Belarus'ta para depolamak için hangi para birimi. Dolar mı Belarus Rublesi mi: Tasarruflarınızı depolamak için hangisi daha karlı? Küçük miktarda yatırım nereye yapılır

Uzmanlar nereye para yatırılacağı hakkında konuşmayı severler. Ancak yalnızca yeterince tasarruf etmişseniz iyi para kazanabilirsiniz. Küçük tasarruflarla ne yapmalı - mesela bin dolar? Birçoğu hiçbir şey yapmıyor: bırakın evde bir zarfın içinde yatsınlar. Ancak bu en kötü seçenektir.

İlk olarak, herhangi bir tasarrufun enflasyona bağlı değer kaybından korunması gerekir. FTM Brokers'ın geliştirme direktörü Alexander Sabodin, "Sadece Belarus rublesi değil, aynı zamanda dolar ve euro da dahil olmak üzere her türlü para birimi de bu durumdan etkileniyor" dedi. -İkincisi, parayı yastığınızın altında saklamanın güvenli olduğunu düşünmek yanlıştır. Daire soyulabilir ve insanların zulalarını nereye sakladıklarını unuttuğu komik durumlar da vardır.

Küçük tasarruflarla ne yapmalı? Üç seçenekten birini seçin.

İki para biriminde para yatırıyoruz

Mevduat, tasarrufları depolamak için en yaygın seçenektir. Küçük paralardan bahsediyorsak neredeyse idealdir.

Çok az gelir getirse de bu en güvenli seçenektir” yorumunu yapıyor Alexander Sabodin.

Bankaların şu anda sunduğu ruble mevduatları için maksimum oranlar yıllık %12,5'tir. Bin dolarınızı (yani 2139 ruble) böyle bir depozitoya koyarsanız, bir yılda 2406 ruble alacaksınız. Fark 267 ruble! Ve gelir vergisi ödememek için bir yıl veya daha uzun süre katkı sağlamanın daha karlı olduğunu unutmayın. Dolar cinsinden mevduatlar için maksimum %2,75'tir. Parayı iki yıllığına bir kenara bırakırsanız (yine vergi ödemek zorunda kalmazsınız), bu süre içinde fazladan 55$ kazanırsınız. Veya yılda 27,5 dolar.

Alexander Sabodin, en iyi seçeneğin fonları farklı para birimlerindeki mevduatlara dağıtmak olduğunu tavsiye ediyor.

Tahvillerden yılda %7'ye kadar kazanabilirsiniz

Belaruslular için tahviller hâlâ karanlık bir orman. Çok az insan bunlara sahip, ancak aynı zamanda onlardan depozitodan daha fazlasını kazanabilirsiniz. Tahvil, bir şirkete (hatta devlete) borç verdiğinizi teyit eden ve bunu size belli bir süre sonra faiziyle birlikte iade etmeyi taahhüt eden bir menkul kıymettir.

En güvenli tahviller banka tahvilleridir çünkü bankanın iflas şansı ihmal edilebilir düzeydedir. Alexander Sabodin, aynı zamanda banka tahvillerinin faizinin mevduat faizini aşabileceğini belirtiyor. - Daha riskli bir seçenek ise özel şirketler tarafından ihraç edilen şirket tahvilleridir. Ancak buradaki faiz oranları da daha yüksek: Örneğin yabancı para cinsinden şirket tahvillerinin faizi yıllık %7'ye kadar çıkabiliyor. Böyle bir tahvil seçerken, ünlü yatırımcı ve milyarder Warren Buffett'a rehberlik eden aynı prensibe göre yönlendirilmenizi öneririm: yalnızca sizin tarafınızdan iyi bilinen şirketlerin menkul kıymetlerine yatırım yapın.

Bini kurtardın mı? 10 bin kazanmak için kendinize yatırım yapın

Ya da belki hiç tasarruf etmemek, harcamak daha iyidir? Ama onları akıllıca harcamalısın!

Nispeten küçük bir miktardan bahsediyorsak, parayı gelişiminize yatırmanızı tavsiye ederim. Örneğin, yabancı dil kurslarına katılın, ileri eğitim alın, yeteneklerinizi kullanmak için iş dünyasında yeni yönler öğrenin. Kazanılan bilgi, 1.000 $ değil, çok daha fazlasını tasarruf etmenize olanak tanıyacak," diyor Alexander Sabodin.

Diyelim ki, yüzlerce/binlerce/onbinlerce (yerinde altı çizili) yepyeni, boya kokulu Belarus rublesinin mutlu sahipleriyiz. Bu, yakın gelecekte ihtiyaç duymayacağımızın garanti edildiği paradır.

Benim düşünceme göre, genellikle mevcut olanların %10-50'sini oluştururlar. Bunları yönetmenin en iyi yolu nedir? Bu konu hakkında benim kendi fikrim var.

Kulağa ne kadar tuhaf gelse de para da ürünler gibidir. Her ikisinin de fazlalığı veya eksikliği olabilir, kişiye fayda veya zarar getirebilir, ayrıca zamanla bozulma gibi kötü bir özelliğe de sahip olabilir.

