Sermaye verimliliği. Sermaye verimliliği ve sermaye yoğunluğunu bulma sorunları. Sermaye verimliliği nedir

Sermaye verimliliği, bir şirketin sabit varlıklarının kullanımının verimliliğini gösteren, bir şirketin ticari faaliyetinin bir göstergesidir. Göstergenin değeri, sabit varlıklara yatırılan her bir finansal kaynak rublesi için kaç ürünün üretildiğini ve hizmet verildiğini gösterir. Satış hacminin (gelirin) yıllık ortalama sabit kıymet tutarına oranı olarak hesaplanır. Sabit varlıkların maliyetinin kalan tutarı dikkate alınır.

Bu göstergeyi kullanarak şirketin sabit varlıklarını kullanmanın verimliliğini anlayabilirsiniz.

Standart değer:

Çalışma süresi boyunca şirketin sabit varlıklarının kullanım verimliliğinin arttırılması arzu edilir. Böyle bir standart değer yoktur ancak göstergenin değerini rakiplerin değerleriyle karşılaştırmakta fayda var. Farklı endüstriler, sermaye verimliliğinin farklı göstergeleri ile karakterize edilir. Sermaye yoğun endüstriler için bu rakam daha düşük, hizmet sektörü için ise genellikle daha yüksek olacaktır.

Standart limitlerin dışında bir gösterge bulma sorununu çözmeye yönelik talimatlar

Gösterge değerini arttırmak için %100 ekipman kullanımının sağlanması gerekmektedir. Bir diğer olası çözüm ise kullanılmayan sabit varlıkların bir kısmının satılmasıdır. Bunu yalnızca işin daha fazla büyümesine yönelik beklentilerin yokluğunda yapmanız önerilir.

Göstergenin büyümesinin bir sınırı var. Sabit kıymetlerin %100 yüklü olması durumunda üretim ve satış hacmi ancak yeni ekipman alımı yoluyla artırılabilir ve bu da kısa vadede sermaye verimliliğinde bir miktar düşüşe yol açacaktır.

Hesaplama formülü:

Varlık getirisi = Gelir / Sabit varlıkların ortalama yıllık kalan tutarı

Hesaplama örneği:

Şirket OJSC "Web-İnovasyon-artı"

Ölçü birimi: bin ruble.

Sermaye verimliliği (2016) = 2472/ (748 /2 + 793 /2) = 3,21

Sermaye verimliliği (2015) = 2019/ (793/2 + 973/2) = 2,29

Şirketteki sabit varlık yönetiminin verimliliği artıyor. 2015 yılında kullanılan sabit kıymetlerin her rublesi için 2,29 ruble tutarında ürün üretilmiş ve hizmet sağlanmıştır. 2016 yılında rakam 3,21 rubleye yükseldi. Bu eğilimin nedeni, sabit varlıkların yapısının optimizasyonudur - fazla olanlar satıldı. Satış hacimlerinde de artış yaşandı.

(işletme dışı sermayenin verimliliği) - KDV ve tüketim vergileri düşüldükten sonra üretilen veya satılan ürünlerin maliyetinin sabit varlıkların ortalama yıllık maliyetine oranına eşit bir katsayı.

FinEkAnaliz programında İş Aktivite Analizi bloğunda Sermaye Getirisi olarak hesaplanır.

Sermaye verimliliği - ne gösterir

Sabit varlıklara yatırılan her rublenin getirisinin ne olduğunu, bu yatırımın sonucunu gösterir.

Sermaye verimliliği - formül

Katsayıyı hesaplamak için genel formül:

Eski bilanço verilerine dayalı hesaplama formülü:

K f =	s.010
	0,5*(satır 120 n + satır 120 k)

burada 010 satırı kar ve zarar tablosunun satırıdır (form No. 2), satır 120 n ve satır 120 k raporlama döneminin başında ve sonunda bilançonun satırlarıdır (form No. 1).

Yeni bilançoya göre hesaplama formülü:

Sermaye verimliliği - anlam

Sermaye verimliliği, sabit varlıkların işleyişinin düzeyini ve etkisini yansıtan bir göstergedir. Göstergenin değeri endüstri özelliklerine, enflasyon seviyesine ve sabit varlıkların yeniden değerlenmesine bağlıdır.

Sermaye verimliliği - şema

Sayfa faydalı oldu mu?

