburiyatlarni to'lash uchun mablag'lardan foydalanish maqsadga muvofiq bo'lishi mumkin, bu ham pirovardida korxonaning moliyaviy barqarorligini oshiradi.

Bank aktivlari rentabelligi

Bir qarashda, bank aktivlarining rentabelligi korxonalar uchun bir xil ko'rsatkichdan farq qilmaydi. Darhaqiqat, u bir xil formula bo'yicha hisoblanadi:

ROA = Foyda / aktivlar.

Biroq, amalda korxonalar va banklarning aktivlari sezilarli darajada farqlanadi. Korxona investitsiyalarni o'zida mavjud bo'lgan narsalarga - binolar, asbob-uskunalar, materiallar, xom ashyolarga kiritadi. Bank mablag'larni taqsimlash - kreditlar berish, investitsiyalar va boshqalar orqali aktivlarni yaratadi. Shuning uchun rentabellik ko'rsatkichi biroz boshqacha ma'noga ega.

ROA koeffitsienti hali ham rentabellik va samaradorlik haqida gapiradi, ammo agar uning keskin o'sishi korxona uchun ob'ektlarning rentabelligi va rentabelligini sezilarli darajada oshirishni anglatsa, bank uchun bu uzoq muddatli istiqbolda investitsiyalarning xavfliligi oshishini ko'rsatishi mumkin. muvaffaqiyatsizlikka olib kelishi mumkin. Bundan tashqari, sanoatning o'rtacha ko'rsatkichidan ancha yuqori rentabellik spekulyativ operatsiyalarni ko'rsatishi mumkin.

Ko'rsatkichning pasayishi nafaqat samaradorlik va ishlab chiqarishning pasayishi, balki mijozlar bazasining etishmasligi, mijozlarni jalb qilishning yomon ishlashi, shuningdek, mablag'larni investitsiya qilish va mijozlarni tanlash bo'yicha haddan tashqari konservativ siyosatni anglatishi mumkin.

Moliyaviy natijaning shakllanishini tahlil qilish orqali bank daromadlari va xarajatlarining tuzilishi va dinamikasini o'rganishni davom ettirish maqsadga muvofiqdir. 6-jadvalda har xil turdagi foyda miqdori bo'yicha ma'lumotlar keltirilgan.

Jadval 6. A bankining foyda dinamikasi

Bank va boshqa operatsiyalardan olingan foyda daromadlar va xarajatlar o'rtasidagi farqni ifodalaydi (daromadlar to'g'risidagi hisobotning A guruhi). Shuning uchun u bankning asosiy bank operatsiyalari va boshqa operatsiyalari samaradorligini aks ettiruvchi asosiy foyda turi hisoblanadi. 6-jadvalga ko'ra, shuni ta'kidlash mumkinki, ko'rib chiqilayotgan barcha uch davrda maqolaning ushbu ko'rsatilgan qiymati ijobiy bo'lib, bank sof foydasining asosiy elementi bo'lgan.

Operatsion foyda - bu daromadlar to'g'risidagi hisobotning B guruhining daromadlari va xarajatlari o'rtasidagi farq. 6-jadvalga ko'ra, so'nggi uch yil ichida A banki faqat operatsion yo'qotishlarni oldi, bu har yili o'z faoliyatining yakuniy moliyaviy natijasini sezilarli darajada pasaytirdi. Ushbu band bo'yicha yo'qotishlarning sababi B guruhi xarajatlarining tegishli daromaddan sezilarli darajada oshishi hisoblanadi. Bu, birinchi navbatda, to'langan va olingan komissiyalar hamda fondlar va zaxiralarga badallarga taalluqlidir.

Tijorat banki faoliyati samaradorligining asosiy mutlaq ko'rsatkichi sof foyda hisoblanadi. “A” bankining sof foydasi dinamikasini tahlil qilaylik.10-jadvalga ko‘ra, ko‘rib chiqilayotgan ko‘rsatkich uch yil davomida doimiy ravishda sezilarli darajada pasayib bormoqda.

Shunday qilib, agar 2009 yilda bankning sof foydasi 280 million rublni tashkil etgan bo'lsa, ikki yildan keyin u 4 baravardan ko'proqqa qisqardi va 61 million rublni tashkil etdi. Sof foydaning sezilarli kamayishiga ta’sir etuvchi asosiy omil – bu bank xarajatlarining uning daromadlariga nisbatan tez o‘sishidir.

Sof foydaning mutlaq qiymatini o'rganish koeffitsient tahlili bilan to'ldirilishi kerak. Faoliyat samaradorligini baholashning asosiy nisbiy ko'rsatkichlari rentabellik ko'rsatkichlari hisoblanadi (7-jadval).

