Інвестиції у піфи. Як вкласти гроші в ПІФ - пайовий інвестиційний фонд: відгуки, варіанти Як заробити в пайових фондах

Пайові інвестиційні фонди або просто ПІФИ чудовий інструмент для отримання, особливо для звичайних інвесторів, які не мають ні знань, ні досвіду, не солідних сум, для серйозних інвестицій. Будь-який бажаючий за пару-трійку тисяч може стати співвласником сотень чи навіть тисяч компаній у будь-якій галузі та будь-якій країні. Для початку давайте визначимо, що таке Піфи і як на них можна заробити.

Піфи - що це?

Напевно, немає жодної людини в нашій країні, яка не чула б про ПІФи. Однак далеко не кожен уявляє, що це таке, які різновиди бувають і як на них заробляти.

Тому спочатку трохи теорії.

Пайові інвестиційні фонди - це форма колективних інвестицій, створених з метою акумулювання коштів вкладників фонду для подальшого їх вкладення з метою отримання прибутку.

Управління фондом здійснюється професійним учасником ринку цінних паперів - компанією, що управляє, має ліцензію на проведення подібних фінансових операціях і контролюється спеціальним державним органом - Федеральною службою з фінансових ринків.

За своєю суттю Пайові інвестиційні фонди - це форма довірчого управління, в якому кожен пайовик отримує частку свого прибутку залежно від коштів, внесених ним до фонду. Для зручності і було вигадано назву інвестиційний пай.

Інвестиційний пай піфа або просто пай - мінімальна частка інвестиційної власності компанії, що управляє. Або просто цінний папір, що дає інвестору право на отримання частини прибутку компанії.

Види ПІФІВ

Залежно від умов та термінів покупки ПІФи можна поділити на кілька видів.

Звідки береться прибуток

Купуючи паї фондів ви віддаєте гроші в управління професіоналам, які вкладають їх у різні фінансові інструменти. У разі успішної фінансової діяльності інвестори і отримують прибуток, що виражається у зростанні вартості паїв.

Інвестуючи в ПІФи акцій, при зростанні їх вартості (акцій) автоматично зростатиме і ціна 1 паю. Зросли акції на 20% — відповідно вартість та вашого паю зросте на 20%. При падінні вартості ціна паю також буде знижуватися.

Якщо навести аналогію зі звичайним життям, то припустимо, є стадо корів (чому б і ні). Кожен інвестор вніс певну суму (пай) рівну вартості однієї корови. Деякі, найбільш заможні купили кілька корів (паїв). Кожна корова дає прибуток у вигляді надоїв молока (дивідендний прибуток). І інвестор одержує прибуток від своєї корови. Або ж у корови з'явилося теля, отже, її вартість збільшилася, так і ціна вашого паю теж зросла. Якщо захочете зафіксувати прибуток, продаєте корову з теляткою. Їх куплять інші пайовики для збільшення свого доходу.

Навіщо інвестувати у ПІФИ?

Купівля паїв інвестиційних фондів хороша альтернатива, дохідність за якими ледве покриває інфляцію. Інвестуючи в ПІФ можна підібрати для себе різну потенційну прибутковість, включаючи фіксовану, на рівні банківських вкладів або навіть вище. Якщо ви готові до певних рівнів ризику, можна суттєво перевищити прибуток у 1,5, 2 рази і вище.

ПІФи ідеальний варіант для інвесторів, які хочуть вкласти свої гроші, але не мають:

Досвід інвестування.
Необхідні знання.
сум, достатніх вкладення інші фінансові інструменти.
Часу для управління своїми фінансами.

Також за порівняно невеликі гроші можна сформувати свій інвестиційний портфель до складу якого входитимуть різні фінансові інструменти. Така значно убезпечити ваші вкладення від різних фінансових неприємностей та можливих збитків.

Витрати інвестора

Крім прибутковості, при купівлі інвестиційних паїв потрібно також пам'ятати і про витрати, які понесе інвестор. Керівна компанія за свої послуги стягує три види винагороди:

надбавка для придбання паїв (до 1,5%);
щорічна комісія за управління (1-5%);
знижка під час продажу паїв (від 0 до 3%).

Незалежно від результатів діяльності фонду, спрацювали у плюс чи мінус із вас все одно буде утримано певну суму.

Абревіатура ПІФ розшифровується як «Пайовий Інвестиційний Фонд». Мета такого фонду – збільшення вартості його активів, які складаються з майна інвесторів, відданого керуючій компанії.Остання має здійснювати довірче управління на користь вкладників. Їхня частка залежить від кількості інвестиційних паїв.