Eş anlamlı

Sermaye verimliliği hakkında daha fazla bilgi bulundu

İlaç endüstrisi işletmelerinin ticari faaliyeti: 2013 için sermaye verimliliğine göre derecelendirme İlaç endüstrisi işletmelerinin 2013 için sermaye verimliliğine göre ticari faaliyeti derecelendirmesi Svetlana Romanova Remedium Remedium Dergisi Rusya ilaç ve tıbbi pazarı hakkında
Yeni raporlama formlarına (bilanço ve kar ve zarar tablosuna ilişkin açıklamalar) dayalı sabit kıymetlerin ve finansal yatırımların analizinin özellikleri Sabit varlıkların kullanım verimliliğinin değerlendirilmesi, sermaye verimliliği ve karlılık göstergelerinin analizini, gelir artışlarının hesaplanmasını içerir. Sabit varlıkların değerindeki değişiklikler ve değişikliklerle ilişkili
Emek yoğunluğunun sermaye yoğunluğuna etkisi. Üretim ve sermaye verimliliği, sermaye-emek oranı Üretim ve sermaye verimliliği, sermaye-emek oranı Artem Nikolsky LLC Bilimsel üretim kuruluşu Stroytek Yekaterinburg Rusya Çalışma Ekonomisi No. 3 2015
Bir işletmenin sabit varlık analizi sorunları Sabit varlık analizinin bir sonraki aşaması, bunların verimliliğinin göstergeleridir 3 Gelir Sabit varlıklar 2012 4068014 1012164 4,02 2013 5038550 1139404 4,42 Sermaye yoğunluğu
Ticari işletmelerin muhasebe (mali) tablolarına dayalı işletme sermayesinin izlenmesi ve analizi Satılan ürün hacmindeki büyüme oranının, işletme sermayesi miktarındaki büyümeyi aşması normal kabul edilir; bu, sermaye verimliliğinde ve ciroda bir artışa işaret eder. işletme sermayesi, yani işletme sermayesine yatırılan fonların kullanımının verimliliğinin göstergeleri
Bir kuruluşun yaşayabilirliğini analiz etmek için kriterlerin seçilmesi sorunu üzerine İşletme dışı sermaye ve yatırım faaliyeti kullanımının verimliliğine ilişkin göstergeler 4.1 işletme dışı sermayenin verimliliği 4.2. Yatırım faaliyet katsayısı 5. Sermaye ve ürün getirisi göstergeleri 5.1.
Bir kuruluşun sabit varlık analizinin özellikleri Sabit varlık kullanımının göstergeleri arasında Federal Bölgenin sermaye verimliliği, Federal Birimin sermaye yoğunluğu, sermaye karlılığı RB vb. yer alır. Sabit varlıkların kullanım verimliliğini karakterize eden göstergeleri hesaplamak
Bir ticari kuruluşun ana faaliyetlerinin karlılığının analizi P 1 0,1180 0,0768 0,0412 65,1 4 sabit ve işletme sermayesi RUB N F E 4,4518 3,5368 0,9150 79,4 5. Hız
Matris analizi FV -1500390,7 sermaye verimliliğindeki değişiklikler FD 2266026,8 VD faaliyetlerinden elde edilen gelir hacmindeki toplam değişiklik 1943970 PE FV - yansıtır
Bir işletmenin iflas olasılığını tahmin etmek için vektör yöntemi Hiyerarşi ve ekonometri analiz yöntemlerine dayanan 7 yazarın çalışmasında, bir kuruluşun ödeme gücünü değerlendirme metodolojisinin 36 finansal oranından 9, beş finansal oran model seçilmiştir: cari likidite oranı sermaye verimliliği kriteri temel faaliyetlerin karlılığı net kar oranı dönen varlıkların pasif tutarına oranı Uzman sayısı
İmalat işletmelerinin mülk kompleksleri: analiz yöntemleri ve iyileştirme yolları Metodoloji, - faktörlerin mülk kompleksinin faaliyeti üzerindeki etkisini niceliksel olarak değerlendirmeye - tüketici işbirliği kuruluşlarının finansal istikrarını ve ekonomik büyümesini sağlamaya - optimal yapıyı elde etmeye olanak tanır. Sermaye verimliliğinin ve sermaye karlılığının büyümesi için sabit varlıklar Khorev SV 6 Arazi ve mülk kompleksinin yönetim nesnelerinin etkinliğini değerlendirmek için metodolojik araçlar geliştirilmiştir.
Sermaye yoğunluğu Sermaye yoğunluğu, 1 ruble ürün başına üretim sabit varlıklarının maliyetini karakterize eden, sermaye verimliliğine ters bir finansal orandır. Hesaplanması için veriler
Faktör analizine dayalı finansal sonuçların modellenmesi Ftd - sermaye verimliliği Df l - yıl sonundaki finansal yatırımlar Rf l - finansal yatırımların getirisi
Hisselerin ve ticari kuruluşların değerinin yeni finansal raporlama modeline göre değerlemesi Stok devir oranı 10,64 10 10 10 10 10 10 0,67 0,53 0,53 0,55 0,55 0,55 0,55 Net işletme varlıklarının diğer bileşenlerinin düzeyi
Şirketin finansal güvenliği: analitik yön Petrol ve gaz endüstrisindeki bir şirket için son derece önemli olan, bitmiş ürünlerin özsermayesinin cirosu ve sermaye verimliliği özellikle dikkate değerdir - eğilimleri iyi
Bölgenin tarım sektöründeki kuruluşların mali kaynaklarının kullanımının verimliliğinin değerlendirilmesi OJSC Raduga Novopokrovsky bölgesi bin ruble 1,39 1,18 1,79 1,45 Hesaplamalarda fon cirosu süreleri 25,87 16,77 36,91

