Договір вкладу із капіталізацією відсотків. Що таке капіталізація вкладу та капіталізація відсотків за вкладом? Вклади із щоденною капіталізацією

При виборі вкладу ми часто зустрічаємося з поняттям — капіталізація вкладу. Розглянемо, що означає цей фінансовий термін простими словами та з прикладами.

Капіталізація вкладу. Визначення та суть

Наведу своє коротке визначення, де міститься вся суть:

Капіталізація вкладу- це нарахування відсотків на раніше нараховані відсотки.

Поясню докладніше.

При вкладі без капіталізації ми отримуємо відсотки лише на суму грошей, які внесли (тобто на суму вкладу, яка вказана у договорі вкладу).

Якщо ж вкладом передбачено капіталізацію, то на ті відсотки, які нараховуються щомісяця, також нараховуються відсотки. Тобто прибутковість збільшиться. До речі, читайте, що потрібно знати, щоб . Також уточню, що період нарахування відсотків може бути й іншим, наприклад, щокварталу.

Приклад капіталізації процентів вкладу

Розглянемо приклади нарахування відсотків за вкладом із капіталізацією і без неї.

Термін вкладу – 365 днів (1 рік);
Сума вкладу – 100 000 рублів;
Процентна ставка - 12% річних;
Період нарахування відсотків - 1 раз на півроку;

Якщо капіталізації умовами вкладу не передбачено

• відсотки друге півріччя (184 дня): 100 000 * 12% * (184 / 365) = 6 049,32 крб.

Разом: 5950,68 + 6049,32 = 12 000 рублів.

Тобто якщо ми внесемо 100 000 рублів, то через рік отримаємо 112 000 рублів.

Якщо капіталізація є, то відсотки за рік становитимуть:

• відсотки за перше півріччя (181 день): 100 000 * 12% * (181/365) = 5 950,68 руб.;
• відсотки за друге півріччя (184 дні): 100 000 * 12% * (184/365) = 6 049,32 руб.;
• відсотки, нараховані у другому півріччі на всі раніше нараховані відсотки:
  5950,68 * 12% * (184 / 365) = 359,98 руб.

Разом: 5950,68 + 6049,32 + 359,98 = 12359,98 рублів.

Тобто якщо ми внесемо 100 000 рублів, то через рік отримаємо 112 359,98 рублів.

Як враховувати капіталізацію відсотків при виборі вкладу

У прикладі ми розраховували капіталізацію всього за 1 період, а як бути якщо вона відбувається щомісяця?

Для цього є коротка та досить точна формула:

S = V * (1 + P) t

S - Сума вкладу та відсотків наприкінці терміну з капіталізацією
V - Розмір вкладу
P - відсоток за період (тобто якщо нарахування відсотків щомісячне, то річну ставку необхідно ділити на 12, а при щоквартальному - на 4)
t - кількість періодів нарахування відсотків

Стосовно нашого прикладу розрахунок буде таким:

100 000 * (1 +6%) 2 = 112360 рублів. Незначне відхилення пов'язане з тим, що формула не враховує точної кількості днів у періоді (різне число днів на місяці)

Буду вдячний Вашим питанням чи Вашій думці на тему капіталізація вкладу у коментарях.

Бажаю всім прибуткових інвестицій!

Якщо ця стаття Вам сподобалася – зробіть добру справу

Сучасна банківська система включає безліч фінансово-кредитних організацій, робота яких будується на грамотному управлінні, як власними коштами, так і залученими у вигляді вкладів. Залученими можуть бути вільні кошти фізичних та юридичних осіб, при цьому активність залучення та розмір процентних ставок залежать від того, наскільки банк потребує додаткових ресурсів. Наприклад, що більше в банку клієнтів, то більше йому потрібні кошти.

Існує безліч видів вкладів, але найвигіднішим для клієнта є таке вкладення вільних коштів, у якому передбачено капіталізацію відсотків за вкладом. Тому при виборі відповідного виду вкладу слід чітко розуміти значення 2 понять: «капіталізація вкладу» і «капіталізація відсотків по вкладу».

