Перспективы золота в году. Курс золота в сбербанке россии. Общие прогнозы на золото

Главным металлом современности является золото. Оно используется в бижутерии, электронике, медицине, на него оглядываются, когда оценивают валюты, поэтому так важно отслеживать его котировки. Представляем прогноз цен на золото в 2018 году

Подробности об уровне цен на золото в 2018 году

1. Приобретение и продажа осуществляется по разной цене: покупает банк значительно дешевле, чем продает;
2. Цена драгметалла зависит от котировок на Лондонской бирже;
3. Для банковского дела используется мера веса — троская унция, в граммах она составляет 31,1035;
4. Маркируют эту величину массы на международном финансовом рынке аббревиатурой XAU;
5. В обращении применяется несколько проб золота: 375; 417; 585; 750; 916,7; 999;
6. Для оценки золотовалютного резерва используется высшая проба – 999;
7. Стоимость к концу 2018 одной тройской унции ожидается около 1300 $;
8. Для всех стран этот металл является высоколиквидным активом.

Значение золота для мировой экономики

Хранилище золотых слитков

С древних времен этот благородный металл был гарантом благосостояния народа. Все деньги печатались, отливались, и отпускались относительно золотой меры.

Смотрите также:

Банкнота 100 рублей 2018 года к Чемпионату мира по футболу

В 1971, благодаря гегемонии США, цены золота и мировой денежной валюты пошли врозь, возник «плавающий курс» американских денег. Но одним из основных факторов влияния на доллар до сих пор остается золотой запас.

Но не только для американской валюты важны ставки этого высоколиквидного актива, все остальные государства заинтересованы в его исследовании, разработке, накапливании. Этот запас призван:

1. Стабилизировать национальный денежный номинал при кризисных ситуациях с помощью продаж;
2. Его можно обменять на любой необходимый товар.

Первым пунктом когда-то воспользовалась Америка для стабилизации курса своей валюты. Доллар приобрел статус денежной единицы номер один, регулируя котировки всех остальных денежных знаков.

О российском золоте

Обычные люди сталкиваются с пробой золота 585, которую называют ювелирной. Именно ее продают магазины прекрасным дамам. Сплав состоит из 58,5% Au, остальное – примеси, обеспечивающие украшениям стойкость к коррозии, легкость, носкость и твердость.

Банки продают инвестиционные монеты. Они чеканятся из 585 пробы, но можно найти экземпляры 999 пробы. Банковская цена при продаже золота выше, чем средняя на мировых рынках. Средняя определяется: «продажа» + «покупка», деленная пополам. Оценку производят относительно одной тройской унции, которая составляет не более 31,12 грамма.

Смотрите также:

Сценарные условия Минэкономразвития на 2018-2020 годы

В ломбардах обычно торгуют золотом 585 пробы в граммах. Отличие ломбардов от банков связано с тем, что они могут купить/продать золото дешевле среднемировой оценки, поскольку сами назначают его стоимость.

Стоимость сплавов с различным обогащением по Au разная. Так проба 999 дороже ювелирной в 1,7 раза.

Тренд золотого курса

Если человек хочет отслеживать колебания цен, выигрывая на разности экстремумов, то он должен знать историю тренда курса золота. Средняя стоимость унции:

• 1270$ – 2017;
• 1250,74$ – 2016;
• 1158,66$ – 2015;
• 1266,40$ – 2014.

2013 вынесем отдельно строкой, поскольку именно он стал «черным» для золотых котировок новейшей истории. Ни одна из мировых валют не смогла получить доходность от данного драгметалла, поскольку его стоимость просела минимум на 13,8% относительно йены и максимум – 31,4% относительно евро.

Начиная с 2014, мировые державы восстановили доходность по этому металлу. Большего всего возросла прибыль по нему у России, но было это связано не с самой ценой золота, а с удорожанием доллара. Последний получил доходность только в 2016. За этот же год доходность по золоту для рубля упала.

Мировая экономика всегда будет признавать унции золота как ценный и востребованный товар. Прогноз цен на золото 2018 года благоприятен, то есть, эквивалент драгоценного металла будет все возрастать, утверждают последние новости . Движение золота вверх было заметным еще в позапрошлом 16 – ом году. Эксперты охарактеризовали этот процесс длительным. Стартовый ценник на рынке поднялся изначально на 18 процентов. Нужно отметить, скачок был значительным, в отличие от стоимости доллара. Несмотря на относительную зависимость друг от друга, не стоит исключать ее между этими мировыми величинами.