Sabit üretim varlıklarının kullanımında verimlilik düzeyini karakterize eden ana genel göstergelerden biri sermaye verimliliğidir.

Sermaye verimliliği, yıllık çıktının bu ürünlerin üretildiği sabit varlıkların maliyetine bölünmesiyle hesaplanan sabit varlıkların kullanım verimliliğinin bir göstergesidir; sermaye verimliliği, sabit varlıkların kullanım düzeyini karakterize eder; varlıklar).

Sermaye verimliliği, çıktının (brüt, pazarlanabilir, net) sabit varlıkların ortalama yıllık maliyetine oranı olarak tanımlanır. Sermaye verimliliği göstergesi, sabit varlıkların kullanım düzeyini, üretim hacimlerinin planlanan gerekçesini ve yeni kapasitelerdeki artışı analiz ederken kullanılır.

VP'nin çıktığı yer, bin ruble.

Fsr - sabit üretim varlıklarının ortalama yıllık maliyeti, bin ruble.

Sermaye verimliliği, sabit üretim varlıklarının maliyetinin 1 rublesi başına belirli bir dönemde değer cinsinden kaç ürünün üretildiğini gösterir. Duran varlıklar ne kadar iyi kullanılırsa varlıkların getirisi de o kadar yüksek olur.

Bir işletmedeki sermaye verimliliğinin düzeyi ve dinamikleri aşağıdakilerden etkilenir:

Fiziksel anlamda ürün çıkış hacmi ve ürün fiyatı;

Sabit varlıkların bileşimi ve yapısı (özellikle yaş yapısı, sabit varlıkların aktif kısmının payı);

Makine ve teçhizatın verimlilik, fiyat ve diğer teknik ve ekonomik göstergeleri; sabit kıymet unsurlarının amortisman düzeyi;

Duran varlıkların kullanılmayan unsurlarının payı; makine ve ekipmanın yüklenme derecesi; İşletmenin üretim alanı ve üretim kapasitesi kullanım katsayıları.

Sermaye yoğunluğu

Sermaye yoğunluğu sermaye verimliliğinin tersi bir göstergedir; 1 ruble başına üretim sabit varlıklarının maliyetini karakterize eder. ürünler.

Ürünlerin sermaye yoğunluğu, uzun vadeli planlar geliştirirken sabit kıymet ihtiyacını belirlemek, teknik geliştirme için etkili seçenekleri seçmek ve mevcut üretimin ekonomik verimliliğini incelemek için kullanılır.

Sabit varlıkların üretime katılımına bağlı olarak sermaye yoğunluğu doğrudan, dolaylı ve tam olarak ayrılmaktadır.

Dümdüz- belirli bir işletmenin sabit varlıklarının maliyetini dikkate alır.

Dolaylı- yalnızca diğer işletmelerde faaliyet gösteren ve bu işletme için bileşen ürünlerinin oluşturulmasına dolaylı olarak katılan sabit varlıkların değerini içerir.