Капіталізація вкладу

Оформляючи договір на відкриття вкладу, клієнту банку не доводиться стикатися з такими труднощами, як при оформленні позики, наприклад: надання або проходження, але обов'язково познайомиться з параметром «капіталізація». Що це таке?

Капіталізація вкладу - це збільшення його суми на суму відсотків, що нараховуються.

Якщо пояснити більш доступно, це приєднання до залишку вкладу відсотків через певний відрізок часу.

Відсотки при капіталізації вкладу додаються до суми вкладу, що при закінченні його терміну перераховується на рахунок вкладника. Розрахунок відсотків при капіталізації вкладу щоразу здійснюється на основі спочатку внесеної суми, тому їхня сума з часом не збільшується.

Види капіталізації вкладів в залежності від умов розміщення:

• Щорічна- Найрідкісніша, вона поширюється на довгострокові вклади. Сума відсотків нараховується наприкінці кожного року та приєднується до вкладу.
• Щоквартальна– зустрічається частіше за попередню. Нарахування відсотків провадиться раз на 3 місяці.
• Щомісячна– сума відсотків нараховується після кожного місяця.
• Щоденна- має на увазі нарахування відсотків щодня. Вона зараховується до розряду тимчасових явищ, тому її вважатимуться винятком.
• Наприкінці терміну- Відсотки нараховуються один раз, після закінчення терміну вкладу, при отриманні вкладником грошей.

Приклад:припустимо, вами належить 100 000 рублів під 11% «річних». Термін депозиту – 12 місяців. Показовим терміном візьмемо 2 роки.
Відповідно до договору, нарахування відсотків здійснюється наприкінці терміну (за 12 місяців). На 2-й рік укладено новий договір (на ту саму суму і під той самий відсоток).

Річна прибутковість депозиту дорівнює 11 000 руб. (100 000 руб. × 11% / 100% = 11000). При щорічному переоформленні депозиту дохід за 2 роки становитиме 22 000,00 руб. (11000 × 2).

Прості відсотки

Нами наведено максимально простий приклад, розрахунок якого зробити не складе особливих труднощів. Але як бути у випадку зі щомісячною, щоквартальною капіталізацією вкладу, коли договір продовжується велику кількість разів? Тут на допомогу приходить формула простих відсотків: , де:

Сума простих відсотків ( Sp) вираховується за формулою:

Формулу простих відсотків застосовують, якщо відсотки, що нараховуються на вклад, зараховуються до нього або лише наприкінці терміну депозиту, або взагалі не зараховуються, а переводяться на окремий рахунок.

Приклад:припустимо, банк прийняв депозит у тій самій сумі, що й у попередньому прикладі, - 100 000,00 руб., Але терміном на 30 днів. Розмір фіксованої процентної ставки той самий – 11% «річних». Застосувавши формули, отримуємо такі результати:


А тепер трохи змінимо умови:банком взято депозит у тій самій сумі, але на квартал (90 днів) із такою самою фіксованою ставкою – 11% «річних». Змінився лише термін вкладення.


Порівнюючи між собою обидва приклади, бачимо, що сума щомісячно нарахованих відсотків залишається незмінною:

Капіталізація процентів за вкладом

Вклади з капіталізацією відсотків мають деякі подібні та відмінні риси. Відсотки у разі теж нараховуються після закінчення заздалегідь обумовленого періоду часу (року, кварталу, місяця), але їх нараховують не так на «тіло» вкладу, але в «тіло»+нараховані раніше відсотки.

Капіталізація відсотків – це зарахування до суми вкладу відсотків, що дозволяє надалі нараховувати відсотки відсотки.

У разі розміщення коштів з можливістю капіталізації процентів за вкладом нараховані відсотки не лише додаються до суми вкладу, а й беруть участь у подальшому нарахуванні. Це означає, що при кожному з наступних нарахувань сума вкладу стає більшою на суму нарахованих відсотків. В результаті відбувається нарахування відсотків на відсотки, завдяки чому ефективна ставка за вкладом значно збільшується.

