Formel för eget rörelsekapital i balansräkningen. Definition och formler för beräkning av eget rörelsekapital Hur man beräknar rörelsekapital för ett företag

Genomsnittlig årlig kostnad för rörelsekapital- detta är summan av värdet av rörelsekapitalet i början och slutet av perioden, dividerat med 2.

Formel för genomsnittlig årlig kostnad för rörelsekapital

Genomsnittlig årlig kostnad för rörelsekapital = (rörelsekapital i början av perioden + rörelsekapital i slutet av perioden) / 2

Synonymer

Genomsnittligt rörelsekapital

Var sidan till hjälp?

Mer finns om den genomsnittliga årliga kostnaden för rörelsekapital

1. Rörelsekapital och effektiviteten av dess användning i Eltrosvyazstroy LLCs verksamhet Genomsnittlig årlig kostnad för anläggningstillgångar tusen rubel 9 - 1 400 155 gånger x inklusive produktion tusen rubel 8 - 1 330 170 gånger x Genomsnittlig årlig kostnad för materiellt rörelsekapital tusen rubel 9 034 12 888 18 274 i 2
2. Uppskattning av företagsvärde med diskonterade kassaflödesmetoden inom ramen för inkomstmetoden Krav på eget rörelsekapital 1970,5 4090,5 5321 Genomsnittlig årlig kostnad för omsättningstillgångar 4286 7942 15 109,5 Genomsnittlig årlig kostnad för kortfristiga tillgångar
3. Att öka effektiviteten i hanteringen av rörelsekapitalet i organisationen Mer rationell bildning av kostnader pågående arbete och andra lager och kostnader kommer att minska deras kostnader, vilket kommer att leda till det faktum att ökningen av den genomsnittliga årliga kostnaden för rörelsekapital jämfört med den faktiska värde blir endast 8,4% Konsekvensen av en sådan
4. Bedömning av ett företags affärsverksamhet baserad på omsättningsindikatorer för tillgångar Omsättning av omsättningstillgångar Omsättning av omsättningstillgångar kännetecknar omsättningshastigheten för företagets alla mobila tillgångar Omsättningskvot för omsättningstillgångar Intäkter Genomsnittlig årlig kostnad för omsättningstillgångar Kob o a 72209
5. Metod för att analysera konsolideringen av en kassaflödesanalys Det bör noteras att för att beräkna omsättningskvoter krävs en kassaflödesanalys sammanställd med den direkta metoden. Tillgångens kassaomsättningskvot till A beräknas med formeln k A.. . A R 0 A A - det genomsnittliga årliga värdet av tillgångar Kontantomsättningsgrad omsättningstillgångar k CA beräknas enligt följande k CA.
6. Omfattande analys av den ekonomiska situationen för en utbildningsorganisation. Genomsnittligt årligt värde av omsättningstillgångar 100 029,4 78 058,4 -21 971,0 78,0 3 Genomsnittligt årligt värde av anläggningstillgångar
7. Analys av omsättningen av omsättningstillgångar i ekonomins jordbruks- och baksektor Baserat på intäkter och det genomsnittliga årliga värdet av lager av allt rörelsekapital, bestäms antalet omsättningar per år av omsättningskvoten av förhållandet mellan intäkter
8. Produktionens lönsamhet Balansräkningsvinst Genomsnittlig årlig kostnad för anläggningstillgångar Rörelsekapital Beräkningsformel baserad på den nya balansräkningen Krp sidan
9. Genomsnittlig årlig kostnad för anläggningstillgångar Nästa Genomsnittlig årlig kapitalkostnad Genomsnittlig årlig kostnad för rörelsekapital Genomsnittlig eget kapital Genomsnittlig årlig kostnad för lager Sidan var till hjälp
10. Lönsamhet: för att hantera måste den mätas korrekt Många föreslår att man definierar lönsamhet som förhållandet mellan vinst och den genomsnittliga årliga kostnaden för fasta produktionstillgångar och rörelsekapital 1 4 9 I huvudsak är de.
11. Modellering av inverkan av ett företags finansiella indikatorer på dess kreditvärdighet Beräknas som förhållandet mellan intäkter och det genomsnittliga årliga värdet av omsättningstillgångar kundfordringar kassareserver och uppskjutna kostnader kortsiktiga finansiella
