Belarusiyada pulni qanday valyutada saqlash kerak. Dollar yoki Belarus rubli: omonatlaringizni qaysi birida saqlash foydaliroq? Qaerga oz miqdorda investitsiya qilish kerak

Mutaxassislar pulni qaerga investitsiya qilish haqida gapirishni yaxshi ko'radilar. Lekin siz yetarlicha pul jamg'argan bo'lsangizgina yaxshi pul ishlashingiz mumkin. Kichik tejash bilan nima qilish kerak - aytaylik, ming dollar? Ko'pchilik hech narsa qilmaydi: ular uyda konvertda yotishsin. Ammo bu eng yomon variant.

Birinchidan, har qanday jamg'arma inflyatsiya tufayli amortizatsiyadan himoyalangan bo'lishi kerak. Unga nafaqat Belarus rubli, balki har qanday valyuta, jumladan, dollar va yevro ham sezgir”, deb tushuntiradi FTM Brokers kompaniyasining rivojlanish bo‘yicha direktori Aleksandr Sabodin. - Ikkinchidan, yostiq ostida pul saqlash xavfsiz, deb o'ylash xato. Kvartira o'g'irlanishi mumkin, shuningdek, odamlar o'z omborlarini qaerga yashirganliklarini unutib qo'ygan kulgili holatlar ham mavjud.

Kichik tejash bilan nima qilish kerak? Uchta variantdan birini tanlang.

Biz ikki valyutada omonat qilamiz

Omonat - bu jamg'armalarni saqlashning eng keng tarqalgan variantidir. Agar biz kichik pul haqida gapiradigan bo'lsak, bu deyarli ideal.

Bu eng xavfsiz variant, garchi u kam daromad keltirsa ham, - deya sharhlaydi Aleksandr Sabodin.

Banklar hozir taklif qilayotgan rubl depozitlari bo'yicha maksimal stavkalar yiliga 12,5% ni tashkil qiladi. Agar siz ming dollaringizni (aka 2139 rubl) bunday depozitga qo'ysangiz, bir yil ichida siz 2406 rubl olasiz. Farqi 267 rubl! Va unutmangki, daromad solig'ini to'lamaslik uchun bir yil yoki undan ko'proq muddatga hissa qo'shish foydaliroqdir. Dollardagi depozitlar uchun maksimal 2,75%. Agar siz pulni ikki yilga qo'ysangiz (yana soliq to'lamaslik uchun), shu vaqt ichida siz qo'shimcha 55 dollar ishlab olasiz. Yoki yiliga 27,5 dollar.

Eng yaxshi variant - pul mablag'larini turli valyutalardagi depozitlarga taqsimlash, - maslahat beradi Aleksandr Sabodin.

Obligatsiyalar bo'yicha yiliga 7% gacha daromad olishingiz mumkin

Belarusiyaliklar uchun obligatsiyalar hali ham qorong'u o'rmondir. Ular kam odamda bor, lekin shu bilan birga siz ulardan depozitdan ko'ra ko'proq pul topishingiz mumkin. Obligatsiya - bu sizning qaysidir kompaniyaga (hatto davlatga) qarz berganligingizni tasdiqlovchi qimmatli qog'oz bo'lib, uni ma'lum vaqtdan keyin va foizlar bilan sizga qaytarish majburiyatini oladi.

Eng xavfsiz obligatsiyalar bank obligatsiyalaridir, chunki bankrotlik ehtimoli juda kam. Shu bilan birga, bank obligatsiyalari bo'yicha foizlar depozitlar bo'yicha foizlardan oshib ketishi mumkin, deydi Aleksandr Sabodin. - Xavfli variant - bu korporativ obligatsiyalar, ya'ni xususiy kompaniyalar tomonidan chiqarilgan. Ammo bu erda foiz stavkalari ham yuqori: masalan, xorijiy valyutadagi korporativ obligatsiyalar bo'yicha stavka yiliga 7% gacha yetishi mumkin. Bunday obligatsiyani tanlashda men taniqli investor va milliarder Uorren Baffetga yo'l-yo'riq ko'rsatadigan xuddi shu tamoyilga amal qilishni maslahat beraman: pulni faqat sizga yaxshi tanish bo'lgan kompaniyalarning qimmatli qog'ozlariga investitsiya qiling.

Mingni saqladingizmi? 10 ming topish uchun o'zingizga investitsiya qiling

Yoki pulni umuman tejash emas, balki sarflash yaxshiroqmi? Lekin siz ularni oqilona sarflashingiz kerak!

Agar biz nisbatan kichik miqdor haqida gapiradigan bo'lsak, men sizning rivojlanishingizga pul sarflashni tavsiya qilaman. Masalan, chet tili kurslariga qatnashing, malaka oshirish kursidan o'ting, o'z qobiliyatingizdan foydalanish uchun biznesning yangi yo'nalishini o'rganing. Olingan bilimlar 1000 dollarni emas, balki undan ham ko‘proq mablag‘ni tejash imkonini beradi”, — deydi Aleksandr Sabodin.

Aytaylik, biz bir necha yuz/minglab/o'n minglab (tegishli bo'lsa tagiga chizilgan) yangi nominal va bo'yoq hidli Belarus rubllarining baxtli egalarimiz. Bu bizga yaqin kelajakda kerak bo'lmasligi kafolatlangan puldir.

Menimcha, ular odatda mavjud bo'lganlarning 10-50 foizini tashkil qiladi. Ularni boshqarishning eng yaxshi usuli qanday? Bu borada o'z fikrim bor.