Пай – цінний папір, що підтверджує право власності, що володіє майном. Вона показує частку інвестора у фонді. Інвестиції в ПІФи, при правильному підході, можуть принести добрий дохід власникам часток у фонді за рахунок збільшення їх вартості.

Пайові інвестиційні фонди (ПІФи) бувають:

відкритими;
закритими;
інтервальними (періодичними).

Відкриті дають можливість погашати та купувати паї, коли завгодно. Щодо закритих, то тут паї можуть купуватись лише на початку формування фонду, а погашатися – при закритті. У періодичних інвестиційних фондах купівля/погашення паїв може здійснюватися у встановлені терміни. Але і тут є одне правило – це має відбуватися не рідше ніж раз на рік.

Інвестування в ПІФи передбачає, що інвестори набувають частки. Фонди об'єднують цінні папери, які купувалися за кошти вкладників, а також на гроші, які досі не брали участі у придбанні цінних паперів. Так створюються портфелі фондів. Вкладникам "вручаються" певні частки портфелів. Усе залежить кількості внесених ними коштів.

2 Види ПІФів та як інвестувати в них

Не складно. Все, що потрібно - вибрати керуючу компанію, після чого придбати бажану кількість паїв. Для вибору компанії, що управляє, краще скористатися послугами фахівців. Усі ПІФи поділяються на категорії, що характеризують напрями інвестування.

фонди, частки яких становлять акції;
фонди, що формуються з облігацій;
фонди, частки яких може бути різними (змішані інвестиції);
фонди, що складаються з коштів;
індексні;
іпотечні;
фонди, де паї – це нерухоме майно;
венчурні;
товарного ринку;
хеджеві;
кредитні;
фонди фондів тощо.

Інвесторів-початківців також цікавить оптимальна сума вкладень. Що тут можна сказати? Все залежить від бажання та можливостей. Проте, досвідчені вкладники рекомендують інвестувати кошти, втрата яких не вплине на матеріальний добробут. Більшість управляючих компаній встановлює досить низький поріг входу. У деяких можна розпочати інвестиційну діяльність із 1000 рублів у кишені.

Звичайно, сподіватися на високий прибуток від такої інвестиції не варто, бо навіть за значного приросту портфельного капіталу відсотки виявляться дуже низькими. Тому краще розпочинати зі 100 тисяч рублів. Для початку слід оцінити ризик і подумати про галузь, яку краще вкласти. У цьому вся допоможе вивчення та аналіз ринкової ситуації.

3 Чому варто вкладати саме у ПІФи?

Для кращого розуміння необхідно розглянути основні переваги інвестування у пайові фонди.

Перше – якісне управління капіталом. Більшість новачків немає професійних умінь для самостійної роботи на фінансових ринках. З ПІФами добре керуються професійні «гравці». Передавши їм кошти, інвестор повинен лише дати оцінку ризику, а потім займатися відстеженням ситуації.
Друге - використання паю в якості застави або передача його у спадок.
Третє – можливість зняття коштів будь-якої миті, хоча експерти рекомендують інвестувати терміном щонайменше 3-х років.

Варто звернути увагу на провідні ПІФи РФ . Рейтинг компаній та фінансових установ з надійними та прибутковими ПІФами:

Ощадбанк
ВТБ Капітал
Газпромбанк – Облігації плюс
КК Райффайзен Капітал
АК Барс Капітал
Банк Москви
Фінам Менеджмент
Альфа Капітал
Уралсіб

4 Як вигідно інвестувати у ПІФи?

Важливо знати, що вкладення ПІФи пов'язані з ризиками для вкладника. Чим вища дохідність пайового інвестиційного фонду, тим більше ризик залишитися без вкладених коштів. Для грамотного інвестування в ПІФ слід оцінити як можливі втрати, так і можливий прибуток. Вивчення динаміки за довгостроковий період обраного напряму допоможе цьому. Професіонали рекомендують дотримуватись кількох правил з метою мінімізації ймовірності фінансових втрат та збільшення шансів на приріст інвестицій.

Диверсифікувати вкладення

Не слід інвестувати усі кошти в один ПІФ. Бажано відібрати щонайменше два. Шанси заробити збільшуються у стільки ж. У цьому полягає сенс диверсифікації. Інвестори-початківці повинні вибирати один з ПІФів з високою прибутковістю і високими ризиками (акції), а інший – з низькими ризиками і невеликим прибутком (облігації).

Інвестувати на тривалий період

Зростання цінності активів належить до категорії нешвидких процесів. Вкладення на період менше року в більшості випадків не виправдовують себе. Два роки вважається оптимальним періодом, і якщо інвестор вкладається у акції, краще робити це терміном щонайменше 3 років.