Yiyeceklerin bozulmasını önlemek için insanlar buzdolapları ve yemek kitapları icat ettiler. Para söz konusu olduğunda durum çok daha karmaşıktır. Bu nedenle bu konuyu daha ayrıntılı olarak ele alacağız. Paranın bozulmaması için, gelecekte büyük ve değerli bir şey satın almak için veya zor zamanların geldiği bir dönemde kullanılmak üzere ya kullanılması (harcanması) ya da saklanması gerekir.

Amerikalı girişimci ve milyoner Robert Kiyosaki şunları söyledi: "Paranıza iyi bakın, o da size iyi bakacaktır."

Vatandaşlarımızın mutlak çoğunluğu için mevcut olan ana bakım, koruma ve para artış türlerini tanımlayalım:

1. kasa/kutu/cam kavanozda saklama (isteğe bağlı)
2. döviz mevduat hesabında saklanması
3. Belarus rublesi cinsinden bir mevduat hesabında saklama

Çeşitli tahviller, fonların güven yönetimi, kendi işinizi açma, Forex borsasında oynama ve belirli bilgi ve beceri gerektiren diğer türler de dahil olmak üzere diğer türler yaygın değildir.

Ve vatandaşlarımızın çoğunun meblağları ne yazık ki bu tür yatırımlar için çok mütevazı. Bu nedenle bunları dikkate almayacağız.

Parayı kasa/kutu/cam kavanozda saklamak- En basit yol ama aynı zamanda en mantıksız olanıdır. Evde para tutmak güvenli değil, deneyimli suçlular iki dakika içinde saklandığımız yeri dolapta ya da yatağın altında bulacaklar. Bankada kiralık kasa kiralamak için para ödememiz gerekecek.

Ayrıca banknotların küf ve çeşitli mantarlarla enfekte olduğu durumlar da vardır. Üstelik paramız enflasyon tarafından "kemirilecek".

Elbette rubleyi dövize çevirebilirsiniz. Ama enflasyon onu da etkiliyor. Katılıyorum, şimdi 100 dolar ve 20 yıl önceki cennet ve dünya. Satın alma gücü önemli ölçüde farklılık gösteriyor.

Döviz mevduat hesabında saklama somut ek gelir elde etmekten ziyade, birikmiş tasarrufları korumaya yönelik bir araç olarak görülebilir. Mevduat hesabında, kiralık kasadan farklı olarak paramız herhangi bir hastalıktan veya virüsten korkmaz. Kimse onları çalmayacak veya yemeyecek (Buna inanmak isterim çünkü mücbir sebep durumları iptal edilmedi).

Yabancı para cinsinden mevduatlarda maksimum oran %4'tür ve bunu elde etmek için iki yıl boyunca paramıza veda etmek zorunda kalacağız! İki yıldan kısa bir süre için yerleştirme yapıldığında gelir vergisi tarafımızdan kesilecektir.

Ve bankaların beyan ettiği %4'lük reel ~%3,5'e dönüşecek. Ve bu bir şekilde pek ilginç değil. Bu nedenle mevcut gerçeklerde döviz cinsinden mevduat, tasarruf etmenin en güvenli ve en uygun yolu olarak değerlendirilebilir. Merkez Bankası'nın verilerine bakıldığında yurttaşlarımızın çoğunluğu böyle düşünüyor.

Belarus rublesi cinsinden bir mevduat hesabında saklama- günümüzün en karlı yatırımı ama aynı zamanda oldukça riskli. Ne yazık ki yıllık yüzde 50'lik oranlar unutulmaya yüz tuttu. Ancak mevduatlardan bu kadar muhteşem bir gelir elde edilen eski zamanlarda, "Fransa'nın başkenti üzerinde ince bir tahta gibi uçma" riskleri de çok büyüktü :)

Bu gibi konularda sezgiye ihtiyaç vardı.

Ülkedeki mevcut ekonomik durumda, hükümetin 2017 yılında Belarus'un gayri safi yurtiçi hasılasındaki büyüme oranının %1,5 olacağını ve enflasyonun %9'u aşmayacağını öngördüğü düşünülürse ben de iyimser olmak isterim. Analistler ve uzmanlar da yakın öngörülebilir gelecekte bizim için ciddi mali felaketler öngörmüyorlar.

Elbette bu tahminlere şüpheyle yaklaşabiliriz, ancak geçtiğimiz yıl boyunca hükümet bize bu göstergeleri gerçekleştirme kararlılığından şüphe etmemiz için hiçbir neden vermedi. Yeniden finansman oranı sistematik olarak düşürülüyor, ardından kredi ve mevduat faiz oranlarında indirim yapılıyor.

Bu nedenle henüz mevduat treninin son yüzde yirmi vagonuna atlamayı başaramayan riskli heyecan arayanlar acele etmeli. Değişken oranlı tekliflerin sayısı giderek artıyor, sabit oranlı tekliflerin sayısı ise giderek azalıyor. Ve bu sebepsiz değil...

