Pārskats par ieguldījumu fondu pārvaldes sabiedrību "Raiffeisen Capital. Ieguldījumu fonds "Raiffeisen Capital": Raiffeisen Capital ieguldījumu fondi īpašības, veidi un priekšrocības
Pārvaldības sabiedrību Raiffeisen Capital izveidoja finanšu korporācija ZAO Raiffeisenbank. Uzņēmums ir progresīvs spēlētājs finanšu tirgū un ir Investoru tiesību aizsardzības asociācijas un Nacionālās menedžeru līgas NP biedrs.
Investēšana ar līdzekļiem
Pārvaldes sabiedrības pamatdarbība ir fizisko un juridisko personu kapitālieguldījumu koordinēšana, izmantojot ieguldījumu fondus un trasta pārvaldību. Raiffeisen Capital Management Company struktūrā ietilpst:
- "Raiffeisen - Akcijas" ir investīciju fonds, kas paredzēts kapitālistiem, kuri par vienu no savām prioritātēm uzskata ilgtermiņa ieguldījumus Krievijas uzņēmumos. Galvenie instrumenti peļņas gūšanai ir stabilu uzņēmumu akcijas.
- "Raiffeisen - Bonds" ir atvērtais fonds, kura galvenie klienti ir konservatīvi investori, kuru mērķis ir ieguldīt obligācijās un citās parāda saistībās, kas nodrošinātas ar valsts naudas rezervēm.
- "Raiffeisen – Balanced" ir fonds, kas piesaista kapitālistu uzmanību, kas cenšas panākt augsta riska un uzticamu instrumentu līdzsvaru vienā portfelī. Uzņēmuma dominējošais aktīvs ir akcijas, kuru zaudējumus kompensē obligāciju klātbūtne ar garantētiem kupona ienākumiem.
- "Raiffeisen - USA" ir pārvaldības kompānijas "Raiffeisen Capital" fonds, kas izveidots, lai veiktu ienesīgus darījumus ASV akciju tirgū
- "Raiffeisen - Consumer Sector" ir fonds, kas apmierina to kapitālistu intereses, kuri augstu vērtē ekonomikas patēriņa sektora attīstības iespējas. Fonda kodols ir lielo mazumtirgotāju, kā arī ar patēriņa preču ražošanu cieši saistītu uzņēmumu vērtspapīri.
- "Raiffeisen - Raw Materials Sector" ir fonds, kas apmierina kapitālistu finansiālās vajadzības, kuri ir gatavi ieguldīt naudas līdzekļus izejvielu sektorā.
- "Raiffeisen - Information Technologies" ir atvērts fonds, kas nodrošina finanšu ieguldījumus informācijas biznesā. Fonds veic ikdienas darījumus ar informācijas, telekomunikāciju un citu līdzīgu uzņēmumu akcijām.
- "Raiffeisen - Electric Power" ir fonds, kas paredzēts kapitālistiem, kuri cer gūt peļņu no finanšu ieguldījumiem elektroenerģijas nozarē strādājošu uzņēmumu akcijās.
- "Raiffeisen - MICEX Index" ir fonds, kas par ceļvedi izmanto galvenās biržas tendences. Prioritāte ir darījumiem ar blue chip segmentu veidojošo uzņēmumu akcijām, kā arī tirdzniecības un sakaru jomas korporācijām.
- "Raiffeisen - Industrial" - uzņēmums iegulda naudas līdzekļus infrastruktūras projektu īstenošanai.
- "Raiffeisen - Asia" ir pārvaldības kompānijas "Raiffeisen Capital" fonds, kas izveidots, lai veiktu ienesīgus darījumus Āzijas reģiona akciju tirgū.
- "Raiffeisen - BRIC" ir fonds, kas izveidots, lai veiktu ienesīgus darījumus BRIC struktūrā iekļauto valstu akciju tirgū.
- "Raiffeisen - Zelts". Fonda finanšu injekcijas ir vērstas uz dārgmetālu iegādes darījumu pabeigšanu. Fonds ir pievilcīgs objekts investoriem, kuri pieturas pie klasiskās domāšanas un cenšas izvietot finanšu līdzekļus ilgtermiņā.
- "Raiffeisen – Treasury" ir fonds, kas piesaista to investoru uzmanību, kuri tic obligāciju kupona ienākumu saņemšanai;
- "Raiffeisen - Active Management Fund" ir fonds, kas izveidots, lai veiktu ienesīgus darījumus ASV, Eiropas un Āzijas fondu tirgos. Paredzēts kapitālistiem, kuri ir gatavi izvietot finanšu līdzekļus uz 2 gadu vai ilgāku laiku.