Регулярні покупки паїв допомагають інвесторам збільшити можливість отримання бажаного прибутку. Подібний підхід допомагає збільшити підсумкову прибутковість.

Природно, що купівля паїв у період їхньої низької ціни та продаж під час її підвищення – ефективніша. Але передбачати ситуацію на ринку можуть лише професіонали, та й то не завжди. Якщо ви вирішили присвятити себе інвестиціям у ПІФи, то намагайтеся регулярно купувати паї – це буде більш прийнятною стратегією порівняно зі спробами передбачити поведінку ринку. Рішення про інвестування приймайте самостійно після вивчення всіх показників вибраних ПІФів.

Я щиро радію вітати всіх вас, шановні постійні читачі, а також гості мого блогу. Сьогодні ми з вами в чергове обговоримо можливі способи вигідного вкладення коштів. Те, про що сьогодні йтиметься, буде цікаво не тільки для інвесторів-початківців, а й для всіх тих, хто цікавиться можливістю створення пасивного та головне, стабільного доходу. Отже, сьогодні я відповім на запитання: «Як інвестувати в піфи?».

Швидше за все, більшість із вас уже знайомі з поняттям або ж, як мінімум, чули про них.

Ще зовсім недавно для переважної більшості було пов'язано переважно з банківськими депозитами та цінними паперами. Проте, останнім часом, запитуючи: «як заробити?», багато хто звертає свої погляди у бік альтернативних варіантів вкладення своїх коштів. Головне при цьому не стати жертвою.

Отже ПІФи це свого роду колективне інвестування, що об'єднує капітали багатьох пайовиків, проте організаційні питання вирішує управляюча компанія. Хотілося б зауважити, що в багатьох західних країнах подібні організації та послуги, що надаються ними, користуються досить великою популярністю (правда там вони називаються «»).

Усі пайові фонди можна поділити на дві основні категорії, а саме – відкриті та закриті. Частка кожного учасника називається паєм, який ви зможете у фонді відкритого типу продати або купити в іншого інвестора в будь-який час. Закриті проекти створюються як довгострокові. У таких випадках продаж часток здійснюється виключно після їх закінчення, як правило, це 10-15 років. А вкласти свої кошти можна лише тоді, коли відбувається відкриття проекту.

Крім зазначених видів, ще бувають, звані, інтервальні ПІФи, у яких передбачені щомісячні операції купівлі-продажу. Найчастіше це відбувається або на початку місяця, або наприкінці.

Якщо ж розглядати проекти з пайовою участю приватних інвесторів з погляду методу вкладень, то вони поділяються на фонди: акцій, нерухомості та товарних ринків. Крім того, є також венчурні, рентні, грошові та змішані.

На сьогоднішній день учасниками ПІФів стає все більше громадян не лише в РФ, а й в Україні, а також в інших колишніх, радянських республіках. Доходи від інвестицій регламентуються різницею вартості паїв при їх купівлі та подальшої реалізації.

Ви можете цілком резонно запитати: І все так просто? Став учасником проекту, купив частку, а потім просто продав її з зиском для себе. І все?" однак, не все так гладко і просто, оскільки не варто забувати про . Залежно від їхнього ступеня пайові фонди бувають трьох видів, а саме:

Консервативні, що відрізняються найнижчим відсотком ризику
Середньоризові
Агресивні, для яких характерна висока ймовірність збитків

Розмірковуючи, чи варто зараз включити до своєї участі в фондах, прийміть до уваги, що успіх безпосередньо залежатиме від правильного вибору фонду. Звичайно, чим більше пропонують вам доходи - тим більше шансів залишитися у розбитого корита. При цьому найбільш вигідним вважається на сьогоднішній день вкладення в ПІФи акцій.

Роблячи свій вибір, завжди відштовхуйтеся від суми, яку плануєте інвестувати, особливо якщо у вас мало досвіду в даній галузі. Крім цього, я настійно рекомендую завжди пам'ятати про золоте правило – . Іншими словами. Як то кажуть: «Ніколи не зберігайте всі яйця в одному кошику». Намагайтеся вибрати кілька проектів і розподілити свої кошти серед них, що дозволить мінімізувати ризики втрат.

Я вже згадував, що ПІФи акцій експерти називають найбільш прибутковими. Заперечувати цю точку зору ми не будемо, тільки акцентуємо увагу на тому факті, що фондовий ринок схильний до великих коливань. Якщо розглядати варіанти з облігаціями, то в цьому плані вони стабільніші, але менш прибуткові.