7-jadval. A bankining rentabellik ko'rsatkichlari va ularning dinamikasi, %

7-jadvalga ko'ra, tannarx birligiga to'g'ri keladigan foyda miqdorini tavsiflovchi bankning umumiy rentabelligi 2009 yilda deyarli 16% ni tashkil etdi. Bu shuni anglatadiki, qilingan har bir rubl uchun bank 16 tiyin foyda oldi. Aytish joizki, bu ko‘rsatkich ancha yuqori bo‘lib, tijorat bankining samarali faoliyat yuritayotganidan dalolat beradi. Biroq, dinamikada 2011 yilda P1 qiymatining 1% gacha sezilarli pasayishi kuzatilmoqda. Umumiy rentabellik foydaning sezilarli darajada kamayishi va bank umumiy xarajatlarining ko'payishi hisobiga pasaydi.

Ko'rsatkich - sof rentabellik (ROA) - bankning joylashtirish samaradorligini tavsiflaydi. 2009 yilda u 2,7% darajasida bo'ldi, bu A bank aktivlarining har bir rubli uchun deyarli 3 tiyin sof foyda olishni anglatadi.Keyingi ikki davrda rentabellik 0,5% gacha kamaydi. Umuman olganda, ko'rib chiqilayotgan bank aktivlarining sof rentabelligining qiymatlari jahon amaliyotidagi standartlarga mos keladi, unga ko'ra P 2 qiymati 4% gacha va undan yuqori bo'lishi mumkin. Vaqt o'tishi bilan ROAning pasayishi sof foydaning bir vaqtning o'zida kamayishi va bank aktivlarining ko'payishi bilan bog'liq.

Bank yuqori rahbariyatining faoliyatini tavsiflovchi o‘z kapitalining rentabelligi aksiyadorlar uchun eng muhim ko‘rsatkichlardan biri hisoblanadi. 2009 yilda P4 ko'rsatkichi 27% ni tashkil etdi, bu o'z kapitalining har bir rubli uchun 27 tiyin sof foyda degani. Bu qiymat standart darajaga to'g'ri keldi, bu 15-40% ni tashkil qiladi. Biroq, 2010-2011 yillarda vaziyat yomon tomonga o'zgardi va o'z kapitalining rentabelligi 3-5% gacha kamaydi. Bu, birinchi navbatda, ko'rib chiqilayotgan davrlarda bankning sof foydasi sezilarli darajada kamayganligi va o'z kapitalining o'sishi bilan bog'liq.

Jahon bank ishi nazariyasida eng mashhur rentabellik ko'rsatkichi o'z kapitalining rentabelligi (ROE) hisoblanadi. Quyida ushbu ishda ROE faktorli tahlili o'tkaziladi, shuning uchun biz hozir jadvalda keltirilgan oxirgi ko'rsatkichga o'tishimiz kerak. 6, - daromad keltiruvchi aktivlarning rentabelligi. Uning qiymati, agar bankning barcha aktivlari foydali bo'lsa, ROA darajasi qanday bo'lishini ko'rsatadi. 2009 yilda P6 qiymati 3% ni tashkil etdi va ikki yildan keyin u 0,6% ga tushdi. Demak, agar bankning barcha aktivlari foydali bo‘lganida, uning aktivlari rentabelligi 2009 yilda 2,7 foiz emas, balki 3 foiz bo‘lgan bo‘lardi. Daromad keltiruvchi aktivlar rentabelligining pasayishi bank sof foydasining kamayishi va bir vaqtning o‘zida daromad keltiruvchi aktivlar qiymatining oshishi natijasida yuzaga keladi.

Bankning daromadlari, xarajatlari va foydasini tahlil qilish ko'rsatkichlari to'rtta eng muhim koeffitsientlar to'plami bo'lib, ulardan birinchisi komissiya va foiz daromadlarining nisbati. Undan foydalanib, siz bankning risksiz va tavakkal daromadlari nisbatini taxmin qilishingiz mumkin. 8-jadvalga ko'ra, dastlab 2009 yilda bu koeffitsientning qiymati 0,4 ga teng edi. Bu shuni anglatadiki, bank amaliyotida risksiz daromad sifatida tasniflanadigan komissiya daromadlari foizli (xavfli) daromadning 40% ni tashkil etdi. Keyinchalik, 2010-2011 yillar davomida K1 koeffitsienti 0,007 ga kamaydi. Ushbu tendentsiya salbiy, chunki bu koeffitsientning qiymati iloji boricha yuqori bo'lishi kerak. Uning darajasining pasayishi komissiya daromadlarining sezilarli darajada pasayishi va foiz stavkalarining oshishi natijasidir.