Аналитики Сбербанка РФ о «Золотом прогнозе»

Золотостоимость не имеет привязанность к определенным территориям, не влияет на нее и экономика какого-либо определенного государства. С 1919 – го г. Биржа металлов в Лондоне была наделена преимущественным правом в определении стоимости золота. Стоимость устанавливается в процессе наподобие аукциона, который носит название золотой фиксинг, при этом делаются ставки, и определяется цена.

В процедуре принимают участие крупные банки, не заинтересованные в характеристике дорогого металла по его стоимости. Существует два подобных друг другу этапа, после окончания которых называют цену золота, публикуя ее на официально зарегистрированном портале биржи. Цифру берут во внимание все финансовые учреждения.

Обычно в «золотом» курсе включены:

• ​ золотодобыча, выражаемая в себестоимости;
• ​ расходная стоимость транспортировки;
• ​ затраты на таможню;
• ​ инфляционный уровень.

После того, как банками России получен определенный курс, они занимаются установкой своей «золотоцены».

Почему происходят сезонные изменения

Эксперты сберегательного банка РФ утверждают, что имеется ряд причин сезонных изменений, в зависимость от которых попадают цены на золото на 2018 год в России . К таким факторам относят:

1. Инвестиционный спрос на драгоценные металлы.
2. Насколько стабильно экономико-политическое развитие.
3. В каком положении находится мировая экология.

Несведущий гражданин может не понимать странную, на первый взгляд, взаимозависимость всех вышеуказанных причин. Политика и мировая социально-политическая стабильность влияют на спрос инвестиций. Нестабильная экономическая ситуация в определенном государстве, а также во всем мировом сообществе, существенно поднимает потребность в золоте. Для крупных игроков мира бизнеса и финансов золото является отличным инвестиционным инструментом. Но запасов этого дорогого металла не бесконечное множество, это исчерпаемый ресурс на планете. Вот связь с экологией. К тому же, для освоения новых разработок требуется хорошее финансирование.

Золотые резервы на сегодняшний день истощились во многих странах. Аналитики связывают происходящее с кризисным положением 1930 – х годов и последних лет в мировом экономическом развитии. Пошатнулись многие валюты. Не стал исключением и доллар. Привязать национальную валюту к драгоценному металлу стало практически невозможно. Касаемо ближайшего будущего можно отметить, что динамика золота в 2018 году будет положительной. Хотя информационных вестей по этому поводу не так много.

Основные предсказывания и предположения дают консалтинговые компании, журналы экономического формата и крупнейшие финансовые корпорации в лицах своих экспертов. Центробанком РФ текущая обстановка на финансовом рынке только комментируется. Относительно «золотоцены» ясная позиция у Сбербанка. Его аналитический отдел считает, что кроме ориентации на показатель Лондонской биржи, не следует исключать фактор влияния стабильности внутренних экономических и политических аспектов Российского государства.

Не следует забывать, что экономическая нестабильность активирует и побуждает инвесторов скупать золотой металл. Ввиду вышеизложенного, стоимость золота в 2018 году следует связывать с экономическим прогнозированием для Российского государства. Не стоит забывать и о промышленном спросе на этот дорогостоящий металл. Ведь он нужен разным отраслям промышленности, как и для медицинских, и для косметологических целей.

О взаимосвязи доллара и добычи золота

У столь любимого всеми драгоценного металла и американской валюты так называемый конфликт произошел во время отмены золотого обеспечения нацвалюты США. К тому же, запасов драгметалла Американский фонд лишился, и при загадочных обстоятельствах. Историей выдается множество предположений на этот счет. В одних источниках говорится о краже, в других – о факте замены на подобный золоту сплав.

Однако, невзирая на теоретическую отстраненность «золотоцены» от того, сколько стоит валюта, по факту биржевой курс драгметалла проходит корреляцию, учитывая движения долларовой купюры США. Обычно, если «американец» возрастает, то золото падает в цене, и обратная тенденция случается при сдаче позиций валюты Соединенных Штатов.

Что ждет золото в 2018 году , нужно просчитывать, опираясь также на природу и природопользование. Можно вспомнить, что при становлении экономики уделялось много внимания и экологическим вопросам. В базовых понятиях и экономических факторах фигурирует земельный ресурс, откуда и получают драгметалл. Если задуматься, то становится понятным влияние катаклизмов на добычу, и соответственно, на цену золота. Ведь любые фрс-мажорные природные обстоятельства заставляют сокращать работу по добыче металла. Образуется дефицит его запаса, поэтому золото возрастет в стоимости.