На сьогодні в Росії, особливо для інвестора-початківця, оптимальним варіантом буде стати учасником саме змішаного інвестфонду, що включають обидва зазначені варіанти. Організатори, відстежуючи рухи обох ринків, мають можливість вчасно переказувати кошти пайовиків з одного активу до іншого та уникати збитків.

Ще одним перспективним способом інвестування буде закритий ПІФ нерухомості. Він найбільше підходить для тих з вас, хто готовий вкласти свої кошти мінімум на 5-10 років у будівництво різних об'єктів.

Керуючі компанії

Визначившись з конкретним інвестиційним фондом, ви переходите до вибору керуючої компанії. Визначальним чинником тут буде вік організації та, звичайно ж, її репутація у даному сегменті ринку. Я наполегливо раджу сконцентрувати свою увагу на компаніях, стаж яких не менше п'яти років, а також ретельно проаналізувати їхню діяльність за останні, як мінімум, два роки.

Не варто забувати і розміри чистих активів самої організації. Найчастіше отримати всю необхідну інформацію ви зможете через інтернет.

При цьому не можна спиратися виключно на показники, представлені на офіційному сайті тієї чи іншої компанії, що управляє. Зовсім не зайвим для потенційного інвестора ознайомитися з максимальною кількістю реальних відгуків, розміщених у мережі. Крім того, пам'ятайте, що позитивні показники минулого періоду зовсім не означають стовідсоткове одержання доходів у майбутньому.

Ще одним визначальним фактором буде розмір комісійних, які вам доведеться сплатити за послуги. І не забувайте про податок у розмірі 13% від ціни продажу паю. До речі, у цій статті я зібрав рейтинг за підсумками року. Рекомендую подивитись!

Основні плюси ПІФів

При грамотному підході та наявності певних, навіть найменших, знань у області, що розглядається, від подібних інвестицій можна отримувати стабільний, суттєвий і головне. Основною перевагою всіх ПІФів є те, що засобами інвесторів управляють кваліфіковані фахівці, а він сам може відстежувати весь процес у режимі онлайн. Крім цього, діяльність усіх управляючих підприємств регулюється на законодавчому рівні.

Кожен учасник фонду має можливу диверсифікацію своїх коштів за декількома активами, що у свою чергу мінімізує потенційні ризики та збільшує прибутковість.

Хочу окремо звернути вашу увагу на те, що вкладення своїх кровних у ПІФи найкраще і раціональніше розглядати як . На практиці доведено, що за участю в подібних проектах менше двох років прибуток стає більш ніж сумнівним. Це зумовлено суттєвими коливаннями ринку, які можуть знизити вартість придбаного вами паю.

Звичайно ж, якщо порівняти інвестиційні фонди та грошовий внесок у банк, то останній буде надійнішим і менш ризикованим. З іншого боку, участь у ПІФах обіцяє набагато більший потенційний прибуток при вдалому виборі, як самого фонду, так і компанії, що управляє.

Крім того, для старту в проекті вам не знадобиться величезний капітал. Як приклад, наведу Ощадбанк, який пропонує своїм клієнтам стати пайовиком із сумою всього від 15 тисяч рублів. При цьому його фонди є здебільшого відкритими, і тому купити або продати свою частку ви зможете в будь-який, зручний та вдалий на ваш погляд час.

Вибираючи фонд, не забувайте проводити його аналіз, щоб згодом бути максимально спокійним за вкладені в нього свої кошти.

Описуваний спосіб інвестування, як і решта, має ряд абсолютно однакових особливостей і правил. Ніколи не варто забувати про те, що будь-який ринок схильний до коливань, які здатні за дуже короткий час, як у рази збільшити вартість абсолютно будь-якого активу, так і в одну мить практично знецінити його. Тому максимально виважено підходьте до будь-яких вкладень своїх фінансових коштів, якщо не хочете їх втратити.

Я щиро бажаю всім моїм гостям і постійним, і тим, хто вперше познайомився з моїм ресурсом, максимальних доходів від будь-яких починань в інвестиційному бізнесі. Сподіваюся, що чергова стаття виявилася корисною для вас і ви порекомендуєте її своїм знайомим та близьким, які також цікавляться можливостями створення джерел доходу. До швидких зустрічей, друзі!

P.S.До речі, у ПІФів на сьогоднішній день є більш «просунута» версія — . У чому різниця між ними і як вибрати найкращий для себе варіант я розповідав у . Рекомендую ознайомитись!