- Pārvaldes sabiedrības Raiffeisen Capital fonds "Raiffeisen - Eurobonds", kura pamatā ir investīciju princips dolāru aktīvos, kas rubļa stagnācijas periodā ir efektīvs peļņas gūšanas līdzeklis.
- "Raiffeisen - Otrā līmeņa akciju fonds" - uzņēmums ir orientēts uz mazpazīstamu korporāciju akciju iegādi, kas atrodas intensīvas attīstības stadijā.
Personīgā investīciju taktika
Paaugstinātas tirgus nestabilitātes apstākļi bieži vien liek investoriem izvēlēties personīgo finanšu pārvaldības stratēģiju. Piem. uzņēmums ir gatavs nodrošināt pārvaldnieku, lai izstrādātu unikālu investīciju taktiku gan parastajiem, gan korporatīvajiem investoriem.
Sabiedrība ar ierobežotu atbildību Pārvaldes sabiedrība Raiffeisen Capital aktīvi sadarbojas ar institucionālajiem investoriem, piemēram, nevalstiskajiem pensiju fondiem un apdrošināšanas sabiedrībām. Pamatdarbība ir investoru pašu un piesaistīto finanšu līdzekļu ieguldīšana ienesīgākajos instrumentos.
Raiffeisen Bank ieguldījumu fondi ir efektīvi un uzticami ieguldījumu instrumenti. Raiffeisen Capital aktīvus pārvalda vadītāju komanda. Katrs fonds ir individuāls. Lai izvēlētos kopfondu, jums rūpīgi jāapsver katra no tiem īpašības, kā arī sadarbības ar pārvaldības sabiedrību iezīmes.
Ieguldījumu Raiffeisen Capital ieguldījumu fondos iezīmes
Pārvaldes sabiedrība Raiffeisen Capital piedāvā investoriem vairākus ieguldījumu fondus. Katrs no tiem atšķiras ar ieguldījumu portfeļa struktūru un tirdzniecības stratēģiju, kas ļauj iegādāties aktīvu atbilstoši katra potenciālā klienta individuālajām vēlmēm. Uzņēmums pārvalda ieguldījumu fondus ar salīdzinoši zemu atdevi, kas nav daudz lielāka par peļņu no banku noguldījumiem.
Uzņēmuma arsenālā ir arī augsta ienesīguma fondi ar augstu risku. Tie ietver preču izejvielas, kā arī uzņēmumu akcijas, kas specializējas augsto tehnoloģiju attīstībā.
Galvenie fondu veidi un to raksturojums
Raiffeisen Capital šobrīd pārvalda 18 ieguldījumu fondus. Dažas no tām ir ļoti līdzīgas aktīvu pārvaldīšanas stratēģijas un ieguldījumu portfeļa struktūras ziņā. Zemāk ir saraksts ar labākajiem ieguldījumu fondiem, kas jāņem vērā, veidojot savu ieguldījumu portfeli. To rentabilitāte ir salīdzinoši zema, ko kompensē to augstā uzticamība. Ņemot vērā komisijas maksas un nodokļus, iemaksas būs pamatotas tikai par ilgtermiņa ieguldījumiem.- Raiffeisen – obligācijas. Fonds galvenokārt paredzēts konservatīviem investoriem. Ieguldījumu objekts ir Krievijas Federācijas un to veidojošo vienību valsts un pašvaldību obligācijas. Fonda ienesīgums 2015. gadā bija 29%, bet 2017. gadā tikai 8%. To var kompensēt ar augstu investīciju uzticamību ar minimālu risku.
- Ieguldījumu fonds "Akcijas". Galvenais investīciju virziens ir vadošo pašmāju uzņēmumu akcijas, kas nodrošina valsts ekonomikas attīstību ilgtermiņā. Tie galvenokārt ietver organizācijas rūpniecības un kalnrūpniecības nozarēs, kuru produkti ir ļoti pieprasīti. Ieguldījumu portfelis ir sastādīts atbilstoši riska diversifikācijas standartiem. Vidējā atdeves likme ir 35% uz 3 gadiem. Pat sarežģītā ģeopolitiskā situācija neietekmēja fonda augstos peļņas rādītājus.
- MICEX zilo mikroshēmu indekss. Ienesīgākais fonds, ienesīgums var sasniegt 15% gadā. Investīciju portfeli veido lielu Krievijas uzņēmumu aktīvi, kuru pakalpojumi ir ļoti pieprasīti patērētāju vidū un pasaules tirgū.
- Ieguldījumu fonds "Raiffeisen - Izejvielu sektors". Augsti specializēts ieguldījumu fonds, kura darbība ir vērsta uz rūpniecības nozares finansēšanu, proti:
- naftas ieguves un naftas pārstrādes rūpniecība;
- minerālu ieguve;
- metalurģijas konstrukciju ražošana.