Jadval 8. A banki faoliyati samaradorligini baholash ko'rsatkichlari va ularning dinamikasi

Bankning foiz daromadlari va xarajatlari nisbati bankning risk bilan bog'liq operatsiyalarining rentabelligini baholaydi. 8-jadvalga ko'ra, ko'rib chiqilayotgan uch yil davomida K2 koeffitsienti 2009 yildagi 1,9 dan 2011 yilda 1,4 ga kamaydi. Ushbu ko'rsatkichning pasayishi bank faoliyati samaradorligining pasayishi bilan xavflarning oshishini ko'rsatadi. Bunday dinamikaning asosiy sababi - foizli xarajatlarning o'sishi, shu kabi bank daromadlarining o'sishidan ustundir.

Bank daromadlari, xarajatlari va foydasini tahlil qilishda foydalaniladigan yana bir ko'rsatkich risksiz xarajatlarni qoplash koeffitsienti bo'lib, risksiz operatsiyalardan olingan daromadlar jami xarajatlarni qancha qoplashini ko'rsatadi. A banki uchun K 3 qiymati standart qiymatga to'g'ri kelmaydi (K 3 1 ga moyil bo'lishi kerak) va butun tahlil qilingan davr davomida 0 ga moyil bo'lib kamayadi. Ushbu dinamikani aniqlagan asosiy omil komissiya daromadlarining bir vaqtning o'zida kamayishi hisoblanadi. va bankning umumiy xarajatlarining oshishi. Ko'rib chiqilayotgan guruhdan so'nggi koeffitsient - bu bank faoliyatining samaradorligini va xarajatlarni daromad bilan qoplash qobiliyatini baholaydigan iqtisodiy samaradorlik koeffitsienti. Tahlil qilinayotgan bank uchun K 4 qiymati standart qiymatga mos keladi - 1 dan ortiq. Bu faoliyatning rentabelligini ko'rsatadi. Biroq, vaqt o'tishi bilan K4 qiymati pasayib bormoqda, shuning uchun bank rahbariyati daromadlarni maksimal darajada oshirish va xarajatlarni minimallashtirish uchun shoshilinch choralar ko'rishi kerak. Daromadlar o'sishidan yuqori bo'lgan xarajatlarning o'sishi tufayli iqtisodiy samaradorlik koeffitsienti qiymati pasayadi.

Bank boshqaruvi samaradorligini baholashda koeffitsient usuli bilan bir qatorda omil tahlilidan ham foydalaniladi. Uning yordami bilan sof foyda va o'z kapitalining rentabelligini tekshirish mumkin. 9-jadvalda DuPont omil modeli foyda tahlili uchun qo'llab-quvvatlovchi ma'lumotlar keltirilgan. N 2, N 3 va N 4 koeffitsientlari 1 va 2 formulalar yordamida hisoblanadi. Sof foyda va umumiy daromad qiymatlari o'z kapitali va aktivlarning foyda va zarar hisobotidan - balansdan olinadi.

Jadval 9. DuPont foyda tahlili uchun qo'llab-quvvatlovchi ma'lumotlar

9-jadvalga ko'ra, biz Dupont modelidan H2, H3 va H4 koeffitsientlarining dinamikasini ko'rib chiqamiz. H2 qiymatining oshishi bankning jami daromadining 1 rubl aktiviga 2009 yildagi 26 tiyindan 2010 yilda 49 tiyingacha oshganligini ko'rsatadi. Bu bank jami daromadining uning aktivlariga nisbatan tez o‘sib borayotganining natijasidir. O'z kapitali multiplikatori, aksincha, barqaror ravishda pasaydi - bank aktivlari o'z kapitali qiymatidan ancha tez o'sganligi sababli 10,3 dan 6,8 gacha. Uchinchi koeffitsient - jami daromadning rublidagi foyda - dastlab juda past darajada edi - 0,1, ya'ni daromadning har bir rubli uchun 10 tiyin sof foyda. Bundan tashqari, keyingi ikki yil ichida H4 koeffitsienti yana 10 baravar kamaydi. H4 ko'rsatkichi dinamikasiga ta'sir ko'rsatgan asosiy omil sof foydaning bir vaqtning o'zida qisqarishi va A bank daromadining o'sishi bo'ldi (5-rasm).

Shakl 5. Dupont modeli yordamida omilli tahlil koeffitsientlarining dinamikasi

Keyinchalik, DuPont modelining har bir omilidagi o'zgarishlarning bankning sof foydasi ko'rinishidagi yakuniy natijaga ta'sirini aniqlaymiz. Buning uchun 3-formulaning o'ng tomonidagi hisobot yilidagi tegishli parametrning oldingisiga nisbatan o'zgarishi qiymatini ketma-ket ravishda almashtirish kerak. Avvalo, 2009 yilda sof foydaning o'zgarishiga omillar ta'sirini hisoblashingiz kerak.

Barcha omillarning umumiy ta'siri: - 237,262 - 12,764 + 17,059 + 23,621 = -209,346 ming rubl.