Рейтинг ПІФів за обсягом залучених коштів (нетто приплив) на 31.10.2017. Рейтинг управляючих компаній за вартістю чистих активів ОПІФ та ІПІФ на 31.10.2017. Джерело: Investfunds.ru.
АТ "Сбербанк Управління Активами" зареєстровано Московською реєстраційною палатою 01.04.1996. Ліцензія ФКЦП Росії на провадження діяльності з управління інвестиційними фондами, пайовими інвестиційними фондами та недержавними пенсійними фондами №21-000-1-00010 від 12.09.1996. Ліцензія ФКЦП Росії №045-06044-001000 від 07.06 2002 на провадження діяльності з управління цінними паперами. Ознайомитись з умовами управління активами, отримати відомості про АТ «Сбербанк Управління Активами» та іншу інформацію, яка має бути надана відповідно до чинного законодавства та інших нормативних правових актів РФ, а також отримати докладну інформацію про пайові інвестиційні фонди (далі – ПІФ) та ознайомитися з правилами довірчого управління ПІФ (далі – ПДУ ПІФ) та з іншими документами, передбаченими Федеральним законом від 29.11.2001 № 156-ФЗ «Про інвестиційні фонди» та нормативними актами у сфері фінансових ринків, можна за адресою: 123317, м. Москва , Пресненська набережна, 10, на сайті http://www.. Інформація, що підлягає опублікуванню в друкованому виданні, публікується в «Додатку до Вісника Федеральної служби з фінансових ринків». Вартість інвестиційних паїв може збільшуватися та зменшуватися, результати інвестування у минулому не визначають доходи у майбутньому, держава не гарантує прибутковість інвестицій у ПІФ. Перед тим, як придбати інвестиційний пай, слід уважно ознайомитися з ПДУ ПІФ. ПДУ ПІФ передбачено надбавки (знижки) до (з) розрахункової вартості інвестиційних паїв при їх видачі (погашенні). Стягнення надбавок (знижок) зменшить прибутковість інвестицій у інвестиційні паї ПІФ. Результати діяльності управителя з управління цінними паперами у минулому не визначають доходи засновника управління у майбутньому. Щодо ПІФ рівні Ризику/Доходу вказані виходячи із загальноприйнятого розуміння того, як розташовуються зазначені об'єкти для інвестування на шкалі ризик-прибутковість. Під «Риском» та «Доходом» щодо ПІФ не маються на увазі допустимий ризик та очікувана дохідність, передбачені Положенням Банку Росії від 03.08.2015 № 482-П. ОПІФ РФІ «Ощадбанк – Фонд облігацій «Ілля Муромець» – правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПІФ РФІ «Сбербанк – Фонд акцій «Добриня Микитович» – правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Фонд Збалансований» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 21. 03.2001 за №0051-56540197. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Фонд акцій компаній малої капіталізації» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПІФ РФІ «Ощадбанк – Фонд перспективних облігацій» – правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПІФ РФІ «Ощадбанк – Природні ресурси» правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 31.08 2006 року за № 0597-94120779. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Телекомунікації та Технології» правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Електроенергетика» правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПІФ нерухомості "Комерційна нерухомість" - правила фонду зареєстровані ФСФР Росії 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Америка» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Споживчий сектор» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Фінансовий сектор» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Фонд активного управління» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПІФ РФІ «Ощадбанк - ринки, що розвиваються» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 28.09.2010 за № 1924-94168958. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Європа» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Глобальний Інтернет» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПІФ РФІ "Ощадбанк - Глобальний борговий ринок" - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПІФ РФІ "Сбербанк - Золото" - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Єврооблігації» - правила довірчого управління фондом зареєстровані ФСФР Росії 26.03.2013 за № 2569. ЗПІФ нерухомості «Сбербанк - Житлова нерухомість 2» - правила довірчого управління фондом зареєстровані Банком Росії 07.05.2018 за № 2. - Біотехнології» - правила довірчого управління фондом зареєстровані Банком Росії 23. 04.2015 за № 2974. ЗПІФ нерухомості «Сбербанк - Житлова нерухомість 3» - правила довірчого управління фондом зареєстровані Банком Росії 27.08.2015 за № 3030. ЗПІФ нерухомості «Сбербанк - Орендний бізнес» - правила довірчого управління фондом зареєстровані Банком Росії20. № 3120. ОПІФ РФІ «Сбербанк - Глобальне машинобудування» - правила довірчого управління фондом зареєстровані Банком Росії 5.07.2016 за № 3171. ЗПІФ нерухомості «Сбербанк - Орендний бізнес 2» - правила довірчого управління фондом зареєстровані Банком Росії 29.92. » ОПІФ РФІ «Сбербанк – Грошовий» правила довірчого управління фондом зареєстровані Банком Росії 23.11.2017 за №3428. До 12:00 московського часу на сайті публікуються попередні дані про вартість активів пайових інвестиційних фондів під управлінням АТ «Сбербанк Управління Активами» (далі за текстом - Фонди) та вартість інвестиційних паїв Фондів. Попередні дані НЕ є офіційними відомостями про вартість чистих активів Фондів та розрахункову вартість інвестиційних паїв Фондів і мають виключно ознайомлювальний характер. Попередні дані можуть відрізнятись від офіційно публікованої вартості чистих активів Фондів та розрахункової вартості інвестиційних паїв Фондів. Після 12:00 московського часу на сайті публікуються офіційні відомості про вартість чистих активів Фондів та розрахункову вартість інвестиційних паїв Фондів, визначену відповідно до Вказівки Банку Росії від 25.08.2015 N 3758-У.Ваші зауваження та побажання щодо цього сайту надсилайте.