“% 30” arabaya atlayacak vaktimiz yoktu (ve zamanın gösterdiği gibi boşuna), bu yüzden gerçekten riske atmaktan çekinmediğimiz şeyleri, tüm geçici “gereksiz” yüzlerce ve binlercemizi atacağız. ruble, “%20” arabaya. Geriye kalan tek şey bir tren seçmek.

Bunu yapmak için yardım almak üzere Bilgi Bankası'na başvuralım ve "En iyi 5 para yatırma" konusunu inceleyelim veya aramayı kullanalım.

1 yıllık bir süre seçiyoruz (faiz üzerinden gelir vergisi ödememek için), kalan puanlar değiştirilebilir. En geç 12 ay içinde fona ihtiyacımız olursa, önerilen tüm seçenekleri inceledikten sonra, durumumuz için tüm çeşitler arasından aşağıdaki mevduatları seçebiliriz.

Cayılabilir mevduatlar karşılaştırma tablosuna dahil edilmemiştir, çünkü erken fesih üzerine indirimli faiz oranının yokluğunda bile, geri dönülemez olanlara göre çekiciliği önemli ölçüde düşüktür.

Tablodan da görülebileceği gibi maksimum oran tüm bankalarda değişkendir.

Ancak, yeniden finansman oranının yakında düşürüleceğini ve bunun da mevduat faiz oranlarında bir düşüşe yol açacağını zaten biliyoruz. Bununla bağlantılı olmayan tek mevduat Belagroprombank'tadır.

"Deneyimli mevduat sahipleri", bankanın mümkünse mevduat faiz oranını piyasadan daha düşük olmayan bir seviyede tutmaya çalıştığı konusunda yalan söylemenize izin vermeyecektir. Bu nedenle tercihin bu yönde yapılması gerektiğini düşünüyorum.

Gelecek yıl ihtiyaç duyulmayan fonlar 370 gün süreyle “Standart” depozitoya yatırılabilir. Daha yakın zamanlarda, onu yenileme fırsatı ortaya çıktı. Bunu ek bir avantaj olarak görüyorum.

Belirli bir yıl içinde ihtiyaç duyulabilecek fonların aynı bankanın “25 yıl birlikte” cayılabilir mevduatına yatırılmasının uygun olduğunu düşünüyorum. Mevduat oranı ilk 95 gün için %16 sabit, daha sonra değişkendir.

Ancak, belirlenen süre sonunda depozito, faizi indirimli bir oranda yeniden hesaplamadan istenildiği zaman çekilebilir. Bana göre daha önce uygun olan tasarruf kartları şeklinde herhangi bir alternatifin olmaması nedeniyle bu da iyi bir seçenek. Gerekirse depozito yenilenebilir veya sonlandırılabilir.

Resmi tamamlamak için, döviz kurları değiştiğinde ruble cinsinden bir mevduatın kur risklerini ve karlılığını değerlendirmek kalıyor. Çünkü Değişken faizli mevduatlarımızın değerlendirilmesi sorunlu olacak ama faizin 370 gün boyunca değişmeden kalacağına inanacağız. En iyisini ummalıyız :)

Yine Bilgi Bankası'nın yardımıyla “Standart” mevduatı %20,5 oranıyla, en karlı yabancı para mevduatlarından bazılarını ise %4 oranıyla karşılaştıracağız. (bunun iki yılın ilk yılı olduğunu varsayalım).

Görünüşe göre:

• 1 ABD doları 2,31 BYN döviz kuru üzerinden. Ruble mevduatı ile döviz mevduatı aynı getiriye sahip olacak
• 1 ABD doları döviz kurunun 2,31'in altında olması durumunda Bel'e yatırım yapmak daha karlı olur. ruble
• 1 ABD doları döviz kurunda 2,31'den fazlası yabancı para cinsinden mevduattan daha karlıdır

Artık bu son vagona atlamamızın boşuna olmadığını, tren makinistinin yolu bildiğini ve Belaruslu partizanların çoktan barışçıl banka çalışanları olarak yeniden eğitilmiş olduklarını umabiliriz :)

P. S. Lütfen okumayı bitirenler Yazılanları tam olarak eylem kılavuzu olarak algılamayın, bu sadece benim görüşüm ama not almakta da yanlış olmaz diye düşünüyorum ;)

Ülkemizde tasarruf etme konusunda hiçbir zaman çok fazla seçenek olmadı. Genel olarak seçim her zaman banka ile banka arasında yapılmıştır. Son zamanlarda durum daha da kötüleşti: Döviz mevduatlarındaki faiz oranları sıfıra yaklaşıyor ve dolar ve euronun büyümesine rağmen ruble mevduat faiz oranları da parlak değil. Site, banka mevduatlarının şartlarını araştırırken başka bir sorunu fark etti: Sabit faizli, geri alınamaz döviz mevduatı bulmak neredeyse imkansız.