Tam dolu- doğrudan ve dolaylı sermaye yoğunluğunun toplam değeri.

üretim ekonomik kaynak malzemesi

Ayrıca vurguluyorlar artan sermaye yoğunluğu göstergesi. Belirli bir dönemde (ay, çeyrek, yıl) sabit kıymetlerdeki artışın üretim artışına oranı olarak hesaplanır. Artımlı sermaye yoğunluğu genellikle analiz edilen yıldaki sermaye yoğunluğu düzeyini etkileyen nedenleri belirlemek için kullanılır.

Sermaye yoğunluğu göstergelerini kullanarak, sabit varlıkların kullanım düzeyi dinamiklerini izlemek, üretkenlik ile sermaye-emek oranı arasındaki bağlantıları belirlemek ve yoğun genişletilmiş yeniden üretim biçimlerinin etkinliğini değerlendirmek mümkündür.

Sermaye-emek oranı

Sermaye-emek oranı, maddi üretim alanındaki işletme çalışanlarının temel üretim araçlarıyla donatılmasını karakterize eden bir göstergedir. Sermaye-işgücü oranı, bir işletmenin sabit kıymet maliyetinin yıllık ortalama çalışan sayısına oranı olarak tanımlanmaktadır.

burada H ortalama çalışan sayısıdır.

Sermaye verimliliği ile emek verimliliği ve sermaye-emek oranı arasında bir ilişki vardır:

burada Фo sermaye üretkenliğidir, ovmak;

VP - üretim hacmi, bin ruble;

Fsr - sabit varlıkların ortalama yıllık maliyeti, bin ruble;

N - ortalama çalışan sayısı, kişi.

PT - emek verimliliği, bin ruble;

Fv - sermaye-emek oranı, bin ruble.

Sermaye verimliliğini artırmak için, emek verimliliğindeki büyüme oranının, sermaye-emek oranındaki büyüme oranını aşması gerekir.

Sabit üretim varlıklarının karlılığı

Yukarıdaki göstergelerle birlikte, sabit üretim varlıklarının kullanımının ekonomik verimliliği analiz edilirken, sabit üretim varlıklarının karlılığı hesaplanır:

burada P yıllık kar miktarıdır, bin ruble;

Fsr - sabit varlıkların ortalama yıllık maliyeti, bin ruble.

Sabit üretim varlıklarının karlılık göstergesi, sabit varlıkların yapısına, büyüklüğüne ve kullanımına, üretilen ürün yelpazesine, bitmiş ürün ve hammadde fiyatlarına bağlıdır.

Belirli ekonomik faaliyetlerde bulunan herhangi bir imalat işletmesinin, mali ve ekonomik durumunun etkinliğinin periyodik olarak değerlendirilmesi gerekir. Şirketin geleceğinin ne kadar olumlu olacağı buna bağlı.

Elbette bir işletmenin gelişiminin istikrarını riske atmak kabul edilemez bir lükstür. Bu nedenle üretim kaynaklarını kullanan herhangi bir kuruluşta, yatırımın geri dönüş hızının ve derecesinin niteliksel analizi sürekli olarak yapılmaktadır.

Sabit varlıkların sermaye verimliliği nedir

Bu gösterge, bir işletmenin ekonomik faaliyetini değerlendirme sürecindeki ana göstergelerden biridir. Bu konuyla ilgili olarak öncelikle fon olarak da adlandırılabilecek sabit varlıklara dikkat etmekte fayda var. Temel olarak, sabit varlıkların edinilmesinde yatırım yapılan duran varlıklar veya kaynaklar olarak tanımlanabilirler.

Bu tür fonların iadesi hemen gerçekleşmez; bu, birkaç tamamlanmış üretim döngüsü gerektirecektir. Buradan basit bir sonuç çıkıyor: Alınan kaynakların kullanımı ne kadar verimli olursa, yatırılan fonların geri dönüşü de o kadar hızlı olur. Bu nedenle, sabit varlıkların sermaye verimliliğinin analizi konuyla ilgilidir ve göz ardı edilemez.

Kredi kurumları, yatırımcılar ve mal sahipleri, bir işletmenin faaliyetlerinin değerlendirilmesi sürecine doğrudan katılabilirler. Bu durumda sabit varlıkların durumunu karakterize edebilecek tüm göstergeler dikkate alınır.