Hisob-kitob natijalariga ko'ra, bankning o'z kapitalining o'sishi tufayli uning sof foydasi 24 million rublga oshdi va jami daromadning 1 rubl aktivlarga ko'payishi hisobiga sof foyda yana 17 million rublga oshdi, degan xulosaga kelishimiz mumkin. rubl. Biroq, qolgan ikkita omil foydaga salbiy ta'sir ko'rsatdi: kapital multiplikatorining pasayishi sof foydaning 13 million rublga qisqarishiga va umumiy daromad rublidagi foyda miqdorining yana 237 million rublga kamayishiga olib keldi. Shunday qilib, barcha to'rt omilning umumiy ta'siri 2010 yilda bankning sof foydasini 209 million rublga kamaytirdi.

Quyida 2011 yilda sof foydaning o'zgarishiga xuddi shu omillarning ta'sirini hisoblash keltirilgan.

Barcha omillarning umumiy ta'siri: - 21847 - 2735 + 10334 + 4590 = - 9658 ming rubl.

Hisob-kitoblar natijalari shuni ko'rsatadiki, bankning o'z kapitalining o'sishi tufayli uning sof foydasi 4,6 million rublga oshgan va jami daromadning 1 rubl aktivlarga ko'payishi hisobiga sof foyda yana 10 million rublga oshgan. Biroq, qolgan ikkita omil foydaga salbiy ta'sir ko'rsatdi: kapital multiplikatorining pasayishi sof foydaning 3 million rublga qisqarishiga va umumiy daromad rublidagi foyda miqdorining yana 22 million rublga kamayishiga olib keldi. Shunday qilib, barcha to'rt omilning umumiy ta'siri 2010 yilda bankning sof foydasini 9,6 million rublga kamaytirdi.

O'z kapitalining rentabelligi (ROE) omil tahlili yordamida tekshiriladigan navbatdagi ko'rsatkichdir. 10-jadvalda kerakli hisob-kitoblar uchun yordamchi ma'lumotlar, ROE omil modelining oraliq elementlari (formula 5), ​​shuningdek rentabellik ko'rsatkichining o'zi qiymati keltirilgan.

10-jadval. ROE omilli tahlili uchun yordamchi ma'lumotlar

NMP ning pasayishi operatsion daromadning har bir rubliga tegishli sof foyda miqdorining kamayishini ko'rsatadi. Uch yil davomida ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkich operatsion daromadning bir rubliga 10 tiyin sof foydadan 1 tiyingacha kamaydi. Bu bankning sof foydasining bir vaqtning o'zida qisqarishi va uning operatsion daromadining oshishi natijasidir. KIA har yili xuddi shunday tarzda 0,13 dan 0,09 gacha, keyin esa 0,07 ga kamaydi, chunki operatsion daromad tijorat banki aktivlariga nisbatan ancha tez o'sdi. Uchinchi koeffitsient - MAC - dastlab ancha yuqori darajada edi - 30,9. Biroq keyingi ikki yil ichida u biroz pasaydi (6-rasm).

Shakl 6. ROE omil tahlil ko'rsatkichlarining dinamikasi

Bunday pasayishning sababi bank aktivlarining ustav kapitaliga nisbatan tez o‘sishidir. Ko'rib chiqilayotgan modelning asosiy ko'rsatkichi ROE hisoblanadi. 2009 yilda uning boshlang'ich qiymati 82% ni tashkil etdi, bu aktsiyadorlar tomonidan investitsiyalarning ancha yuqori daromadliligini ko'rsatadi. 2010 yilda 17,4 foizgacha, 2011 yilda esa yana 15 foizgacha rentabellik keskin pasaygan. O'z kapitali rentabelligining kamayishi bevosita bank sof foydasining sezilarli darajada kamayishi va bir vaqtning o'zida ustav kapitalining ko'payishi bilan bog'liq.

Barcha omillarning umumiy ta'siri: - 9,6 + 41,9 - 96,9 = -64,6% ni tashkil etdi.

Hisoblash natijalariga ko'ra, NMP ning pasayishi tufayli ROE qiymati 96,9% ga, MACning pasayishi tufayli ROE ko'rsatkichi yana 9,6% ga kamaydi degan xulosaga kelishimiz mumkin. Biroq, KIA o'sishi ham o'z kapitalining rentabelligining 41,9% ga oshishiga olib keldi. Shunday qilib, har uch omilning ta'siri ROE qiymatini 64,6% ga kamaytirdi.

Quyida xuddi shu omillarning 2011 yilda ROE o'zgarishiga ta'sirini hisoblash keltirilgan.

Barcha omillarning umumiy ta'siri: 0,4 + 4 - 6,8 = -2,4%

Hisob-kitoblar natijalari shuni ko'rsatadiki, NMPning pasayishi tufayli ROE qiymati 6,8% ga kamaydi. Biroq, KIAning o'sishi o'z kapitalining rentabelligining 4 foizga, MAKning esa yana 0,4 foizga o'sishiga olib keldi. Shunday qilib, har uch omilning ta'siri ROE qiymatini 2,4% ga kamaytirdi.