Fonda vidējais gada ienesīgums ir 12% gadā.
- Ieguldījumu fonds "Patērētāju sektors". Neskatoties uz globālo ekonomisko krīzi, kas negatīvi ietekmē iedzīvotāju maksātspēju, kas savukārt negatīvi ietekmē patērētāju sektora uzņēmumu peļņu, šis fonds pēdējo 3 gadu laikā ir uzrādījis stabilu ienesīgumu 8% gadā.
- Kopfonds "Industrial" Investoru investīcijas tiek sadalītas starp Krievijas metalurģijas sektora uzņēmumu akcijām, kā arī ķīmiskās rūpniecības, kā arī mašīnbūves un būvniecības rūpniecības uzņēmumiem. Gada vidējā raža ir 9% gadā.
- Kopfonds "ASV". Ietver investīcijas ASV ekonomikā. 2017. gada rentabilitāte bija 12%.
- Aktīvās pārvaldības fonds. Efektīvs finanšu instruments ar atbilstošu risku diversifikāciju. Investīciju portfeļa struktūrā ietilpst vadošo iekšzemes un ārvalstu komercorganizāciju akcijas. Fonda vidējais gada ienesīgums ir 11%.
- Ieguldījumu fonds “Attīstīto valstu parāda tirgi”. Portfeli veido korporatīvo parādu aktīvi galvenokārt no Eiropas un ASV uzņēmumiem, kuriem ir augsts kredītreitings. Riska praktiski nav. Vidējais ieguldījumu fonda gada ienesīgums ir 6% -7% gadā.
- Ieguldījumu fonds "Informācijas tehnoloģijas". Ieguldījumus šajā fondā var uzskatīt par izdevīgumu, jo informācijas tehnoloģijas mūsdienās attīstās vairāk nekā strauji. Investīciju portfeļa struktūra paredz optimālāko risku un potenciālās atdeves līdzsvaru pat ekonomiskās krīzes apstākļos. Gada vidējā raža ir aptuveni 10% gadā.
Ieguldījumu fonds jāizvēlas atbilstoši savai personīgajai tirdzniecības stratēģijai. Izmantojot konservatīvu pieeju ieguldījumu aktivitātēm, jūs varat izvēlēties 2-3 fondus no piedāvātajiem un sadalīt starp tiem līdz 40% no kopējā kapitāla. Tas neitralizēs inflācijas negatīvo ietekmi uz tirdzniecības kontu un nodrošinās arī augstu risku diversifikāciju.
Ienesīguma dinamiku var uzzināt, izmantojot cenu diagrammu, kas ir parādīta katra kopfonda pārvaldības sabiedrības oficiālajā tīmekļa vietnē.
Investēšanas iespējas un priekšrocības
Investīcijām Raiffeisen Capital ieguldījumu fondos ir vairākas priekšrocības:
- Dažu aktīvu atdeve ir 2 reizes lielāka nekā peļņa no banku noguldījumiem, savukārt riski ir gandrīz identiski. Citiem vārdiem sakot, šīs pārvaldības sabiedrības kopfondi ir tiešo ieguldījumu akciju tirgū un banku noguldījumu krustojums.
- Pasīvie ienākumi. Katra fonda aktīvus pārvalda profesionāli portfeļu pārvaldnieki. Ieguldītājs var pārskaitīt līdzekļus un uzraudzīt akciju vērtības attīstību tikai caur savu personīgo kontu.
- Minimālais ieguldījums ir tikai 10 000 rubļu, ja akcijas pērk tieši pārvaldības sabiedrības birojos.
Neskatoties uz acīmredzamajām šādu ieguldījumu priekšrocībām, jums vajadzētu pievērst uzmanību arī vienam būtiskam mīnusam - komisijas maksām un nodokļiem. Raiffeisen Capital regulāri maina sadarbības noteikumus. Tajā pašā laikā klientiem nav iepriekšējas informācijas. Uzņēmums pēc investora pieprasījuma var darboties kā nodokļu aģents. Par to tiks piemērota papildu maksa.
Kā kļūt par fonda klientu
Lai ieguldītu Raiffeisen Capital ieguldījumu fondos, jums personīgi jāsazinās ar pārvaldības sabiedrības biroju vai tās aģentu. Līdzi jābūt civilajai pasei. Iegādājoties akcijas bez starpniekiem, minimālā ieguldījuma summa ir no 10 000 līdz 50 000 rubļu (atkarībā no izvēlētā ieguldījumu fonda). Uzņēmuma nosacījumi paredz papildu ieguldījumus izvēlētajā fondā. To lielumam jābūt vismaz 10 000 rubļu. Ja darījums par akciju iegādi tiek veikts starp investoru un starpniecības organizāciju, tad minimālajai depozīta summai jābūt no 150 000 rubļu.