Bu qanchalik g'alati tuyulmasin, pul mahsulotga o'xshaydi. Ularning ikkalasi ham ortiqcha yoki kamchilik bo'lishi mumkin, insonga foyda yoki zarar keltirishi mumkin, shuningdek, vaqt o'tishi bilan yomonlashadigan yomon xususiyatga ega.

Oziq-ovqatlar buzilmasligi uchun odamlar muzlatgich va ovqat kitobini o'ylab topdilar. Pul bilan vaziyat ancha murakkab. Shuning uchun biz bu masalani batafsil ko'rib chiqamiz. Pul buzilmasligi uchun uni kelajakda katta va qimmatli narsalarni sotib olish uchun yoki qiyin paytlar kelgan davrda ishlatish uchun ishlatish (sarflash) yoki saqlash kerak.

Amerikalik tadbirkor va millioner Robert Kiyosaki shunday dedi: "Pulingizga g'amxo'rlik qiling, u o'z navbatida sizga g'amxo'rlik qiladi."

Keling, fuqarolarimizning mutlaq ko'pchiligi uchun mavjud bo'lgan pul mablag'larini saqlash, saqlash va ko'paytirishning asosiy turlarini aniqlaymiz:

1. seyf/quti/shisha idishda saqlash (ixtiyoriy)
2. xorijiy valyutadagi depozit hisobvarag'ida saqlash
3. Belarus rublidagi depozit hisobvarag'ida saqlash

Turli xil obligatsiyalar, mablag'larni ishonchli boshqarish, o'z biznesingizni ochish, Forex birjasida o'ynash va boshqa ma'lum bilim va ko'nikmalarni talab qiladigan boshqa turlari keng tarqalmagan.

Aksariyat vatandoshlarimizning mablag'lari, afsuski, bunday investitsiyalar uchun juda kam. Shuning uchun biz ularni ko'rib chiqmaymiz.

Pulni seyf/quti/shisha idishda saqlash- eng oddiy yo'l, lekin u ham eng mantiqsiz. Uyda pul saqlash xavfsiz emas, tajribali jinoyatchilar bizning yashirin joyimizni ikki daqiqada shkaf yoki matras ostida topadilar. Bankdagi seyfni ijaraga olish uchun to'lashimiz kerak bo'ladi.

Banknotlarning mog'or va turli zamburug'lar bilan kasallanganligi holatlari ham mavjud. Buning ustiga, bizning pulimiz inflyatsiya tomonidan "kemiriladi".

Siz, albatta, rublni xorijiy valyutaga aylantirishingiz mumkin. Ammo inflyatsiya unga ham ta'sir qiladi. Qabul qiling, hozir 100 dollar va 20 yil oldin bu osmon va erdir. Sotib olish qobiliyati sezilarli darajada farq qiladi.

Xorijiy valyutadagi depozit hisobvarag'ida saqlash moddiy qo'shimcha daromad olish uchun emas, balki to'plangan jamg'armalarni saqlash vositasi sifatida ko'rib chiqilishi mumkin. Depozit hisobvarag'ida, seyfdan farqli o'laroq, bizning pullarimiz hech qanday kasallik yoki viruslardan qo'rqmaydi. Hech kim ularni o'g'irlamaydi yoki yemaydi (men bunga ishonishni xohlayman, chunki fors-major holatlari bekor qilinmagan).

Chet el valyutasidagi depozitlar bo'yicha maksimal stavka 4% ni tashkil qiladi, uni olish uchun biz ikki yil davomida pulimiz bilan xayrlashishimiz kerak! Ikki yildan kamroq muddatga joylashtirishda bizdan daromad solig'i ushlab qolinadi.

Banklar tomonidan e'lon qilingan 4% esa real ~3,5% ga aylanadi. Va bu qandaydir tarzda unchalik qiziq emas. Shunday ekan, hozirgi voqelikda xorijiy valyutadagi omonat pulni tejashning eng xavfsiz va qulay usuli sifatida qaralishi mumkin. Milliy bank ma’lumotlariga qaraganda, ko‘pchilik yurtdoshlarimiz shunday fikrda.

Belarus rublidagi depozit hisobvarag'ida saqlash- bugungi kunda eng foydali investitsiya, lekin u ham juda xavflidir. Afsuski, yillik 50% stavkalar unutilib ketdi. Ammo qadimgi davrlarda depozitlar bo'yicha bunday ajoyib daromad, "Frantsiya poytaxti ustidan yupqa yog'och kabi uchish" xavfi ham juda katta edi :)

Bunday masalalarda sezgi kerak edi.

Mamlakatdagi hozirgi iqtisodiy vaziyatda, hukumat 2017 yilda Belarus yalpi ichki mahsulotining o'sish sur'ati 1,5 foizni, inflyatsiya esa 9 foizdan oshmaydi, deb bashorat qilganda, men ham optimist bo'lishni xohlardim. Yaqin kelajakda tahlilchilar va ekspertlar biz uchun jiddiy moliyaviy kataklizmlarni bashorat qilishmaydi.

Albatta, biz bu prognozlarga shubha bilan qarashimiz mumkin, ammo o'tgan yil davomida hukumat ushbu ko'rsatkichlarga erishish uchun qat'iyligiga shubha qilish uchun hech qanday asos bermadi. Qayta moliyalash stavkasi tizimli ravishda pasaytirilmoqda, keyinchalik kreditlar va depozitlar bo'yicha foiz stavkalari pasaytirilmoqda.