Shunday qilib, A bankining rentabelligini tahlil qilish bank operatsiyalari va boshqa operatsiyalardan yuqori foyda mavjudligini, shuningdek, katta operatsion zararlar mavjudligini ko'rsatdi. Bankning sof foydasi hajmi kamayish tendentsiyasiga ega. Bankning rentabellik ko'rsatkichlari ham dinamik ravishda pasayib bormoqda, bu esa sof foydaning qisqarishi natijasidir. Operatsion moliyaviy natijaning pasayishiga sabab bo'lgan asosiy omil - bu bank daromadlariga nisbatan xarajatlarning tez o'sishidir. Xuddi shu sababga ko'ra, bankning o'z kapitalining rentabelligi sezilarli darajada kamaydi.

Shunday qilib, ushbu maqolada tijorat banki moliyaviy natijalarining koeffitsienti va omilli tahlilining misoli keltirilgan bo'lib, u talabalar uchun kurs va dissertatsiyalarni yozishda ham, menejerlari dinamikaning sabablarini aniqlashga qiziqqan bank mutaxassislari uchun ham amaliy foydalanish mumkin. samaradorlik ko'rsatkichlarining o'zgarishi.

1. Daromadlilik tahlilining asosiy ko'rsatkichlari tizimi

Foyda eng muhim baholash ko'rsatkichlaridan biri bo'lsa-da, u har doim ham bank faoliyatining samaradorligi darajasi, u tomonidan ajratilgan yoki investitsiya qilingan resurslarning ushbu foyda keltirishi to'g'risida etarli darajada ob'ektiv ma'lumot bera olmaydi.

Foyda (sof daromad) va uni olish vositalari o'rtasidagi o'zaro bog'liqlik natijalari bo'lgan rentabellik yoki rentabellik ko'rsatkichlari ko'proq darajada bankning samaradorligini - uning moliyaviy resurslarining unumdorligini yoki daromadliligini tavsiflaydi, mutlaq tahlilni to'ldiradi. miqdoriy qiymatlarni aniqlash va ularning sifat mazmunini ochib berish. Aksariyat nisbiy ko'rsatkichlarning iqtisodiy ma'nosi shundaki, ular bankka qo'yilgan mablag'larning (o'z yoki qarzga olingan) har bir rublidan olingan foydani tavsiflaydi.

Daromadlilik ko'rsatkichlari bankning moliyaviy holatini umumiy baholash uchun asos bo'lib, ularning tahliliga tizimli nuqtai nazardan yondashish kerak.

2. Bank rentabelligining umumiy ko'rsatkichlarini tahlil qilish

Umuman olganda, bank faoliyatining rentabelligini tavsiflash va tahlil qilish uchun bozor iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlarda ko'pincha parchalanish deb ataladigan yondashuv yoki DuPont usuli (uni ishlab chiqqan va birinchi marta qo'llagan kompaniya nomi bilan atalgan) qo'llaniladi. Bu usulning mohiyati o'z kapitali birligiga to'g'ri keladigan foyda miqdoriga ta'sir etuvchi asosiy omillarni aniqlashdan iborat. Tahlil davomida:

Asosiy rentabellik ko'rsatkichlarini uning tarkibiy qismlariga bosqichma-bosqich ajratish amalga oshiriladi;

Bunday parchalanishning har bir bosqichida ularni batafsil o'rganish amalga oshiriladi;

Olingan ko'rsatkichlar qiymatlarini jahon bank amaliyotiga xos bo'lgan qiymatlar darajasi bilan taqqoslash amalga oshiriladi;

Og'ishlar aniqlanadi va tijorat banki faoliyatiga bevosita ta'sir ko'rsatgan sabablar aniqlanadi.

Bank rentabelligini aniqlashning yana bir mashhur usuli Gordon modeli deb ataladi. Ushbu modelga ko'ra rentabellik bank tomonidan yil oxirida yoki joriy davrda chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning daromadlilik darajasi sifatida aniqlanadi.

Sxematik ravishda u quyidagicha ko'rinadi:

Umumiy rentabellik = D 1+ P 1 – P 0

bu erda: D 1 - yil oxiridagi dividendlar;

P 0 - qimmatli qog'ozlarni sotib olish narxi;

P 1 - aktsiyalarni sotish narxi.

Shunday qilib, bankning qimmatli qog'ozlari bo'yicha daromad ko'rinishidagi umumiy rentabelligi uning aktsiyalarining dividend daromadi va ularni sotishdan olingan daromaddan iborat.

Xorijiy bank amaliyotida qo'llaniladigan rentabellikni hisoblashning uchinchi usuli Sharpe modelidir.