Также, чтобы сформировать оценочную характеристику золоту, учитывают значимые праздники, например, Рождество и Новогодние дни. В это время наблюдается повышение стоимости металла. Конечно, ювелирная продукция и аксессуары из золота в преддверии и во время праздничных дней продаются со скидками на большие проценты. Но все не так просто. Перед праздничным периодом золото буквально «взлетает» в цене. Это связывают с порой необдуманными большими тратами граждан, готовых выложить «нешуточные» суммы за многие вещи.

Прогноз цен на золото в России перед Новым Годом 2018 и сразу после него предупреждает о их повышении. В качестве примера можно рассмотреть вот такое процентное соотношение:

• ​ ближе к новогодним дням драгметалл поднимается в цене на 9 и 7 десятых процента;
• ​ к мартовскому женскому дню и празднику победы в мае - процента;
• ​ к Первому сентября и в первых августовских числах – 5 с половиной процента.

Скидки же имеют свойство провоцировать интерес потребителей к золотым ювелирным украшениям, чья стоимость иная, нежели слитки и унции, оценку которых проводит Лондонская биржа.

Общие прогнозы на золото

Желтый металл в России оценивают, опираясь на мировую аналитику и показатели. Нюанс лишь в том, что учитываются какие-либо перемены в самой стране. Все эти предположения и расчеты совпадают с американскими финансовыми и биржевыми высказываниями аналитиков, которые утверждают, что прогноз курса золота на 2018 год показывает динамику роста драгоценного металла. Хотя российскими экспертами было отмечено падение стоимости драгметаллов вообще. Стоит помнить и то, что «золотые» цены окажут влияние и на российскую валюту.

Золото очень часто называть «вечным металлом», тем самым делая акцент на том, что его цена его медленно, но стабильно ежегодно поднимается вверх. Однако во время кризиса ситуация немного изменилась, поэтому многие интересуются тем, каким будет прогноз цен на золото 2018 года, последние новости по этому вопросу неутешительны.

Золото – особенный металл, и его ценовая политика устанавливается достаточно необычным способом, ведь за этот процесс отвечает исключительно Лондонская биржа металлов, которая монополизировала данное право практически 100 лет назад. Определение стоимости драгоценного металла называется золотым фиксингом, который проводит объединение крупнейших финансовых организаций, и именно это позволяет установить наиболее объективный курс металла, скорректировать его спрос и предложение. Курс меняется дважды в день, и именно он является ориентиром для всех финансовых организаций мира.

На основании данных предоставленных Лондонской биржей, устанавливают стоимость золота финансовые организации России. К установленному курсу обычно прибавляются затраты, потраченные на добычу, перевозку и документальное оформление продукта, а также уровень инфляции. Однако начальную цену драгметалла устанавливает Центробанк, но все остальные финансовые организации вправе устанавливать собственную стоимость, соответственно, цены на золото на 2018 год в России предварительно можно назвать лишь примерные, более точная информация будет получена позже.

Какие факторы оказывают влияние на динамику стоимости?

Цена на золотой металл постоянно меняется, причем в последнее время она постоянно возрастала, потому что данный продукт относится к дефицитным товарам, и его запас в недрах земли постоянно уменьшается. На нее также оказывают влияние следующие факторы:

Данный драгметалл используют не только в промышленности (в качестве основы для производства ювелирных крашений, например), сегодня он выполняет сберегающую функцию, потому что именно в него принято вкладывать средства для их сохранения и преумножения в будущем. Более того практически у каждой страны есть собственный золотовалютный запас, и многие государства сегодня заинтересованы в его пополнении (из-за нестабильности мировой экономики), поэтому динамика золота в 2018 году может быть высокой, ведь чем выше спрос, тем больше будет цена продукта.

Отдельно нужно сказать про влияние природных катастроф, во время которых компании переключаются на решении более насущных проблем и не приобретают драгметаллы, что собственно сразу же отражается на их общемировом курсе. Праздники и традиционные периоды отдыха во многих государствах также оказывают влияние на курс, ведь обычно в данные периоды времени люди особенно щедры на подарки, и коммерческие компании этим пользуются. Особенно сильно цена растет в периоды новогодних праздников, майского отдыха и в преддверии осени.

В России стоимость золота в 2018 году возрастет рублях, и причиной этому станет ужесточение кредитной политики США по отношению к РФ, а также из-за роста процентных ставок и . Откровенно говоря, в России будет наблюдаться ложный рост золотого курса, причиной которого станет продолжение режима санкций и низкая стоимость на нефть, и пока власти не исправят сложившуюся ситуацию, рассчитывать на изменение условий не придется. Согласно предварительным прогнозам российских экспертов, в ближайшее время национальная валюта страны вновь потеряет собственную стабильность и стоимость одного грамма золота зафиксируется на уровне 3000 рублей.