Lai reģistrētos, uzņēmuma vai starpnieka birojā būs jāaizpilda atbilstošs pieteikums un pēc tam pēc tā parakstīšanas jāpārskaita vēlamā summa uz līgumā norādītajiem rekvizītiem.
Uzņēmuma nosacījumi neparedz minimālu ieguldījumu periodu, tomēr portfeļu pārvaldnieki un konsultanti iesaka nerēķināties ar periodu, kas ir mazāks par 3 gadiem. Pretējā gadījumā komisijas maksas un nodokļi atņems lielāko daļu peļņas.
Neskatoties uz daudzām negatīvām atsauksmēm, kuras var redzēt specializētās informācijas vietnēs, ieguldījumus Raiffeisen Capital ieguldījumu fondos joprojām var uzskatīt par vienu no uzticamākajiem. Negatīvie viedokļi par šīs pārvaldības sabiedrības darbu galvenokārt ir saistīti ar to, ka viņus pametušie pilsoņi strādāja īslaicīgi (līdz 6 mēnešiem). Rezultātā pēc nodokļu un apsaimniekošanas komisijas maksas atskaitīšanas peļņa izrādījās niecīga.
Raiffeisen Capital Management Company LLC un Raiffeisenbank Austria CJSC ir izstrādājuši jaunu ieguldījumu produktu nevalstiskajiem pensiju fondiem un apdrošināšanas sabiedrībām. Produkts ir aktīvu trasta pārvaldīšana, kurā ieguldījumu pamatsummas atgriešanos nodrošina bankas garantija no ZAO Raiffeisenbank Austria.
Raiffeisenbank Austria CJSC valdes priekšsēdētājs Mišels Peririns, komentējot notikumu Raiffeisenbank un Raiffeisen Capital Management Company vārdā, atzīmēja: “Esam patiesi gandarīti un lepni, ka mums ir iespēja prezentēt Krievijas tirgū unikālu investīciju produktu, kas apmierina nevalstisko pensiju fondu un apdrošināšanas sabiedrību vajadzības. Produkts apvieno iespēju saņemt un kapitalizēt investīciju ienākumus no Krievijas akciju tirgus ar garantiju par ieguldīto līdzekļu drošību no bankas ar augstāko kredītreitingu (Aaa (rus) pēc Moody's Interfax RA nacionālā mēroga) un ir pirmais. šāda pieredze Krievijas tirgū. Mēs sagaidām, ka šī instrumenta ienesīgums būs par 200-300 bāzes punktiem augstāks nekā pirmā līmeņa rubļa obligāciju ienesīgums.
Izstrādājot produktu, tika izmantota pārvaldības sabiedrības Raiffeisen Capital Management (RCM) un Vīnes Raiffeisen Zentralbank (RZB) uzkrātā plašā pieredze Austrijas nevalstisko pensiju fondu līdzekļu pārvaldīšanā. ZAO Raiffeisenbank Austria izmantotās portfeļa pārvaldības tehnoloģijas un ikdienas aktīvu sastāva un struktūras uzraudzība ļauj izsniegt ZAO Raiffeisenbank Austria bankas garantiju, kas nodrošina pārvaldības sabiedrības pienākumus atmaksāt ieguldījumu pamatsummu.
Raiffeisen Capital Management Company LLC izveidoja Raiffeisenbank Austria ZAO 2004. gadā. Uzņēmuma pamatkapitāls ir 90 miljoni rubļu. Raiffeisen Capital Management Company LLC darbojas, pamatojoties uz Krievijas Vērtspapīru tirgus federālās komisijas 2004. gada 20. aprīļa licenci Nr. 21-000-1-00160 ieguldījumu fondu, ieguldījumu fondu un nevalstisko pensiju fondu pārvaldīšanai. un Krievijas Federālā finanšu tirgus dienesta licence Nr.077-07744.-001000, kas datēta ar 2004.gada 8.jūniju ar vērtspapīru trasta pārvaldību saistīto darbību īstenošanai.
ZAO Raiffeisenbank Austria ir universāla banka, kuras darbība ir vienlīdz vērsta uz komercbanku, mazumtirdzniecības un investīciju banku darbību. Raiffeisenbank Krievijā darbojas kopš 1996. gada, piedāvājot plašu pakalpojumu klāstu gan korporatīvajiem, gan privātajiem klientiem. Pēc 2005. gada 1. ceturkšņa rezultātiem Banka pēc aktīvu apjoma ieņem 9. vietu starp lielākajām Krievijas bankām (Interfax CEA).