Ushbu usuldan foydalangan holda bankning rentabelligi hisobot davri boshidagi qimmatli qog'ozlar bo'yicha kutilayotgan daromad darajasi sifatida hisoblanadi:

E(R) = Rf + (E(Rm) – Rf) x b

bu erda: E(R) - kutilayotgan daromad darajasi (hisoblangan qiymat);

Rf - risksiz foiz stavkasi (masalan, davlat qimmatli qog'ozlari bo'yicha);

E(Rm) – Rf - xavf mukofoti;

E(Rm) - xavf-xatarsiz stavka va risk mukofotidan iborat kutilayotgan bozor kursi;

b - bozor tavakkalchiligini sozlash omili.

Aktsiyalarning narxi va bank tomonidan to'lanadigan dividendlar darajasi (Gordon modelida rentabellikni hisoblash uchun asos bo'lgan) bank faoliyati samaradorligini baholash uchun eng ob'ektiv bozor ko'rsatkichlari hisoblanadi. Shu bilan birga, dividendlar miqdori ham, demak, bank aktsiyalarining narxi ham kredit tashkilotining o'zi rentabellik darajasi bilan, ham ko'p jihatdan qarorlarning ushbu ko'rsatkichlariga ta'siri bilan belgilanishini e'tiborsiz qoldirib bo'lmaydi. uning aktsiyadorlari tomonidan amalga oshiriladi.

Buxgalteriya balansi va hisobot ma'lumotlari ularning real (bozor) qiymatidan ma'lum darajada farq qilsa-da, kapitalning rentabelligi ko'rsatkichi va ushbu ma'lumotlar asosida hisoblangan boshqa ko'rsatkichlar (DyuPont modeli) to'g'ridan-to'g'ri va to'g'ridan-to'g'ri bank faoliyatini baholaydi.

Agar Sharpe modeli haqida gapiradigan bo'lsak, unda bankning rentabellik ko'rsatkichi uning qimmatli qog'ozlari daromadining prognoz darajasi bilan belgilanadi. Uning qiymati mumkin bo'lgan rejalashtirilgan risklarni hisobga olgan holda hisoblab chiqiladi, ularni rasmiylashtirish foiz stavkalari turlarini (xavfsiz stavka, risk mukofoti) farqlashda, shuningdek bozor riskini tavsiflovchi tuzatish koeffitsientida amalga oshiriladi. Ushbu model oldingi buxgalteriya hisoblaridan farqli o'laroq, iqtisodiy deb ataladigan modellardan biridir.

Shunday qilib, banklarning rentabelligini aniqlashning hozirgi usullari uning darajasini turli pozitsiyalardan tahlil qilish va baholash imkonini beradi.

Rossiya tijorat banklari amaliyotida rentabellikni hisoblash va uni tahlil qilish uchun berilgan modellar (DyuPont modelidan tashqari) hali ham juda kam qo'llaniladi.

DuPont modeli ko'p omilli va hisobot ma'lumotlari asosida qurilganligi sababli, u boshqa modellarga qaraganda ko'proq umumiy rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilish maqsadlariga javob beradi, shuning uchun biz ushbu modelni mahalliy bank amaliyotida qo'llash imkoniyatlarini ko'rib chiqamiz. .

Ushbu tizim (model), xususan, bir qator asosiy ko'rsatkichlarni hisoblash va baholashni ta'minlaydi: kapital rentabelligi, aktivlarning rentabelligi, aktivlar rentabelligi, aktivlardan foydalanish, kapital multiplikatori.

Kapitalning rentabellik koeffitsienti (k 1), jahon amaliyotida olingan ROE nomi soliqdan keyin bankning sof foydasiga nisbati sifatida hisoblanadi P uning sof qiymatiga TO yoki to'langan ustav kapitali, agar bank kapitali to'liq aktsiyadorlarga tegishli bo'lsa va quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

yoki (kapital ustav kapitaliga teng bo'lganda) - har bir aksiyaga to'g'ri keladigan sof daromadning bitta aksiyaning balans qiymatiga nisbati sifatida (bir aksiya bo'yicha sof daromad sof foydaning muomaladagi aksiyalar soniga nisbatiga teng). U bankning aktsiyadorlari manfaatlari nuqtai nazaridan samaradorligini ko'rsatadi, ular tomonidan investitsiya qilingan mablag'larning unumdorligini tavsiflaydi (rivojlangan mamlakatlarda bank kapitalining o'rtacha daromadlilik darajasi 5 dan 20% gacha).

Ushbu ko'rsatkichning kamchiliklari shundaki, ko'rib chiqilayotgan davr uchun balansdagi foyda qiymati yalpi foydadan soliqqa tortilmaydigan zaxiralarni yaratish hisobiga rasmiy ravishda oshishi mumkin, bu foydaning qolgan qismiga soliqlar miqdorini kamaytiradi; va shuning uchun sof foyda miqdorini o'zi oshirish, lekin uning real o'sishi bu sodir bo'lmaydi. Bundan tashqari, o'z kapitalining yuqori rentabelligi uning etarliligiga teskari proportsional bo'lishi mumkin, ya'ni bu koeffitsient o'z kapitalining past darajasi tufayli yuqori qiymatga ega bo'lishi mumkin.