Большой потенциал роста

Говоря о том, что ждет золото в 2018 года , огромное количество специалистов делает акцент на том, что металл имеет огромный потенциал роста, ведь в прошлом году оно уже подорожало практически на 9%. Сейчас стоимость возрастет еще больше – в среднем до 1200-1300 долларов за унцию (согласно данным директора компании RBC).

Очень скоро планируются новые выборы во французское и немецкое правительство, что может создать определенные проблемы с курсом, ведь инвесторы опять начли проявлять слишком высокий интерес к ликвидному активу, который впоследствии можно на выгодных условиях продать. Золото постепенно завоевывает интерес широкой публики, что вызывает определённые беспокойства в среде экспертов. На него оказывает влияние экономическая турбулентность и победа Дональда Трампа на выборах, ведь это стало причиной развития процесса глобализации экономически проблема во всем мире.

Наиболее вероятной стоимость является 1200 долларов за унцию, но некоторые специалисты говорят о том, что если мир не справиться с наиболее активными факторами, влияющими на цену данного продукта, то она может вырасти до 1400 долларов, что станет шоком для многих внутригосударственных рынков. Ситуация требует постоянного внимания и контроля за изменениями, поэтому выпускать ее из виду не стоит никому.

Это вторая часть нашего прогноза на следующий год. В первой части , опубликованной ранее на этой неделе, мы рассмотрели лидеров 2017 года, акции и криптовалюты.

В 2017 году геополитические риски существенно обострились. На Корейском полуострове КНДР продолжает испытывать баллистические ракеты; популизм, ярким представителем которого является президент Дональд Трамп, набирает обороты; продолжаются переговоры по условиям выхода Великобритании из состава ЕС; Каталония выступает за независимость, а евроскептики рвутся к власти (пример − победа Австрийской народной партии Себастьяна Курца), не говоря уже о различных националистических партиях в Южной и Центральной Америке. Однако даже в таких условиях мировые рынки демонстрировали стремительный рост. Ралли возглавили площадки в США, южнокорейский KOSPI за год прибавил 20,4%, бразильский бенчмарк набрал 24,8%, а Hang Seng вырос на 34,4%. Однако самым успешным индексом уходящего года стал вьетнамский Hanoi 30 , который подскочил на 50,5%.

В начале 2017 года многие задавались вопросом, сможет ли DJI (начавший год на отметке 19872) преодолеть ключевой уровень в 20000. В последний день торгов перед рождественскими выходными индекс закрылся на отметке 24754, что соответствует годовому росту на 25,2%. А в рамках уходящего года индекс обновил рекордный максимум 70 раз, что само по себе является рекордом.

S&P 500 также не отставал от общей динамики: начав 2017 год на отметке 2251, в минувшую пятницу он закрылся на уровне 2683 (+19,8%). NASDAQ Composite также превзошел ожидания экспертов, за год набрав 29,2%. В первую очередь такому ралли способствовал сектор высокотехнологичных компаний, выросший на 33%.

Нефть, похоже, восстановилась после падения в 2016 году, однако доллар продолжает выглядеть нестабильно. Волатильность держится вблизи рекордных минимумов, если не учитывать рынок криптовалют. Цифровые валюты продемонстрировали невиданные ранее темпы роста: биткоин прибавил 1200%, эфир взлетел на 7541% с отметки $8,17 до $624, а валюта Ripple показала невероятные 13700% роста.

ФРС выполнила обещание и трижды повысила ставки в этом году, сохранив прогноз на еще на три раунда повышения в 2018 году. ЕЦБ подтвердил сокращение программы ежемесячного выкупа активов, однако по-прежнему осторожно относится к ужесточению политики и повышению ставок. Что касается Банка Англии, принимая решения по параметрам денежно-кредитной политики, регулятор должен принимать во внимание ключевой фактор неопределенности - последствия Brexit для экономики Великобритании.

Стивен Найт, аналитик Blackwell Global: Нефть Brent может подорожать, а затем скорректироваться к отметке $60

В 2018 году, вероятно, в полном размере проявятся негативные стороны текущей денежно-кредитной политики. В частности, ситуация на рынках труда в большинстве крупных западных стран усложняется, а инфляционное давление растет. Вследствие этого ряд центробанков сильнее ужесточит параметры ДКП, что негативно повлияет на фондовый рынок. В настоящее время S&P не выглядит привлекательно, и, скорее всего, этот класс активов пострадает сильнее остальных, если ФРС действительно будет придерживаться своего графика повышения ставок.