ZAO Raiffeisenbank Austria ir Raiffeisen International Bank-Holding AG (Raiffeisen International) meitas uzņēmums, kas pārvalda 15 meitas bankas un 14 līzinga kompānijas ar vairāk nekā 900 filiālēm Centrāleiropā un Austrumeiropā. Raiffeisen International ir pilnībā konsolidēts Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB-Austria) meitasuzņēmums, kuram pieder 70 procenti holdinga parasto akciju, atlikušie 30 procenti akciju ir brīvi apgrozībā, tostarp Starptautiskās finanšu korporācijas (IFC) akcijas. un Eiropas Rekonstrukcijas un attīstības banka (ERAB). , kam kopumā pieder 6 procenti akciju. Raiffeisen International akcijas tiek tirgotas Vīnes fondu biržā. RZB-Austria, Raiffeisen grupas mātesbanka, ir viena no vadošajām bankām Austrijā, kā arī Centrālajā un Austrumeiropā.
Raiffeisen Capital Management Company piedāvāto ieguldījumu fondu (UIF) apskats: īss raksturojums, rentabilitāte, cenu svārstību riski, ieguldījumu stratēģijas.
Pārvaldības sabiedrība: .
Adrese: 119002, Maskava, Smolenskaya-Sennaya Square, 28.
Licences izsniegšanas datums: 21.04.2009.
Licences numurs: 21-000-1-00640.
Raiffeisen Capital Management Company piedāvātie atvērtie ieguldījumu fondi (UIF):
- Raiffeisen - Akcijas
- Raiffeisen – obligācijas
- Raiffeisen - līdzsvarots
- Raiffeisen - ASV
- Raiffeisen — primārais sektors
- Raiffeisen - Informācijas tehnoloģijas
- Raiffeisen - elektroenerģijas nozare
- Raiffeisen - rūpnieciskais
- Raiffeisen - Eiropa
- Raiffeisen - Valsts kase
- Raiffeisen -
| Avots | Vērtējums | Reitinga apstiprināšanas datums | Piezīmes |
|---|---|---|---|
| RAEX (“RA eksperts”) | A++ “Īpaši augsts/augstākais pakalpojumu uzticamības un kvalitātes līmenis” |
06.09.2016 | Atsaukts reitinga termiņa beigšanās dēļ |
| Nacionālā reitingu aģentūra | AAA.am “Maksimāla pakalpojumu uzticamības un kvalitātes pakāpe” |
06.04.2017 | Prognoze: stabila |
| investfunds.ru | 2. vieta pēc neto aktīvu vērtības (NAV) | 31.08.2017 | — |
| investfunds.ru | 4. vieta piesaistīto līdzekļu apjoma ziņā | 31.08.2017 | — |
Īss ieguldījumu fondu pārvaldes sabiedrības "Raiffeisen Capital" apraksts
Minimālā summa jebkura kopfonda akciju sākotnējai iegādei ir 50 000 rubļu, turpmākajiem pirkumiem - 10 000 rubļu.
Mainot vienības, netiek piemērotas nekādas piemaksas vai atlaides.
Tiek nodrošināta attālinātas akciju pirkšanas/pārdošanas iespēja (Raiffeisen CONNECT).
| Kopfonda nosaukums | Piemaksa | Atlaide | Pārvaldes sabiedrības atalgojums | Investīciju objekti |
|---|---|---|---|---|
| Krājumi | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Krievijas 1. un 2. līmeņa emitentu akcijas |
| Obligācijas | 0% | līdz 91. dienai: 3% no 91 līdz 365 dienām: 2% vairāk nekā 365 dienas: 0% |
1,8% | Krievijas Federācijas uzņēmumu obligācijas, Krievijas Federācijas pašvaldību un valsts obligācijas |
| Līdzsvarots | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Krievijas un ārvalstu (ETF veidā) uzņēmumu akcijas, Krievijas Federācijas valdības obligācijas, korporatīvās Krievijas un ārvalstu obligācijas |
| ASV | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
2,4% | ETF (indeksa fonds, kura akcijas tiek tirgotas biržā), kura struktūra atbilst Amerikas akciju indeksa S&P500 struktūrai. |
| Patērētāju sektors | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Mazumtirdzniecības tīklu akcijas, uzņēmumi, kas nodarbojas ar patēriņa preču ražošanu, finanšu un citu pakalpojumu sniegšanu |
| Primārais sektors | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Krievijas ekonomikas naftas, gāzes un metalurģijas nozaru uzņēmumu akcijas |