“Not düşürmemeye çalışıyoruz ama söz veremeyiz”

Bu ne anlama geliyor? Yıllık %1,5'ten daha yüksek bir oranla para yatırma seçeneği arıyorsanız, geri dönülemez mevduatlar arasında seçim yapmanız gerekecektir. Ancak bunların hiçbiri (banka bilgi toplayıcıları aracılığıyla site arandı ve bulunamadı) oranın korunmasını garanti etmiyor. Yaygın uygulama: Gerekli miktarda parayı toplayan bankalar oranları düşürür. İptal edilebilir bir depozito durumunda müşteri, oran kendisine uygun olmadığı anda parayı çekmekte özgürdür; geri dönülemez bir depozito durumunda ise parası aslında rehin tutulur.

Diyelim ki cayma hakkınız olmadan 24 ay boyunca yıllık %2,6 oranında en yüksek dolar depozitosunu seçtiniz, yuvadaki yumurtanın tamamını koydunuz ve bir ay sonra banka bu oranı %1,5'e düşürdü. Adil değil?.

Ticari bankalar, web sitesine, “uzun vadeli” geri dönülemez döviz mevduatlarında bile oran konusunda herhangi bir garanti veremediklerini doğruladılar (ruble segmentinde sabit oranlı teklifler var).

BelVEB bir müşterinin sorusuna özel olarak yanıt verdi: "Ne yazık ki, oranın değişip değişmeyeceğini önceden belirlemenin bir yolu yok."

BNB'deki operatör, "Uzun vadeli mevduat faizlerini düşürmemeye çalışıyoruz ancak söz veremeyiz" dedi.

Ayrıca bankalar, müşterinin yeni kurdan memnun olmaması durumunda sözleşmeyi erken feshedeceklerine dair söz veremezler. Fesih gerekçeleri yatırımcının veya yakın akrabalarının ciddi hastalığı, ölüm, işten çıkarılmadır.

Moskova-Minsk Bankası'nın perakende ticaret departmanı müdürü siteye, Evet, aslında, banka mevduat piyasasında, yabancı para cinsinden iptal edilebilir ve geri alınamaz mevduatların çoğunun sabit bir oranı yoktur. Denis Sparis. - Halihazırda bir bankanın yabancı para cinsinden mevduat faiz oranlarını tek taraflı olarak değiştirmesine ilişkin prosedür kanunla tanımlanmamıştır. Belarus Cumhuriyeti Bankacılık Kanunu uyarınca, banka mevduat sözleşmesinde aksi belirtilmedikçe, mevduat faizi miktarı tarafların mutabakatı ile değiştirilebilir.

Aynı zamanda Belarus Cumhuriyeti Bankacılık Kanunu'nda yapılan değişiklik ve eklemeler yürürlüğe girdikten sonra bankaların mevduat faiz oranını tek taraflı olarak değiştirememesi nedeniyle mevduat sahipleri daha fazla korunacak.

29 Ekim'den itibaren her şey yerli yerine oturacak

Merkez Bankası aynı zamanda bankacılık kanununda oranların tarafların mutabakatı ile değiştirilebileceği normuna da dikkat etmektedir.

Merkez Bankası Enformasyon ve Halkla İlişkiler Departmanı, bankacılık mevzuatının Belarus rublesi ve yabancı para cinsinden mevduatlara ilişkin faiz oranlarının oluşumuna ilişkin birleşik bir yaklaşım içerdiğini belirtti. - Belarus Cumhuriyeti Bankacılık Kanunu'nun 184. Maddesi uyarınca, mevduata ödenen faiz miktarı, banka mevduatı sözleşmesinin vazgeçilmez bir şartıdır.

Bankacılık Kanunu'nun 187. maddesi, mevduat sahibinin, mevduat sahibine banka mevduat sözleşmesi ile belirlenen miktarda mevduat faizi ödeyeceğini belirlemektedir. Mevduat faizi miktarı, banka mevduat sözleşmesinde aksi belirtilmedikçe tarafların mutabakatı ile değiştirilebilir.

Dolayısıyla mevduata uygulanan faiz miktarının değiştirilmesi, banka ile mevduat sahibi arasındaki sözleşmeye dayalı ilişki çerçevesindedir. Bu bağlamda, bir banka mevduat sözleşmesi imzalamadan önce, onu dikkatlice incelemeli ve tüm şartlarını öğrenmelisiniz.

Aynı zamanda, mevduat sahiplerinin haklarını korumak amacıyla mevduat faiz oranlarının oluşumuna ve bunları değiştirme prosedürüne yönelik yaklaşımların değiştiğini de not ediyoruz. 29 Ekim 2018'den itibaren bankaların, banka mevduat sözleşmelerindeki faiz oranlarını mutlak sayısal terimlerle (sabit yıllık faiz oranı) veya taraflarca imzalanırken mutabakata varılan şekilde temel bir göstergeye bağlı hesaplanmış bir değere dayalı olarak kullanması gerekecek. bir banka mevduat sözleşmesi ( mevduat) (değişken yıllık faiz oranı).

Bu durumda mevduat sahibinin, mevduata uygulanan faiz tutarını tek taraflı olarak azaltma hakkı yoktur. Mevduatın (mevduatın) faiz miktarının mevduat sahibine tek taraflı olarak azaltılmasına olanak tanıyan banka mevduat sözleşmesi hükümleri, mevduat sahibinin haklarını sınırlandırmakta ve geçersiz sayılmaktadır.

Merkez Bankası, bu yeniliklerin Bankacılık Kanunu'nun 29 Ekim 2018'de yürürlüğe giren 187. maddesinde yapılan değişiklik ve eklemelerle sağlandığını ve mevduat sahiplerinin haklarının maksimum düzeyde korunmasına olanak sağlayacağını belirtti.

Mevduat oranının bağlanabileceği hesaplanan değer, her para birimi için farklıdır: Belarus rublesi için - yeniden finansman oranı ve dolar için gecelik faiz oranı - euro için ABD Merkez Bankası'nın kilit oranı - Avrupa Merkez Bankası'nın Rus rublesi için baz oranı - Rusya Merkez Bankası'nın gecelik kredisi.

Böylece müşterinin geri alınamaz bir mevduat açarken karar vereceği belirsizlik iki ay sonra biraz daha kesin hale gelecektir. Doğru, bu zaten düşük olan oranların düşmesine yol açabilir.

“Her şeyini cehennemde kaybedeceksin. Ancak ilk başta şanslı olabilirsiniz ve +%XX kazanabilirsiniz"

Site, tanınmış bir iş meleği olan Aheadworks'ün kurucu ortağından mevduatlar ve para tasarrufu için alternatif seçenekler hakkında konuşmasını istedi Kirill Golub.

Bu iyi bir soru, ancak cevabın pratik bir anlamı yok,” diye yorumladı Kirill Golub, “haksız” mevduatlar sorunu hakkında şunları söyledi: “çünkü tasarruflarınızın yalnızca çok küçük bir kısmını banka mevduatında saklayabilirsiniz; buna denilebilir bir “güvenlik yastığı”. Geçtiğimiz onyıllardaki dolar enflasyonu yıllık ortalama %2,75'tir; teorisyenler (ve uygulayıcılar) tasarruf etmemeniz gerektiğine inanıyorlar (para biriktirdiğinizde, nerede olursa olsun - evde yastığınızın altında veya depozitoda - enflasyon onu tüketir.) minimum faiz oranıyla), ancak yatırım yapmak için.

Uzun vadeli ve sürdürülebilir büyümeye yatırım yapmak isteyen (ve şüpheli veya şüphesiz riskli spekülasyonlara kapılmayan) bir genç (veya aile) için klasik yatırım sistemi şuna benzer:

Aylık gelirinizin %10'u gelecekteki yatırımlar için ayrılır (ve sadece büyük bir satın alma için biriktirilmez - hayır, bu yatırım için bilinçli bir para olmalıdır). 6 aylık ortalama tüketime yetecek miktarda bir miktara (iş kaybı veya sakatlık durumunda “güvenlik yastığı”) sahip olduğunuzda yatırım yapmaya başlayabilirsiniz. En basit, en uygun ve uygun fiyatlı yol, Belarus'taki bankalardan birinde güven yönetimi hizmetidir.

Asgari yatırım tutarı 10.000$'dır.Banka, komisyonunu - yatırım tutarınızın yıllık %1'inden biraz fazla - ve menkul kıymet işlemleri üzerinden komisyon geliri alır.

Birçok banka çeşitli sermaye koruma ürünleri sunmaktadır ancak bunların anlaşılması zordur ve yüksek getiri sunmazlar. Acemi bir yatırımcı için yapılacak en kolay ve en akıllı şey, portföyünüz için bir veya iki endeks fonu ve bir veya iki tahvil fonu satın almak ve ardından piyasaya güvenmektir.

Her yeni yatırımcı başlangıçta portföyünü aktif olarak yönetmek isteyecektir, hatta bazıları bunu bir süreliğine bile yapabilir. Ancak iki ila üç yıllık bir mesafede (ve daha kısa bir süre için borsa araçlarına yatırım yapmak anlamsızdır), aktif portföy yönetimi ile tüm (hepsi! İstisnalar yoktur!) acemi yatırımcılar ortalama piyasa getirisine kaybederler.

Bu yatırım yöntemi karlılığı garanti etmez.

Sadece kârlılık garanti edilmiyor, aynı zamanda sermayenin güvenliği de garanti edilmiyor. Menkul kıymetler satın alabilirsiniz ve fiyatları yarı yarıya düşecektir.

Bu nedenle deneyimsiz bir yatırımcının, bireysel hisse senetleri ve tahviller yerine endeks ETF'leri, bir veya iki endeks fonu (örneğin, S&P500 endeksinin dinamiklerini takip eden SPY endeks fonu) ve bir veya iki tahvil fonu satın alması daha iyidir.

Peki yine de güven yönetiminden ne tür bir kârlılık bekleyebilirsiniz? Dizginleri bir yöneticiye verip 2-3 yıl parayı unutmak mümkün mü?

Yönetici değil. Güven yönetimi için farklı seçenekler vardır, örneğin müşterinin yalnızca yönetici ile bir yatırım stratejisi üzerinde anlaştığı ve daha sonra yöneticinin kendi takdirine bağlı olarak strateji çerçevesinde işlemleri yürüttüğü “tam güven yönetimi”. Bu bizim gerçekliğimizde bir çıkmaz sokaktır - birisinin paranıza sizden daha iyi bakacağını ummak. Geniş pazarın dinamiklerini yansıtan enstrümanlara yatırım yaptığınızda, tüm pazarın ortalama dinamiklerine karşılık gelen getiriler alırsınız.

Borsa 10. yıldır büyüyor.

Evet, 22 Ağustos'ta mevcut boğa piyasası 1990'ların 113 aylık rekorunu kırdı ve modern borsa tarihindeki en uzun dönem oldu.

S&P500 endeksi Mart 2009'dan bu yana 4,14 kat arttı. Bu da yıllık ortalama %16,33 getiriye karşılık geliyor (bu tür hesaplamalarda bileşik faiz formülü kullanılıyor). Ancak durgunluk dönemlerinde endeks yüzde onlarca düşebilir.

Geçen yıl gerçekten %16,33 getiri elde etmek mümkün müydü?

Daha fazlası yapılabilirdi. NASDAQ endeksi 12 ay boyunca (24 Ağustos 2018 itibarıyla geçen yılın aynı tarihine göre) %25,74 oranında büyüdü.

Ancak portföyünüzü yönetmek için borsanın temellerini anlamanız gerekir. Bilgi sahibi olmadan uzaktan kumandaya karışmanın bir anlamı yok.

Cehennemde her şeyini kaybedeceksin. Ancak ilk başta şanslı olabilirsiniz ve +%XX kazanabilirsiniz.

Belarus'ta tasarruf etmenin başka seçenekleri var mı? Özel şirket tahvilleri hakkında ne düşünüyorsunuz?

Yatırım yapmanın borsadan daha iyi bir yolu yoktur.

Tahviller özel yatırımcılar için değil, uzmanlar için bir araçtır. Bunun profesyonelce ele alınması gerekiyor. Tahvil alımıyla ilgili her şey bu kadar basit ve güvenli olsaydı: Tahvil satın almak isteyen ve yıllık %7'sini döviz cinsinden kazanacağı garanti edilen herkes bu tür tahvilleri "perakende olarak" satmazdı, tüm ihraç bankalar tarafından satın alınmıştır.

Tasarruf etmek için yastığınızın altına saklayabilir ya da uzun vadeli bir devlet bankasına yatırabilirsiniz.

Çember kapandı ve tekrar mevduatlara döndük.

Bir kişinin 1.000$'a eşdeğer paraya sahip olduğunu varsayalım. Bu parayı nerede saklamanın daha iyi olduğuna hangi kritere göre karar vermeli: evde yastığının altında mı yoksa bankada mı?

Bir kişinin cevaplaması gereken ilk soru, tasarruflarını hangi para biriminde tutmak istediğidir: yabancı ruble veya Belarus rublesi. Döviz cinsinden saklamaya karar verirse, o zaman artık döviz mevduatlarının faizleri yıllık yüzde yarımın çok üzerinde değil. Dolayısıyla böyle bir katkının geliri oldukça mütevazı olacaktır. Bu durumda, parayı nerede saklayacağınız konusunda temel bir fark yoktur - evde yastığınızın altında veya bankada. Aslında bu bir zevk meselesi.

Bir kişi tasarruflarını ruble cinsinden tutmaya karar verirse, o zaman önemli miktarları yastığın altında bırakmak hiçbir zaman pek mantıklı gelmemiştir ve şimdi de mantıklı değildir. Ruble mevduat faizleri sürekli düşüyor, ancak yine de oldukça ilgi çekici. Şu anki enflasyonun neredeyse iki katı.

Aynı zamanda, her özel durumda, bir kişinin depozitodaki parayı ne kadar süreyle dondurabileceğini analiz etmek gerekir. En ilginç maksimum oranlar uzun vadeli geri alınamaz mevduatlar içindir. Eğer kişi, önümüzdeki iki yıl boyunca bankaya para yatırabileceğini ve buna ihtiyacı olmayacağını biliyorsa, bu tür bir mevduatı tercih etmelidir.

Bir kişi böyle bir tutarı uzun süre dondurabileceğinden emin değilse, kısa vadeli ve geri alınabilir mevduatlar için ve hatta kısa vadeli ve geri alınabilir mevduatlar için oranların o kadar da ilginç olmadığını unutmamalıdır. Mevcut enflasyonun çok az üstündeler.

Tasarruflarınızı hangi para biriminde tutacağınız sorusu sadece bir tercih meselesidir, yoksa uzmanlar hangi para birimini seçeceğiniz konusunda tavsiyede bulunabilir mi?

Hiçbir uzman geleceği göremez. Bunu tahmin ediyor ama kesin olarak bilmiyor. Bu nedenle, herhangi bir normal uzmanın en iyi prensibin çeşitlendirme olduğu konusunda hemfikir olacağını düşünüyorum. Yani, tasarrufların bir kısmı döviz cinsinden, bir kısmı da Belarus rublesinde saklanabilir.

Tarihimizde Belarus rublesinden tamamen kurtulmanın doğal olduğu, rublenin yabancı para birimleri karşısında sürekli düştüğü ve enflasyonun yaşandığı anlar oldu. Ruble, Ocak 2016'dan bu yana bir yıldan fazla bir süredir dolar karşısında güçleniyor. Bu nedenle rubleden tamamen kaçınma taktiği geçerliliğini yitirdi.

Ruble üzerindeki nispeten yüksek faiz oranları dikkate alındığında, bu aşamada tasarruf için tercih edilen para birimi olarak Belarus rublesini önermek genel olarak mümkün olacaktır. Ancak tarihte kaç kez rublenin çöküşü nedeniyle insanların yandığını hatırlarsak, bu tür bir davranışın ekonomik açıdan rasyonel olabileceği gerçeğine rağmen, onlara para biriminden Belarus rublesi lehine kurtulmalarını tavsiye etmek zordur. Bu davranış psikolojik olarak zordur.

Bu nedenle karlılık ile psikolojik rahatlık arasında dengeyi sağlamak için tasarrufları ruble ve döviz olarak ikiye ayırmak mantıklıdır.

Merkez Bankası'na göre, Nisan 2017'de hane halkı ruble mevduatlarındaki ortalama oranlar tarihi minimum seviyeye ulaştı. Bu ne anlama geliyor? Rublesi mevduatı olan sıradan bir insan için bu kötü mü?

Bu, oranların sürekli olarak düştüğü ve minimum seviyeye ulaştığı anlamına gelir. Çoğu mevduatın değişken faiz oranları vardır ve bu oranlar yeniden finansman oranının ardından düşer. Ancak yatırımcı için önemli olanın nominal değil reel faiz olduğu gerçeğine dikkatinizi çekmek isterim.

Reel faiz oranı enflasyona göre düzeltilmiş nominal faiz oranıdır. Basit soru: %20'lik mevduat oranı iyi mi kötü mü? Mevduat faizi yüzde 20, enflasyon yüzde 30 ise durum kötü. Mevduat faizi yüzde 20, enflasyon yüzde 10 ise iyi.

Yılın başından bu yana Merkez Bankası yeniden finansman oranını düşürdü, bu da mevduat faizlerinin düştüğü anlamına geliyor. Ancak aynı zamanda enflasyon hızla düşüyordu. Bu nedenle, gerçek getiriler, yani bir kişinin gerçekte mevduatlardan ne kadar kazandığı, nominal faiz oranlarının düşmesi kadar hızlı düşmüyor.

- Banka seçerken nelere dikkat etmelisiniz? Katkı payına nasıl karar verilir?

Belarus'un bankalardaki mevduatların devlet tarafından garanti edildiği oldukça benzersiz bir durumu var. Bu nedenle benim bakış açıma göre, Ukrayna ve Rusya'nın aksine, şu veya bu bankaya ilişkin neredeyse hiçbir riskimiz yok. Kabaca söylemek gerekirse, bankacılık sisteminde devletin borç ödeme gücüne dayalı genel bir riskimiz var.

Buna dayanarak Belaruslular benzersiz bir rahat durumdalar. Bana öyle geliyor ki artık şu veya bu bankanın ödeme gücünü analiz etmeye gerek yok, maksimum karlılığı seçmeye konsantre olabilirsiniz.

- Ve eğer bir kişinin 2.000 rublesi değil de yalnızca 200 rublesi varsa, onu bankaya götürmenin bir anlamı var mı?

Muhtemelen 200 rubleyi alıp bankaya götürüp orada bırakmanın ekonomik açıdan pek bir anlamı yoktur. Ancak bir kişinin düzenli bir geliri varsa ve bu onun sadece tüm parayı tüketmesine değil, aynı zamanda her ay tasarruf etmesine de olanak tanıyorsa, başlamak mantıklıdır. Bankaya 200 ruble alın ve ardından aylık olarak hesabınıza para yükleyin. Eğer kişi bu taktiği seçmişse, hesabına düzenli olarak yükleme yapmanın mümkün olup olmayacağına dikkat etmelidir.

Rekor düzeyde düşük enflasyon - %4,6. Aynı zamanda hükümet neredeyse ortalama 1.000 ruble maaş almayı başardı. Belarusluların 2018'deki kazancı ne olacak? Fiyatlar ne kadar artacak? Peki Belaruslular hangi döviz kuruna hazırlanmalı? Alpari kıdemli analisti Vadim Iosub, Ocak ayına ait mali sonuçları özetledi ve bu yılın ana göstergelerine ilişkin bir tahminde bulundu.

Dolar kuru ne olacak?

Ocak ayında doların fiyatı Belarus rublesi karşısında %0,57, euro %4,08, Rus rublesi ise %2,84 arttı. Döviz sepeti ay boyunca %2,4 arttı. Uzman, ilk bakışta, özellikle büyümenin bir ay içinde %50'ye vardığı "şok" dönemleriyle karşılaştırıldığında bu rakamın oldukça fazla gibi görünebileceğini söylüyor. Ancak burada önemli bir noktanın dikkate alınması gerekiyor, notlar Vadim Iosub:

« Merkez Bankası bu yıl enflasyonun %6'yı aşmaması için bir hedef belirledi. Bir para biriminin yaklaşık olarak enflasyonla orantılı olarak değer kaybetmesi normaldir; eğer çok daha hızlı değer kaybederse bu piyasada bir miktar dengesizlik olduğunu gösterir. Belarus rublesinin ayda yüzde yarım oranında düşmesi normal ve doğal olacaktır».

Yıla ilişkin tahminlere gelince, uzman Aralık ayına kadar doların 2 ruble 10 kopek'e, euronun 2,60'a ve Rus para biriminin 100 ruble başına 3,75'e yükselmesini bekliyor. Ancak bu, çapraz kurların mevcut seviyelerde korunmasına bağlı. Yani, örneğin euronun dolara karşı fiyatı düşerse, bu onların Belarus rublesi karşısındaki döviz kurlarını da etkileyecektir.

Enflasyon ve ortalama maaşlar: idari kaynaklar çok şey belirler

Vadim Iosub'a göre, yıl sonuna kadar enflasyon Merkez Bankası'nın kendisi için belirlediği seviyenin biraz üzerinde, yani %7 civarında olacak. Uzman, fiyatların idari olarak belirlendiği bileşenlerin belirleyici bir etkiye sahip olacağını söylüyor: toplu taşıma, konut ve toplumsal hizmet tarifeleri. Ülkedeki ortalama maaş düzeyi bununla yakından ilişkilidir.

« Ülke ekonomisinin durumunun ne olacağını değil, yetkililerin ücretlerin daha da artırılması yönünde bir adım atıp atmayacaklarını tahmin etmek gerekiyor, Vadim Iosub diyor. — Eğer hükümet maaşlardan tamamen vazgeçerse, ekonominin yıl sonuna kadar ilan edilen ortalama 1.000 ruble seviyesine ulaşma şansı çok az olacak. Gelir artışı, GSYİH büyümesiyle orantılı olacak ve benim tahminlerime göre bu, hükümetin açıkladığı %3,5 yerine yaklaşık %2 olacak. Ancak en uygun tahmini hesaba katsak bile buraya %6-7 enflasyon ekleyin - gelirde yaklaşık %10'luk bir artış elde ederiz.

Vadim Iosub, Aralık ayında ortalama ücretlerdeki keskin artışın üç aylık ve yıllık ikramiyelerin yanı sıra diğer muhasebe hilelerinden kaynaklandığına inanıyor. Tahminine göre Ocak ayında ortalama maaş yaklaşık 830 rubleye düşecek.

Belarus rublesinde para tutmak hala en karlı olanı

Vadim Iosub tasarruflarınızı çeşitlendirmenizi tavsiye ediyor. Yaklaşık yarısı Belarus rublesinde saklanabilir. Ve ona göre en iyi seçenek depozitodur.

— Zaten yüzde 13'e yükselen ruble oranları göz önüne alındığında, nakit parayı yastığınızın altında tutmanın bir anlamı yok. Vadim Iosub, para biriminin dolar ve euro arasında bölünebileceğini söylüyor.

Ancak uzman Rus rublesine yatırım yapılmasını önermiyor. Bir yandan artan petrol fiyatları nedeniyle iyi bir potansiyel var. Ancak öngörülemeyen siyasi ve yaptırım risklerini dikkate almaya değer.

Kripto para birimleri: Yavaş yavaş sönmeye başlayan bir balon

Kripto para birimleriyle ilgili soru Vadim Iosub'un yüzünde bir gülümsemeye neden oluyor. Bunun tipik bir “balon” olduğunu hemen dikkate almayı öneriyor. Ona göre bu sonuç, en popüler kripto para birimi olan Bitcoin'in dinamiklerinden çıkarılabilir. Uzman ayrıca "kabarcık" ve "piramit" kavramlarının karıştırılmaması gerektiğini söylüyor. “Piramit” her zaman bir suçtur, saf insanların bir aldatmacasıdır. "Kabarcık", fiyatlarda keskin bir artış ve ardından genellikle aynı derecede keskin bir düşüşle karakterize edilen bir olgudur. Piyasada insanlar bu şekilde davranıyor. “Balon” petrol veya lale fiyatlarında olabilir. Ve bu hiçbir şekilde ürünün kendisini karakterize etmez. Vadim Iosub, Bitcoin'le ilgili durumun büyük olasılıkla ekonomi ders kitaplarına dahil edilmesinin tipik bir "balon" örneği olduğunu söylüyor.

“Bitcoin şu anda yaklaşık 8 bin dolardan işlem görüyor, ancak Aralık ortasında 20 bin doları aşmıştı. Bu nedenle tahminim, yıl sonuna kadar Bitcoin'in büyük ihtimalle yaklaşık bin dolara mal olacağı yönünde.” uzman tahmin ediyor.