Sermaye-emek oranı, sermaye verimliliği, karlılık ve sabit kıymet kapasitesinden bahsediyoruz.

Bu gösterge neden önemli?

Başlangıçta, sabit varlıkların sermaye verimliliğinin yatırımcılar tarafından yatırılan fonların getiri oranını değerlendirmenin en etkili yollarından biri olduğunu anlamakta fayda var. Sovyet döneminde bir işletmenin başarılı işleyişinin ana kanıtı olarak tanımlanan bu kriterdi. Bu yaklaşımın açıklanması zor değildir: Bu gösterge, PF'nin her birim maliyeti için daha sonra satılan kaç tane bitmiş ürünün üretildiğini bulmanızı sağlar. Ancak finansal kaynakların akışı ve yatırılan kaynakların geri dönüşü satış düzeyine bağlıdır.

Bu göstergeyi değerlendirmek için kural olarak aşağıdaki prensip kullanılır: Sabit varlıkların maliyeti, işletme tarafından halihazırda üretilmiş malların hacmiyle karşılaştırılır.

Sabit varlıkların sermaye verimliliği göstergesi

Fonların getiri oranlarının belirlenmesinden bahsedecek olursak o zaman evrensel olarak tanımlanabilecek temel formüle odaklanmalıyız. Göstergeleri, göstergenin hesaplanma amacına bağlı olarak değişebilir.

Son derece objektif bir analiz sonucu elde edebilmek için hesaplama işlemi sırasında aynı ölçü birimlerinin kullanılması gerekmektedir. Bu, farklı karşılaştırılabilir dönemler arasında değişmemeleri gerektiği anlamına gelir. Oranın kendisi, duran varlıkların ciro derecesini belirlemeyi amaçlamaktadır. Şirketin sattığı (ürettiği) ürünlerin sabit kıymet maliyetine oranı olarak hesaplanır.

Katsayı belirlendiğinde şirket yönetimi, PF'ye yatırılan fon birimi başına ne kadar mal satıldığını görebilir. Gördüğünüz gibi sabit varlıkların sermaye verimliliğini belirlemek o kadar da zor değil. Önemli olan hesaplama sürecinde tüm mevcut verileri dikkate almaktır.

Kaynak yenileme oranını belirlerken hesaplamanın özü değişmez. Alacak hesapları, stoklar, aracılar ve üretim sürecine dahil olan her türlü varlık gibi göstergelerle çalışırken de benzer bir şema kullanılır.

Formül

Sabit üretim varlıklarının sermaye verimliliğinin hesaplandığı şemanın kendisi şu şekildedir: Fo = Vpr / Sof.

Bu durumda Fo toplam sermaye verimliliğini, Vpr belirli bir dönemde üretilen ürünleri, Sof ise üretimle ilgili sabit kıymetlerin maliyetini göstermektedir. Böyle bir formül, üretim departmanları ve herkes için hesaplanması gereken genelleştirilmiş bir göstergenin elde edilmesinde başarıyla kullanılabilir. Bu koşul karşılanmazsa payda ve payın elemanlarını belirtmek gerekir.

Paydayı nasıl ayarlayabilirsiniz?

Sermaye verimliliğini hesaplamak için formülü kullanırken, paydanın sabit varlıkların maliyetini gösterdiği gerçeğini dikkate almanız gerekir. Göstergenin sonuçta doğru olması için aşağıdaki kurala uymanız gerekir: payda ve pay, hesaplama için kullanılan gerçek verileri yansıtmalıdır.

Sabit varlıkların maliyetini belirlemek için aşağıdaki formül kullanılır: OSsr = OSsn + OSk/2.

Bu, OPF'nin dönem başında kaydedilen defter değerinin, dönem sonunda alınan verilerle toplanması gerektiği anlamına gelir. Daha sonra bu tür hesaplamalar sonucunda elde edilen değer 2'ye bölünür. Aritmetik ortalamanın elde edilmesi için bu gereklidir.

Fonların yeniden değerlenmesi durumunda bu gösterge değişir. Sabit üretim varlıklarının yapısını hesaba katmak için yalnızca işletmenin aktif varlıklarını (üretim sürecine katılanlar) dikkate almanız gerekir. Bunlar makineler, makineler, ekipmanlar ve diğer kaynaklar olabilir.