В то же время, валютный рынок продемонстрировал самый впечатляющий боковик, который я наблюдал за всю свою карьеру. Однако инфляция разгоняется, и центробанки нормализуют свою политику, так что мы вправе ожидать серьезных валютных движений. В частности, обратите внимание на возможный рост доллара против японской иены.

И наконец, нефть может предоставить множество возможностей для открытия прибыльных позиций, так как противостояние ОПЕК и нефтедобытчиков США набирает обороты. Тем не менее, несмотря на текущий подъем котировок, среднесрочная перспектива предполагает снижение цен, так как американские сланцевики наращивают производство в условиях высоких цен. Вследствие этого, котировки Brent могут пережить краткосрочный подъем и затем плавно опуститься ниже уровня $60 за баррель.

Том Луонго, независимый экономический аналитик : Отток капитала из еврозоны вызовет снижение евро; золото ждет ралли

Основной движущей силой 2018 года станет обострение политической ситуации в ЕС. Канцлер Германии Ангела Меркель оказалась перед угрозой политического кризиса, переговоры по Brexit относительно недавно сдвинулись с мертвой точки, Каталония выступает за независимость и Вышеградская группа требует ужесточения миграционной политики. И эти противоречия будут лишь нарастать в 2018 году. По моему мнению, ключевым моментом станут майские выборы в Италии, способные вызвать новый виток кризиса банковского сектора еврозоны. С учетом вышесказанного, на текущий момент евро переоценен на 20-30%.

Разворот текущего тренда в сторону медвежьего рынка может вызвать отток капитала из еврозоны. Начало этой тенденции положено: Dow обновляет рекордные максимумы, а немецкий DAX склонен к снижению. На подобном фоне золото может, наконец, восстановиться после шестимесячного падения, а криптовалюты продолжат свое невероятное ралли.

Ключевым понятием станет «доверие». Если доверие к политике ЕЦБ пошатнется, капитал может начать перетекать из облигаций в более ликвидные активы: золото, биткоин и акции США. Текущая рыночная ситуация предоставляет хорошие возможности для парного трейдинга в рамках золото-биткоин и золото-Dow. В минувшие годы золото традиционно торговалось под давлением в декабре, а затем, в I квартале следующего года, наблюдалось ралли. Любые последующие распродажи золота должны найти отражение в росте цифровых валют или фондового рынка. Инвесторы должны учитывать возможность подобной ребалансировки в 2018-м.

Джейсон Сен, основатель Day Trade Ideas: Покупайте золото и серебро для защиты от коррекции фондового рынка

Несмотря на то, что фондовый рынок США вот уже почти 10 лет остается «бычьим», нет никаких предпосылок для окончания ралли. Несмотря на то, что я считаю рынок значительно переоцененным, я бы никогда не рискнул ставить против тренда. Прежде чем решиться играть на понижение, нужно внимательно следить за рынком и искать шаблоны и сигналы, говорящие об окончании «бычьего» тренда.

В качестве совета на 2018 год я предлагаю играть на повышение золота и серебра , и не только потому что это является хорошей стратегией в случае коррекции фондового рынка. На недельном графике для золота, представленном ниже, вы можете заметить, что металл торгуется в боковом тренде последние два года, после того, как в результате коррекции конца 2015 года был достигнут минимум на отметке 1045. В этом году мы не смогли преодолеть пик середины 2016 года на уровне 1375.

Недельные скользящие средние подтверждают боковое движение, однако меня воодушевляет тот факт, что к концу года цена оказалась выше 200-периодной (красная) и 100-периодной (синяя) скользящих. Что более важно, золото торгуется выше 5-летней нисходящей линии тренда (которая сейчас располагается на уровне 1215, немного ниже 200-периодной средней).

Быкам нужно закрытие года выше уровня 1270, чтобы встретить начало следующего года на положительной ноте. Движение к уровням 1280-1285 будет отличным началом 2018 года. Если будет пройден пик октября-ноября на уровне 1300, то на пути к ключевому уровню сопротивления на отметке 1374-1379 единственным препятствием будет отметка 1357. Уровень 1374-1379 является пиком середины 2016 года и находится на уровне Фибоначчи в 38,2%. Пробой пика 2014 года выше 1387 сформирует сильный долгосрочный сигнал вверх.

Месячный график для серебра, представленный ниже, демонстрирует стабилизацию цены за последние 2 года выше 200-периодной скользящей вблизи уровня $16.