| Informāciju tehnoloģijas | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Amerikas augsto tehnoloģiju uzņēmumu, kā arī Krievijas, Ķīnas, Indijas un Taivānas uzņēmumu akcijas. |
| Elektroenerģijas nozare | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Krievijas elektroenerģijas uzņēmumu akcijas |
| MICEX blue chip indekss | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
1,7% | MICEX blue chip indeksā iekļauto uzņēmumu akcijas |
| Rūpnieciskais | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Metalurģijas, mašīnbūves, ķīmiskās rūpniecības un būvniecības uzņēmumu akcijas |
| Attīstošie tirgi | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Krievijas, Brazīlijas, Indijas, Ķīnas, Dienvidkorejas, Taivānas, Meksikas uzņēmumu akcijas, kā arī šo valstu akciju indeksu struktūrai atbilstoši ETF. |
| Eiropā | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
2,4% | MSCI EMU indekss ir vadošo Eiropas uzņēmumu indekss, kas ietilpst Ekonomikas un monetārajā savienībā. |
| Zelts | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
2,4% | ETF, kura dinamika atbilst zelta tirgus vērtības izmaiņām. |
| Valsts kase | 0% | līdz 91. dienai: 3% no 91 līdz 365 dienām: 2% vairāk nekā 365 dienas: 0% |
1,5% | Uzticamu emitentu noguldījumi un parāda saistības (OFZ) |
| Aktīvās pārvaldības fonds | 0% | līdz 2 gadiem: 3% līdz 3 gadiem, ieskaitot: 1% vairāk nekā 3 gadi: 0% |
3,9% | Krievijas un ārvalstu uzņēmumu akcijas dažādās nozarēs – augsto tehnoloģiju, farmācijas, apdrošināšanas u.c. |
| Attīstīto valstu parādu tirgi | 0% | līdz 91. dienai: 3% no 91 līdz 365 dienām: 2% vairāk nekā 365 dienas: 0% |
1,6% | ETF, kura dinamika seko Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, kura struktūru pārstāv Amerikas un Eiropas uzņēmumu korporatīvās obligācijas |
Ieguldījumu fondu pārvaldes sabiedrības "Raiffeisen Capital" rentabilitāte
| Kopfonda nosaukums | rentabilitāte, % | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Krājumi | 30,4 | 44,3 | 15,9 | -22,4 | -24,2 | 20,2 | 8,5 | -1,8 | 3,5 | -1,8 | 25,4 | 25,5 | -8,6 |
| Obligācijas | — | 7,2 | 6,7 | 5,5 | -12,8 | 18,4 | 6,3 | 4,9 | 9,3 | 5,8 | 9,0 | 11,6 | 9,5 |
| Līdzsvarots | — | 34,1 | 11,0 | -14,1 | -19,2 | 24,2 | 7,9 | 1,7 | 3,2 | -0,7 | 8,8 | 5,0 | 0,9 |
| ASV | — | — | — | -15,3 | -27,6 | 31,5 | 15,1 | 28,1 | 16,3 | 31,8 | 63,6 | 10,1 | -1,9 |
| Patērētāju sektors | — | — | — | — | -22,1 | 56,5 | -6,5 | 5,2 | 19,6 | 0,0 | 6,0 | 30,5 | 15,6 |
| Primārais sektors | — | — | — | — | -11,0 | 28,1 | 17,5 | -4,8 | -11,5 | 9,7 | 66,9 | 11,8 | 6,9 |
| Informāciju tehnoloģijas | — | — | — | — | -11,4 | 64,0 | 11,4 | -11,6 | 13,9 | 3,0 | -4,2 | 20,9 | 15,9 |
| Elektroenerģijas nozare | — | — | — | — | -17,7 | 59,4 | -23,7 | -27,5 | -29,8 | -19,0 | -2,7 | 66,8 | 38,9 |
| MICEX blue chip indekss | — | — | — | — | -16,9 | 23,7 | 13,5 | -6,0 | -3,0 | 3,4 | 24,9 | 15,2 | 3,5 |
| Rūpnieciskais | — | — | — | — | -43,4 | 6,5 | -20,7 | -27,5 | -19,7 | 7,1 | 50,0 | 18,0 | 22,1 |
| Attīstošie tirgi | — | — | — | — | — | — | — | 4,9 | 2,3 | 19,7 | 18,4 | 17,9 | 1,4 |
| Eiropā | — | — | — | — | — | — | — | -0,4 | -5,0 | 9,3 | 47,4 | -4,1 | 4,9 |
| Zelts | — | — | — | — | — | — | — | — | -19,5 | -0,2 | 48,4 | 8,9 | -15,8 |
| Valsts kase | — | — | — | — | — | — | — | — | 6,4 | 3,4 | 5,7 | 7,2 | 6,0 |
| Aktīvās pārvaldības fonds | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,1 | 14,3 | 48,8 | 6,8 | 7,6 |
| Attīstīto valstu parādu tirgi | — | — | — | — | — | — | — | — | -0,7 | 8,5 | 61,8 | -4,4 | -13,9 |
Ienesīgums tiek aprēķināts kā akcijas vērtības pieaugums katra gada septembra sākumā.