Одним із зручних інвестиційних інструментів вважається фінансові вкладення до ПІФів або пайових інвестиційних фондів. Цей метод отримання додаткового доходу вимагає від інвестора експертних знань у профільної сфері чи наявності об'ємного стартового капіталу. Немає потреби постійно стежити за фондовим ринком, відстежувати коливання. Якщо вкладник вдумливо підійшов до вибору компанії, що управляє (КК), то інвестиції в ПІФи виявляться відмінним варіантом отримання доходу пасивного характеру.

Російські ПІФи

Історія ринку пайових інвестицій у РФ бере свій початок із березня 1996 року. Тоді главою уряду було видано указ, який гарантував та захищав права акціонерів, пайовиків, вкладників. ПІФи потрапили саме під його регламентування.

Як працює пайовий інвестиційний фонд: охочі стати інвесторами купують пай за власні кошти, ці гроші об'єднуються в пайовий фонд, який керується професійними співробітниками компанії, що управляє. Вони дбають про отримання прибутку. Якщо говорити образно, то ПІФ можна назвати "грошовим мішком", що складається із коштів інвесторів. Ці гроші керуючі вкладають у різні галузі, будинки, квартири, акції, облігації, витвори мистецтва та інші активи.

Коливання вартості активів прямо впливають на розмір вартості цінного паперу, а дохід або збиток формується з різниці в ціні під час реалізації або придбання паю. Спеціалізовані депозитарії чітко контролюють роботу та спостерігають за ситуацією в рамках керуючих компаній, а діяльність самих ПІФів регулюється на законодавчому рівні.

Які пайові організації існують на російському ринку:

рентні та кредитні;
індексні;
товарного та грошового ринку;
галузеві;
фонди змішаних вкладів, облігацій, акцій;
що спеціалізуються на купівлі цінних витворів мистецтва.

Ринок ПІФів у Росії вважається досить "зеленим", але вже встиг завоювати популярність як один із найбільш стабільних інвестиційних інструментів.

Які види ПІФів бувають:

відкриті - тут можна купувати та продавати інвестиційні паї у будь-який зручний час;
закриті передбачають придбання паїв лише під час формування фонду, а їх продаж – лише під час його закриття;
інтервальні інвестиційні організації - купівля і продаж паїв може здійснюватися лише у чітко обумовлений правила організації період (найчастіше щорічно).

У чому основні плюси інвестицій у ПІФи:

Можливість диверсифікувати інвестиційний портфель. Такий спосіб вважається реальною інвестицією із мінімальними ризиками.
Інвестиційний пай – рухливий інструмент капіталовкладень. Його можна продати або купити будь-якої миті.
Немає необхідності мати глибокі знання в економічній сфері, щоб стати інвестором. Головне – правильно вибрати КК.
Наявність великої суми на старті – необов'язкова умова. Достатньо мати кілька тисяч рублів, щоб стати успішним пайовиком.
Інвестування в ПІФи – це довгострокові вкладення (від 1 до 10 років).
Пай розглядається як застава і може передаватися спадкоємцям.
Державний контроль. Фінансові служби регулярно перевіряють діяльність таких організацій. Уповноважені держструктури завжди в курсі фінансових показників ПІФів – вони знають про рівень отриманого доходу або зазнали збитків, поінформовані про витрати операційного характеру.
Управління ПІФами проводиться справжніми фахівцями. Це група людей, які мають значний досвід у сфері інвестицій. Деякі з них працюють на цьому ринку не один десяток років. Команда функціонує чітко та злагоджено: відстежує зміни ринку, шукає найкращі варіанти інвестування з низьким рівнем ризику. Щоб здійснити подібну роботу самостійно, необхідно витратити багато часу. Інвестори з невеликим капіталом найчастіше віддають перевагу саме ПІФам, ніж самостійному інвестуванню. Адже витрати часу непорівнянні з розміром отримуваного доходу.
Можливість отримати високий прибуток. У деяких випадках відзначається висока річна доходність (понад 100%). Варто зауважити, що інвестиційні організації, які використовують комбіновану стратегію (агресивна/консервативна), мають більш високу прибутковість, ніж фонди, які дотримуються лише стратегії агресивного плану.
Управління ПІФ відбувається максимально прозоро.