Вы также можете заметить, что 13-летняя линия восходящего тренда, начавшегося в 2004 году, была протестирована в 2015 и 2017 годах, и не была пробита. Я считаю, что сейчас формируется основа для возврата к пикам 2016 и 2017 на уровнях 20,64 и 21,10 соответственно. Также обратите внимание, что 100-периодная скользящая (синяя) в 2016 успешно сыграла роль уровня сопротивления. Пробой скользящей в 2018 году станет сигналом для покупки и дополнительно пересечет 500-периодную скользящую (на уровне $21), что поддержит быков.

Недельный график добавляет поводов для оптимизма, так как цена держится выше 5-летней линии нисходящего тренда. Пробой пиков октября-ноября на отметках 17,37 и 17,46 будет соответствовать преодолению 100- и 200-периодных скользящих, давая дополнительное подтверждение для быков.

Мэттью Уэллер, старший аналитик в Faraday Research: Станет ли 2018 год зеркальным отражением 2017-го для доллара США?

Скажем однозначно: 2017 год был очень трудным для доллара США. Доллар упал против всех ведущих валют, потеряв за 11 месяцев 9% против британского фунта и почти 13% против евро. Удивительно то, что это произошло, несмотря на три раунда повышений ставки ФРС.

Итак, что же стало причиной ослабления валюты? То же, что обычно движет рынками: дисбаланс между продавцами и покупателями. Начало 2017 года было встречено с надеждой на «бизнесмена» Дональда Трампа и контролируемый республиканцами Конгресс, что открывало возможности для роста экономики США благодаря снижению ставки корпоративного налога и ослаблению государственного регулирования.

Отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами о вовлеченности трейдеров содержал данные о том, что число длинных чистых позиций по DXY превысило 54 000. Трейдеры настроены на продолжение роста доллара, а президент Трамп периодически сталкивается с трудностями в реализации политической программы, так что ослабление оптимизма и планомерное ослабление доллара не стало сюрпризом.

Сейчас мы наблюдаем сценарий, зеркально отражающий начало прошлого года. Другими словами, настроения на рынке сместились с завышенных ожиданий в сторону заниженных, что в 2018 году предоставляет доллару гораздо лучшие возможности по сравнению с 2017-м.

Пинхас Коэн, аналитик, постоянный автор Investing.com: Доллар США останется под давлением; АUD ждет рост; достигнет ли нефть $75?

Доллар испытывает давление со стороны низкой инфляции, что приводит к снижению веры инвесторов в прогнозы ФРС о восстановлении экономики, особенно на фоне плоской кривой доходности гособлигаций. Позиция Мохаммеда Эль-Эриана, согласно которой рекордный рост фондового рынка является проявлением «бычьего» настроя инвесторов, является спорной, так как доходность гособлигаций падала даже в условиях роста рынка акций. С момента голосования по Brexit (середина 2016 года), трейдеры сосредоточились на торговле акциями, предоставляющими немедленную прибыль, не принимая во внимание устойчивость экономического роста.

Подтверждением «медвежьего» настроя доллара является округлое дно котировок золота, наблюдающееся с июня 2013 года. Пробой пика июля 2016 года на уровне 1375 ознаменует начало долгосрочного восходящего тренда с таргетом на отметке $1600. Золото демонстрирует обратную корреляцию с долларом США, так как стоимость металла отражается в американской валюте и является активом «тихой гавани».

• Диапазон DXY: 92,50 - 95,00

• Наиболее «бычья» валюта: Австралийский доллар (AUD); целевой уровень 0,8500 - 0,9000

По данным ОЭСР, экономика Австралии продолжит развиваться быстрыми темпами, а инфляция и заработная плата продолжат постепенный рост. По прогнозам, центральный банк может ужесточить политику во второй половине следующего года. Кроме того, британский Центр экономических и бизнес-исследований прогнозирует, что Австралия к 2026 году переместится на два места выше в списке лидирующих стран (на текущий момент располагается на 13-й строчке), что будет означать, что страна ускорила экономический рост.

С технической точки зрения, сырьевая валюта торгуется против доллара США в восходящем тренде с 2001 года. Валюта провалилась в январе 2016 года и затем сформировала восходящий канал. На стороне валюты как фундаментальные факторы, так и техническая картина.

• Диапазон евро: 1,1500 - 1,2500; иены 108,00 - 114,00

Иена и евро являются валютами, чьи эмитенты предоставляют практически нулевые доходности по облигациям. Обе валюты торгуются в рамках долгосрочных нисходящих трендов, однако разница между ними есть. Иена продолжила снижение в рамках тренда, однако евро вышел из канала.