Daromadlilikning yana bir muhim ko'rsatkichi aktivlarning rentabellik koeffitsienti k 2, bank aktivlarining har bir rublidan olingan foyda miqdorini tavsiflovchi. U bankning individual faol operatsiyalari va umuman bank boshqaruvining samaradorligini tahlil qilish va boshqa banklar bilan qiyosiy tahlil qilish uchun mo'ljallangan. Uni quyidagicha aniqlash mumkin:

Qayerda A - davr uchun aktivlarning o'rtacha qiymati.

Ushbu koeffitsientning o'sishini ijobiy baholash kerak, chunki bu bankning mavjud aktivlaridan foydalanish samaradorligini oshirishdan dalolat beradi, ammo shuni yodda tutish kerakki, ushbu ko'rsatkichning haddan tashqari yuqori qiymati bilan bog'liq risklar darajasi oshishi mumkin. bank aktivlarini joylashtirish.

Aktivlar rentabelligi koeffitsienti bankning barcha aktivlari, shu jumladan daromad keltirmaydigan, garchi ular bank uchun muhim, ba'zan o'ta zarur bo'lgan funktsiyalarni bajarsa ham, ularning o'rtacha yillik rentabelligini tavsiflaydi. Shu bilan birga daromad aktivlari bazasi ularning ishlab chiqarish ulushini, ishlaydigan va olinadigan daromadlarini belgilaydi:

DBA = SA-VA

bu erda: DBA - aktivlarning daromad bazasi;

CA - jami aktivlar;

IAlar daromad keltirmaydigan aktivlardir.

Agar barcha aktivlar rentabelligining o'sish sur'ati aktivlar daromad bazasining o'sish sur'atidan yuqori bo'lsa, bu bank kreditlar beradigan foiz stavkalarining oshishini yoki ehtimol o'zini yuqori xavfga duchor qilishini ko'rsatishi mumkin. bankning jami daromadlarida foizsiz daromadlar (barcha turdagi xizmatlarni ko‘rsatish uchun olingan) ulushining ortishi, bu ijobiy hodisa sifatida baholanishi kerak.

Daromad bazasi aktivlarning umumiy daromadidan tezroq o'sib borayotgan hollarda, bankning konservativ kredit siyosati yoki yuqori, asosan operatsion xarajatlari haqida gapirish mumkin.

Aktivlar rentabelligi ko'rsatkichining o'zgarishi bu nisbatdir mavjud aktivlarning rentabelligi k 2.1, bu sof foydaning bankning maksimal darajada bir xil investitsiyalariga nisbati sifatida aniqlanadi va bankda mavjud bo'lgan faol operatsiyalarning rentabelligini ko'rsatadi (ko'pincha kredit):

k 2.1 = P/ Aosn

Boshqa turdagi aktivlar bo‘yicha rentabellik ko‘rsatkichlari (investitsiya loyihalari, qimmatli qog‘ozlar, valyuta va boshqalar) ham xuddi shunday aniqlanadi, sof foyda ko‘rsatkichi o‘rniga daromad ko‘rsatkichlari qo‘llaniladi va maxraj sifatida har bir turdagi aktivlarning o‘rtacha qiymati hisoblanadi. Har bir guruh aktivlarining ko'payishi ulardan foydalanishdan olingan foydaning o'sishining yuqori sur'atlari bilan birga bo'lsa, ularning qiymati ortadi.

Daromadlilikni tahlil qilishda foydaning asosiy tarkibiy qismlari aktivlarining o'rtacha qiymatiga bo'lgan munosabatdagi o'zgarishlarni aniqlash kerak: operatsion daromadlar va xarajatlar, bank biznesi xarajatlari, xodimlar uchun xarajatlar, soliqlar va boshqa daromadlar va xarajatlar. Olingan natijalarni boshqa banklarning o'xshash ko'rsatkichlari yoki oldingi davrlar bilan taqqoslab, bankda muayyan faol operatsiyalar qanchalik samarali amalga oshirilganligi haqida xulosa chiqarish mumkin.

Tijorat banki faoliyati samaradorligining umumiy ko'rsatkichlari qatoriga ko'rsatkich ham kiradi tarqatish normalari k 6 keldi, dividendlar shaklida to'langan foyda miqdoriga nisbati sifatida belgilanadi PD, barcha sof foyda uchun:

Bir aksiyaga to'g'ri keladigan foyda miqdori ushbu ko'rsatkichning qiymatiga bog'liq bo'lib, bu o'z navbatida bankning moliyaviy imkoniyatlarini bilvosita tavsiflaydi.