Raiffeisen Capital Management Fund gada vidējā atdeve ir parādīta diagrammā.
Vidējais gada ienesīgums tiek aprēķināts kā daļas vērtības pieaugums no fonda izveides brīža līdz 2017. gada septembrim, izteikts katru gadu.
Daļu vērtības svārstību riski un korelācija starp ieguldījumu fondiem
Lai objektīvi novērtētu ieguldījumu ieguldījumu fondā efektivitāti, nepietiek tikai ar instrumenta ienesīguma noteikšanu, ir jāņem vērā arī akciju vērtības svārstību risks.
Risks tiek aprēķināts kā mēneša ienesīguma standarta novirze procentos. Jo lielāks risks, jo grūtāk prognozēt akcijas vērtību nākotnē. Konservatīvām un ilgtermiņa stratēģijām augsta riska ieguldījumu fondi nav vēlami iekļaušanai portfelī.
Lai noteiktu korelāciju starp ieguldījumu fondiem, mēs izveidosim korelācijas matricu.
Jo lielāks procents, jo lielāka ir atkarība no fondu pāra akciju vērtības dinamikas. Es izcelšu pamanāmākās korelēto ieguldījumu fondu kombinācijas:
- Grupa, kas galvenokārt iegulda Krievijas akciju tirgū:
- Raiffeisen - Akcijas
- Raiffeisen - MICEX Blue Chip indekss
- Raiffeisen - rūpnieciskais
- Raiffeisen - Valsts kase
- Raiffeisen – obligācijas
- Raiffeisen — primārais sektors
- Raiffeisen — patērētāju sektors
- Grupa, kas iegulda ārvalstu uzņēmumos:
- Raiffeisen - Aktīvās pārvaldības fonds
- Raiffeisen - ASV
- Raiffeisen - Eiropa
- Raiffeisen — jaunie tirgi
- Raiffeisen - Parādu tirgi
Raiffeisen - Gold un Raiffeisen - Electricity darbojas neatkarīgi no citiem ieguldījumu fondiem. Sabalansēto un informācijas tehnoloģiju fondus nevar klasificēt kā vienu no grupām, jo to ieguldījumu virziens ietver gan Krievijas, gan ārvalstu aktīvus.
Pārvaldes sabiedrības ieguldījumu fondu vidējais korelācijas koeficients ir 75,1%. Es īpaši citēju šo rādītāju, jo jo zemāks tas ir, jo lielāka ir piedāvāto fondu dažādība. Ļaujiet man paskaidrot, ka pārvaldības sabiedrība var izveidot vairākus desmitus fondu, ieguldot tajos pašos finanšu aktīvos. Tas tiek darīts mārketinga nolūkos, bet mums kā investoriem šis diapazons neinteresē. Jo, pirmkārt, visu viena veida fondu ienesīgums būs aptuveni vienāds, otrkārt, to vērtības dinamika vienmēr būs vienvirziena, kas rada papildu riskus. Tādējādi, vienlaikus ieguldot naudu vairākos korelētos fondos, mēs nesaņemsim būtisku ienesīguma pieaugumu, bet būtiski palielinās cenu svārstību riski.
Stratēģijas ieguldījumiem Raiffeisen Capital Management Company ieguldījumu fondos
1. Pirkšanas un turies stratēģija
Stratēģija “pirkt un turēt” ir piemērota vidēja un ilgtermiņa naudas, parasti vairāku simtu tūkstošu rubļu, ieguldīšanai vienā no ienesīgākajiem un vismazāk riskantajiem ieguldījumu fondiem uz laiku, kas ir ilgāks par 3 gadiem. Šiem nolūkiem optimāli ir šādi līdzekļi:
- Raiffeisen - aktīvi pārvaldīts fonds ar vidējo gada ienesīgumu 15,1% un risku 4,3%
- Raiffeisen — attīstības tirgi ar ienesīgumu 10,5% un risku 4,4%
- Raiffeisen - ASV ar ienesīgumu 12,4% un risku 6,5%.
2. Spekulatīvā stratēģija
Iespēja attālināti veikt pirkšanas/pārdošanas darījumus un akciju apmaiņu, kā arī prēmiju un atlaižu neesamība maiņai ļauj izmantot spekulatīvu ieguldījumu stratēģiju. Vairāk varat lasīt rakstā. Plaša pārvaldības sabiedrības pārstāvēto fondu izvēle sniedz rīcības brīvību. Vislielāko interesi rada:
- Raiffeisen - Akcijas un Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, jo tie kopē Maskavas biržas dinamiku;
- Raiffeisen — obligācijas un Raiffeisen — Valsts kase.