• Диапазон фунта: 1,2000 - 1,3000

Вероятно, самой непредсказуемой валютой остается фунт стерлингов, учитывая влияние и непредсказуемость переговоров по Brexit. Эта неопределенность нашла визуальное представление в цене, которая зажата между линией долгосрочного восходящего тренда с середины 2014 года и среднесрочным нисходящим трендом с октября 2016 года. В конечном счете мы будем опираться на долгосрочный нисходящий тренд, а также на показатель MACD и расхождения индикатора RSI с учетом возможных всплесков цены в рамках H&S.

• Диапазон нефти WTI : $65 - $75

Улучшение экономических условий предполагает рост спроса на нефть. Кроме того, выход Aramco на IPO говорит о готовности Саудовской Аравии на любые действия для поддержания высоких цен на нефть. Однако затем Королевство столкнется с бюджетным дефицитом. Что более важно, рост нефтяных котировок провоцирует производителей сланцевой нефти в США наращивать нефтедобычу, оказывая давление на цены. На текущий момент котировки сформировали равносторонний треугольник с таргетом в районе $62,00.

Джейсон Мартин, Investing.com : Ведущие центробанки в 2018 продолжат придерживаться выбранных направлений в рамках ДКП

Процесс нормализации политики регулятора и отказа от стимулирующих мер идет полным ходом, и уход Джанет Йеллен, которую сменит Джером Пауэлл, не скажется на монетарной политике. В декабре ФРС опубликовала экономические прогнозы на 2018 год, в которых обозначены планы по трем повышениям ключевой ставки. Кроме того, принимая во внимание, что Трамп не спешит заполнять вакантные места в Совете управляющих, можно сделать вывод о нежелании Белого Дома оказывать давление на центробанк. Незначительное ужесточение риторики ФРС не создает никаких предпосылок для того, чтобы назвать позицию регулятора «ястребиной». 2018 год будет похож на уходящий год: ФРС будет заранее информировать рынок о грядущих изменениях, чтобы избежать неопределенности и паники.

ЕЦБ позволил ФРС стать локомотивом ужесточения политики и, со своей стороны, действует осторожно. На декабрьском заседании регулятор подтвердил планы по сокращению программы ежемесячного выкупа активов вдвое до €30 млрд начиная с января. Эти покупки будут продлены до «конца сентября 2018 года или, при необходимости, на более длительный срок, пока Совет управляющих не увидит устойчивой корректировки динамики инфляции и ее приближения к целевому уровню».

Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что процентные ставки не будут меняться еще длительный период времени, и рынки не ожидают ужесточения политики раньше 2019 года. В отличие от ФРС, ЕЦБ борется с признаками замедления инфляции, несмотря на рост экономики еврозоны. Именно экономический рост может выступить стимулом к пересмотру сроков ужесточения политики и их смещению на 2018 год.

Банк Англии

Банк Англии несколько выделяется из тройки главных центральных банков. Хотя британский регулятор сталкивается с проблемой замедления роста заработной платы, лишь в Великобритании базовая инфляция превысила целевой уровень и закрепилась выше него, что серьезно сказывается на стоимости жизни граждан. Несмотря на то, что Банк Англии повысил ставки, сниженные после голосования по Brexit, члены Комитета по денежно-кредитной политике по-прежнему неохотно идут на ужесточение политики в связи с неопределенностью, вызванной переговорами по Brexit.

На последнем заседании члены Комитета пришли к мнению, что инфляция, подскочившая до 3,1%, продемонстрировала пиковое значение, и вскоре снизится до целевого уровня. В настоящий момент рынки не ожидают, что регулятор повысит ставки до конца 2018 года больше, чем на запланированные 25 базисных пунктов.

Заголовки инвестиционных изданий за 2017 г пестрят ценами на криптовалюты и акции. Но к концу 2018-го вниманием вкладчиков завладеет совершенно иной класс активов.

И на то есть множество причин, начиная хотя бы с того, что ни одна тенденция и ни один бычий рынок не вечны. Но дело не просто в затянувшемся спросе на акции и быстро растущих ценах в криптопространстве.

Есть три конкретных обстоятельства, указывающих на вполне очевидный прорыв золота в 2018 г...

1. Вопреки всем прогнозам золото в 2017 г укрепилось вместо того, чтобы упасть в цене

Хотите задачку? Я дам вам экономический сценарий и условия рынка, а вы попробуете угадать, что при таких данных произойдет с золотом: подорожает оно или подешевеет. Итак, условия:

Стремительно растут цены на биржах, все крупные американские фондовые рынки бьют рекорды.