Shuning uchun, omonat poyezdining so'nggi yigirma foizli vagoniga hali sakrashga ulgurmagan xavfli hayajon izlovchilar shoshilishlari kerak. O'zgaruvchan stavkalar bilan ko'proq takliflar paydo bo'lmoqda va belgilangan tariflar bilan kamroq va kamroq. Va bu bejiz emas ...

Bizda "30%" mashinasiga o'tishga vaqtimiz yo'q edi (va vaqt ko'rsatganidek, behuda), shuning uchun biz xavf-xatarga qarshi bo'lmagan narsalarni, vaqtinchalik "keraksiz" yuzlab va minglab narsalarni tashlab yuboramiz. rubl, "20%" avtomobilga. Faqat poezdni tanlash qoladi.

Buning uchun keling, Infobankga yordam so'rab murojaat qilaylik va "Eng yaxshi 5 ta omonat" mavzusini o'rganamiz yoki qidiruvdan foydalaning.

Biz 1 yil muddatni tanlaymiz (foizlar bo'yicha daromad solig'ini to'lamaslik uchun), qolgan ballarni o'zgartirish mumkin. Agar bizga 12 oydan oldin mablag 'kerak bo'lsa, unda barcha taklif qilingan variantlarni o'rganib chiqqandan so'ng, bizning ishimiz uchun barcha turdagi quyidagi depozitlarni tanlashimiz mumkin.

Qaytarib olinadigan depozitlar taqqoslash jadvaliga kiritilmagan, chunki muddatidan oldin bekor qilinganda pasaytirilgan foiz stavkasi bo'lmasa ham, ular qaytarib bo'lmaydiganlarga nisbatan jozibadorligi jihatidan sezilarli darajada past.

Jadvaldan ko'rinib turibdiki, maksimal stavka barcha banklarda o'zgaruvchan.

Biroq, biz allaqachon bilamizki, qayta moliyalash stavkasi tez orada pasayadi, bu depozitlar bo'yicha foiz stavkalarining pasayishiga olib keladi. Unga bog'lanmagan yagona omonat Belagroprombankda.

"Tajribali omonatchilar" bank, agar iloji bo'lsa, depozitlar bo'yicha suzuvchi stavkani bozordan past bo'lmagan darajada ushlab turishga harakat qiladi, deb yolg'on gapirishingizga yo'l qo'ymaydi. Shuning uchun, menimcha, bu erda tanlov qilish kerak.

Kelgusi yilda kerak bo'lmaydigan mablag'lar "Standart" omonatiga 370 kun davomida kiritilishi mumkin. Yaqinda uni to'ldirish imkoniyati mavjud bo'ldi. Men buni qo'shimcha afzallik deb hisoblayman.

Men bir yil davomida kerak bo'lishi mumkin bo'lgan mablag'larni bir xil bankning "25 yil birga" chaqirib olinadigan depozitiga joylashtirishni maqsadga muvofiq deb bilaman. Depozit stavkasi birinchi 95 kun uchun 16% ni tashkil qiladi, keyin esa o'zgaruvchan.

Biroq, belgilangan muddatdan so'ng, omonat istalgan vaqtda foizlarni pasaytirilgan stavka bo'yicha qayta hisoblanmasdan yechib olinishi mumkin. Menimcha, ilgari qulay bo'lgan jamg'arma kartalari ko'rinishida alternativa yo'qligi sababli, bu ham yaxshi variant. Depozit to'ldirilishi yoki kerak bo'lganda bekor qilinishi mumkin.

Rasmni to'ldirish uchun valyuta kurslari o'zgarganda rubldagi depozitning valyuta risklari va rentabelligini baholash qoladi. Chunki suzuvchi foiz stavkasi bilan bizning depozitlarimiz, keyin uni baholash muammoli bo'ladi, lekin biz stavka barcha 370 kun davomida o'zgarishsiz qoladi, deb ishonaman. Biz eng yaxshisiga umid qilishimiz kerak :)

Yana Infobank yordamidan foydalanamiz va 20,5% stavkasi bilan “Standart” omonatni va 4% stavka bilan eng foydali xorijiy valyutadagi depozitlarni solishtiramiz. (aytaylik, bu ikkining birinchi yili).

Ma'lum bo'lishicha:

• 1 AQSh dollari kursi bo'yicha 2,31 BYN. rubl depoziti va valyuta depoziti bir xil daromadga ega bo'ladi
• 1 AQSh dollari kursi 2,31 dan past bo'lsa, Belga sarmoya kiritish foydaliroq. rubl
• 1 AQSh dollari kursida 2,31 dan ortiq depozit xorijiy valyutadagi depozitdan ko'ra foydaliroqdir.

Endi umid qilishimiz mumkinki, biz bu so'nggi vagonga bejiz sakrab tushmadik, mashinist yo'lni biladi va belarus partizanlari tinch bank xodimlari sifatida uzoq vaqtdan beri qayta o'qitilgan :)

P. S. O'qishni tugatganlar iltimos Harakat uchun qo'llanma sifatida yozilgan narsalarni to'liq tushunmang, bu mening fikrim, lekin menimcha, e'tiborga olish noto'g'ri bo'ladi;)

Mamlakatimizda pulni tejash bo'yicha hech qachon ko'p variantlar bo'lmagan. Umuman olganda, tanlov har doim bank va bank o'rtasida qilingan. So'nggi paytlarda bu yomonlashdi: xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foiz stavkalari nolga yaqinlashmoqda va rubldagi depozitlar bo'yicha ham dollar va evro o'sib borayotganiga qaramay, porlamayapti. Sayt bank depozitlari shartlarini o‘rganar ekan, yana bir muammoga e’tibor qaratdi: belgilangan stavka bilan qaytarib olinmaydigan xorijiy valyutadagi depozitlarni topish deyarli mumkin emas.