3. Portfeļa stratēģija
Portfeļa stratēģija ietver ieguldītās naudas summas sadali starp vairākiem fondiem, lai iegūtu maksimālo atdevi noteiktam riska līmenim. Tradicionāli pēc riska līmeņa portfeli iedala konservatīvajā, sabalansētajā un agresīvajā. Šī stratēģija ir piemērota, lai ilgstoši ieguldītu naudas summas, kas pārsniedz 1 miljonu rubļu. Portfeļa izveidošanai izmantosim Markowitz portfeļa teoriju.
1) Konservatīvs— paredzamā atdeve 9–12% gadā ar minimālu risku.
2) Līdzsvarots— paredzamā atdeve 12–15% gadā ar mērenu risku.
3) Agresīvs— paredzamā rentabilitāte 15-20% gadā.
4. Kopfondu izmantošana valūtas risku apdrošināšanai
Raiffeisen Capital piedāvāto ieguldījumu fondu daudzveidība ļauj tos izmantot valūtas risku apdrošināšanai. Fondi, kas iegulda ārvalstu aktīvos, ietver:
- Raiffeisen - ASV
- Raiffeisen — jaunie tirgi
- Raiffeisen - Eiropa
Turklāt ir vairāki fondi, kuru aktīvi tiek sadalīti starp Krievijas un ārvalstu finanšu instrumentiem.
Sākotnējie dati kopfondu rentabilitātes un riska aprēķināšanai tiek ņemti no pārvaldības sabiedrības oficiālās vietnes.
Sofija sāka strādāt Raiffeisen Capital Management Company 2012. gadā par speciālistu Pārdošanas un mārketinga departamenta Savstarpējo ieguldījumu fondu nodaļā. Kopš 2014. gada viņa strādāja par analītiķi un kopš 2019. gada janvāra par vecāko analītiķi, aptverot visas galvenās Krievijas akciju tirgus nozares: nafta un gāze, metalurģija, mazumtirdzniecība, telekomunikācijas, finanses, elektroenerģija. Iepriekš viņa strādājusi AS Raiffeisenbank. Sofija 2008. gadā absolvējusi Tālo Austrumu federālo universitāti, iegūstot grādu finansēs.
Piedalās CFA programmā (3.līmeņa kandidāts), ir kvalifikācijas sertifikāti 1.0 un 5.0.
Rādīt visu Slēpt 
Ir 12 gadu pieredze aktīvu pārvaldīšanas jomā. Viņš pievienojās Raiffeisen Capital vadības komandai 2008. gada aprīlī un pārvalda sektora ieguldījumu fondus. Pirms pievienošanās Raiffeisen Capital viņš strādāja MDM Management Company, kur bija atbildīgs par akciju portfeļu veidošanu. 2010. un 2011. gada beigās viņš tika iekļauts RBC.Rating labāko portfeļu pārvaldnieku desmitniekā. Ieguvis bakalaura grādu finansēs Aļaskas Universitātē, kā arī maģistra grādu ekonomikā Krievijas Federācijas valdības pakļautībā esošajā Finanšu akadēmijā.
Ir FFMS kvalifikācijas sertifikāti 1.0 un 5.0 sērija.
Rādīt visu Slēpt 
Raiffeisen Capital vadības komandai viņš pievienojās 2011. gadā kā elektroenerģijas sektora analītiķis, kopš 2013. gada ieņēma portfeļa pārvaldnieka amatu, bet 2019. gada janvārī tika iecelts par investīciju nodaļas vadītāju. 2008. gadā absolvējis Maskavas Fizikas un tehnoloģiju institūtu, bet 2010. gadā absolvējis Krievijas Ekonomikas augstskolu. Piedalās CFA programmā (3. līmeņa kandidāts), ir FSFM sērijas 1 sertifikāts.
Staņislavs "Raiffeisen Capital Management Company" pievienojās 2018. gada decembrī kā risku vadītājs, bet 2019. gada jūlijā tika iecelts par uzņēmuma obligāciju portfeļu pārvaldnieku. Iepriekš viņš strādāja par speciālistu Raiffeisenbank kredīta analītiskajā daļā un no 2013. līdz 2018. gadam. – NPF Transņeftj riska menedžeris. 2008. gadā absolvējis Krievijas Valsts naftas un gāzes universitāti un 2011. gadā Finanšu universitāti pie Krievijas Federācijas valdības ar grādu finanšu tirgos.