Agar ko'rib chiqilayotgan nisbatning maxraji bankning sof foydasi emas, balki uning daromadining barqaror qismi bo'lsa, u holda k 6.1 koeffitsienti quyidagicha hisoblanadi:

k 6.1 = P D / D - D n

Dn bank daromadining beqaror qismi hisoblanadi.

Bankning standart operatsiyalardan olgan daromadining ushbu qismiga to'g'ri keladigan dividendlarning ulushi bank daromadining barqaror qismiga bog'liq.

Bank rentabelligining umumiy ko'rsatkichlarini tahlil qilishda uning foydasining qaysi qismi nafaqat o'z kapitali, balki qarz kapitali birligiga to'g'ri kelishini aniqlash kerak:

K 7 + P d / K n

Qayerda K 7- aktivlar va o'z kapitali o'rtasidagi farqga teng bo'lgan bankning qarz kapitali: K 7 = A - K.

Ushbu ko'rsatkichning pasayishi qarz mablag'laridan samarasiz foydalanishni ko'rsatadi va aksincha, o'sish qarz kapitalining yaxshi daromadliligini ko'rsatadi.

3. Bank bo'limlari rentabelligini tahlil qilish

Rentabellikni tahlil qilish bankning funksional bo‘limlari faoliyati samaradorligini aniqlashning muhim vositasi hisoblanadi. Umuman olganda, rentabellik bu olingan samaraning sarflangan xarajatlarga nisbati deb faraz qilsak, bank bo'linmalari faoliyatining rentabelligi, birinchi navbatda, har bir tarkibiy bo'linma foydasining tegishli xarajatlar miqdoriga nisbati sifatida tushunilishi kerak. undan kelib chiqqan:

B i = P i / P i

qayerda: b i - i-bank bo'limining rentabelligi;

Pi - i bo'linmaning foydasi;

Pi - 2-bo'limning xarajatlari.

Bank bo'linmalari daromad keltiradigan hollarda (kredit, valyuta, investitsiya bo'linmalari, qimmatli qog'ozlar bilan ishlash bo'limi va boshqalar haqida gapirish mumkin), ular tomonidan amalga oshirilgan xarajatlarning tegishli miqdori kamayishi bilan ularning ish samaradorligi ko'rsatkichi ortadi. .

Ikkinchidan, bo'linma faoliyatining rentabelligi, uning ixtiyoridagi aktivlardan foydalanish samaradorligi sifatida, bo'linma foydasini uni olish uchun zarur bo'lgan aktivlarning o'rtacha qiymati bilan bog'lash orqali aniqlanishi mumkin:

D i = P i / A i

Bu erda A i - ko'rib chiqilayotgan vaqt davomida aktivlar bo'linmasi tomonidan foydalanilgan ma'lumotlarning o'rtacha qiymati.

Taqdim etilgan ma'lumotlarga asoslanib, biz dastlabki xulosaga kelishimiz mumkinki, umuman olganda, ko'rib chiqilayotgan yil davomida bo'linma juda samarali ishladi: olingan daromadlar, foyda, ajratilgan mablag'lar hajmi, shuningdek, aktivlar rentabelligi ko'rsatkichlari. barqaror o'sib bormoqda.

Biroq, rentabellik ko'rsatkichlari dinamikasini o'rganish shuni ko'rsatadiki, tahlil qilingan yilning so'nggi choragida aktivlar rentabelligi ko'rsatkichi qiymati. d eng katta bo'ldi va 1,7% ni tashkil etdi, yil uchun eng yaxshi foyda 25 000 rublni tashkil etdi, bo'linma rentabelligining yana bir ko'rsatkichining qiymati - uning xarajatlari samaradorligi ko'rsatkichi b- 4 ballga kamaydi. Bu bo'linma xarajatlarining uning daromadlarining o'sish sur'atlariga nisbatan tezroq o'sishi bilan bog'liq edi (foyda ko'rsatkichi atigi 2 punktga oshdi, daromad esa 32 punktga oshdi, bo'linma tomonidan olingan daromadlar uning xarajatlarini qoplash). Shunday qilib, bir vaqtning o'zida bir nechta rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilganda, bo'lim ishining natijalarini ob'ektivroq baholash mumkin.

Afsuski, bank faoliyatini ta'minlash bilan bog'liq xizmatlarning samaradorligini aniqlash (buxgalteriya hisobi, ichki nazorat, bank operatsiyalarini avtomatlashtirish, xavfsizlik va boshqa xizmatlar) qiyin ko'rinadi. Bu haqda umumiy va juda shartli fikrni har bir bo'linma xodimlarining ish haqining umumiy xarajatlarini o'xshash bank muassasalarining o'xshash ko'rsatkichlari bilan solishtirish orqali olish mumkin.

2.2-mavzu Tijorat bankining foydasi