"Biz pastga tushmaslikka harakat qilamiz, lekin va'da bera olmaymiz"

Bu nima degani? Agar siz valyutani yiliga 1,5% dan yuqori stavkada joylashtirish variantini izlayotgan bo'lsangiz, unda qaytarib olinmaydigan depozitlar o'rtasida tanlov qilishingiz kerak bo'ladi. Biroq, ularning hech biri (sayt bank ma'lumotlari agregatorlari orqali qidirildi va topilmadi) tarifning saqlanishini kafolatlamaydi. Umumiy amaliyot: banklar kerakli miqdordagi pulni yig'ib, stavkalarni pasaytiradi. Qaytarib olinadigan omonat bo'lsa, mijoz stavka unga mos kelmasa, pulni olishi mumkin, qaytarib olinmaydigan omonat bo'lsa, uning puli aslida garovda bo'ladi.

Aytaylik, siz yechib olish huquqisiz 24 oy davomida yillik 2,6% bo'lgan yuqori dollar depozitini tanlaysiz, butun tuxumingizni qo'yasiz va bir oydan keyin bank stavkani 1,5% gacha pasaytiradi. Adolatli emasmi?

Tijorat banklari veb-saytga hatto "uzoq muddatli" qaytarib olinmaydigan xorijiy valyutadagi depozitlarda ham stavka bo'yicha hech qanday kafolat bera olmasligini tasdiqladilar (rubl segmentida belgilangan stavka bo'yicha takliflar mavjud).

"Afsuski, stavka o'zgaradimi yoki yo'qligini oldindan aniqlashning hech qanday usuli yo'q", deb javob berdi BelVEB mijozning savoliga.

"Biz uzoq muddatli depozitlar bo'yicha stavkani pasaytirmaslikka harakat qilmoqdamiz, ammo biz va'da qila olmaymiz", dedi BNB operatori.

Shuningdek, banklar agar mijoz yangi stavkadan norozi bo'lsa, shartnomani muddatidan oldin bekor qilishga va'da bera olmaydi. Tugatish uchun asoslar investorning yoki uning yaqin qarindoshlarining jiddiy kasalligi, o'limi, ish joyida ishdan bo'shatish hisoblanadi.

Ha, haqiqatan ham, bank depozitlari bozorida chet el valyutasidagi qaytarib olinadigan va qaytarib olinmaydigan omonatlarning aksariyati qat'iy belgilangan stavkaga ega emas, - dedi Moskva-Minsk bankining chakana biznes departamenti direktori saytga. Denis Sparis. – Hozirda bank tomonidan xorijiy valyutadagi depozitlar bo‘yicha foiz stavkalarini bir tomonlama o‘zgartirish tartibi qonun hujjatlarida belgilanmagan. Belarus Respublikasining Bank kodeksiga muvofiq, agar bank omonati shartnomasida boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, omonat bo'yicha foizlar miqdori tomonlarning kelishuvi bilan o'zgartirilishi mumkin.

Shu bilan birga, Belarus Respublikasining Bank kodeksiga kiritilgan o'zgartish va qo'shimchalar kuchga kirgandan so'ng, omonatchilar ko'proq himoyalanadi, chunki banklar depozitlar bo'yicha foiz stavkasini bir tomonlama o'zgartira olmaydi.

29 oktyabrdan hammasi joyiga tushadi

Milliy bank bank kodeksining taraflarning kelishuviga ko‘ra stavka o‘zgartirilishi mumkinligi haqidagi normasiga ham e’tibor qaratadi.

Bank qonunchiligi Belarus rublida va chet el valyutasida depozitlar bo'yicha foiz stavkalarini shakllantirishga yagona yondashuvni o'z ichiga oladi, Milliy bankning Axborot va jamoatchilik bilan aloqalar departamenti ushbu masala bo'yicha izoh berdi. - Belarus Respublikasi Bank kodeksining 184-moddasiga muvofiq, omonat bo'yicha foizlar miqdori bank omonati shartnomasining muhim shartidir.

Bank kodeksining 187-moddasida omonatchi omonatchiga omonat bo‘yicha bank omonati shartnomasida belgilangan miqdorda foizlar to‘lashi belgilangan. Omonat bo'yicha foizlar miqdori, agar bank omonati shartnomasida boshqacha tartib nazarda tutilgan bo'lmasa, tomonlarning kelishuviga binoan o'zgartirilishi mumkin.

Shunday qilib, depozitlar bo'yicha foizlar miqdorini o'zgartirish bank va omonatchi o'rtasidagi shartnoma munosabatlari doirasida. Shu munosabat bilan, bank omonati shartnomasini imzolashdan oldin uni diqqat bilan o'rganib chiqishingiz va uning barcha shartlari bilan tanishishingiz kerak.

Shu bilan birga, omonatchilarning huquqlarini himoya qilish maqsadida depozitlar bo‘yicha foiz stavkalarini shakllantirish va ularni o‘zgartirish tartibiga yondashuvlar o‘zgarayotganini qayd etamiz. 2018-yil 29-oktabrdan boshlab banklar bank omonati shartnomalarida foiz stavkalarini mutlaq son ko‘rsatkichlarida (belgilangan yillik foiz stavkasi) yoki asosiy ko‘rsatkichga bog‘langan hisoblangan qiymatdan kelib chiqqan holda, tomonlar kelishuvini tuzishda tomonlar kelishib olgan tartibda qo‘llashlari shart. bank omonati shartnomasi (depozit) (o'zgaruvchan yillik foiz stavkasi).

Bunda omonatchi omonat bo‘yicha foizlar miqdorini bir tomonlama kamaytirishga haqli emas. Omonatchiga omonat (depozit) bo‘yicha foizlar miqdorini bir tomonlama ravishda kamaytirish imkonini beruvchi bank omonati shartnomasining shartlari omonatchining huquqlarini cheklaydi va haqiqiy emas deb hisoblanadi.

Mazkur yangiliklar Bank kodeksining 187-moddasiga kiritilgan o‘zgartish va qo‘shimchalar bilan nazarda tutilgan bo‘lib, 2018-yil 29-oktabrdan kuchga kiradi va omonatchilarning huquqlarini maksimal darajada himoya qilish imkonini beradi, deb ta’kidladi Milliy bank.

Depozit stavkasini bog'lash mumkin bo'lgan hisoblangan qiymat har bir valyuta uchun farq qiladi: Belarus rubli uchun - qayta moliyalash stavkasi, shuningdek, bir kecha-kunduz stavkasi, dollar uchun - AQSh Federal zaxirasining asosiy kursi, evro uchun - Evropa Markaziy bankining bazaviy kursi, rus rubli uchun - kredit overnayt Rossiya banki.

Shunday qilib, mijoz qaytarib olinmaydigan depozitni ochishda qaror qabul qiladigan noaniqlik ikki oydan keyin biroz aniqroq bo'ladi. To'g'ri, bu allaqachon past bo'lgan stavkalarning pasayishiga olib kelishi mumkin.

"Siz hamma narsani do'zaxga yo'qotasiz. Garchi dastlab sizga omad kulib boqsa va +XX% daromad olishingiz mumkin"

Sayt taniqli biznes farishtasi Aheadworks asoschisidan depozitlar va pulni tejashning muqobil variantlari haqida gapirishni so'radi. Kirill Golub.

Bu yaxshi savol, ammo javobning amaliy ma'nosi yo'q, - dedi Kirill Golub "nohaq" depozitlar haqidagi savolga, "chunki siz o'z jamg'armalaringizning juda kichik qismini bank depozitida saqlashingiz mumkin; uni chaqirish mumkin. "xavfsizlik yostig'i". So'nggi o'n yilliklarda dollar inflyatsiyasi yiliga o'rtacha 2,75% ni tashkil etdi, nazariyotchilar (va amaliyotchilar) pulni tejash kerak emas deb hisoblaydilar (pulni tejaganingizda, inflyatsiya uni qayerda bo'lishidan qat'i nazar - yostiq ostida yoki omonatda yutib yuboradi) minimal foiz stavkasi bilan), lekin investitsiya qilish uchun.

Uzoq muddatli va barqaror o'sish bilan sarmoya kiritmoqchi bo'lgan (va shubhali yoki shubhasiz xavfli spekulyatsiyalarda o'ynamaydigan) yosh (yoki oila) uchun klassik investitsiya tizimi quyidagicha ko'rinadi:

Oylik daromadingizning 10% kelajakdagi investitsiyalar uchun ajratiladi (va shunchaki katta xaridlar uchun saqlanmaydi - yo'q, bu investitsiya uchun ongli pul bo'lishi kerak). Agar sizda 6 oylik o'rtacha iste'mol uchun etarli miqdorda mablag 'bo'lsa (ish yo'qotilishi yoki nogironlik holatida "xavfsizlik yostig'i"), siz investitsiya qilishni boshlashingiz mumkin. Eng oddiy, eng qulay va arzon usul - Belarusiyadagi banklardan birida ishonchli boshqaruv xizmati.

Minimal investitsiya summasi $10 000 dan boshlanadi.Bank o'z komissiyasini oladi - investitsiya summasining yiliga 1% dan bir oz ko'proq - va qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar bo'yicha komissiya daromadi.

Ko'pgina banklar kapitalni himoya qilish uchun turli xil mahsulotlarni taklif qilishadi, lekin ularni tushunish qiyin va yuqori daromad keltirmaydi. Ajam investor uchun eng oson va eng aqlli narsa portfelingiz uchun bir yoki ikkita indeks fondi va bir yoki ikkita obligatsiya fondini sotib olish va keyin bozorga ishonishdir.

Har qanday yangi investor dastlab o'z portfelini faol ravishda boshqarishni xohlaydi va ba'zilari buni bir muncha vaqt qilishlari mumkin. Lekin ikki-uch yil masofada (va qisqa muddatda fond bozori vositalariga sarmoya kiritish befoyda), faol portfel boshqaruvi bilan, barcha (barcha! Hech qanday istisno yo'q!) Ajam investorlar o'rtacha bozor daromadiga yo'qotadilar.

Ushbu investitsiya usuli rentabellikni kafolatlamaydi.

Nafaqat rentabellik, balki kapitalning xavfsizligi ham kafolatlanmaydi. Siz qimmatli qog'ozlarni sotib olishingiz mumkin va ular ikki baravar arzonlashadi.

Shuning uchun tajribasiz investor ETF indeksini, bir yoki ikkita indeks fondini (masalan, S&P500 indeksi dinamikasini kuzatuvchi SPY indeks fondi) va bir yoki ikkita obligatsiya fondini sotib olgani ma’qul.

Va shunga qaramay, ishonchli boshqaruvdan qanday rentabellikni kutish mumkin? Rahbarga jilov berib, 2-3 yil davomida pulni unutish mumkinmi?

Menejer emas. Ishonchli boshqaruvning turli xil variantlari mavjud, masalan, mijoz faqat investitsiya strategiyasi bo'yicha menejer bilan kelishilganida, keyin menejer o'z xohishiga ko'ra strategiya doirasida operatsiyalarni amalga oshiradigan "to'liq ishonchli boshqaruv". Bu bizning haqiqatimizda boshi berk ko'chadir - kimdir sizning pulingizga o'zingizdan ko'ra yaxshiroq g'amxo'rlik qilishiga umid qilish. Keng bozor dinamikasini aks ettiruvchi vositalarga sarmoya kiritganingizda, siz butun bozorning o'rtacha dinamikasiga mos keladigan daromad olasiz.

Qimmatli qog'ozlar bozori 10 yil davomida o'sib bormoqda.

Ha, 22 avgustda joriy buqa bozori 1990-yillarning 113 oylik rekordini yangiladi va zamonaviy fond bozori tarixidagi eng uzun shunday davrga aylandi.

S&P500 indeksi 2009-yil martidan beri 4,14 marta o‘sdi. Bu o'rtacha yillik 16,33% daromadga to'g'ri keladi (bunday hisob-kitoblar uchun murakkab foiz formulasi qo'llaniladi). Ammo turg'unlik davrida indeks o'nlab foizga tushishi mumkin.

O'tgan yil davomida 16,33% daromad olish haqiqatan ham mumkinmi?

Ko'proq ish qilish mumkin edi. NASDAQ indeksi 12 oy davomida (2018-yil 24-avgust holatiga ko‘ra o‘tgan yilning shu sanasiga nisbatan) 25,74 foizga o‘sdi.

Ammo portfelingizni boshqarish uchun siz fond bozori asoslarini tushunishingiz kerak. Bilimsiz masofadan boshqarish pultiga aralashishdan foyda yo'q.

Do‘zaxga hamma narsani yo‘qotasiz. Garchi dastlab siz omadli bo'lishingiz va +XX% daromad olishingiz mumkin.

Belarusiyada pulni tejashning boshqa variantlari bormi? Xususiy kompaniya obligatsiyalariga qanday munosabatdasiz?

Birjadan ko'ra investitsiya qilishning yaxshiroq usuli yo'q.

Obligatsiyalar xususiy investorlar uchun emas, balki mutaxassislar uchun vositadir. Buni professional tarzda hal qilish kerak. Agar obligatsiyalarni sotib olish bilan bog'liq hamma narsa juda oddiy va xavfsiz bo'lsa: har kim obligatsiya sotib olgan bo'lsa va yillik 7% chet el valyutasida olish kafolatlangan bo'lsa, hech kim bunday obligatsiyalarni "chakana savdoda" sotmaydi, butun emissiya banklar tomonidan sotib olinadi. .

Pulni tejash uchun uni yostiq ostiga yashirishingiz yoki davlat bankiga uzoq muddatli depozitga qo'yishingiz mumkin.

Doira yopildi va biz yana omonatlarga qaytdik.

Faraz qilaylik, odamda 1000 dollar ekvivalenti bor. Qaysi mezonlarga asoslanib, u bu pulni qayerda saqlash yaxshiroq ekanini hal qilishi kerak - uyda yostiq ostidami yoki bankdami?

Biror kishi javob berishi kerak bo'lgan birinchi savol - u o'z jamg'armalarini qaysi valyutada saqlashni xohlaydi: xorijiy yoki Belarus rubli. Agar u chet el valyutasida saqlashga qaror qilsa, endi xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha stavkalar yiliga yarim foizdan ancha yuqori emas. Shuning uchun bunday hissadan olinadigan daromad juda kam bo'ladi. Bunday holda, pulni qaerda saqlash kerakligi haqida hech qanday asosiy farq yo'q - uyda yostiq ostida yoki bankda. Bu aslida ta'mga bog'liq.

Agar biror kishi jamg'armani rublda saqlashga qaror qilsa, unda yostiq ostida sezilarli miqdorni qoldirish hech qachon mantiqiy bo'lmagan va hozir mantiqiy emas. Rubl depozitlari bo'yicha stavkalar doimiy ravishda pasayib bormoqda, ammo ular hali ham juda qiziq. Ular hozirgi inflyatsiyadan deyarli ikki baravar ko'p.

Shu bilan birga, har bir aniq holatda, odam omonatdagi pulni qancha vaqt davomida muzlatib qo'yishi mumkinligini tahlil qilish kerak. Eng qiziqarli maksimal stavkalar uzoq muddatli qaytarib olinmaydigan depozitlar uchun. Agar kishi kelgusi ikki yil davomida bankka pul qo'yish imkoniyatiga ega ekanligini bilsa va unga kerak bo'lmasa, u bunday depozitni tanlashi kerak.

Agar biror kishi bunday miqdorni uzoq vaqt davomida muzlatib qo'yishiga ishonchi komil bo'lmasa, u qisqa muddatli va qaytarib olinadigan omonatlar uchun, hatto undan ham ko'proq qisqa muddatli va qaytarib olinadigan omonatlar uchun stavkalar unchalik qiziq emasligini unutmasligi kerak. Ular mavjud inflyatsiyadan deyarli oshib ketishadi.

Jamg'armalaringizni qaysi valyutada saqlash kerakligi haqidagi savol faqat afzal ko'rish masalasidir yoki mutaxassislar qaysi valyutani tanlashni maslahat bera oladimi?

