Analiza e treguesve të përfitueshmërisë bankare. Rentabiliteti i bankës: formula dhe llogaritjet. Aftësia paguese, besueshmëria dhe qëndrueshmëria e një banke tregtare, koncepte, faktorë që i përcaktojnë ato

Vëllimi i fitimit dhe struktura e tij, pavarësisht rëndësisë së këtij treguesi të përgjithshëm, jo ​​gjithmonë japin informacion të plotë për nivelin e efikasitetit të bankës. Karakteristika përfundimtare e përfitueshmërisë së një banke mund të konsiderohet përfitueshmëria e saj.

Rentabiliteti tregon raportin e fitimeve me kostot dhe në këtë kuptim karakterizon efikasitetin e bankës, d.m.th. kthimi i burimeve të saj financiare, duke plotësuar analizën e treguesve absolut me përmbajtje cilësore. Kuptimi i përgjithshëm ekonomik i treguesve të përfitueshmërisë është se ata karakterizojnë fitimin e marrë nga çdo rubla e shpenzuar nga banka (e saj dhe e huazuar).

Ka një numër të konsiderueshëm treguesish të ndryshëm të përfitimit.

Niveli i përgjithshëm i përfitimit të bankës na lejon të vlerësojmë përfitimin e përgjithshëm të bankës, si dhe fitimin për 1 rubla. të ardhurat (pjesa e fitimit në të ardhura):

Në praktikën botërore, ky tregues specifikohet nga treguesi i përfitimit të përgjithshëm të bankës (kthimi i kapitalit). Ky tregues ka marrë emrin në praktikën botërore ROE. Ai llogaritet si raport i bilancit total të bankës ose fitimit neto (P) ndaj kapitalit të saj kapital (K) ose kapitalit të autorizuar të paguar:

Llogaritja e këtij dhe treguesve të tjerë të përfitimit varet nga sistemi i raportimit dhe kontabilitetit të miratuar në vend. Në kushtet ruse, kur llogaritet treguesi i përfitimit, aktualisht përdoret fitimi i bilancit.

ROE tregon efikasitetin e bankës, duke karakterizuar produktivitetin e fondeve të investuara nga aksionerët (aksionarët). Madhësia ROE varet drejtpërdrejt nga raporti i kapitalit të vet dhe fondeve të marra hua në monedhën totale të bilancit të bankës. Në të njëjtën kohë, sa më e madhe të jetë pjesa e kapitalit të vet dhe, siç konsiderohet përgjithësisht, sa më e lartë të jetë besueshmëria e bankës, aq më e vështirë është të sigurohet përfitueshmëri e lartë e kapitalit të saj.

Një tregues tjetër i rëndësishëm i përfitimit të përgjithshëm të një banke është kthimi i aktiveve 1 JuA, duke treguar shumën e fitimit për rubla të aktiveve bankare. Ky tregues përdoret për të analizuar efikasitetin e operacioneve aktive të bankës dhe efikasitetin e menaxhimit të bankës në tërësi dhe përcaktohet nga formula e mëposhtme:

ku A është shuma mesatare e aktiveve.

Dinamika pozitive e këtij treguesi të përfitueshmërisë karakterizon rritjen e efikasitetit të përdorimit të aktiveve të bankës. Në të njëjtën kohë, një rritje e shpejtë e këtij treguesi tregon një rritje të shkallës së rreziqeve që lidhen me vendosjen e aktiveve.

Ky tregues përdoret për të krahasuar përfitueshmërinë e një banke me përfitimin e një tjetër. Një raport i ulët mund të jetë rezultat i shpenzimeve të larta operative ose politikave konservatore të huadhënies dhe investimeve.

Në vitin 2009, kthimi i aktiveve të institucioneve të kreditit u ul ndjeshëm - në 0.7%*, dhe kthimi nga kapitali - në 4.9% (në vitin 2008, këto shifra ishin përkatësisht 1.8 dhe 13.3%). Gjatë vitit, kthimi nga aktivet u ul në 699 banka, ose 66,1% e institucioneve të kreditit operativë, dhe kthimi nga kapitali u ul në 737 banka, ose 69,7%. Më 1 janar 2010, kthimi nga aktivet bankare ishte 1.7%, dhe kthimi nga kapitali ishte 13.2%. Dinamika e këtyre treguesve për vitet 2005-2010. treguar në Fig. 17.1.

Oriz. 17.1.

Sipas metodologjisë së Bankës së Rusisë për llogaritjen e kthimit të aktiveve dhe kapitalit të një banke, rezultati financiar i referohet kostos mesatare të aktiveve dhe kapitalit, dhe treguesi i strukturës së të ardhurave përcaktohet si përqindja e të ardhurave neto nga transaksionet një herë. ndaj rezultatit financiar.

Treguesit e kthimit të aktiveve dhe kapitalit dhe një tregues i strukturës së të ardhurave përfshihen në grupin e treguesve të vlerësimit të përfitueshmërisë (në total janë gjashtë) që përdoren për vlerësimin e stabilitetit financiar të një banke. Në të njëjtën kohë, treguesit e përfitueshmërisë kanë peshën më të madhe kur llogaritet rezultati i përgjithshëm për një grup treguesish të vlerësimit të përfitueshmërisë, që është mesatarja e ponderuar e të gjashtë treguesve të grupit.

Për të vlerësuar stabilitetin financiar të një banke, përdoren pesë grupe treguesish. Stabiliteti financiar i bankës njihet si i mjaftueshëm që banka të njihet si përmbushëse e kërkesave për pjesëmarrje në sistemin e sigurimit të depozitave nëse ka një rezultat “të kënaqshëm” për të gjitha grupet e treguesve.

Treguesit dhe R2 janë të varur; R (( është një tregues universal i barabartë me produktin R2 dhe raporti i mjaftueshmërisë së kapitalit LZ:

Ky raport tregon se përfitueshmëria e një banke varet drejtpërdrejt nga përfitueshmëria e aktiveve dhe lidhet në mënyrë të zhdrejtë me raportin e mjaftueshmërisë së kapitalit.

Në të njëjtën kohë, është fitimprurëse për bankën të operojë kur ajo ka një mbështetje minimale të aktiveve me kapitalin e saj. Rritja e normës së kthimit të kapitalit R (( / për shkak të rritjes SCH ka një kufi, pasi rritja e aktiveve të bankës duhet të sigurohet nga rritja e burimeve të bankës.

Duhet të theksohet se aktualisht, të dhënat nga bilancet (dhe shtojcat e tyre) të bankave ruse nuk përmbajnë informacion të mjaftueshëm për të llogaritur opsione të ndryshme për treguesit e përfitimit.

Analiza e aspekteve të ndryshme të rentabilitetit kërkon llogaritjen e treguesve të përfitueshmërisë së operacioneve aktive dhe pasive të bankës. Operacionet aktive janë burimi kryesor i të ardhurave të bankës dhe, bazuar në këtë, përfitimi i bankës përcaktohet nga efikasiteti i operacioneve aktive. Për të llogaritur dhe analizuar përfitimin e llojeve të caktuara të operacioneve aktive (kredi, investim, këmbim valutor, etj.), Është e nevojshme të përcaktohet shuma e të ardhurave të marra për secilin grup të ngjashëm aktivësh.

operacionet dhe krahasoni me shumën korresponduese të shpenzimeve të bëra për këto operacione.

Ku Ra1 - përfitimi i operacioneve të llojit të i-të; - shumën e të ardhurave të marra nga operacionet e tipit i-të; A (( është vlera mesatare e aktiveve të përdorura në kryerjen e operacioneve të tipit i-të.