Bir gösterge nasıl doğru şekilde analiz edilir

Sabit varlıkların aktif kısmının sermaye verimliliği gibi bir göstergenin katsayısı elde edildikten sonra, bu sonucun diğer dönemlerde kaydedilen benzer verilerle karşılaştırılması gerekmektedir. Bu tür analizler sürecinde değerlerin dinamiklerine dikkat ederseniz, sabit üretim varlıklarının kullanımındaki verimlilik derecesinde bir azalma veya artış belirleyebilirsiniz.

Dinamikler olumluysa OPF'nin çalıştırılmasına yönelik doğru yaklaşımdan bahsetmek mantıklı olacaktır. Bu tür taktiklerin sonucu ürün çıktısında ve satış seviyelerinde artış olacaktır.

Sermaye verimliliğini neler etkiler?

Genel fonun ciro düzeyi, dikkat edilmesi gereken çeşitli faktörlerden etkilenebilir:

mal üretmek için kullanılan ekipmanın ana kısmının verimliliği;
belirli bir dönemde satılan ürünlerin hacmi;
sabit varlıkların yapısı;
üretim hatlarındaki iş yükü düzeyi;
kısaltılmış iş vardiyalarının sayısını, makine ve ekipmanın aksama sürelerini azaltmak;
işgücü verimliliği ve duran varlıkların düzeyinin arttırılması;
imalat sektörünün teknolojik düzeyi.

Tüm bu faktörler sermaye verimliliği göstergesini önemli ölçüde değiştirebilir.

Kaynak kullanımının kalitesi nasıl artırılır?

Herhangi bir işletmenin büyümesi için, sabit varlıkların kullanımında yüksek verimlilik kesinlikle gereklidir. Mevcut satış göstergeleri dikkate alınarak işletim sistemi operasyonunun kalitesi artarsa sermaye verimliliği artırılabilir.

Bu görevi gerçekleştirmenin birkaç yolu vardır:

Her şeyden önce, birkaç iş vardiyası düzenlemeniz gerekiyor. Bu manevra, ekipmanın aksama süresini önemli ölçüde azaltacaktır.
Personelin teknik seviyesi de önemlidir, arttırılması gerekiyor. Bu aynı zamanda arıza süresinin azalmasını da etkileyecektir, ancak ekipmanın yetkin kullanımı ve bunun sonucunda arızalarda önemli bir azalma olacaktır.
Güvelenmiş ekipmanın satılması gerekir. Fiziksel aşınma ve yıpranma düzeyi yüksek olan eski makinelerin veya üretim hatlarının silinmesi gerekecektir. Sonuç olarak, sabit varlıkların sermaye verimliliği yeni bir verimlilik düzeyine taşınacaktır.
Daha yüksek teknolojik seviyeye sahip ekipmanların devreye alınması için fon tahsis edilmesi de önemlidir. Ayrıca mevcut teknik kaynakların modernleştirilmesine de değer.
Sabit varlıkların sermaye verimliliği gibi bir göstergenin doğrudan satılan ürün miktarına bağlı olduğu göz önüne alındığında, ücret düzeyinin üretilen mal miktarına bağımlılığını getirerek personeli motive etmek mantıklı olacaktır.

Bu yöntemleri kullanırsanız yatırımın geri dönüş oranında istikrarlı bir artış elde edebilirsiniz.

Çözüm

Belirli bir işletmenin faaliyeti sırasında sabit varlıkların getirisinin belirlenmesi, şirketin verimliliğini analiz etmenin önemli yöntemlerinden biri olarak adlandırılabilir. Bu tür hesaplamalar sürekli olarak yapılmalıdır. Aksi takdirde işletmenin işleyişinin yeterince etkili olmadığı anı kaçırabilirsiniz. Her şirketin, kendi üretiminin ve bir bütün olarak sektörün özelliklerini dikkate alarak hesaplama formülünü ayarlaması gerektiğini anlamak önemlidir.

Bu tür hesaplamaları kullanarak kaynak yönetimi stratejinizi esnek ve pratik tutabilirsiniz.