Hech bir mutaxassis kelajakni ko'ra olmaydi. U buni bashorat qiladi, lekin aniq bilmaydi. Shuning uchun, menimcha, har qanday oddiy ekspert eng yaxshi tamoyil diversifikatsiya ekanligiga rozi bo'ladi. Ya'ni, jamg'armalarning bir qismi xorijiy valyutada, bir qismi - Belarus rublida saqlanishi mumkin.

Tariximizda belarus rublidan butunlay qutulish tabiiy hol bo‘lgan, rublning xorijiy valyutalarga nisbatan doimiy ravishda tushib ketgan, inflyatsiya sodir bo‘lgan paytlari bo‘lgan. Endi rubl dollarga nisbatan bir yildan ko'proq vaqt davomida, ya'ni 2016 yil yanvaridan beri mustahkamlanib bormoqda. Shu sababli, rubldan butunlay qochish taktikasi o'z ahamiyatini yo'qotdi.

Rubl bo'yicha nisbatan yuqori foiz stavkalarini hisobga olgan holda, odatda, ushbu bosqichda Belarus rublini tejash uchun afzal qilingan valyuta sifatida tavsiya qilish mumkin bo'ladi. Ammo tarixda odamlar necha marta rubl qulashi bilan yondirilganligini eslab, ularga bunday xatti-harakatlar iqtisodiy nuqtai nazardan oqilona bo'lishi mumkinligiga qaramay, Belarus rubli foydasiga valyutadan xalos bo'lishni maslahat berish qiyin. Bunday xatti-harakatlar psixologik jihatdan qiyin.

Shu sababli, rentabellik va psixologik qulaylik o'rtasidagi muvozanatni saqlash uchun jamg'armalarni rubl va valyuta qismlariga bo'lish maqsadga muvofiqdir.

Milliy bank ma'lumotlariga ko'ra, 2017 yil aprel oyida aholining rubl depozitlari bo'yicha o'rtacha stavkalari tarixiy minimal darajaga yetdi. Bu nima degani? Rubl omonati bo'lgan oddiy odam uchun bu yomonmi?

Bu shuni anglatadiki, stavkalar doimiy ravishda pasayib, minimal darajaga yetdi. Aksariyat depozitlarda o'zgaruvchan stavkalar mavjud bo'lib, ular qayta moliyalash stavkasidan keyin pasayadi. Lekin men sizning e'tiboringizni investor uchun muhim bo'lgan narsa nominal emas, balki real foiz stavkasi ekanligiga qaratmoqchiman.

Real foiz stavkasi inflyatsiyaga moslashtirilgan nominal foiz stavkasidir. Oddiy savol: 20% depozit stavkasi yaxshimi yoki yomonmi? Agar depozit stavkasi 20% va inflyatsiya 30% bo'lsa, bu yomon. Agar depozit stavkasi 20% va inflyatsiya 10% bo'lsa, unda yaxshi.

Yil boshidan beri Milliy bank qayta moliyalash stavkasini pasaytirdi, bu depozit stavkalari pasayganini anglatadi. Lekin shu bilan birga inflyatsiya tez pasayib borardi. Shu sababli, real rentabellik, ya'ni depozitlar bo'yicha odam qancha daromad olishi, nominal stavkalar pasaygandek tez pasaymaydi.

- Bank tanlashda nimalarga e'tibor berish kerak? Hissa to'g'risida qanday qaror qabul qilish kerak?

Belorussiyada banklardagi depozitlar davlat tomonidan kafolatlangan juda noyob holat mavjud. Shuning uchun, mening nuqtai nazarimdan, Ukraina va Rossiyadan farqli o'laroq, bizda u yoki bu bank uchun deyarli hech qanday xavf yo'q. Taxminan aytganda, bizda bank tizimida davlatning to'lov qobiliyatiga bog'liq bo'lgan umumiy xavf mavjud.

Shunga asoslanib, belaruslar o'ziga xos qulay vaziyatda. Menimcha, endi u yoki bu bankning to'lov qobiliyatini tahlil qilishning hojati yo'q, siz maksimal rentabellikni tanlashga e'tibor qaratishingiz mumkin.

- Va agar odamda 2000 rubl emas, balki atigi 200 rubl bo'lsa, ularni bankka olib borishdan foyda bormi?

Shunchaki 200 rubl olib, bankka olib borish va u erda qoldirishning iqtisodiy ma'nosi bo'lmasa kerak. Ammo agar odamning doimiy daromadi bo'lsa va u nafaqat barcha pullarni yeyishga, balki uni har oyda saqlashga imkon beradigan bo'lsa, boshlash mantiqan to'g'ri keladi. Bankka 200 rubl olib, keyin oylik hisobingizni to'ldiring. Agar biror kishi ushbu taktikani tanlagan bo'lsa, u o'z hisobini muntazam ravishda to'ldirish mumkinmi yoki yo'qligiga e'tibor berishi kerak.

Rekord past inflyatsiya - 4,6%. Shu bilan birga, hukumat deyarli 1000 rubl o'rtacha ish haqiga erishishga muvaffaq bo'ldi. 2018 yilda belarusliklarning daromadlari qanday bo'ladi? Narxlar qanchaga oshadi? Belarusliklar qanday kursga tayyorgarlik ko'rishlari kerak? Alpari katta tahlilchisi Vadim Iosub yanvar oyining moliyaviy natijalarini sarhisob qildi va joriy yil uchun asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha prognoz berdi.

Dollar kursi qanday bo'ladi?