приклад: візьмемо початкові дані У разі капіталізації відсотків за вкладом таблиця виглядатиме так:

На момент пролонгації депозиту на 2-й рік його сума з урахуванням капіталізації відсотків становила 111 000,00 руб. Прибутковість депозиту за 2 роки становила 34 210,00 руб. (11 000,00 + 23 210,00), зокрема прибутковість лише з допомогою капіталізації відсотків проти попереднім варіантом становила 12 210,00 крб. (34 210,00 - 22 000,00 = 12 210,00).

Складні відсотки

Наведений приклад розрахунку доходу за вкладом, що передбачає капіталізацію відсотків, максимально простий. Для розрахунку доходу за умов будь-якої складності застосовують формулу складних відсотків:
,де:

Щоб розрахувати тільки розмір складних відсотків, застосовують таку формулу: ,
де Sp– це сума відсотків (інші значення – як й у попередній формулі).

Формулу складних відсотків застосовують, якщо відсотки за вкладом нараховуються через рівні проміжки часу(кожного місяця, кожного кварталу), тобто розрахунок передбачає капіталізацію відсотків (коли відсотки нараховуються на відсотки).

приклад, як розрахувати складні відсотки та суму банківського депозиту зі складними відсотками. Банком узятий депозит у сумі 100 000,00 руб. на квартал (90 днів) з такою самою, як і в попередніх прикладах, фіксованою ставкою – 11% «річних» та з щомісячним нарахуванням відсотків. Це означає, що за 90 днів буде здійснено 3(90:30) операції з капіталізації нарахованих відсотків.
Отже, ми маємо такі дані:
I = 11%; K = 365 днів; J = 30 днів; P = 100 000,00 руб.; n = 3 періоди. Якою буде сума процентів (Sp)?

А тепер визначимо суму цього депозиту:
S = P + Sp = 100 000,00 + 2736,93 = 102736,93 руб.
Перевіримо правильність розрахунку за формулою складних відсотків:

А тепер порівняємо доходи за той самий період і з однаковою процентною ставкою (3 місяці, 11% річних) у випадку з простими та складними відсотками. У першому випадку сума депозиту склала 102712,33 руб., А в другому - 102736,93 руб. Як бачите, є невелика розбіжність на користь капіталізації відсотків (складних відсотків). Якщо термін капіталізації і, відповідно, кількість періодів буде більшим, то різниця стане помітно відчутнішою, у чому можна переконатися з графіка, наведеного нижче.

Зростання капіталу: простий відсоток та складний відсоток (11% річних)

Висновки

Якщо порівнювати вклади, що мають на увазі періодичну виплату відсотків, та вклади з капіталізацією відсотків, то перевагою других є більш високий рівень доходів. Таке дохідне розміщення вільних коштів - ідеальний варіант для клієнтів, які не бажають знімати відсотки після місяця (кварталу, року). Тим, хто бажає навчитися робити складніші фінансові розрахунки, необхідно ознайомитися з .
Що стосується теми, описаної в цій статті, то внесок з щомісячною капіталізацією відсотків і невеликою процентною ставкою виходить вигідніше за вклад, що передбачає велику відсоткову ставку, але нарахуванням відсотків, наприклад, раз на півроку.

Реальний дохід за конкретний період та відсоткова ставка – різні речі, тому потрібно об'єктивно оцінювати привабливі та високі відсотки за вкладами.

Що таке капіталізація відсотків на рахунку за вкладом? Як виконується розрахунок відсотків за вкладом із капіталізацією? Де відкрити вклад із щомісячною капіталізацією та поповненням?

Всім привіт! Знову з вами я, Алла Просюкова, один із авторів статей проекту «ХітерБобер»!

Головне правило інвестування говорить: "Гроші повинні робити гроші".Тому, якщо у вас з'явилося бажання не тільки зберегти свої накопичення на банківському вкладі, а й примножити їх, то вам, напевно, буде цікаво познайомитися ближче з таким поняттям, як капіталізація відсотків за вкладом.