12. Optimering av strukturen i balansräkningen som en faktor för att öka organisationens finansiella stabilitet Den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar för 2014 uppgick till 129 899 tusen rubel, vilket är nästan 3 gånger... Och den genomsnittliga årliga mängden arbete. kapital 2014 var 92 743 tusen rubel, vilket är nästan 2,8
13. Immateriella skulder I praxis i världen finns det en oskriven men ganska rimlig regel för små företag, anläggningstillgångar måste inbringa minst 15 % av nettovinsten från sitt genomsnittliga årliga rörelsekapital
14. Metodiken för att hantera de finansiella resultaten för ett företag R är förhållandet mellan balansräkningens vinst och summan av den genomsnittliga årliga kostnaden för PF:s fasta produktionstillgångar och PF:s rörelsekapital, den totala lönsamheten för företagets lönsamhet är bestämd
15. Egendomskomplex för tillverkningsföretag: analysmetoder och sätt att förbättra Nästan alla författare tror att kapitalproduktivitetsindikatorn beräknad som förhållandet mellan mängden producerade och sålda produkter och den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar helt återspeglar effektiviteten hos delarna av fastighetskomplexet Medan sådana... Effektiviteten i användningen av rörelsekapital bestäms av nivån som accelererar deras omsättning med samma eller större volymer av produktionsaktivitet.
16. Bildande av en kreditvärdering av köpare för att differentiera villkoren för ett kommersiellt lån. När det gäller en icke-offentlig verksamhet kan den tas lika med den högsta räntan på en bankinsättning eller den högsta nivån på avkastningen på eget kapital för hela perioden av företagets verksamhet, förutsatt att denna indikator är högre än kostnaden för lånade medel Ett annat enkelt alternativ - kostnaden för eget kapital kan anses vara lika med den avkastning som... Enligt beräkningar, den genomsnittliga årliga räntan för att bestämma kostnaden för rörelsekapital är 14,5% För att fastställa den genomsnittliga årliga fordringar för
17. Analys av organisationens affärsverksamhet med hänsyn till beskattning Förhållandet mellan intäkter från produktförsäljning och det genomsnittliga årliga värdet av tillgångar Karakteriserar effektiviteten av att använda tillgångar i termer av försäljningsvolym Varaktighet av en omsättning
18. Att bedöma faktorers inverkan på lönsamhetsindikatorer Eller om du provar reduktionsmetoden, dividerar täljaren och nämnaren med intäkter, då kan du använda följande faktormodell: avkastning på försäljning multiplicerat med omsättningsgraden för omsättningstillgångar Vinst från försäljningen multiplicerad med omsättningsgraden för alla tillgångar utgör en indikator på avkastningen på tillgångarna... Lönsamheten för användningen av anläggningstillgångars medel bestäms genom att dividera resultatet före skatt med den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångarna och resultatet multipliceras med
19. Modellering av sannolikheten för organisationers konkurs W - andel av eget rörelsekapital förhållande av nettorörelsekapital till totala tillgångar x4 - förhållande av kortfristiga skulder till nuvarande... W - andel av eget rörelsekapital förhållande av nettorörelsekapital till totala tillgångar x4 - förhållandet mellan omsättningsskuld och omsättningstillgångar x5 - avkastning på tillgångar ekonomisk lönsamhet - förhållandet mellan nettovinst från alla typer av aktiviteter och det genomsnittliga årliga värdet av tillgångar x6 - förhållandet mellan nettorörelsekapital och totala skulder x7 - fiktivt
20. Ekonomiska indikatorer för att bedöma användningen av företagstillgångar (med exemplet med ChEMK OJSC) En ökning av tillgångarnas lönsamhet är möjlig av två skäl för en minskning av rörelsekapitalet eller permanenta tillgångar Varför en uppsättning åtgärder är nödvändiga, inklusive försäljning av ineffektiv utrustning, minskning av icke-produktion... Rao2015 Vinst från försäljning 2015 Genomsnittlig årlig kostnad för omsättningstillgångar 2015 år 100% 2 Rao2013 Försäljningsvinst 2013 Genomsnittlig årlig