Rentabiliteti i operacioneve pasive përmes të cilave tërhiqen burimet e bankës llogaritet si raport i shumës totale të burimeve të tërhequra me shumën totale të investimeve të bankës:

Karakteristikat e përgjithshme të rentabilitetit (efikasitetit) të tërheqjes së detyrimeve duhet të detajohen nga treguesit e rentabilitetit për lloje të veçanta të burimeve të tërhequra: depozitat, faturat, kreditë ndërbankare.

Marrëdhënia midis fitimit dhe përfitimit të një organizate krediti, tiparet e tyre karakteristike

Qëllimi kryesor i një organizate kreditore është të maksimizojë fitimet me funksionimin e saj të qëndrueshëm, të qëndrueshëm, afatgjatë dhe pozicionin e fortë në biznesin bankar.

Në të njëjtën kohë, treguesi i fitimit shërben si treguesi kryesor i punës efektive të bankave.

Shënim 1

Vëllimi i fitimit ose humbjes së marrë nga bankat pasqyron efektivitetin e të gjitha operacioneve aktive dhe pasive. Prandaj, përcaktimi i rezultatit financiar të veprimtarisë së një banke, përbërësit e saj dhe faktorët që ndikojnë në ndryshimet në dinamikë zënë një nga vendet kryesore kur analizohet puna e bankave tregtare.

Shuma e fitimit varet kryesisht nga vëllimi i të ardhurave të marra dhe shuma e shpenzimeve të bëra.

Shënim 2

Fitimi gjatë vitit aktual përcaktohet në bilancin e bankës duke llogaritur si diferencë ndërmjet të ardhurave dhe shpenzimeve të bankës. Në fund të vitit financiar (pas përgatitjes së raportit kontabël vjetor), fitimi i vitit të kaluar pasqyrohet në një llogari të veçantë të bilancit, e cila në mbledhjen vjetore shpërndahet në zonat e miratuara nga aksionarët (pjesëmarrësit) e Banka.

Shuma e fitimit neto të miratuar nga auditorët e pavarur shërben si bazë për rritjen dhe rinovimin e pasurisë së bankës, duke rritur sasinë e kapitalit të vet, i cili garanton një pozicion financiar të qëndrueshëm dhe likuiditet të bilancit, siguron një nivel të përshtatshëm dividentësh dhe ndihmon në përmirësimin cilësinë e produkteve dhe shërbimeve bankare.

Vëllimet, struktura dhe ndryshimet në dinamikën e fitimit të një organizate krediti analizohen në fusha të ndryshme. Kjo perfshin:

• analiza e vëllimeve të fitimit për vitin aktual;
• llogaritja dhe analiza e fitimit të bilancit dhe strukturës së tij;
• analiza e fitimit neto;
• udhëzime për përdorimin e fitimit neto;
• analiza e marzhit të fitimit të marrë nga çdo njësi strukturore;
• rentabiliteti i fushave kryesore të veprimtarisë bankare etj.

Në praktikë, analiza e nivelit të fitimit të bankave përfshin tre metoda:

1. Kryerja e një analize strukturore të burimeve të fitimit;
2. Analiza e faktorëve që ndikojnë në fitim (analiza e faktorëve);
3. Studimi i sistemit të raporteve financiare të aplikuara.

Madhësia e fitimeve dhe struktura e tyre, pavarësisht nga rëndësia e këtij treguesi, ndonjëherë nuk tregon të gjithë tablonë për nivelin e efikasitetit të bankave. Faza e fundit e analizës së përfitueshmërisë së bankave përfshin llogaritjen e përfitueshmërisë ose normës së kthimit të tyre.

Përkufizimi 1

Kuptimi i përgjithshëm ekonomik i treguesve të rentabilitetit është se ata justifikojnë fitimin e marrë nga banka nga çdo rubla e shpenzuar (vet dhe e huazuar).

Treguesit e përfitimit të një banke tregtare

Ka tregues të ndryshëm të përfitimit.

Kur llogaritet niveli i përgjithshëm i përfitimit (Rtotal), bëhet e mundur të vlerësohet shuma e përgjithshme e përfitimit dhe fitimi që bie në 1 rubla. e të gjitha të ardhurave (pjesa e fitimit në të ardhura):

Foto 1.

Praktika e bankave botërore e sqaron këtë tregues duke llogaritur rentabilitetin total, i cili llogaritet si raport i vëllimit total të fitimit të marrë gjatë periudhës së analizuar me kapitalin e autorizuar:

Figura 2.

Me fjalë të tjera, $ROE$ (kthimi nga kapitali) llogaritet në botë si raport i bilancit total ose fitimit neto (pas taksave nga fitimet) ($P$) me shumën e kapitalit ($K$) ose kapitali i autorizuar i paguar.

Ky tregues ($ROE$) karakterizon efiçencën e bankave, duke treguar produktivitetin e kapitalit të aksionarëve (pjesëmarrësve). Vlera që rezulton $ROE$ varet drejtpërdrejt nga raporti i kapitalit të vet dhe burimeve të tërhequra në monedhën e përbashkët të bilancit të bankave. Besohet se me një rritje të pjesës së kapitalit të vet, besueshmëria e bankave rritet, por bëhet më e vështirë për të siguruar përfitim të lartë të kapitalit të tyre.

Një tregues tjetër i rëndësishëm i përfitimit të përgjithshëm është shkalla e kthimit të të gjitha aktiveve bankare ($ROA$ - kthimi i aktiveve), i cili tregon shumën e fitimit për rubla të aktiveve. Përdoret për të karakterizuar operacionet aktive dhe efikasitetin e menaxhimit të bankës në përgjithësi. Llogaritja bëhet duke përdorur formulën:

Figura 3.

ku $A$ - tregon vlerën mesatare të aktiveve.

Një tendencë pozitive në dinamikën e këtij treguesi të përfitueshmërisë tregon një rritje të efikasitetit të përdorimit të aktiveve të bankave, por një rritje e shpejtë e këtij treguesi karakterizon maksimizimin e shkallës së rrezikut gjatë vendosjes së aktiveve.

Llogaritja dhe analiza e përfitimit për lloje të caktuara të operacioneve aktive (kredi, investim, këmbim valutor, etj.) ju lejon të përcaktoni shumën e të ardhurave të marra për secilin grup klasifikimi të operacioneve aktive dhe të krahasoni me shumat korresponduese të shpenzimeve të bëra për të njëjtat operacionet:

Figura 4.

• $RaI$ - përfitimi i llojeve të i-të të operacioneve;
• $Di$ është shuma e të ardhurave të marra nga operacionet e llojeve të i-të;
• $Ai$ është madhësia mesatare e aktiveve që përdoren për të kryer transaksione të llojit $i$.

Rentabiliteti i operacioneve pasive, përmes të cilave mblidhen fondet bankare, përcaktohet nga raporti i shumës totale të fondeve të mbledhura me shumën totale të investimeve bankare:

Figura 5.

Gjatë llogaritjes së përfitueshmërisë (efikasitetit) të përgjithshëm të detyrimeve të tërhequra, duhet të detajohen treguesit e rentabilitetit për lloje të veçanta të fondeve të marra hua (depozita, letra me vlerë të veta, kredi ndërbankare, etj.).

Menaxhimi i përfitimit të një organizate krediti

Përkufizimi i ndarjes ndërnivelore të menaxhimit të përfitimit të bankës përfshin:

1. menaxhimin e përfitueshmërisë së bankave në përgjithësi;
2. administrimi i përfitimit të një zone të caktuar bankare;
3. menaxhimi i rentabilitetit të produkteve bankare.