Саме про це й йтиметься у статті.

Крім того, я дам кілька корисних практичних порад, які дозволять уникнути неприємних помилок при відкритті вкладу з капіталізацією.

Почнемо, друзі!

Вклади - популярний вид заощадження та збереження коштів у громадян різного віку з різним рівнем достатку.

І якщо будь-який росіянин легко відповість, що - це розміщення грошей фізосіб на банківських рахунках під відсотки, то що таке капіталізація, знають не всі.

Капіталізація вкладу- це зарахування нарахованих відсотків за період, що передбачений умовами договору, до основної суми вкладу. Надалі на цей доданий дохід, як і на основну суму вкладу, нараховуватимуться відсотки.

Щоб остаточно прояснити суть капіталізації, розглянемо приклад.

Вклад із капіталізацією - це вид вкладу, за яким нараховані відсотки періодично (як правило - щомісяця) приєднуються до основної суми вкладу (тобто капіталізуються), максимально збільшуючи його прибутковість. Цей вид вкладу цікавий тим людям, які мають можливості чи бажання щомісяця знімати відсотки. Через війну відсотки нараховуються як на основну суму вкладу, а й у суму вже нарахованих і приєднаних до вкладу відсотків, тобто. відбувається так зване "нарахування відсотків на відсотки".

Для більшої наочності наведемо коротку інформацію з результатами розрахунку ставки відсотка, яка має бути встановлена ​​за звичайним строковим вкладом зі щомісячною виплатою або виплатою відсотків наприкінці терміну, щоб забезпечити таку ж прибутковість, як за вкладом із капіталізацією відсотків на строк 12 місяців:

• 10% з капіталізацією = 10,47% із щомісячною виплатою або наприкінці строку;
• 11 % = 11,57 %
• 12 % = 12,68 %
• 13 % = 13,8 %
• 14 % = 14,93 %
• 15 % = 16,08 %
• 16 % = 17,23 %
• 17 % = 18,39 %

Використовуючи дані цієї таблиці, можна завжди перевірити пропозиції банків, та визначити, що вигідніше: скористатися звичайним строковим вкладом або вкладом із капіталізацією відсотків (за інших рівних умов). Зауважимо, що розрив між значеннями пар процентних ставок залежить від терміну вкладу і залежить від суми вкладу. Залежність від терміну є експонентною, тобто. різко зростаючою, оскільки термін вкладу місяцях є ступенем у формулі розрахунку складних процентов.

Неодноразово були зафіксовані випадки, коли банками в рекламі, що розповсюджується, і описах умов вкладів вказуються наведені (ефективні) (див. два нижні рядки таблиці). Це може ввести в оману вкладника, який розраховуватиме, що такою є базова ставка відсотка з капіталізацією.

На перший погляд

Здавалося б, переваги капіталізації відсотків за вкладом очевидні: сума депозиту безперервно збільшується, а вже нараховані відсотки нараховується додатковий дохід. Депозити з капіталізацією відсотків зазвичай вигідніші для клієнтів, ніж депозити зі щомісячною виплатою відсотків. Тому що капіталізація – це складний відсоток, коли відсотки нараховуються на відсотки. Тобто відсотки не виплачуються вкладнику щомісяця, а додаються до тіла депозиту, відповідно щомісяця сума відсотків збільшується.

Справді, звичайний депозит у сумі 1000 гривень під 25% річних із виплатою відсотків щомісяця або наприкінці терміну принесе вкладнику 250 гривень доходу, а аналогічний депозит із щомісячною капіталізацією відсотків принесе дохід 280 гривень. Тобто фактична ставка у другому випадку становитиме 28% річних.

Однак, як встановив сайт, найчастіше отримати цю вигоду можна лише теоретично.

Що краще: вклад із капіталізацією відсотків чи з виплатою наприкінці терміну?