İmalat işletmeleri için finansal ve ekonomik faaliyetlerin analizinde en önemli faktör yatırımın geri dönüşünün değerlendirilmesidir. Kuruluşun sabit varlıkları duran varlıklardır, yani satın almalarına yatırılan fonlar, birkaç üretim döngüsü boyunca aşamalı olarak iade edilecektir. Buna göre, ne kadar verimli kullanılırlarsa, işletme kendi yatırdığı veya ödünç aldığı finansal kaynakları o kadar hızlı geri getirir. Bir işletmenin faaliyetlerini değerlendirirken kurucular, kredi kurumları ve sahipleri, sabit varlıkları karakterize eden göstergeleri dikkate alır. Bunlar arasında sermaye verimliliği, sermaye karlılığı, sermaye-emek oranı ve sermaye yoğunluğu yer alır.

Sermaye verimlilik oranının özellikleri

Sermaye verimlilik oranını hesaplamak için tek bir formül kullanılır; matematiksel bileşenlerin hesaplanan değerleri, göstergenin hesaplanma amaçlarına bağlı olarak ayarlanabilir. Yatırım getirisinin doğru analizi için temel kural, elde edilen değerin dinamiklerini takip etmektir. Karşılaştırma için, belirli bir işletme için tek bir pozitif seviye olarak alınan temel değer kullanılabilir veya mevcut takvim döneminin göstergeleri bir öncekiyle karşılaştırılabilir. Ayrıca, elde edilen katsayının objektifliği için bir ön koşul, hesaplamada kullanılan ölçü birimleridir; karşılaştırılabilir dönemlerde değişmemelidirler (çoğu zaman bu bin ruble'dir). “Sermaye verimliliği” göstergesini hesaplama prosedürü - bu katsayıyı hesaplama formülü - duran varlıkların cirosunu karakterize eden değerleri ifade ettiği anlamına gelir. Envanterin, alacak hesaplarının, bankalar arası tedariklerin ve üretim sürecine dahil olan diğer varlık türlerinin yenilenme oranı da benzer şekilde hesaplanır.

Sermaye verimliliğini etkileyen faktörler

Genel fonun ciro düzeyini gösteren katsayının değeri bir dizi faktörden önemli ölçüde etkilenir:

Belirli bir dönemde satılan ürünlerin hacmi (bazı durumlarda üretilen, piyasaya sürülen ürünlerin göstergesi dikkate alınır).
Ekipmanın ana aktif kısmının performansı.
Arıza sürelerinin azaltılması, iş vardiyalarının ve günlerin kısaltılması.
Ekipman ve makinelerin teknik mükemmellik düzeyi.
OPF'nin yapısı.
Ekipman kullanım düzeyi.
İşgücü verimliliğinin ve duran varlıkların arttırılması.

Sermaye verimliliğini hesaplamak için formül

Katsayı, işletmenin ürettiği (sattığı) çıktının genel fon maliyetine oranı olarak hesaplanır, sonuç, genel fona yatırılan fon birimi başına kaç ürünün üretildiğini (satıldığını) gösteren bir göstergedir. . Sermaye verimliliği göstergesinin genelleştirilmiş bir hesaplamasına bakalım. Hesaplama formülü şu şekildedir: Fo = Vpr/Sof, burada Fo toplam sermaye verimliliğidir; Vpr - seçilen dönem için üretilen ürünler; Sof - sabit üretim varlıklarının maliyeti. Bu hesaplama seçeneği, tüm üretim departmanları için hesaplanması gereken genelleştirilmiş bir gösterge elde etmek için kullanılır, aksi takdirde pay ve paydanın unsurlarının belirtilmesi gerekecektir.

Payda ayarı

Paydadaki sermaye verimliliği formülü, sabit varlıkların değerini içerir. Doğru bir gösterge elde etmek için pay ve payda değerlerinin hesaplanan gerçek verileri yansıtması gerekir. Sabit varlıkların maliyeti şu şekilde hesaplanabilir: OSsr = OSn + OSk/2, yani OPF'nin dönem başındaki defter değeri, dönem sonundaki verilerle toplanır, ardından ortaya çıkan değer 2'ye bölünür (aritmetik ortalamayı elde etmek için). Bu sayı, dönem içerisinde edinilen, satış sonucu elden çıkarılan veya tamamen yıpranma veya yıpranma sonucu elden çıkarılan sabit kıymetlerin maliyetinin de hesaplamaya dahil edilmesi suretiyle genişletilebilir ve belirlenebilir. Fonların yeniden değerlenmesi durumunda gösterge de değişir. Birçok analist, sabit varlıkların kalıntı değerinin değerini kullanmayı tercih eder - bu, belirli bir andaki defter fiyatı (bilançodaki hesap 01) ile sabit varlıkların amortisman tutarı (bilanço hesabı) arasındaki fark olarak tanımlanabilir. 02) tüm işletme süresi boyunca tahakkuk etti.