Yanvar oyida dollar Belarus rubliga nisbatan 0,57 foizga, yevro 4,08 foizga, Rossiya rubli esa 2,84 foizga qimmatlashdi. Oy davomida valyuta savati 2,4 foizga oshdi. Bir qarashda, bu, ayniqsa, bir oy ichida o'sish 50% gacha bo'lgan "zarba" davrlari bilan solishtirganda, juda ozdek tuyulishi mumkin, deydi ekspert. Ammo bu erda bir muhim jihatni hisobga olish kerak, eslatmalar Vadim Iosub:

« Milliy bank joriy yilda inflyatsiya darajasini 6 foizdan oshmasligini maqsad qilib qo‘ygan. Valyutaning taxminan inflyatsiyaga mutanosib ravishda qadrsizlanishi normal holat, agar u tezroq qadrsizlansa, bu bozordagi nomutanosiblikdan dalolat beradi. Belarus rublining oyiga yarim foizga tushishi normal va tabiiydir».

Yil prognoziga kelsak, ekspert dekabr oyiga kelib dollar kursi 2 rubl 10 tiyingacha, yevro 2,60 ga, Rossiya valyutasi esa 100 rubl uchun 3,75 ga oshishini kutmoqda. Ammo bu joriy darajadagi o'zaro faoliyat kurslarini saqlab qolish bilan bog'liq. Ya'ni, agar evro dollarga nisbatan arzonlashsa, bu ularning Belarus rubliga nisbatan kurslariga ham ta'sir qiladi.

Inflyatsiya va o'rtacha ish haqi: ma'muriy resurslar ko'p narsani hal qiladi

Vadim Iosubning so‘zlariga ko‘ra, yil oxiriga borib inflyatsiya Milliy bank o‘zi uchun belgilagan darajadan biroz yuqori bo‘ladi – taxminan 7%. Narxlar ma'muriy yo'l bilan belgilanadigan komponentlar hal qiluvchi ta'sirga ega bo'ladi: jamoat transporti, uy-joy kommunal xizmatlari tariflari, deydi ekspert. Mamlakatda o'rtacha ish haqi darajasi ham shu bilan chambarchas bog'liq.

« Mamlakat iqtisodiyoti bilan nima sodir bo'lishini emas, balki rasmiylar ish haqini yanada oshirish uchun biron bir chora ko'radimi yoki yo'qligini bashorat qilish kerak., - deydi Vadim Iosub. — Agar hukumat ish haqini butunlay tark etsa, iqtisodiyot yil oxiriga qadar o'rtacha ish haqining 1000 rubli e'lon qilingan darajaga yetishi uchun kam imkoniyatga ega. Daromad o'sishi YaIM o'sishiga mutanosib bo'ladi, bu mening prognozlarimga ko'ra, hukumat e'lon qilgan 3,5% emas, balki taxminan 2% ni tashkil qiladi. Ammo eng maqbul prognozni hisobga olsak ham, bu erga 6-7% inflyatsiya qo'shing - biz daromadning taxminan 10% ga o'sishini olamiz..

Dekabr oyida o'rtacha ish haqining keskin o'sishi choraklik va yillik mukofotlar, shuningdek, boshqa buxgalteriya hiyla-nayranglari tufayli sodir bo'ldi, deydi Vadim Iosub. Uning prognozlariga ko'ra, yanvar oyida o'rtacha ish haqi taxminan 830 rublga tushadi.

Belarus rublida pulni saqlash hali ham eng foydali hisoblanadi

Vadim Iosub jamg'armalaringizni diversifikatsiya qilishni maslahat beradi. Taxminan yarmi Belarus rublida saqlanishi mumkin. Va eng yaxshi variant, uning fikricha, omonatdir.

— Rubldagi stavkalarni hisobga olsak, 13 foizgacha ko‘tarilganini hisobga olsak, yostiq ostida naqd pul saqlashdan ma’no yo‘q. Valyuta qismini dollar va yevroga bo‘lish mumkin, deydi Vadim Iosub.

Ammo ekspert Rossiya rubliga sarmoya kiritishni tavsiya etmaydi. Bir tomondan, neft narxining oshishi tufayli yaxshi salohiyat mavjud. Ammo oldindan aytib bo'lmaydigan siyosiy va sanktsiyalar xavfini ko'rib chiqishga arziydi.

Kriptovalyutalar: asta-sekin deflyatsiyani boshlagan qabariq

Kriptovalyutalar haqidagi savol Vadim Iosubning yuziga tabassum keltiradi. U darhol bu odatiy "pufak" ekanligini hisobga olishni taklif qiladi. Uning fikricha, bu xulosani eng mashhur kriptovalyuta - Bitcoin dinamikasidan chiqarish mumkin. Bundan tashqari, "qabariq" va "piramida" tushunchalarini chalkashtirmaslik kerak, deydi ekspert. "Piramida" har doim jinoyat, ishonuvchan odamlarni aldashdir. "Ko'pik" - bu narxlarning keskin ko'tarilishi, keyin esa ko'pincha bir xil darajada keskin pasayish bilan tavsiflangan hodisa. Bozorda odamlar o'zini shunday tutadi. "Ko'pik" neft yoki lolalarning narxlarida bo'lishi mumkin. Va bu hech qanday tarzda mahsulotning o'zini tavsiflamaydi. Va Bitcoin bilan bog'liq vaziyat iqtisod darsliklariga kiritilgan bo'lishi mumkin - "qabariq" ning odatiy misoli sifatida, deydi Vadim Iosub.

“Bitkoin hozirda taxminan 8 ming dollardan sotilmoqda, garchi dekabr oyining o‘rtalarida u 20 ming dollardan oshdi. Shuning uchun, mening prognozimga ko'ra, yil oxirigacha Bitcoin ming dollarga tushishi mumkin., deb bashorat qilmoqda ekspert.