Вигода залежить насамперед від потреб клієнта, а потім від розміру процентної ставки по кожному з видів вкладів.

Депозит із капіталізацією передбачає нарахування відсотків (зазвичай щомісячне) та додавання нарахованих відсотків до тіла депозиту. Таким чином, протягом наступного періоду (наступного місяця) відсотки вже нараховуватимуться як на суму початкового вкладу, так і на суму відсотків за попередні місяці. За такого підходу ефективна відсоткова ставка вища за базову.

Однак при виборі депозиту слід керуватися насамперед не ставкою, а потребою. Якщо клієнт розраховує отримувати доходи від відсотків щомісяця, то сенсу в депозиті з капіталізацією немає. Якщо клієнт хоче отримати максимальний прибуток від своїх коштів, йому краще відкрити депозит з отриманням відсотків наприкінці терміну. Зазвичай ставки за таким депозитом вищі.

Якщо клієнт не визначився, найкращим варіантом для нього буде відкриття депозиту з капіталізацією, але тільки за умови можливості зняття відсотків до моменту капіталізації.

Відсотки за депозитом із виплатою відсотків наприкінці терміну = сума вкладу * (1+ (відсоток за вкладом/12) * період вкладу);

Відсотки за депозитом з капіталізацією = с умма вкладу * (1 + (відсотки за вкладом) / 12) ^ період вкладу

Приклад: сума скарбу 1000 грн., термін 12 місяців, процент за вкладом 16%

Відсотки за депозитом з виплатою відсотків наприкінці терміну = 1000*(1+0,16/12*12)=1160
Відсотки по депозиту з капіталізацією = 1000 * (1 + 0,16/12) ^ 12 = 1172
У цьому випадку відсоток за вкладом з капіталізацією на 1,2% більше, ніж за депозитом із виплатою відсотків наприкінці стоку і становить 17,2%

З прикладу наочно видно, що за рівних умов внесок із капіталізацією вигідніший. Також чим більше термін і сума вкладу, тим більшою буде різниця в прибутковості між даними видами депозитів.

А що на практиці?

Справа в тому, що на практиці максимальні ставки за вкладами з капіталізацією відсотків, як правило, нижчі, ніж за депозитами з виплатою відсотків щомісяця або наприкінці терміну. Якщо порівняти три вклади, залучені на однаковий термін, в одній валюті та з однаковою ставкою, то, природно, вищою буде прибутковість вкладу зі щомісячною капіталізацією відсотків. Проте на практиці банки найчастіше за вкладами з капіталізацією встановлюють ставку нижчу, ніж із щомісячною виплатою або наприкінці терміну. У цьому випадку капіталізація може й не дати очікуваного ефекту.

Буває й так, що дохідність вкладу з капіталізацією поступається ставкам за депозитами без капіталізації в межах одного банку.

Як бачимо, капіталізація не завжди приносить вкладнику додатковий зиск. Якщо банк пропонує за вкладами з капіталізацією ставки істотно нижчі, ніж за вкладами без капіталізації зі щомісячною виплатою чи виплатою наприкінці терміну, необхідно прорахувати і порівняти дохід у кожному вкладу.

Звичайно, ситуація не однакова у всіх банках: у деяких установах вклади з капіталізацією справді вигідніші за депозити з виплатою відсотків наприкінці строку (при однакових термінах та сумі депозиту).

Вигідні довгі терміни

Капіталізація зможе суттєво збільшити доходність депозиту лише в одному випадку – якщо ви відкриваєте вклад на тривалий термін. У такому разі навіть велика різниця у розмірі ставки буде з лишком компенсована за рахунок капіталізації.

Наприклад, вкладник відкриває депозит до повноліття дитини на 18 років на суму 1000 гривень під 15% річних. У цьому випадку за щомісячної капіталізації відсотків до кінця строку сума на рахунку досягне 12 375 гривень, а за щомісячної капіталізації - 14 633 гривні. За той же термін депозит без капіталізації навіть під 25% річних (або короткостроковий внесок із пролонгацією) принесе лише 4500 гривень прибутку, а накопичена сума становитиме 5500 гривень.