Rörelsekapital- Dessa är tillgångar som tjänar den nuvarande ekonomiska processen och som förbrukas helt under en driftscykel. Analys av dessa fonder, deras struktur och källor till bildande används för att bedöma företagets likviditet, affärsaktivitet, finansiell stabilitet och solvens.

Beräkning av indikatorn "eget rörelsekapital"

Data om eget rörelsekapital bildas på grundval av informationen i balansräkningen, som är den huvudsakliga informationskällan för att analysera företagets verksamhet.

Olika metoder för att analysera ett företags balansräkning visas i materialet.

Först och främst, från balansräkningen kan du få information om företagets tillgångar och skulder.

Företagstillgångar är ekonomiska tillgångar, kontroll över vilka erhålls av organisationen som ett resultat av genomförda fakta om ekonomisk verksamhet och som bör ge den ekonomiska fördelar i framtiden.

Tillgångar delas upp i långfristiga och omsättningstillgångar medan eget rörelsekapital förstås som den del av omsättningstillgångar som finansieras från egna källor.

Här är formeln för att beräkna vårt eget rörelsekapital:

SOS = OA - KO,

SOS - eget rörelsekapital;

OA - omsättningstillgångar;

KO - kortfristiga skulder.

Ofta förväxlas eller anses begreppet "eget rörelsekapital" vara synonymt med begreppet "eget rörelsekapital". Eget rörelsekapital och eget rörelsekapital har samma numeriska värde, men olika ekonomisk innebörd. Om eget rörelsekapital är en del av de tillgångar och resurser som syftar till att göra vinst, så är eget kapital en del av de långsiktiga finansieringskällor genom vilka det egna rörelsekapitalet bildas.

Formeln för att beräkna ditt eget rörelsekapital ser ut så här:

SOK = (SC + DO) - VA,

SOK - eget rörelsekapital;

SK - eget kapital;

DO - långfristiga skulder;

VA - anläggningstillgångar.

Metoden för att beräkna ditt eget rörelsekapital är ganska enkel, men samtidigt måste du kunna tolka det erhållna värdet och fastställa dess förhållande till andra analytiska indikatorer.

I det mest allmänna fallet anses ett positivt värde av eget rörelsekapital vara normalt.

Hur rörelsekapitalkvoten beräknas framgår av artikeln.

I praktiken kan både en ökning och en minskning av värdet av denna indikator ha olika effekter på företagets likviditet, finansiella stabilitet och affärsverksamhet. Sammansättningen av eget rörelsekapital inkluderar olika tillgångar: kassa, kundfordringar, varulager. Förändringar i dessa komponenter i dynamik och i förhållande till varandra kan avsevärt förändra strukturen för det egna rörelsekapitalet och ha en annan inverkan på företagets finansiella ställning.

Rörelsekapitalomsättning

Indikatorn på eget rörelsekapital är direkt relaterad till företagets affärsverksamhet.

Den allmänna indikatorn för affärsaktivitet - tillgångens omsättningskvot - beräknas enligt följande:

Ko = ELLER / SSA,

Ko - tillgångens omsättningskvot;

ASA är medelvärdet av tillgångarna för den analyserade perioden.

I detta fall är medelvärdet av tillgångarna lika med halva summan av tillgångarnas värde i början av perioden och i slutet av perioden.

Denna koefficient kännetecknar resursanvändningens effektivitet, oberoende av finansieringskällorna. Den visar också hur många gånger under rapportperioden hela produktionscykeln fullföljs och hur många enheter sålda produkter i värde som är för varje monetär enhet av tillgångar.

Omsättningskvoten har inget schablonvärde den behöver analyseras över tid. Om omsättningsvärdet minskar i dynamik kan vi prata om ineffektiv användning av tillgångar, och vice versa, med dess tillväxt ökar kvaliteten på tillgångsförvaltningen och intensiteten i företagets aktiviteter ökar.

Man bör komma ihåg att tillgångens omsättningskvot är nära relaterad till företagets bransch. Handelsföretagen kommer att ha en betydligt högre omsättning än kapitalintensiva industrier.

Omsättningsgraden för omsättningstillgångar kommer att beräknas enligt följande:

Kooa = ELLER / SSOA,

Kooa är omsättningskvoten för omsättningstillgångar;

ELLER - försäljningsvolym för den analyserade perioden;

CCOA är det genomsnittliga värdet av omsättningstillgångar för den analyserade perioden.

Detta förhållande ger en uppfattning om omsättningen av omsättningstillgångar och visar hur mycket intäkter från försäljning faller på varje enhet av omsättningstillgångar.

T är omsättningsperiodens längd;

D är antalet dagar i den analyserade perioden;

Ko - omsättningskvot.

För att analysera affärsaktivitet kan du utvärdera operativa och finansiella cykler. För att göra detta bestäms varaktigheten och arten av organisationens nettoomsättningsperiod för perioden. Denna period definieras som skillnaden mellan perioden för omsättning av rörelsekapital som är involverat i driftscykeln och omsättningsperioden för kortfristiga skulder:

ΔT = Toa - Tka,

ΔT är nettoperioden för organisationens kontantomsättning under den analyserade perioden;

Toa - period av omsättning av rörelsekapital;

Tka är omsättningsperioden för kortfristiga skulder.

Om perioden för omsättning av rörelsekapital är längre än omsättningsperioden för kortfristiga skulder, kan vi prata om en positiv finansiell cykel. Annars bildas en negativ finansiell cykel.

Om vi ​​betraktar finanscykelindikatorn i relation till indikatorn för eget rörelsekapital kan vi se att en positiv finansiell cykel motsvarar tillgången på eget rörelsekapital och en negativ är förknippad med ett underskott av eget rörelsekapital.

Det egna rörelsekapitalets inflytande på företagets finansiella resultat

Analys av rörelsekapital, deras struktur och omsättning är nödvändig för att fatta ledningsbeslut. När det gäller rörelsekapital är ledningens mål att öka sin lönsamhet och samtidigt säkerställa finansiell stabilitet och soliditet. Man bör komma ihåg att en ökning av rörelsekapitalets lönsamhet till stor del sker på bekostnad av finansiell stabilitet.

Med en konstant indikator på eget rörelsekapital kan dess struktur förändras, en ökning av tillgångar är förknippad med ett utflöde av kontanter, och vice versa, en minskning av tillgångar leder till en ökning av kontanter. Om det finns en ökning av det egna rörelsekapitalet sker det som regel på grund av tillväxten av icke-monetära tillgångar - kundfordringar, varulager, vilket innebär att likviditeten sjunker och den nuvarande solvensen minskar. Om tillväxten ändå sker på bekostnad av kontanter, bör det, tillsammans med slutsatsen om tillväxten av likviditet och solvens, noteras att organisationen kan använda kontanter ineffektivt och ackumulera dem på löpande konton.

Tillväxten av kundfordringar ska alltid jämföras med försäljningsintäkter. Med intäktstillväxt är det naturligt att kundfordringarna ökar, men om intäkterna sjunker eller förblir oförändrade, och kundfordringarna växer, så kan vi säga att organisationen lånar ut till sina kunder och arbetar ineffektivt med kundreskontra.

Lagerökningar bör bedömas i termer av produktionsnödvändighet. Varulager inkluderar material, varor i lager, färdiga varor och pågående arbeten. När man analyserar materialdynamiken är det nödvändigt att ta hänsyn till påverkan av deras struktur, säsongsfaktorer, inflationsfaktorer och detaljerna i att arbeta med leverantörer. För pågående arbeten är först och främst dess rytm viktig. Balansen mellan färdiga produkter och varor påverkas av nivån på försäljningspriser, produktkvalitet och strukturen på försäljningsmarknaden.

För att öka den finansiella stabiliteten är det nödvändigt att öka ditt eget rörelsekapital. Men om finansiell stabilitet uppnås genom att finansiera nuvarande aktiviteter från dyrare källor jämfört med kortsiktiga finansieringskällor, kommer detta att leda till en minskning av företagets kapitalisering.

Baserat på analysen av ditt eget rörelsekapital kan du besluta om valet av finansieringspolicy för företaget. I syfte att analysera och utvärdera finansieringsstrategier delas rörelsekapitalet ofta upp i en permanent del och tillgångar som krävs på grund av säsongsvariationer i produktionen, med säsongsmässig tillväxt i försäljningsvolymer. Den konstanta delen av omsättningstillgångarna är ditt eget rörelsekapital. Det ständiga behovet av tillgångar i denna grupp kräver större tillförlitlighet i deras finansiering, medan den andra gruppen av rörelsekapital kan finansieras genom kortfristiga skulder.

Analys av eget rörelsekapital kan också användas för att utvärdera investeringsmetoder. Om mängden eget rörelsekapital växer innebär det att en allt större del av tillgångarna går till att generera inkomster, och organisationen går med vinst, vilket gör att investeringar inte kan anses vara effektiva.

Resultat

Det är tillrådligt att analysera företagets eget rörelsekapital i dynamik. Samtidigt är det nödvändigt att studera inte bara rörelsekapital, utan också deras struktur. När man fattar ledningsbeslut bör det förstås att tillväxten av det egna rörelsekapitalet leder till finansiell stabilitet, men samtidigt är det möjligt att minska kapitaliseringen, avleda en del av tillgångarna från cirkulation och minska omsättningen av rörelsekapital, vilket minskar effektiviteten av deras användning.

Arbetande produktionstillgångar- detta är den del av rörelsekapitalet som förbrukas i varje produktionscykel och vars kostnad, till skillnad från fasta produktionstillgångar fulltöverförs till nyskapade produkter (verk, tjänster).

Rörelsekapitalets naturmaterialinnehåll är den arbetskraft som finns i produktionsreserver (råvaror, bas- och hjälpmaterial, bränsle etc.) och som ingår i produktionsprocessen, framtida års utgifter för utveckling av nya produkter och förbättring av teknik, lågvärde och slitna föremål , vars kostnad inte överstiger 10 tusen rubel. eller vars livslängd är mindre än 12 månader, oavsett kostnad.

Cirkulationsfonder- Dessa är medel som säkerställer kontinuiteten i produktionsprocessen och försäljningen av företagets produkter (arbeten, tjänster). De används för att betjäna cirkulationssfären och genomföra leverans- och försäljningsaktiviteter.

Cirkulationsfonder består av produkter färdiga för försäljning, skickade produkter för vilka dokument inte har överförts till banken för betalning eller är på väg, kundfordringar och kontanter, på bankkonton och i avräkningar som behövs för inköp av råvaror, material , bränsle etc., utbetalning av lön.

Det fysiska innehållet i rörelsekapital studeras på vänster sida av företagens balansräkningar, vilket kallas en tillgång. Därför kallas de individuella delarna av rörelsekapitalet tillgångar .

Till höger sida av balansräkningarna studeras medel som förskjuts för bildandet av rörelsekapital, så kallade skulder. Därför kallas individuella källor till rörelsekapital skulder .

Rörelsekapital genereras från två huvudkällor:

1) egen det vill säga medel som tilldelats företaget under dess bildande och som därefter fylls på,

2) lånad fonder (lån).

Eget rörelsekapital- detta är en del av rörelsekapitalet, som kännetecknar företagets egendomsoberoende och finansiella stabilitet. De bildas främst genom avdrag från vinst.

Lånade medel- detta är en källa till rörelsekapitalbildning; medel mottagna i form av banklån (krediter) och från andra källor; står tillfälligt till företagets förfogande och används tillsammans med dess eget rörelsekapital.

Den huvudsakliga finansieringskällan för ökningen av det egna rörelsekapitalet är företagets vinst. Det ytterligare behovet av rörelsekapital, på grund av tillfälliga behov, tillhandahålls av kortfristiga banklån.

Förutom egna och lånade medel har företagen ständigt i omlopp involverade medel- Leverantörsskulder av alla slag.

Cirkulation av rörelsekapital Företaget består av tre steg:

I det första skedet överförs rörelsekapital från monetär form till varuform (industriaktier och arbetskraft köps),

I det andra steget omvandlas produktionsreserver med deltagande av verktyg och arbetskraft till färdiga produkter (arbete, tjänster),

I det tredje steget säljs färdiga produkter (verk, tjänster), medel frigörs och tar återigen monetär form.

Kretsen anses avslutad när medel för sålda produkter krediteras företagets bankkonto. De första och tredje stegen i kretsen tillhör cirkulationssfären, den andra - till produktionssfären. Kontinuiteten i produktionsprocessen kräver tillgång på rörelsekapital i vart och ett av de tre stegen.

Genomsnittlig årlig kostnad för rörelsekapital- beräknat som genomsnittlig kronologisk, införande och avyttring av rörelsekapital sammanfaller med mitten av månaden:

Var OS n.g., OS k.g.- kostnaden för rörelsekapital i början och slutet av året, respektive,

OS i- kostnad för rörelsekapital den 1:a dagen i månaden, från och med februari ( i= 2) och slutar med december ( i = 12).

Effektiviteten av att använda rörelsekapital i ett företag kännetecknas av sådana indikatorer som rörelsekapitalomsättning och omsättningskvot.

Rörelsekapitalomsättning- detta är varaktigheten av deras fulla cirkulation från det första steget (köp) till det sista (försäljning av färdiga produkter, arbeten, tjänster) i dagar:

Var OS ons- genomsnitt för perioden T balans av rörelsekapital,

R- försäljningsintäkter för perioden T,

T- periodens längd, dagar.

Exempel. Saldot av rörelsekapital för företaget uppgick till: från 1,01 - 110 tusen rubel, från 1,02 - 115 tusen rubel, från 1,03 - 125 tusen rubel, från 1,04 - 130 tusen rubel. Produktförsäljningen för första kvartalet uppgick till 900 tusen rubel. Beräkna rörelsekapitalets omsättning.

Lösning. Genomsnittliga rörelsekapitalsaldon för perioden:

Endagsintäkter:

Rörelsekapitalomsättning:

Rörelsekapitalets omsättningskvot- detta är antalet varv som rörelsekapitalet har gjort under en given period:

Exempel. För villkoren i föregående exempel, beräkna rörelsekapitalets omsättningskvot.

Lösning. Omsättningskvot:

det vill säga under kvartalet omsatte företagets rörelsekapital 7,5.

Omsättningsindikatorer är relaterade till förhållandet:

För att öka effektiviteten i rörelsekapitalets funktion utför företag inte bara sin redovisning utan också standardisering, för vilken de beräknar:

1) normer för rörelsekapitalreserver i dagar,

2) rörelsekapitalstandarder i monetära termer.

Standardär en teknisk och ekonomisk indikator som återspeglar det maximala värdet av en parameter och nivån på resursanvändningen.

Rörelsekapitalrelation- detta är det minsta belopp som krävs av ett företag (företag) för att tillgodose det totala behovet av rörelsekapital. I allmänhet kan beräkningen av standarden för en enskild del av rörelsekapitalet utföras med hjälp av formeln:

Var MEN- standard för en separat del av rörelsekapital,

HANDLA OM- omsättning för ett givet element under en period (till exempel materialförbrukning för ett år, kvartal, månad, etc.),

T- periodens längd i dagar (ett år antas vara 360 dagar, en fjärdedel är 90 dagar, en månad är 30 dagar),

N- normen för rörelsekapitalstocken för detta element i dagar,

FRÅN- endagskonsumtion av detta element.

Exempel. Enligt kostnadsberäkningen för året är behovet av material 720 tusen rubel. Lagerhastigheten är 15 dagar (det vill säga att materialet måste levereras 15 dagar innan det går i produktion). Beräkna rörelsekapitalstandarden för material.

Lösning. En dags materialförbrukning:

Rörelsekapitalstandard för material:

Detta innebär att företaget under året måste upprätthålla en tillgång på material på nivån 30 tusen rubel.

I den ekonomiska litteraturen accepteras en gruppering av rörelsekapital i ett företag, enligt vilken rörelsekapital är uppdelat:

1) efter omsättningsområde:

a) arbetande produktionstillgångar(produktionsområdet),

b) cirkulationsfonder(cirkulationssfär);

2) efter inslag av rörelsekapital för:

a) produktiva reserver(råvaror, material, bränsle, reservdelar, lågvärde och bärbara föremål),

b) kostnader för ofärdiga produkter(pågående arbeten, uppskjutna utgifter),

c) färdiga produkter(produkter i lager, levererade produkter),

d) kontanter och avvecklingsmedel(kontanter, kundfordringar och andra avräkningar);

3) enligt standardiseringens omfattning för:

a) standardiserad(produktiva reserver),

b) icke-standardiserade(kassa och avvecklingsmedel);

4)genom bildande till:

a) egen,

Direktören för ett företag, som bara har indikatorer på vinst och total lönsamhet framför ögonen, kan inte alltid förstå hur man justerar dem i rätt riktning. För att ha alla kontrollspakar i dina händer är det absolut nödvändigt att beräkna omsättningen av rörelsekapital.
Bilden av användningen av rörelsekapital består av fyra huvudindikatorer:

• Omsättningens varaktighet (bestäms i dagar);
• Hur många gånger omsätts rörelsekapital under rapportperioden;
• Hur mycket rörelsekapital finns det per enhet sålda produkter;
• Belastningsfaktor för medel i omlopp.

Låt oss överväga beräkningen av dessa data med exemplet på ett vanligt företag, såväl som beräkningen av ett antal viktiga koefficienter för att förstå betydelsen av omsättningsindikatorer i den övergripande bilden av företagets framgång.

Omsättningskvot

Huvudformeln som bestämmer omsättningshastigheten för rörelsekapital är följande:

Cob är omsättningskvoten. Den visar hur många omsättningar av rörelsekapital som gjordes under en viss tidsperiod. Andra beteckningar i denna formel: Vp - volym av produktförsäljning för rapporteringsperioden;
Osr är den genomsnittliga balansen av rörelsekapital för rapportperioden.
Oftast beräknas indikatorn för året, men absolut vilken period som helst som behövs för analys kan väljas. Denna koefficient är rörelsekapitalets omsättningshastighet. Till exempel var den årliga omsättningen för en minibutik med mobiltelefoner 4 800 000 rubel. Det genomsnittliga saldot i omlopp var 357 600 RUB. Vi får omsättningskvoten:
4800000 / 357600 = 13,4 varv.

Omsättningens varaktighet

Det spelar också roll hur många dagar ett varv varar. Detta är en av de viktigaste indikatorerna, som visar hur många dagar senare företaget kommer att se medlen investerade i omsättning i form av kontanta intäkter och kommer att kunna använda dem. Utifrån detta kan du planera både att göra betalningar och utöka din omsättning. Varaktigheten beräknas enligt följande:

T är antalet dagar i den analyserade perioden.
Låt oss beräkna denna indikator för ovanstående digitala exempel. Eftersom företaget är ett handelsföretag har det ett minimum antal lediga dagar - 5 dagar per år för beräkningen använder vi siffran 360 arbetsdagar.
Låt oss beräkna hur många dagar senare företaget kunde se pengarna investerade i omsättning i form av intäkter:
357 600 x 360 / 4 800 000 = 27 dagar.
Som du kan se är omsättningen av medel kort, företagets ledning kan planera betalningar och användning av medel för att utöka handeln nästan varje månad.
För att beräkna omsättningen av rörelsekapital är lönsamhetsindikatorn också viktig. För att beräkna det måste du beräkna förhållandet mellan vinst och den genomsnittliga årliga balansen av rörelsekapital.
Företagets vinst för det analyserade året uppgick till 1 640 000 rubel, den genomsnittliga årliga balansen var 34 080 000 rubel. Följaktligen är rörelsekapitalets lönsamhet i detta exempel endast 5 %.

Belastningsfaktor för medel i omlopp

Och ytterligare en indikator som är nödvändig för att bedöma hastigheten på omsättningen av rörelsekapital är belastningsfaktorn för medel i omlopp. Koefficienten visar hur mycket rörelsekapital som förskjuts per 1 rubel. inkomst. Detta är rörelsekapitalintensiteten, som visar hur mycket rörelsekapital som måste spenderas för att företaget ska få 1 rubel av intäkter. Det beräknas så här:

Där Kz är belastningsfaktorn för medel i omlopp, kopek;
100 - omvandling av rubel till kopek.
Detta är motsatsen till omsättningskvoten. Ju mindre den är, desto bättre utnyttjas rörelsekapitalet. I vårt fall är denna koefficient lika med:
(357 600 / 4 800 000) x 100 = 7,45 kopek.
Denna indikator är en viktig bekräftelse på att rörelsekapital används mycket rationellt. Beräkningen av alla dessa indikatorer är obligatorisk för ett företag som försöker påverka operativ effektivitet med hjälp av alla möjliga ekonomiska hävstänger.
I prognos NU! kan beräknas

• Omsättning i monetära och naturliga enheter både för en specifik produkt och för en produktgrupp, och per sektion - till exempel av leverantörer
• Dynamik för förändringar i omsättning i eventuella nödvändiga avsnitt

Ett exempel på beräkning av omsättningshastigheten efter produktgrupper:

Att bedöma dynamiken i förändringar i omsättning per produkt/grupp av produkter är också mycket viktigt. Samtidigt är det viktigt att korrelera omsättningsschemat med servicenivåschemat (hur mycket vi tillfredsställde konsumenternas efterfrågan under föregående period).
Till exempel, om omsättningen och servicenivån sjunker, är detta en ohälsosam situation - du måste studera denna produktgrupp mer noggrant.
Om omsättningen ökar, men servicenivån minskar, så beror omsättningsökningen med största sannolikhet på mindre inköp och ökad brist. Den motsatta situationen är också möjlig - omsättningen minskar, men i denna beräkning säkerställs servicenivån - kundernas efterfrågan genom stora inköp av varor.
I dessa två situationer är det nödvändigt att utvärdera dynamiken i vinst och lönsamhet - om dessa indikatorer växer, är de förändringar som äger rum fördelaktiga för företaget om de faller, är det nödvändigt att vidta åtgärder.
I prognos NU! Det är lätt att bedöma dynamiken i omsättning, servicenivå, vinst och lönsamhet - gör bara den nödvändiga analysen.
Exempel:

Sedan augusti har det skett en ökning av omsättningen med en minskning av servicenivån - det är nödvändigt att utvärdera dynamiken i lönsamhet och vinst:

Lönsamhet och vinst har sjunkit sedan augusti, vi kan konstatera att dynamiken i förändringar är negativ

Att ha ditt eget rörelsekapital är nyckeln till framgångsrik drift av ett företag. Indikatorn används för att bedöma den verkliga volymen av en organisations resurser och indikerar om det finns gratis pengar. Detta är ett absolut värde och uttrycks i monetära termer. För att göra beräkningen är det lämpligast att hänvisa till balansräkningsdata.

Att leda ett företag innebär att fatta beslut som kommer att leda till vinst i framtiden. Den huvudsakliga inkomstkällan är resultaten av att utföra huvudverksamheten, vars genomförande kräver resurser. En av de viktigaste tillgångarna för alla företag är dess eget rörelsekapital. De tillhör omsättningstillgångar och anses vara de mest likvida, d.v.s. kan snabbt omvandlas till hårda kontanter.

Definition

Eget rörelsekapital (SOC) är kostnaden för överskottet av omsättningstillgångar jämfört med kortfristiga skulder. På ett annat sätt kallas denna finansieringskälla för rörelsekapital. Det är medel som sätts in på företagets balansräkning och används för att finansiera pågående verksamhet.

SOS visar hur mycket pengar ett företag har, hur mycket kapital det fritt kan förvalta, inklusive för att täcka kortfristiga skulder.

Källor till SOS-bildning:

• reservfonder och andra finansiella fonder;
• riktad finansiering av organisationen från staten.

Ekonomiskt sinne

SOS spelar en stor roll för att bestämma den finansiella stabiliteten i en organisation. De kännetecknar företagets solvensgrad. Brist på eget rörelsekapital påverkar bedrivandet av kärnverksamheten negativt och kan leda till förlust av solvens, det vill säga konkurs.

Beräkning av eget rörelsekapital är huvudstadiet i den ekonomiska analysen av ett företag.

Beräkningsformel

Eget rörelsekapital finns på flera sätt. Detta är alltid ett absolut värde och uttrycks endast i monetära termer, i motsats till de olika koefficienterna som härrör från det.

1 formel:

SOS = AO - O K, där:

• JSC - omsättningstillgångar;
• O K - kortfristiga skulder.

Omsättningstillgångar är cirkulerande fonder och cirkulationsfonder. Dessa inkluderar råvaror, förnödenheter, bränsle, färdiga produkter och kundfordringar. Indikatorn uttrycks i pengar.

Enligt balansen återfinns SOS-värdet enligt följande:

SOS = sida 1200 - sida 1500, där:

• Sida 1200 - radvärde 1200 (totalt för avsnitt II);
• Sida 1500 - radvärde 1500 (totalt för avsnitt IV).

2 formel:

SOS = (K C + O D) - A B, där:

• K C - eget kapital;
• O D - långfristiga skulder;
• A B - anläggningstillgångar.

Balansräkningen ser ut så här:

SOS = sida 1300 + sida 1400 - sida 1100, där:

• Sida 1300 - radvärde 1300 (totalt kapital);
• Sida 1530 - radvärde 1400 (långfristiga skulder);
• Sida 1100 - radvärde 1100 (kostnad för anläggningstillgångar).

För alla formler bör data för beräkningar tas för en viss period. Om det finns siffror för början och slutet av perioden kan du hitta medelvärdet på detta sätt (med exemplet Ks - eget kapital):

Δ K S = (K S LF + K S KP) / 2, där:

• K S NC - mängden eget kapital i början av perioden;
• K S KP - mängden eget kapital vid periodens slut.

Räkneexempel

För att underlätta beräkningen, låt oss ta balansräkningsdata. Det är bäst att använda den första formeln med två variabler. Ett exempel på beräkning kan laddas ner i excel.

Därmed upplevde företaget ett överskott av eget rörelsekapital under alla månader 2017, utom en. Underskottet noterades först i mars och uppgick till minus 230 tusen rubel. Generellt sett var mängden eget rörelsekapital relativt stabilt under de återstående månaderna. I genomsnitt för året var mängden SOS lika med 327,1 tusen rubel.

Standardvärde

Kostnaden för rörelsekapital kan anta både positiva och negativa värden. En SOS-avläsning över noll anses vara normal. Mer specifika siffror beror på företagets verksamhetsområde, dess storlek och verksamhetens egenskaper. I vissa fall räcker det med ett litet överskott, i andra måste det egna rörelsekapitalet ligga över en viss nivå.

Ett negativt värde på eget rörelsekapital (brist) påverkar den stabila ställningen för företaget som helhet negativt. I de flesta fall leder detta till solvensproblem. Men i vissa områden kan mängden rörelsekapital vara under noll, och detta kommer att vara en normal situation.

Företag med en mycket snabb driftscykel har råd med ett negativt SOS-värde. Ett exempel är snabbmatskedjor, som kan förvandla lager till kontanter på rekordtid.

Viktig! Om ett överskott uppstår är det lämpligt att lagra det på löpande konton snarare än att hålla det i lager eller betala ytterligare utgifter från rörelsekapitalet. Dessa pengar kan i framtiden användas för att finansiera högre mål (till exempel utbyggnad av produktionen).

SOS analys

I och för sig innehåller indikatorn för eget rörelsekapital ingen information. Den måste analyseras parallellt med varulager som de minst likvida tillgångarna och andra finansieringskällor (lånebelopp etc.). Det som är viktigt här är förhållandet och dess förändring i dynamik.

Målen för SOS-analys för chefen för företaget:

• identifiera kostnaden för organisationens fasta rörelsekapital;
• bestämma storleken på överskott eller underskott för SOS;
• identifiera ett möjligt hot mot solvensen;
• fastställa hur situationen har förändrats i dynamiken.

Du kan förstå om företaget har tillräckligt med SOS med sin egen rörelsekapitalkvot. Denna indikator används för att fastställa ett företags insolvens (konkurs).

Slutsatser

Att ha eget rörelsekapital är en förutsättning för en stabil finansiell och ekonomisk ställning för ett företag. Denna källa används för att finansiera den materiella och tekniska basen, fylla på förnödenheter, köpa patent och andra resurser. I avsaknad av denna källa används lånade tillgångar: kortfristiga och långfristiga lån, lån, lån. För framgångsrik affärsverksamhet är det viktigt att SOS-värdet är positivt, det vill säga ett överskott bildas, dock har företag med hög omsättningshastighet råd att framgångsrikt verka med negativt SOS-värde (snabbmat, vissa typer av tjänster) .