До того ж на фінансовому ринку сьогодні є великий вибір з різним ступенем ризиків та прибутковості. Будь-який інвестор-початківець може підібрати для себе організацію, яка оптимально відповідає його фінансовим витратам і горизонтам інвестування. Наприклад, для довгострокових вкладень (до 10 років), де має місце максимальна прибутковість, найкраще вибрати фонди, що спеціалізуються на . Для мінімізації ризиків та зниження рівня просадок можна вибрати компанії змішаного типу, що займаються . Інвестиційні компанії та пропозиції грошового ринку підійдуть тим, хто зовсім не готовий зазнавати збитків і хоче вкласти гроші в ПІФ на короткостроковій основі.

Навіть якщо КК оголосить себе банкрутом, то капітал, що належить вкладникам, не підлягає реалізації на торгах. З відповідного закону стягнення за боргами неспроможна відбуватися з допомогою капіталу вкладників.

Мінуси вкладень у ПІФи:

Немає можливості гарантувати конкретний рівень прибутковості - цей пункт залежить від багатьох факторів.
За послуги КК необхідно сплачувати певний відсоток. У деяких випадках він сягає 5% від усієї суми вкладу. Варто врахувати, що відсоток стягується у будь-якому разі незалежно від результатів інвестицій.
Певна кількість обмежень, встановлених державою, з метою регулювання діяльності пайових фондів.
Оподаткування інвестора. Вкладник зобов'язується виплатити державі 13% податку отриманий прибуток. Проте податок знімається лише за продажу паю. Звісно, податки з прибутку передбачені під час здійснення будь-якого виду інвестицій. Але у випадку з паями вони набагато вищі.

Відповідно до вимог ФСФР, спрямованих на дотримання структури активів, вкладники не мають права переказувати паї в гроші, якщо вони почали дешевшати через затяжне падіння цін на фондовому ринку. Інвестиції у ПІФи мають більше ризиків, ніж банківський депозит. Але ризики існують у будь-якій ніші, пов'язаній з капіталовкладеннями. На тлі всіх інших фінансових інструментів використання ПІФів вважається зовсім неризиковим витівкою.

Детальніше про ризики інвестування у ПІФи

Депозитарії суворо стежать за забезпеченням надійності та захисту інвестиційних коштів. Вони контролюють компанії, що управляють, не допускаючи, щоб ті діяли без урахування інтересів вкладників. У цьому сенсі пайові фонди надійно захищені та регулюються на державному рівні. Однак не існує стабільної гарантії того, що конкретний внесок у пайовий дохід обов'язково принесе прибуток. Все залежить від правильного вибору організації.

Як інвестувати у ПІФи

Людині, яка вирішила вкласти свої гроші в ПІФ, не слід кидатися у вир із головою і нести свої кревні, першої-ліпшої конторі. Він не повинен повністю довіряти мальовничій рекламі, піддаватися на вмовляння про нечуваний прибуток від сумнівних організацій. Ключовою помилкою інвестора є те, що він одразу обирає пропозицію з високою прибутковістю. Вкладаючи гроші у види ПІФів із агресивною прибутковістю, у нього більше шансів ніколи їх не побачити.

Які показники мають впливати на вибір:

Якщо Вам обіцяють надприбутки, слід підготуватися до таких же ризиків. І тут відсоток успіху 50/50. Якщо хочеться все-таки мінімізувати ризики, то краще вибрати ПІФи, що ґрунтуються на роботі з облігаціями. Рівень доходу буде значно меншим, але й показник ризику відзначається на рівні 30%.
Необхідно орієнтуватися терміни вкладень. Якщо хочеться швидкого прибутку, потрібно віддавати перевагу компаніям грошового ринку. Для вкладень довгострокового характеру оптимально підійдуть фонди акцій.
Який капітал має інвестор. Якщо грошей, виділених для інвестиції, небагато, можна обрати фонд грошового ринку або змішаний.
Інвестору необхідно звернути увагу на рейтинги ПІФів. Вони враховується розмір прибутковості, обсяг активів, розмір залучених коштів. Варто орієнтуватися лише з інформацію з авторитетних джерел.
Перевірка законності функціонування. Пайовим інвестиційним фондам видається особлива ліцензія. Наявність Правил довірчого управління також є обов'язковою.
Необхідно дізнатися про розмір комісії, яку стягує агентство з розміщення або викупу цінних паперів.