Як бачимо, різниця у цілих 10% річних легко нівелюється за рахунок капіталізації. До того ж, жоден банк на сьогодні не пропонує таку високу прибутковість (25% річних) за вкладами до повноліття – незалежно від виплати відсотків.

Отримати більш високу прибутковість можна лише у разі оформлення та пролонгації більш коротких депозитів. Однак ставки за ними переглядатимуться при кожному переукладанні договору, і важко віриться, що така прибутковість вкладів у гривні збережеться в найближчі 10 і більше років.

Тож у цьому випадку депозити з капіталізацією мають явну перевагу. Щоправда, це можливо лише за дуже тривалого терміну вкладу.

Кому ж таки підійдуть

Однак не варто думати, що вклади з капіталізацією будуть цікавими лише тим, хто хоче накопичити кошти до повноліття дитини або на свою пенсію. При виборі такого вкладу значення мають як прибутковість, а й інших чинників.

Наприклад, якщо ви хочете, щоб відсотки накопичувалися, але не можете чи не хочете щомісяця отримувати їх у банку та перекладати на інший рахунок. Можна вибрати депозит із капіталізацією, якщо ви не хочете щомісяця ходити до відділення банку для отримання відсотків, але при цьому хочете, щоб гроші працювали та приносили дохід.

Щоправда, у такому разі вкладник має альтернативу: відкрити депозит із щомісячною виплатою відсотків і вищою прибутковістю і доручити банку перераховувати їх на ощадну карту або перераховувати кошти самостійно за допомогою інтернет-банкінгу.

При цьому у другому випадку є сенс порахувати очікуваний дохід при кожному з доступних варіантів та оцінити їх додаткові переваги та недоліки. При виборі між депозитом з капіталізацією та депозитом з отриманням відсотків щомісяця логіка може бути наступною: якщо щомісячний обсяг отриманих відсотків достатній для оформлення нового депозиту, то за однакових ставок на депозит з капіталізацією та з щомісячною виплатою відсотків цікавіший останній, оскільки він дає можливість як розмістити отримані відсотки новий вклад, і забрати їх. Інакше найцікавіший щодо отримання прибутку перший варіант. Також важливо розуміти, чи дозволяє програма отримати відсотки за необхідності, і наскільки отримання відсотків є важливим для клієнта.

Крім того, вклад із капіталізацією підійде тим вкладникам, для яких важливий вибір конкретного банку, і з цієї причини вони не розглядають вигідніші пропозиції від інших установ. Щоправда, у цьому випадку варто переконатися, що серед пропозицій вашого банку внесок із капіталізацією – найвигідніший.

Які недоліки мають депозити з капіталізацією для вкладника та для банку?

Капіталізація відсотків означає, що з певною періодичністю (наприклад, щомісяця або щоквартально) нараховані відсотки приєднуються до суми внеску і в наступному періоді дохід розраховується вже з урахуванням нової суми, що «підросла». Тобто йдеться про нарахування відсотків на відсотки, які, у свою чергу, не є вигідними банку. Ефективна ставка за такими вкладами вища, ніж за вкладами зі щомісячною або наприкінці терміну виплатою відсотків, тому багато банків не пропонують таких видів вкладів, а якщо пропонують, то з відсотками істотно нижчими, ніж за звичайними вкладами, що не дозволить вкладнику отримати більший дохід.

Недоліками депозитів із капіталізацією відсотків на практиці є:

• по-перше, те, що вкладник не може щомісяця отримати відсотки, а лише наприкінці строку вкладу, або щокварталу (не обов'язково буде недоліком для деяких вкладників);
• по-друге, у всіх банках за дострокового розірвання вкладу за бажанням вкладника під час дії договору всі нараховані та капіталізовані відсотки перераховуються за ставкою, що діє за поточними рахунками банку;
• по-третє, зазвичай у тому самому банку ставки за вкладами з капіталізацією відсотків дещо нижчі, ніж у звичайних вкладах. Може статися, що з огляду на цю різницю депозит з капіталізацією забезпечить менший дохід. Тому не треба заздалегідь думати, що «складний відсоток» завжди вигідніший.
• депозит із капіталізацією відсотків для розуміння клієнтами менш доступний і не зовсім прозорий.

При цьому для вкладника чи не єдиною перевагою є відсутність потреби щомісячного відвідування банку для поповнення депозиту отриманими відсотками.

У цьому матеріалі:

Що таке капіталізація вкладу? Будь-яка банківська установа функціонує за рахунок залучення фінансових накопичень одних осіб, видаючи їх іншим за плату та отримуючи за рахунок цього прибуток. Але для того, щоб залучити вільні капітали саме до своєї фінансової установи, потенційних клієнтів – власників вільних коштів потрібно зацікавити економічно, запропонувавши їм найпривабливіші та найвигідніші умови.

Капітал економіки – це ресурс, здатний збільшуватися за умови грамотного розпорядження їм. Капіталізуватись можуть як безпосередньо вкладені кошти, так і відсотки. Капіталізація вкладу — збільшення його загального обсягу з допомогою нарахування найпростіших чи складних відсотків (дисконту). Відсотки виступають платою банку клієнту за те, що той довіряє свої капітали цій фінансовій установі. При використанні простих відсотків їхній розрахунок на зараховані за попередні періоди суми не ведеться.

Як розраховується величина вкладу із капіталізацією?

Розрахунок розміру вкладів із капіталізацією у загальному вигляді провадиться за формулою дисконтування:

БС = НС * (1 + α) t ,

де БС та СР – відповідно майбутня та початкова сума,

α – величина %, що додається після закінчення встановленого періоду;

t-кількість періодів, після завершення яких потрібно визначити суму з капіталізацією.

Нарахування залежно від передбачених договором умов розміщення вкладів можуть проводитися щорічно, щокварталу або щомісяця, або одноразово після завершення всього користування депозитом. У разі відбувається збільшення лише сум вкладів, а чи не відсотків. У всіх інших випадках капіталізуються і нарахування, і самі вклади.

Як визначити, який внесок вигідніший?

Чим частіше нараховуються %, тим, як правило, вигідніші вклади з капіталізацією, навіть незважаючи на те, що ставка % за ними зазвичай дещо нижча за стандартну.

Розрахунок розміру депозиту за наведеною формулою дисконтування розглянемо з прикладу приміщення накопичень 100 тис. крб. під 12% річних для різних можливих варіантів нарахувань:

• один раз після року;
• щокварталу;
• щомісяця.

Припустимо, що всі додані банком на рахунок протягом року гроші власником до закінчення року не знімаються. Виходячи з цього, проведемо розрахунок розміру вкладів з капіталізацією за станом через рік після їх зарахування на рахунок (табл. 1).

Таблиця 1.

Розрахунок розмірів вкладів із капіталізацією

Як очевидно з табл. 1, при однаковій річній величині ставки % найбільш вигідним є депозит із щомісячним його нарахуванням. Однак на практиці в цих випадках зазвичай застосовують трохи нижчі ставки, оскільки банкіри прагнуть стимулювати розміщення коштів вкладників у себе на більший термін.

Зауважимо, що у першому із розглянутих варіантів протягом першого року розміщення грошей відсотки не капіталізуються. Щоб це сталося, необхідно вкладення коштів терміном 2 роки і більше.

В результаті проведення підрахунків за наведеною вище схемою, але вже з різними ставками, можна вибрати найбільш ефективні умови з запропонованих банком (або кількома банками). При цьому слід враховувати не лише підсумкове сальдо на рахунку разом з капіталізацією, а й передбачуваний термін вкладення грошей, а також бажання та можливості для зняття частини коштів, що накопичилися під час дії договору на розміщення депозиту. Поміщати гроші на строк до року вигідніше, коли капітал досить великий, або коли накопичення знадобляться через відносно короткий час.