Menaxhimi i përfitimit të një zone të veçantë të punës së bankave ndodh në nivelin e qendrës së përgjegjësisë - një ndarje funksionale e bankave përgjegjëse për një fushë të caktuar të veprimtarisë së bankave, d.m.th. për kategorinë e produkteve homogjene bankare dhe rezultatin financiar të marrë për të.

Vlerësimi i performancës financiare të divizioneve duhet të kryhet në disa faza.

Faza e parë është buxhetimi i njësisë (përcaktimi i të ardhurave dhe shpenzimeve në kryerjen e aktiviteteve të saj);

Në fazën e dytë, identifikohen qendrat e përfitimit dhe qendrat e kostos;

Në fazën e tretë, llogaritet shuma e të ardhurave të transferuara nga ky divizion në divizionet e tjera funksionale gjatë përdorimit të fondeve që ata mbledhin;

Dhe, faza e fundit përcakton vlerësimin e efektivitetit të çdo fushe të veprimtarisë bankare dhe llogaritet rezultati përfundimtar i qendrave të përfitimit.

Menaxhimi i fitimit të bankës në nivel mikro kryhet gjithashtu duke menaxhuar rentabilitetin e një produkti specifik bankar. Fitimi i tij nga shitjet llogaritet duke marrë parasysh çmimet e tregut dhe koston.

Rentabiliteti është një nga treguesit kryesorë në analizën financiare, sepse në fakt tregon se sa kthim po merr një kompani nga ajo në të cilën ka investuar. Ky tregues mund të llogaritet si në tërësi ashtu edhe për lloje individuale të aseteve, gjë që është veçanërisht e përshtatshme për identifikimin e fushave problematike që kërkojnë përsosje dhe përmirësim.

Kthimi i aktiveve: thelbi dhe llogaritja

Përkufizimi më i thjeshtë i kthimit të aktiveve thotë se ky raport tregon kthimin nga aktivet e organizatës - në total ose për lloje individuale. Në këtë rast, ne po flasim jo vetëm për vetitë dhe karakteristikat e objekteve që u lejojnë atyre të gjenerojnë një të ardhur të caktuar, por edhe për cilësinë e menaxhimit të tyre.

Raporti llogaritet duke pjesëtuar fitimin neto me aktivet. Formula e bilancit është si më poshtë:

ROA = f. 2400 (OFR) / f. 1600 (BB),

Aty ku OFR është pasqyra e rezultateve financiare, BB është bilanci.

Për të rritur saktësinë e llogaritjeve, rekomandohet të merret vlera mesatare vjetore e aktiveve, domethënë të mblidhet vlera në fillim të vitit, në fund të vitit dhe të ndahet në gjysmë. Kjo bëhet me qëllim që të merret pak a shumë korrekt parasysh asgjësimi dhe marrja e objekteve gjatë vitit.

Nëse marrim vlerën në fillim të vitit, atëherë përfitimi mund të mbivlerësohet për shkak të atyre objekteve që janë vënë në funksion gjatë vitit. Nëse marrim vlerën në fund të vitit, treguesi mund të nënvlerësohet, sepse disa objekte nuk gjeneruan fitim për të gjithë periudhën e faturimit, por vetëm për disa muaj.

Vlera standarde e këtij koeficienti është e vështirë të përcaktohet, pasi është e nevojshme të merret parasysh industria në të cilën operon ndërmarrja e analizuar. Nëse ky është një sektor shërbimi ku asetet janë të pranishme në minimum, atëherë përfitimi duhet të jetë mjaft i lartë. Dhe për industritë me kapital intensiv, ku ka investime të mëdha në kapital fiks dhe qarkullues, vlera standarde do të jetë disa herë më e ulët. Për qëllime analize, mund të mbështeteni në kthimin mesatar të aktiveve për industrinë.

Nëse është e nevojshme, llogaritet kthimi në totalin e aktiveve. Mënyra e llogaritjes është e njëjtë, por në vend të fitimit neto merret fitimi para tatimit.

ROTA = faqe 2300 (OFR) / faqe 1600 (BB)

Ndryshe nga ROA, ky raport nuk do të tregojë përfitueshmërinë e aktiveve dhe përdorimin e tyre, por përfitueshmërinë. Secili prej këtyre treguesve gjithashtu mund të llogaritet si përqindje thjesht duke shumëzuar vlerën që rezulton me 100.

Rentabiliteti i aktiveve korrente dhe afatgjata

Këta tregues vijnë në shpëtim kur menaxhmenti i kompanisë tashmë ka vlerësuar nivelin e përgjithshëm të përfitueshmërisë dhe planifikon të punojë për ta rritur atë. Sidoqoftë, është e vështirë të gjykohet ndonjë gjë nga koeficienti i përgjithshëm; ai nuk tregon rrënjën e problemit, ai vetëm tregon gjendjen aktuale të punëve. Por analizimi i efektivitetit të përdorimit të grupeve individuale të objekteve ju lejon të kuptoni se në cilën zonë duhet të punohet.

Rentabiliteti i aktiveve afatgjata = rreshti 2400 (OFR) / rreshti 1100 (BB)

Kthimi i aktiveve korrente = rreshti 2400 (OFR) / rreshti 1200 (BB)

Rezultati i llogaritjeve do të tregojë se sa rubla fitim neto do të gjenerohen për 1 rubla të fondeve të investuara në aktive rrjedhëse ose jo-korrekte, përkatësisht.

Kthimi i aktiveve neto

Formula për këtë tregues është e ngjashme me ato të mëparshme, vetëm aktivet neto merren si bazë si diferencë midis pasurisë dhe detyrimeve të organizatës.

RONA = PE / CHA,

Aty ku PE është fitimi neto, NA është aktive neto.

Ky tregues merr parasysh dy aspekte të menaxhimit efektiv të një organizate - tejkalimin e aktiveve mbi detyrimet dhe përfitimin e tyre. Vlera standarde e koeficientit është rreptësisht mbi zero, pavarësisht nga industria. Një vlerë negative do të tregojë se kompania po operon me humbje.

Kjo shpjegohet me përbërjen e vetë formulës. Vlera mund të jetë negative vetëm nëse emëruesi ose numëruesi ka një numër negativ - domethënë, ose kompania nuk bën fitim (por merr një humbje neto), ose ka më shumë detyrime sesa aktivet e veta, dhe në fakt është plotësisht të varur nga kreditorët.

Dinamika e treguesve të përfitimit dhe si ta përmirësojmë atë

Kur bëhet fjalë për përfitimin, analiza financiare është mjaft e thjeshtë. Mjafton t'i qasemi treguesit nga pikëpamja matematikore. Pastaj marrim tre deklarata.

• Një vlerë negative e përfitimit është e mundur vetëm nëse kompania bën një humbje. Asetet nuk mund të jenë negative - ato janë ose pozitive ose nuk ka fare. Përjashtim bëjnë aktivet neto.
• Rritja e koeficientit është e mundur ose duke rritur numëruesin e fraksionit (fitimi neto) ose duke ulur emëruesin (lloji i aktiveve).
• Një ulje e koeficientit është e mundur ose duke zvogëluar numëruesin (fitimi neto) ose duke rritur emëruesin (lloji i aktiveve).

Kështu, arrijmë te mënyra më e thjeshtë për të rritur rentabilitetin - rritja e fitimeve, për shembull, duke rritur çmimet për produktet dhe shërbimet. Sidoqoftë, në praktikë, më së shpeshti duhet të punoni me organizimin e brendshëm të procesit të prodhimit dhe menaxhimit, d.m.th. me pasuri.

Mënyra e punës me ta varet nga lloji i aktivit. Nëse flasim për kapital qarkullues, duhet të rrisim raportet e qarkullimit, pra shpejtësinë e përdorimit në procesin e prodhimit. Për shembull, thjesht vendosja e një transportuesi optimal në një punishte mund të përshpejtojë ndjeshëm punën.

Kur bëhet fjalë për aktivet afatgjata, theksi vihet në domosdoshmërinë e tyre. Nëse ndërtesa e punishtes është boshe, ajo duhet të shitet, të jepet me qira ose të zgjerohet prodhimi, duke zënë edhe këtë zonë. Nëse, në fakt, nevojiten vetëm pesë kamionë për nevojat e organizatës dhe janë tetë prej tyre në bilanc, atëherë edhe tre të tjerët duhet të shiten, të përdoren në proces ose të jepen me qira.

Në rastin e aktiveve neto, situata është pak më e ndërlikuar. Nga njëra anë, një rritje në pronën e dikujt gjithashtu rrit NAV-në. Nga ana tjetër, mund të jetë e këshillueshme që të mos blini prona të reja, por të përdorni fondet për të shlyer detyrimet, gjë që do të rrisë përfundimisht edhe stabilitetin financiar të ndërmarrjes.

Kthimi i aktiveve të bankës

Në pamje të parë, kthimi i aktiveve bankare nuk ndryshon nga i njëjti tregues për ndërmarrjet. Në të vërtetë, llogaritet duke përdorur të njëjtën formulë:

ROA = Fitimi / Asetet.

Megjithatë, në praktikë, aktivet e ndërmarrjeve dhe bankave ndryshojnë ndjeshëm. Një ndërmarrje investon në atë që ka në magazinë - ndërtesa, pajisje, materiale, lëndë të para. Banka krijon aktive duke alokuar fonde - duke lëshuar kredi, investime, etj. Prandaj, treguesi i përfitueshmërisë ka një kuptim paksa të ndryshëm.

Koeficienti ROA ende flet për kthim dhe efikasitet, por nëse rritja e tij e mprehtë për ndërmarrjen nënkupton një rritje të konsiderueshme të kthimit dhe përfitimit të objekteve, atëherë për bankën kjo mund të sinjalizojë një rritje të rrezikshmërisë së investimeve, e cila në afat të gjatë mund të rezultojë në dështim. Për më tepër, përfitimi që është shumë më i lartë se mesatarja e industrisë mund të tregojë operacione spekulative.

Një rënie e treguesit mund të nënkuptojë jo vetëm një ulje të efikasitetit dhe prodhimit, por edhe mungesë banale të një baze klienti, performancë të dobët në tërheqjen e klientëve, si dhe një politikë tepër konservatore në lidhje me investimin e fondeve dhe përzgjedhjen e klientëve.

Këshillohet që të vazhdohet studimi i strukturës dhe dinamikës së të ardhurave dhe shpenzimeve të bankës duke analizuar formimin e rezultatit financiar. Tabela 6 tregon të dhëna për shumën e fitimit të llojeve të ndryshme.

Tabela 6. Dinamika e fitimit të Bankës A

Fitimi nga transaksionet bankare dhe transaksionet e tjera përfaqëson diferencën ndërmjet të ardhurave dhe shpenzimeve (grupi A i pasqyrës së të ardhurave). Prandaj, ai konsiderohet si lloji kryesor i fitimit, i cili pasqyron efikasitetin e operacioneve bazë bankare të bankës dhe transaksioneve të tjera. Sipas tabelës 6, mund të vërehet se në të tre periudhat në shqyrtim, kjo vlerë e treguar e artikullit ishte pozitive dhe ishte elementi kryesor i fitimit neto të bankës.

Fitimi operativ është diferenca ndërmjet të ardhurave dhe shpenzimeve të grupit B të pasqyrës së të ardhurave. Sipas tabelës 6, gjatë tre viteve të fundit, Banka A ka marrë vetëm humbje operative, të cilat çdo vit ulnin ndjeshëm rezultatin financiar përfundimtar të aktiviteteve të saj. Shkaku i humbjeve në këtë zë është një tejkalim i konsiderueshëm i shpenzimeve të grupit B mbi të ardhurat përkatëse. Kjo vlen, para së gjithash, për komisionet e paguara dhe të marra dhe kontributet në fonde dhe rezerva.

Treguesi kryesor absolut i efikasitetit të një banke tregtare është fitimi neto. Le të analizojmë dinamikën e fitimit neto të Bankës A. Sipas tabelës 10, treguesi në shqyrtim ka ardhur vazhdimisht në rënie mjaft të ndjeshme gjatë tre viteve.

Kështu, nëse në vitin 2009 fitimi neto i bankës ishte 280 milion rubla, atëherë dy vjet më vonë ai u ul me më shumë se 4 herë dhe u vendos në 61 milion rubla. Faktori kryesor që ndikon në uljen e ndjeshme të fitimit neto është rritja e shpejtë e shpenzimeve të bankës në krahasim me të ardhurat e saj.

Studimi i vlerës absolute të fitimit neto duhet të plotësohet me analizën e koeficientit. Treguesit kryesorë relativë për vlerësimin e efektivitetit të aktiviteteve janë treguesit e përfitueshmërisë (Tabela 7).

Tabela 7. Treguesit e përfitimit të Bankës A dhe dinamika e tyre, %

Sipas tabelës 7, përfitueshmëria e përgjithshme e bankës, e cila karakterizon shumën e fitimit për njësi të kostos, në vitin 2009 ishte pothuajse 16%. Kjo do të thotë se për çdo rubla shpenzimesh të bëra, banka mori një fitim prej 16 kopekë. Vlen të theksohet se ky tregues është mjaft i lartë dhe tregon funksionimin efektiv të një banke tregtare. Megjithatë, në dinamikë ka një rënie të ndjeshme të vlerës së P1 në 1% në vitin 2011. Përfitueshmëria e përgjithshme ra për shkak të rënies së ndjeshme të fitimeve dhe rritjes së shpenzimeve totale të bankës.

Treguesi - profitabiliteti neto (ROA) - karakterizon efikasitetin e vendosjeve të bankës. Në vitin 2009, ishte në nivelin 2.7%, që nënkuptonte marrjen e pothuajse 3 kopekë fitim neto për çdo rubla të aktiveve të Bankës A. Gjatë dy periudhave të ardhshme, rentabiliteti u ul në 0.5%. Në përgjithësi, vlerat e kthimit neto nga aktivet e bankës në fjalë korrespondojnë me standardet në praktikën botërore, sipas të cilave vlera e P 2 mund të jetë deri në 4% dhe më e lartë. Zvogëlimi i ROA me kalimin e kohës vjen si pasojë e uljes së njëkohshme të fitimit neto dhe rritjes së aktiveve të bankës.

Kthimi nga kapitali, që karakterizon performancën e drejtuesve të lartë të bankës, është një nga treguesit më të rëndësishëm për aksionerët. Në vitin 2009, treguesi P4 ishte 27%, që do të thotë 27 kopekë fitim neto për çdo rubla të kapitalit të vet. Kjo vlerë korrespondonte me nivelin standard, i cili është 15-40%. Megjithatë, në 2010-2011 situata ndryshoi për keq, dhe kthimi nga kapitali u ul në 3-5%. Para së gjithash, kjo për faktin se gjatë periudhave në shqyrtim ka pasur një rënie të ndjeshme të fitimit neto të bankës dhe një rritje të kapitalit të saj.

Treguesi më i njohur i përfitueshmërisë në teorinë botërore të bankingut është kthimi i kapitalit (ROE). Më poshtë në këtë punim do të bëhet një analizë faktoriale e ROE, ndaj në këtë moment duhet të kalojmë tek treguesi i fundit i paraqitur në tabelë. 6, - rentabiliteti i aktiveve që gjenerojnë të ardhura. Vlera e saj tregon se cili do të ishte niveli i ROA nëse të gjitha aktivet e bankës do të ishin fitimprurëse. Në vitin 2009, vlera P6 ishte 3%, dhe dy vjet më vonë ajo ra në 0.6%. Kjo do të thotë se nëse të gjitha aktivet e bankës do të ishin fitimprurëse, kthimi i saj nga aktivet nuk do të ishte 2.7%, por 3% në vitin 2009. Ulja e rentabilitetit të aktiveve që gjenerojnë të ardhura është shkaktuar nga një rënie e fitimit neto të bankës dhe një rritje e njëkohshme e vlerës së aktiveve që gjenerojnë të ardhura.

Treguesit për analizimin e të ardhurave, shpenzimeve dhe fitimit të një banke janë një grup katër raportesh më të rëndësishme, i pari prej të cilëve është raporti i komisioneve dhe të ardhurave nga interesi. Duke përdorur atë, ju mund të vlerësoni raportin e të ardhurave pa rrezik dhe të rrezikshëm të bankës. Sipas tabelës 8, fillimisht në vitin 2009 vlera e këtij koeficienti ishte e barabartë me 0.4. Kjo do të thotë se të ardhurat nga komisionet, të cilat në praktikën bankare klasifikohen si të ardhura pa rrezik, arrinin në 40% të të ardhurave nga interesi (me rrezik). Më pas, gjatë viteve 2010-2011, koeficienti K1 është ulur në 0.007. Ky trend është negativ, pasi vlera e këtij koeficienti duhet të jetë sa më e lartë. Rënia e nivelit të tij është pasojë e një rënie të ndjeshme të të ardhurave nga komisionet dhe rritjes së normave të interesit.

Tabela 8. Treguesit për vlerësimin e efektivitetit të Bankës A dhe dinamikën e tyre

Raporti i të ardhurave ndaj shpenzimeve nga interesi i bankës vlerëson përfitueshmërinë e operacioneve të lidhura me rrezikun e bankës. Sipas tabelës 8, gjatë tre viteve në shqyrtim, koeficienti K2 u ul nga 1.9 në 2009 në 1.4 në 2011. Një rënie në këtë tregues tregon një ulje të efikasitetit të aktiviteteve të bankës me një rritje të rreziqeve. Arsyeja kryesore e kësaj dinamike është rritja e shpenzimeve për interesa, duke tejkaluar rritjen e të ardhurave të ngjashme bankare.

Një tregues tjetër i përdorur në analizën e të ardhurave, shpenzimeve dhe fitimit të një banke është raporti i mbulimit të shpenzimeve pa rrezik, i cili tregon se sa të ardhura nga transaksionet pa rrezik mbulojnë shpenzimet totale. Vlera e K 3 për Bankën A nuk korrespondon me vlerën standarde (K 3 duhet të priret në 1) dhe gjatë gjithë periudhës së analizuar zvogëlohet, duke u prirur në 0. Faktori kryesor që përcaktoi këtë dinamikë është ulja e njëkohshme e të ardhurave nga komisionet. dhe një rritje në totalin e shpenzimeve të bankës. Koeficienti i fundit nga grupi në shqyrtim është koeficienti i efiçencës së kostos, i cili vlerëson efikasitetin e funksionimit të bankës dhe aftësinë e saj për të mbuluar shpenzimet me të ardhura. Për bankën e analizuar, vlera e K 4 korrespondon me vlerën standarde - më shumë se 1. Kjo tregon përfitueshmërinë e aktivitetit. Megjithatë, me kalimin e kohës vlera e K4 është në rënie, ndaj menaxhmenti i bankës duhet të marrë masa urgjente për të maksimizuar të ardhurat dhe minimizuar shpenzimet. Është pikërisht për shkak të rritjes së shpenzimeve që tejkalojnë rritjen e të ardhurave që vlera e raportit kosto-efektivitet zvogëlohet.

Krahas metodës së koeficientit, në vlerësimin e efektivitetit të menaxhimit të bankës përdoret edhe analiza e faktorëve. Me ndihmën e tij, është e mundur të ekzaminohet fitimi neto dhe kthimi nga kapitali. Tabela 9 ofron të dhëna mbështetëse për analizën e fitimit të modelit të faktorëve DuPont. Koeficientët Н 2, Н 3 dhe Н 4 llogariten duke përdorur formulat 1 dhe 2. Vlerat e fitimit neto dhe të ardhurave totale merren nga pasqyrat e fitimit dhe humbjes së kapitalit dhe aktiveve - nga bilanci.

Tabela 9. Të dhënat mbështetëse për analizën e fitimit të DuPont

Sipas tabelës 9, do të shqyrtojmë dinamikën e koeficientëve H2, H3 dhe H4 nga modeli Dupont. Një rritje në vlerën e gjashtëmujorit të dytë tregon një rritje të të ardhurave totale të bankës për 1 rubla aktivesh nga 26 kopekë në 2009 në 49 kopekë në 2010. Kjo është pasojë e rritjes së shpejtë të të ardhurave totale të bankës në krahasim me aktivet e saj. Shumëzuesi i kapitalit, përkundrazi, u ul në mënyrë të qëndrueshme - nga 10.3 në 6.8 për shkak të faktit se aktivet e bankës u rritën shumë më shpejt se vlera e kapitalit të saj. Koeficienti i tretë - fitimi në rubla të të ardhurave totale - fillimisht ishte në një nivel shumë të ulët - 0.1, që do të thotë një fitim neto prej 10 kopecks për çdo rubla të ardhurash. Për më tepër, gjatë dy viteve të ardhshme, koeficienti H4 u ul edhe 10 herë. Faktori kryesor që ndikoi në dinamikën e treguesit të gjashtëmujorit të katërt ishte ulja e njëkohshme e fitimit neto dhe rritja e të ardhurave të Bankës A (Fig. 5).

Figura 5. Dinamika e koeficientëve të analizës së faktorëve duke përdorur modelin Dupont

Më pas do të përcaktojmë ndikimin e ndryshimeve në secilin faktor të modelit DuPont në rezultatin përfundimtar në formën e fitimit neto të bankës. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të zëvendësohet në mënyrë sekuenciale në formulën 3 në anën e djathtë vlera e ndryshimit në parametrin përkatës në vitin raportues në krahasim me atë të mëparshëm. Para së gjithash, duhet të llogaritni ndikimin e faktorëve në ndryshimin e fitimit neto në vitin 2009.

Ndikimi i përgjithshëm i të gjithë faktorëve ishte: - 237,262 - 12,764 + 17,059 + 23,621 = -209,346 mijë rubla.

Bazuar në rezultatet e llogaritjes, mund të konkludojmë se për shkak të rritjes së kapitalit aksionar të bankës, fitimi neto i saj u rrit me 24 milion rubla, dhe për shkak të rritjes së të ardhurave totale me 1 rubla të aktiveve, fitimi neto u rrit me 17 milion të tjerë. rubla. Sidoqoftë, dy faktorët e mbetur patën një ndikim negativ në fitimet: një rënie në shumëzuesin e kapitalit shkaktoi një ulje të fitimit neto me 13 milion rubla dhe një ulje të shumës së fitimit në rubla të të ardhurave totale me 237 milion rubla të tjera. Kështu, ndikimi i përgjithshëm i të katër faktorëve uli fitimin neto të bankës në 2010 me 209 milion rubla.

Më poshtë është një përllogaritje e ndikimit të të njëjtëve faktorë në ndryshimin e fitimit neto në vitin 2011.

Ndikimi i përgjithshëm i të gjithë faktorëve ishte: - 21847 - 2735 + 10334 + 4590 = - 9658 mijë rubla.

Rezultatet e llogaritjeve tregojnë se, për shkak të rritjes së kapitalit aksionar të bankës, fitimi neto i saj u rrit me 4.6 milion rubla, dhe për shkak të rritjes së të ardhurave totale me 1 rubla të aktiveve, fitimi neto u rrit me 10 milion rubla të tjera. Sidoqoftë, dy faktorët e mbetur patën një ndikim negativ në fitimet: një rënie në shumëzuesin e kapitalit shkaktoi një ulje të fitimit neto me 3 milion rubla dhe një ulje të shumës së fitimit në rubla të të ardhurave totale me 22 milion rubla të tjera. Kështu, ndikimi i përgjithshëm i të katër faktorëve uli fitimin neto të bankës në 2010 me 9.6 milion rubla.

Kthimi nga kapitali (ROE) është treguesi tjetër që do të ekzaminohet duke përdorur analizën e faktorëve. Tabela 10 jep të dhëna ndihmëse për llogaritjet e nevojshme, elementët e ndërmjetëm të modelit të faktorit ROE (formula 5), ​​si dhe vlerën e vetë treguesit të përfitueshmërisë.

Tabela 10. Të dhëna ndihmëse për analizën faktoriale të ROE

Një rënie në NMP tregon një ulje në shumën e fitimit neto që i atribuohet çdo rubla të të ardhurave operative. Gjatë tre viteve, treguesi në fjalë u ul nga 10 kopekë fitim neto për rubla të të ardhurave operative në 1 kopek. Kjo është pasojë e uljes së njëkohshme të fitimit neto të bankës dhe rritjes së të ardhurave të saj operative. AKI-ja në mënyrë të ngjashme ka shënuar rënie vjetore nga 0,13 në 0,09, e më pas në 0,07, pasi të ardhurat operative janë rritur shumë më shpejt se asetet e bankës komerciale. Koeficienti i tretë - MAC - fillimisht ishte në një nivel mjaft të lartë - 30.9. Megjithatë, gjatë dy viteve të ardhshme ai u ul lehtë (Fig. 6).

Figura 6. Dinamika e treguesve të analizës së faktorëve ROE

Shkak për këtë rënie është rritja e shpejtë e aktiveve të bankës në krahasim me kapitalin e saj aksioner. Treguesi kryesor i modelit në shqyrtim është ROE. Vlera e tij fillestare në vitin 2009 ishte 82%, që tregon një kthim mjaft të lartë nga investimi nga aksionerët. Në vitin 2010, pati një rënie të mprehtë të përfitueshmërisë në 17.4%, dhe në 2011 - në një tjetër 15%. Ulja e kthimit të kapitalit të vet lidhet drejtpërdrejt me një ulje të ndjeshme të fitimit neto të bankës dhe një rritje të njëkohshme të kapitalit të saj aksionar.

Ndikimi total i të gjithë faktorëve ishte: - 9,6 + 41,9 - 96,9 = -64,6%

Bazuar në rezultatet e llogaritjes, mund të konkludojmë se për shkak të një rënie në NMP, vlera ROE u ul me 96.9%, dhe për shkak të një rënie në MAC, treguesi ROE u ul me 9.6%. Megjithatë, rritja e AKI-së shkaktoi edhe rritje të kthimit të kapitalit aksionar për 41.9%. Kështu, ndikimi i të tre faktorëve uli vlerën ROE me 64.6%.

Më poshtë është një përllogaritje e ndikimit të të njëjtëve faktorë në ndryshimin e ROE në vitin 2011.

Ndikimi i përgjithshëm i të gjithë faktorëve ishte: 0,4 + 4 - 6,8 = -2,4%

Rezultatet e llogaritjeve tregojnë se për shkak të rënies së NMP-së, vlera e ROE u ul me 6.8%. Megjithatë, rritja e AKI-së shkaktoi rritje të kthimit të kapitalit aksionar për 4%, dhe rritje të MAK-së për 0.4%. Kështu, ndikimi i të tre faktorëve uli vlerën ROE me 2.4%.

Kështu, analiza e rentabilitetit të Bankës A tregoi praninë e fitimeve të larta nga operacionet bankare dhe transaksionet e tjera, si dhe praninë e humbjeve të konsiderueshme operative. Fitimi neto i bankës tenton të ulet në madhësi. Në rënie dinamike janë edhe treguesit e përfitueshmërisë së bankës, si pasojë e uljes së fitimit neto. Faktori kryesor që shkaktoi uljen e rezultatit financiar të operacioneve është rritja e shpejtë e shpenzimeve në krahasim me të ardhurat e bankës. Për të njëjtën arsye, kthimi nga kapitali i bankës u ul ndjeshëm.

Pra, ky artikull ofron një shembull të analizës së koeficientëve dhe faktorëve të rezultateve financiare të një banke tregtare, i cili mund të jetë i dobishëm si për studentët kur shkruajnë lëndë dhe disertacione, ashtu edhe për specialistët e bankave, menaxherët e të cilëve janë të interesuar të identifikojnë arsyet e dinamikës. ndryshimet në treguesit e performancës.

1. Sistemi i treguesve kryesorë të analizës së rentabilitetit

Megjithëse fitimi është një nga treguesit më të rëndësishëm të vlerësimit, ai jo gjithmonë jep informacion mjaftueshëm objektiv për nivelin e efikasitetit të aktiviteteve të bankës, për aftësinë e burimeve të alokuara ose të investuara prej saj për të sjellë këtë fitim.

Treguesit e përfitueshmërisë ose përfitimit, të cilët janë rezultatet e korrelacioneve midis fitimit (të ardhurave neto) dhe mjeteve të marrjes së tij, karakterizojnë në një masë më të madhe efikasitetin e bankës - produktivitetin ose kthimin e burimeve të saj financiare, duke plotësuar analizën e absolutit. vlerat sasiore dhe zbulimi i përmbajtjes së tyre cilësore. Kuptimi ekonomik i shumicës së treguesve relativë është se ata karakterizojnë fitimin e marrë nga çdo rubla e fondeve (të veta ose të huazuara) të investuara në bankë.

Treguesit e përfitueshmërisë paraqesin bazën për një vlerësim të përgjithshëm të gjendjes financiare të bankës, analiza e të cilit duhet trajtuar nga një këndvështrim sistemik.

2. Analiza e treguesve të përgjithshëm të përfitueshmërisë së bankës

Për të karakterizuar dhe analizuar përfitueshmërinë e aktiviteteve të një banke në tërësi, në vendet me ekonomi të zhvilluara tregu, përdoret më shpesh e ashtuquajtura qasja e dekompozimit ose metoda DuPont (e quajtur sipas kompanisë që e ka zhvilluar dhe aplikuar për herë të parë). Thelbi i kësaj metode është të përcaktojë faktorët kryesorë që ndikojnë në shumën e fitimit për njësi të kapitalit të vet. Gjatë analizës:

Kryhet një zbërthim hap pas hapi i treguesve bazë të përfitimit në përbërësit e tij;

Një studim i detajuar i tyre kryhet në çdo fazë të dekompozimit të tillë;

Bëhet krahasimi i vlerave të treguesve të përftuar me nivelin e vlerave të tyre karakteristike për praktikën bankare globale;

Përcaktohen devijimet dhe identifikohen arsyet që kanë pasur ndikim të drejtpërdrejtë në performancën e një banke tregtare.

Një metodë tjetër e njohur për përcaktimin e përfitimit të bankës është i ashtuquajturi modeli Gordon. Sipas këtij modeli, përfitueshmëria përcaktohet si norma e kthimit të letrave me vlerë të emetuara nga banka në fund të vitit ose në periudhën aktuale.

Skematikisht duket kështu:

Rentabiliteti total = D 1+ P 1 - P 0

ku: D 1 - dividentët në fund të vitit;

P 0 - çmimi i blerjes së letrave me vlerë;

P 1 - çmimi i shitjes së aksioneve.

Kështu, përfitueshmëria totale e një banke në formën e yield-it të letrave me vlerë të saj përbëhet nga yield-i i dividentit të aksioneve të saj dhe yield-i në shitjen e tyre.

Metoda e tretë e llogaritjes së përfitimit, e përdorur në praktikën bankare të huaja, është modeli Sharpe.

Duke përdorur këtë metodë, përfitimi i bankës llogaritet si norma e pritshme e kthimit të letrave me vlerë në fillim të periudhës raportuese:

E(R) = Rf + (E(Rm) – Rf) x b

ku: E(R) - norma e pritur e kthimit (vlera e llogaritur);

Rf - norma interesi pa rrezik (për shembull, për letrat me vlerë të qeverisë);

E(Rm) – Rf - primi i rrezikut;

E (Rm) - norma e pritshme e tregut, e përbërë nga norma pa rrezik dhe primi i rrezikut;

b është faktori i rregullimit të rrezikut të tregut.

Besohet se çmimi i aksioneve dhe niveli i dividentëve të paguar nga banka (që përbëjnë bazën për llogaritjen e përfitimit në modelin Gordon) janë treguesit më objektivë të tregut për vlerësimin e efikasitetit të bankës. Megjithatë, nuk mund të anashkalohet fakti se si shuma e dividentëve ashtu edhe, rrjedhimisht, çmimi i aksioneve të bankës përcaktohen si nga niveli i përfitueshmërisë së vetë institucionit të kreditit dhe, në një masë të madhe, nga ndikimi në këta tregues të vendimeve. bërë nga aksionerët e saj.

Megjithëse të dhënat e bilancit dhe të raportimit ndryshojnë në një farë mase nga vlerat e tyre reale (të tregut), treguesi i kthimit nga kapitali dhe raportet e tjera të llogaritura mbi bazën e këtyre të dhënave (modeli DuPont) vlerësojnë drejtpërdrejt dhe drejtpërdrejt performancën e bankës.

Nëse flasim për modelin Sharpe, atëherë treguesi i përfitimit të bankës përcaktohet në të nga norma e parashikuar e kthimit të letrave me vlerë. Vlera e tij llogaritet duke marrë parasysh risqet e mundshme të planifikuara, formalizimi i të cilave kryhet në diferencimin e llojeve të normave të interesit (normë pa rrezik, premium risku), si dhe në koeficientin e rregullimit që karakterizon rrezikun e tregut. Ky model është një nga të ashtuquajturit ekonomik, në ndryshim nga modelet e mëparshme të kontabilitetit.

Kështu, metodat aktuale për përcaktimin e përfitimit të bankave bëjnë të mundur analizimin dhe vlerësimin e nivelit të tij nga pozicione të ndryshme.

Në praktikën e bankave tregtare ruse, modelet e dhëna për llogaritjen e përfitimit dhe analizën e tij (me përjashtim të modelit DuPont) përdoren ende jashtëzakonisht rrallë.

Duke qenë se modeli DuPont është multifaktorial dhe, për më tepër, i ndërtuar mbi bazën e të dhënave raportuese, ai plotëson qëllimet e analizimit të treguesve të përgjithësuar të përfitimit në një masë më të madhe se modelet e tjera, kështu që ne do të shqyrtojmë mundësitë e përdorimit të këtij modeli të veçantë në praktikën bankare vendase. .

Ky sistem (model), në veçanti, parashikon llogaritjen dhe vlerësimin e një sërë treguesish kryesorë: kthimin e kapitalit, rentabilitetin e aktiveve, kthimin e aktiveve, përdorimin e aktiveve, shumëzuesin e kapitalit.

Raporti i kthimit të kapitalit (k 1), marrë në praktikën botërore emrin ROE, llogaritet si raport i fitimit neto të bankës pas tatimit. P në vlerën e tij neto TE ose kapitalin e autorizuar të paguar, në rastin kur kapitali i bankës është tërësisht në pronësi të aksionarëve dhe përcaktohet nga formula:

ose (kur kapitali është i barabartë me kapitalin e autorizuar) - si raport i të ardhurave neto për aksion ndaj vlerës kontabël të një aksioni (të ardhurat neto për aksion janë të barabarta me raportin e fitimit neto me numrin e aksioneve në qarkullim). Ai tregon efikasitetin e bankës nga këndvështrimi i interesave të aksionerëve të saj, duke karakterizuar produktivitetin e fondeve të investuara prej tyre (në vendet e zhvilluara, norma mesatare e kthimit të kapitalit të bankës varion nga 5 në 20%).

Disavantazhi i këtij treguesi është se vlera e fitimit në bilanc për periudhën në shqyrtim mund të rritet zyrtarisht për shkak të krijimit të rezervave pa taksa nga fitimi bruto, të cilat zvogëlojnë shumën e taksave për pjesën e mbetur të fitimit. dhe, për rrjedhojë, të rrisë vetë shumën e fitimit neto, por rritja reale e tij kjo nuk ndodh. Për më tepër, një kthim i lartë mbi kapitalin e vet mund të jetë në përpjesëtim të zhdrejtë me mjaftueshmërinë e tij, d.m.th. ky koeficient mund të ketë një vlerë të lartë për shkak të një niveli të ulët të kapitalit të vet.

Një tregues tjetër i rëndësishëm i përfitimit është raporti i përfitueshmërisë së aktiveve k 2 , duke karakterizuar shumën e fitimit të marrë nga çdo rubla e aktiveve bankare. Ai synon si të analizojë efektivitetin e operacioneve individuale aktive të bankës dhe të menaxhimit të bankës në tërësi, ashtu edhe për analizën krahasuese me bankat e tjera. Mund të përkufizohet si më poshtë:

Ku A - vlera mesatare e aktiveve për periudhën.

Rritja e këtij raporti duhet vlerësuar pozitivisht, pasi tregon një rritje të efikasitetit të përdorimit të aktiveve ekzistuese nga ana e bankës, por duhet pasur parasysh se një vlerë shumë e lartë e këtij treguesi mund të sinjalizojë një shkallë të shtuar të rreziqeve të lidhura me vendosja e aktiveve të bankës.

Raporti i kthimit të aktiveve karakterizon rentabilitetin mesatar vjetor të të gjitha aktiveve që banka ka, përfshirë ato që nuk gjenerojnë të ardhura, megjithëse kryejnë funksione të rëndësishme, ndonjëherë absolutisht të nevojshme për bankën. Ne te njejten kohe bazën e aseteve të të ardhurave përcakton pjesën e tyre prodhuese, duke punuar dhe gjeneruar të ardhura:

DBA = SA-DHE

ku: DBA - baza e të ardhurave të aseteve;

AK - aktivet totale;

AB-të janë aktive që nuk gjenerojnë të ardhura.

Nëse norma e rritjes së kthimit të të gjitha aktiveve është më e lartë se norma e rritjes së bazës së të ardhurave të aktiveve, atëherë kjo mund të tregojë ose një rritje të normave të interesit në të cilat banka lëshon kredi dhe, me siguri, ekspozohet ndaj rrezikut të shtuar, ose një rritje e peshës së të ardhurave pa interes (të marra për ofrimin e të gjitha llojeve të shërbimeve) në totalin e të ardhurave të bankës, gjë që duhet konsideruar si një fenomen pozitiv.

Në rastet kur baza e të ardhurave rritet më shpejt se kthimi total i aktiveve, mund të flasim ose për një politikë kreditore konservatore të bankës ose për shpenzime të larta, kryesisht operative.

Një variacion i treguesit të kthimit nga aktivet është raporti rentabiliteti i aktiveve mbizotëruese k 2.1, i cili përcaktohet si raporti i fitimit neto ndaj investimeve maksimalisht homogjene të bankës dhe tregon përfitueshmërinë e operacioneve aktive që mbizotërojnë në bankë (më shpesh kredia):

k 2.1 = P/ Aosn

Në mënyrë të ngjashme përcaktohen treguesit e rentabilitetit për llojet e tjera të aktiveve (projekte investimi, transaksione me letra me vlerë, valutë etj.), ndërsa në vend të treguesit të fitimit neto përdoren tregues të të ardhurave dhe emëruesi është vlera mesatare e aktiveve të çdo lloji. Vlera e tyre do të rritet në rastin kur rritja e aktiveve të secilit grup shoqërohet me ritme më të larta të rritjes së fitimit të marrë nga përdorimi i tyre.

Kur analizohet rentabiliteti, është e nevojshme të përcaktohen ndryshimet në marrëdhëniet me vlerën mesatare të aktiveve të komponentëve të fitimit si të ardhurat dhe shpenzimet operative, shpenzimet e biznesit të bankës, kostot e personelit, taksat dhe të ardhurat dhe shpenzimet e tjera. Duke krahasuar rezultatet e marra me tregues të ngjashëm të bankave të tjera ose me periudha të mëparshme, mund të nxirren përfundime se sa efektivisht janë kryer disa operacione aktive në bankë.

Ndër treguesit e përgjithshëm të efektivitetit të aktiviteteve të një banke tregtare është edhe treguesi normat e shpërndarjes k 6 mbërriti, që përkufizohet si raport i shumës së fitimit të paguar në formën e dividentëve PD, për të gjithë fitimin neto:

Shuma e fitimit për aksion varet nga vlera e këtij treguesi, i cili, nga ana tjetër, karakterizon në mënyrë indirekte aftësitë financiare të bankës.

Nëse emëruesi i raportit në shqyrtim nuk është fitimi neto i bankës, por një pjesë e qëndrueshme e të ardhurave të saj, atëherë koeficienti k 6.1 llogaritet si:

k 6.1 = P D / D - D n

Dn është një pjesë e paqëndrueshme e të ardhurave të bankës.

Pjesa e dividentëve që i atribuohen asaj pjese të të ardhurave të bankës që ajo ka marrë nga operacionet standarde varet nga pjesa e qëndrueshme e të ardhurave të bankës.

Kur analizohen treguesit e përgjithshëm të përfitimit të bankës, është e nevojshme të përcaktohet se cila pjesë e fitimit të saj bie në një njësi jo vetëm të kapitalit të vet, por edhe kapitalit të huazuar:

K 7 + P d / K n

Ku K 7- kapitali i huazuar i bankës, i barabartë me diferencën ndërmjet aktiveve dhe kapitalit të vet: K 7 = A - K.

Një rënie në këtë tregues tregon përdorimin joefektiv të fondeve të huazuara dhe, anasjelltas, një rritje tregon një kthim të mirë të kapitalit të marrë hua.

3. Analiza e përfitimit të departamenteve bankare

Analiza e përfitimit është një mjet i rëndësishëm për përcaktimin e efikasitetit të departamenteve funksionale të bankës. Nëse supozojmë se rentabiliteti në përgjithësi është raporti i efektit të përftuar me kostot e bëra, atëherë përfitueshmëria e aktiviteteve të divizioneve bankare duhet kuptuar, së pari, si raporti i fitimit të çdo divizioni strukturor me shumën korresponduese të shpenzimeve. të shkaktuara prej tij:

B i = P i / P i

ku: b i - rentabiliteti i divizionit të i-të bankës;

Pi është fitimi i ndarjes së i;

Pi - shpenzimet e divizionit të 2-të.

Në rastet kur divizionet e bankës gjenerojnë të ardhura (mund të flasim për kredi, këmbim valutor, divizione investimesh, një divizion për të punuar me letra me vlerë dhe të tjera), treguesi i efikasitetit të punës së tyre rritet me një ulje të sasisë përkatëse të shpenzimeve të bëra prej tyre. .

Së dyti, rentabiliteti i aktiviteteve të një divizioni, si efikasiteti i përdorimit të aktiveve që disponon, mund të përcaktohet duke korreluar fitimin e divizionit me vlerën mesatare të aktiveve të nevojshme për ta marrë atë:

D i = P i / A i

ku A i është vlera mesatare e të dhënave të përdorura nga ndarja e aktiveve gjatë periudhës kohore në shqyrtim.

Bazuar në të dhënat e paraqitura, mund të nxjerrim një përfundim paraprak se, në përgjithësi, gjatë vitit në shqyrtim, divizioni ka funksionuar mjaft efektivisht: treguesit e të ardhurave të marra, fitimet, vëllimet e fondeve të alokuara, si dhe raporti i kthimit të aktiveve. në rritje të vazhdueshme.

Megjithatë, një studim i dinamikës së treguesve të përfitueshmërisë sugjeron se megjithëse në tremujorin e fundit të vitit të analizuar vlera e treguesit të kthimit të aktiveve d ishte më i madhi dhe ishte i barabartë me 1.7%, me fitimin më të mirë për vitin që ishte 25,000 rubla, vlera e një treguesi tjetër të përfitimit të divizionit - një tregues i efikasitetit të shpenzimeve të tij b- ulur me 4 pikë. Kjo për shkak të rritjes më të shpejtë të shpenzimeve të divizionit në krahasim me ritmin e rritjes së të ardhurave të saj (treguesi i fitimit u rrit me vetëm 2 pikë ndërsa të ardhurat u rritën me 32 pikë si rezultat i faktit se të ardhurat e marra nga divizioni shpenzoheshin për duke mbuluar kostot e tij). Pra, kur analizohen disa tregues të përfitueshmërisë në të njëjtën kohë, është e mundur të vlerësohen në mënyrë më objektive rezultatet e punës së një departamenti.

Fatkeqësisht, përcaktimi i efektivitetit të shërbimeve që lidhen me sigurimin e funksionimit të bankës (kontabiliteti, kontrolli i brendshëm, automatizimi i operacioneve bankare, siguria, shërbime të tjera) duket i vështirë. Një ide e përgjithshme dhe mjaft e kushtëzuar për këtë mund të merret duke krahasuar kostot totale të pagave për punonjësit e secilit divizion me tregues të ngjashëm të institucioneve të ngjashme bankare.

Tema 2.2 Fitimi i një banke tregtare