Цены на биткойны и другие криптовалюты взлетают с неистовой силой, привлекая внимание инвесторов со всего мира. О криптовалютах говорят в новостях и рассказывают истории о том, как разбогател тот или иной инвестор.

Недвижимость дорожает. В отдельных районах цены характеризуются как «игристые».

Процентные ставки в США растут, ФРС обещает новые повышения.

Растет ВВП США и других стран.

Снижается безработица в США.

Поднимаются зарплаты. Новое налоговое законодательства мотивирует компании выдавать премии и повышать заработные платы.

И наконец, падают продажи золотых слитков - самые низкие показатели за последние 10 лет.

Как вы думаете, в таких обстоятельствах золото будет дорожать или дешеветь?

Уверен, вы скажете, что цена снизится, причем существенно. В таких условиях золото просто не выживет. И в самом деле, в истории множество примеров, когда показатели золота в подобной ситуации были далеко не самыми лучшими.

Но ведь в прошлом году мы наблюдали именно такие условия, и вопреки всему цена ВЫРОСЛА! Несмотря на очевидные сдерживающие факторы желтый металл подорожал в 2017 г на 12.1%.

Почем же при всех этих положительных экономических показателях и непостоянстве финансовых рынков золото все же поднялось?

Как видно из графика, одной из причин стало прошлогоднее падение доллара, как правило, обратно пропорционально золоту. И вот нам урок: если мировая резервная валюта демонстрирует тенденцию к понижению, как в нашем случае, то показатели золота, скорее всего, будут расти.

Но дело не только в ослаблении доллара. Очевидно, что, несмотря на повышение многих экономических показателей и всех обогащающие инвестиционные рынки, инвесторы во всем мире все равно покупают золото. Что бы ни случилось, будь то переоцененные фондовые и крипторынки, снижение курса валюты, растущий долг, геополитические конфликты, ослабление доллара или какая другая проблема, инвесторы никогда не оставят золото, наоборот, они начнут его покупать. Они видят риски, сопряженные с рынками, экономикой и валютами, поэтому в ответ обращаются к золоту.

Таким поведением выражается недоверие к рынкам и центральным банкам. Инвесторы готовятся к полному изменению тенденции, а значит золото войдет в бычий рынок. Учитывая многочисленные финансовые риски, инвесторам ничего не стоит перейти на сторону золота. На наш взгляд именно это и случится к концу года.

2. Конец пузыря близок

3. О большом прорыве золота говорят и технические данные

Судя по техническим графикам золота нас ждет нечто впечатляющее.

За последней информацией я обратился к эксперту Доминику Грациано (Dominick Graziano) . Доминик - выдающийся трейдер, за счет технических сделок ему удалось собрать миллион на брокерском счете за последние несколько десятков лет, так что его мнение определенно заслуживает внимания.

Я спросил его, что означает длящаяся вот уже не один год торговля золотом в диапазоне. Вот составленный им график по среднемесячной цене на золото плюс комментарии.

Каждый месяц цена на золото продолжает сжиматься все уже и уже - технический признак того, что будет прорыв. Индекс среднего направления ADX (Average Directional Index ) отражает силу тренда. Можно увидеть, что сейчас золото не в тренде, а наоборот накапливает энергию.

Чем дольше продлится эта консолидация, и чем больше накопится энергии, тем сильнее будет прорыв. Фактически Доминик сказал, что «долгосрочные консолидации входят в самую силу тогда, когда в конце концов прорываются».

По техническим данным нельзя определить, когда именно будет прорыв, но, по его словам, при растущем графике возможен новый максимум. О бычьем рынке будут говорить и другие технические показатели.

Суть в том, что нас ждут большие перемены на рынке золота. И вы наверняка захотите знать о них наперед, чтобы воспользоваться всеми преимуществами прорыва. Именно этим мы и занимаемся - продолжаем покупать физический металл, готовясь к большим переменам на рынках.

Когда золото пойдет вверх?

Меня часто спрашивают, сколько еще смотреть на повышение акций и криптовалют, когда же наступит наш черед.

Точную дату я назвать не смогу, но могу подсказать момент.

Золото начнет расти тогда, когда экономикой и рынками вновь завладеет страх и неопределенность.

Или, когда инвесторов застанет врасплох какой-нибудь иной сюрприз. Следующим шагом к финансовой нестабильность, скорее всего, станет некая искра, которая вытолкнет золото из его текущего диапазона и поспособствует новому подъему.

Наша работа как инвесторов и стражей семейного бюджета - подготовиться к предстоящим переменам. Лучше поменьше беспокоиться о цене, а подумать об унциях: хватит ли их, чтобы пережить следующий кризис.