Genel işletme fonunun yapısı dikkate alındığında, sermaye verimliliğini hesaplama formülüne yalnızca aktif (üretim sürecine katılan) sabit varlıklar, yani işletmenin uzmanlığına bağlı olarak makineler, makineler, ekipman dahil edilir. İşletmenin rezervde bulunan, kiralanan, modernize edilen ve analiz edilen dönem içerisinde işletilmeyen varlıkları toplam maliyetten düşülür. İşletim sisteminin bir parçası olarak, kiralanan veya kiralanan ekipman birimlerinin dikkate alınması gerekir. Bilanço dışı hesaplara yansıtılabilirler, dolayısıyla değerleri 01 hesabına girmez, bu da sermaye verimliliği gibi bir göstergeyi analiz ederken yanlış verilerin alınmasını etkiler. Formül veya daha doğrusu paydası, kiralanan mülkün değeri kadar artırılmalıdır.

Pay ayarı

Analiz edilen dönemde üretilen ürünlerin hacmi mutlaka vergi miktarına göre ayarlanır, yani ödenen KDV ve tüketim vergileri satılan toplam mal hacminden çıkarılır. Karşılaştırılabilir göstergelerin elde edilmesi amacıyla toplam olarak satılan ürünler enflasyon oranına endekslenmektedir. Sermaye verimliliğini hesaplamak için satılan ürünlere ilişkin ortalama sözleşme fiyatlarını kullanmak mümkündür.

Sermaye verimlilik oranını hesaplamak için (genel formül yukarıda tartışılmıştır), belirli bir dönemde üretilen ürünlerin hacmi bölümlere ve ürün türüne göre yapılandırılabilir. Bu durumda, çıktı hacmi göstergelerinin, belirli bir ürün türünün üretiminde yer alan sabit varlıkların maliyeti ile ilişkilendirilmesi gerekir.

Sermaye verimliliği göstergesinin analizi

Sermaye verimliliği hesaplanırken elde edilen katsayı, diğer dönemlerde elde edilen benzer verilerle veya hedef göstergenin düzeyiyle karşılaştırılarak analiz edilir. Değerlerin dinamikleri OPF'nin çalışma verimliliğinde artış veya azalma gösterecektir. Olumlu dinamikler, sabit varlıkların doğru kullanımını gösterir, bu da üretimde ve dolayısıyla satışlarda (istikrarlı bir talep seviyesi durumunda) artışa yol açar. Hesaplanan sermaye verimliliği göstergesi seviyesindeki bir azalma, işletmenin faaliyetinin her zaman olumsuz bir yönü değildir. Bu nedenle değerini etkileyen tüm faktörlerin dikkatlice tartılması önerilir. Sermaye verimliliğini artırmak için, eğer nesnel olarak gerekliyse, çeşitli yöntemler kullanılır.

Sermaye verimliliğini artırmanın yolları

Sermaye verimlilik oranının arttırılması için işletim sisteminin işletme verimliliğinin mevcut satış oranlarıyla arttırılması gerekmektedir. Aşağıdaki yöntemler mevcuttur:

Birden fazla vardiya düzenleyerek ekipmanın aksama süresini azaltmak.
Personelin uyarılması - ücretlerin ürün çıktısına doğrudan bağımlılığı ortaya çıkar.
Personelin teknik seviyesinin arttırılması, onarım sayısı ve süresini azaltarak arıza sürelerinin önlenmesini mümkün kılacaktır.
Ekipmanın modernizasyonu, teknolojik açıdan daha gelişmiş makinelerin devreye alınması.
Güvelenmiş ekipmanların satışı, yüksek düzeyde fiziksel aşınma ve yıpranmaya sahip veya eskimiş makinelerin silinmesi.

Bu yöntemler, finansal akışların sabit üretim varlıklarına yatırılmasından elde edilen ekonomik sonucu, kesintiye uğramadan kademeli olarak artırmanıza olanak tanıyacaktır.