Де можна купити паї

Придбати паї можна як у агентів ПІФів (банки, що спеціалізуються компанії), так і в самому інвестиційному закладі. Рекомендується все ж таки купувати безпосередньо, щоб не переплачувати агентам-посередникам, які беруть собі винагороду за залучення клієнтів з їх коштів. Кожен відсоток винагороди знижує ефективність всього вкладення.

Як відбувається процес купівлі паю:

Інвестор приходить до офісу компанії і заявляє про бажання купити пай обраного ПІФу.
Вкладник заповнює анкету та залишає заяви на відкриття рахунку у визначеній КК.
Підписується договір про правочин.
Здійснюється фізична оплата у безготівковий спосіб шляхом переказу коштів з рахунку інвестора на рахунок компанії.

Щойно кошти надійдуть на рахунок КК – інвестор вважається пайовиком. Зазвичай цей процес займає до трьох робочих днів (все залежить від банку-посередника).

Скільки коштів необхідно для інвестицій

Звичайно, можна починати інвестиції і з 1000 рублів у кишені. Але в цьому випадку прибуток буде настільки незначним, що навіть у разі вагомого приросту капіталу компанії відсоток доходу виявиться дуже маленьким. Рекомендується стартувати із суми від 100 000 рублів. Але спочатку слід ретельно вивчити ситуацію на ринку, визначитися зі стратегією та видом портфеля.

Яку стратегію інвестування вибрати

Стратегії відрізняються між собою рівнем активності інвесторів, сумами вкладень та їх термінами.

"Максимальна доходність". У цьому випадку вкладник обирає три фонди з високим рівнем прибутковості та набуває у них паї, включаючи їх у свій інвестиційний портфель. Якщо обрано цю стратегію, тоді купувати паї слід у момент, коли ринок знизився. Рекомендується також купувати інвестиційні паї невеликими частинами, щоб зробити вартість портфеля усередненою.
"Мінімальні ризики". Вкладник робить вибір трьох організацій, які позиціонують себе, як малоризикові, і купує у них паї. І тут йдеться про консервативний тип інвестицій.
"Ризик/Прибутковість". Інвестор вибирає фонди, які свого часу мали високі показники у параметрах "дохідність/ризик". І тут ключову роль грає правильно обраний момент входження у ринок.

Класифікація стратегій за рівнями ризиків:

Агресивна стратегія – застосовується організаціями, які працюють з акціями чи індексними фондами. Ризики в цьому випадку вдвічі вищі, ніж при виборі помірної стратегії.
Помірна стратегія передбачає вкладення 70% коштів у фонди, які працюють із високоліквідними акціями. Решта відсотка вкладається в ПІФи, що мають справу з облігаціями.
Стратегія консервативного характеру. 85% грошей вкладається у фонди облігацій, а решта коштів розподіляються між організаціями, що займаються акціонерними та індексними компаніями. Так ризики мінімізуються максимально.

Купівля паїв не менше трьох ПІФів дозволить забезпечити оптимальну диверсифікацію вкладень.
Регулярне інвестування певної частини актуального бюджету дозволить зробити вартість інвестиційного портфеля усередненою та отримати довгостроковий прибуток – це запорука успіху та зменшення ризиків.
Не варто вкладати в паї терміном менше року.

Новачкам у сфері інвестицій не рекомендується панікувати під час падіння фондового ринку, адже за ним відразу ж зростає зростання. Якщо регулярно стежити за ефективністю діяльності інших КК, то у разі потреби можна швидко поміняти одну компанію на іншу, вигіднішу. Якщо вкладати навіть невеликі суми (близько 5000 рублів) на місяць під 20% річних, то через 25 років вкладник матиме вже 30 мільйонів рублів, а через 30 - усі 70 мільйонів. Такі суми забезпечать гідну старість. Прибутковість ПІФів варіюється від 15% до 35%, що вважається добрим показником. Якщо правильно визначити потрібну стратегію, вивчити всі сторони справи, підібрати професійну компанію, то інвестиції в ПІФи можуть стати пристойним доходом не тільки для інвестора, але і для його нащадків.

Відео лекція від експерта: