Bankų emisijų veikla. Komercinių bankų akcijų emisija Komercinio banko akcijos

Komerciniai bankai gali išleisti šių rūšių vertybinius popierius: akcijas savo skolinių įsipareigojimų įstatiniam kapitalui formuoti, obligacijas, indėlių ir taupymo lakštus, vekselius – papildomai skolintoms lėšoms pritraukti.

Komercinių bankų akcijų ir obligacijų išleidimo tvarką reglamentuoja šie norminiai dokumentai:

„Dėl vertybinių popierių išleidimo ir registravimo Rusijos Federacijos teritorijoje taisyklių“.

„Dėl vertybinių popierių išleidimo ir registravimo Rusijos Federacijos teritorijoje taisyklių“ (su pakeitimais, padarytais 1993 m. sausio 27 d. raštais Ms. 5, 1993 m. vasario 4 d. Nr. 7 ir 1993 m. lapkričio 15 d. Nr. 132 ).

· Rusijos Federacijos centrinio banko 2006 m. kovo 10 d. nurodymas N 128-I (su 2007 m. kovo 28 d. pakeitimais) „Dėl vertybinių popierių išleidimo ir registravimo Rusijos Federacijos teritorijoje taisyklių“.

Komerciniai bankai išleidžia akcijas, siekdami suformuoti nuosavą kapitalą įstatinio kapitalo forma, jeigu jos sudaromos kaip akcinė bendrovė ir vėliau didinant įstatinį kapitalą.

Visos vertybinių popierių emisijos, neatsižvelgiant į emisijos dydį ir investuotojų skaičių, yra privalomos valstybinės registracijos Rusijos Federacijos centriniame banke. Tuo pačiu metu akcinių bankų, kurių įstatinis kapitalas yra 400 milijonų rublių, emisijos. ir daugiau (įskaitant numatomus emisijos rezultatus, banko išleistas akcijų emisijas su užsienio steigėjais arba kai užsienio kapitalo dalis didesnė kaip 50 proc., kai užsienio kapitalo dalis yra juridiniams ir fiziniams asmenims iš NVS šalys, kuriose yra daugiau nei 50 proc., yra įregistruotos Rusijos Federacijos centrinio banko Kredito įstaigų veiklos finansų rinkose kontrolės departamente. Ten taip pat registruojama 50 milijonų ar daugiau rublių vertės obligacijų emisija. ir dar. Visais kitais atvejais bankų vertybinių popierių emisijos registruojamos pagrindiniuose Rusijos banko teritoriniuose padaliniuose ir Rusijos Federacijos respublikų nacionaliniuose bankuose.

Pagal Rusijos Federacijos įstatymus bankų išleistos akcijos gali būti vardinės ir pareikštinės. Banko akcijų nominali vertė išreiškiama rubliais. Visos banko akcijos, neatsižvelgiant į eilės numerį ir emisijos laiką, turi būti vienodos nominalios vertės (rubliais), jei jos suteikia balsavimo teisę akcininkų susirinkime. Šis reikalavimas taip pat taikomas privilegijuotoms akcijoms, jei banko įstatų dokumentai suteikia šioms akcijoms balsavimo teisę.

Steigiant akcinį banką arba keičiant jį iš akcijų banko į akcinį banką, visos akcijos turi būti paskirstytos šio banko dalyviams. Jei banko pertvarkymas iš akcijų banko į akcinį banką yra kartu padidinamas jo įstatinis kapitalas, tai šis padidinimas gali būti atliekamas tik papildomais dalyvių įnašais arba paskirstomas dalyviams - didinant banko įstatinį kapitalą. bankui kapitalizuojant kitas lėšas.

Pirmoji banko akcijų emisija registruojama pagal bendrą taisyklę, tuo pačiu metu neįregistravus emisijos prospekto. Įregistruojant pirmąją banko akcijų emisiją, turi būti įregistruojamas emisijos prospektas, jeigu vienu metu tenkinamos šios dvi sąlygos: jei tarp steigėjų yra platinamas vertybinių popierių kiekis, kurio skaičius viršija 500; jeigu sprendimo išleisti vertybinius popierius priėmimo dieną bendra emisijos apimtis viršija 50 tūkstančių minimalių atlyginimų.

Pirmąją banko akcijų emisiją turi sudaryti tik paprastosios vardinės akcijos. Privilegijuotųjų akcijų emisija šiuo atveju neleidžiama. Tokią situaciją lemia tai, kad pirmaisiais veiklos metais bankas gali nemokėti nustatyto dydžio dividendų už privilegijuotąsias akcijas.

Įstatiniam kapitalui padidinti akcinis bankas gali išleisti akcijas tik akcininkams visiškai apmokėjus visas banko anksčiau išleistas akcijas. Registruojant pakartotines akcijų emisijas, registruojamas emisijos prospektas.

Įregistruojant pakartotinę akcijų emisiją negali būti registruojamas prospektas, jeigu vienu metu tenkinamos šios dvi sąlygos:

1. bendra emisijos apimtis sprendimo priėmimo dieną neviršija 50 tūkstančių minimalių darbo užmokesčių;

2. Bankas, baigęs emisiją, turės ne daugiau kaip 500 akcininkų.

Didinant įstatinį kapitalą, gali būti išleidžiamos ir paprastosios, ir privilegijuotosios akcijos. Privilegijuotosios banko akcijos gali turėti skirtingą nominalią vertę, jei tai neprieštarauja banko įstatų dokumentams, suteikiantiems balsavimo teisę už privilegijuotąsias akcijas.

Banko akcijų išleidimo tvarka gali skirtis priklausomai nuo to, ar registruojant vertybinių popierių emisiją kartu registruojamas ir prospektas. Jei banko vertybinių popierių emisijos registracija vykdoma neužregistravus prospekto, emisijos procedūra apims šiuos etapus:

2. vertybinių popierių emisijos registravimas;

3. vertybinių popierių registravimas;

4. išleidimo rezultatų registravimas.

Jei kartu su banko putplasčio vertybinių popierių emisija registruojamas prospektas, emisijos procedūra apims šiuos etapus:

1. emitento sprendimas išleisti emisiją;

2. emisijos prospekto parengimas;

3. vertybinių popierių emisijos ir prospekto registravimas;

4. prospekto paskelbimas ir pranešimo apie vertybinių popierių emisiją paskelbimas žiniasklaidoje;

5. vertybinių popierių pardavimas;

6. emisijos rezultatų registravimas;

7. leidimo rezultatų paskelbimas.

Sprendimą išleisti vertybinius popierius priima banko valdymo organas, turintis atitinkamus įgaliojimus pagal galiojančius teisės aktus ir banko įstatyminius dokumentus. Banko akcininkų susirinkimas gali įgalioti banko direktorių valdybą per tarpą tarp metinių akcininkų susirinkimų priimti sprendimus dėl akcijų išleidimo terminų ir jų apimčių nustatymo, nustatant didžiausią įstatinio kapitalo padidinimą. Kartu Banko taryba ateinančiam akcininkų susirinkimui atsiskaito apie praėjusiais metais nustatyto įstatinio kapitalo didinimo įgyvendinimą. Sprendime dėl išleidimo turi būti pateikta bendra informacija apie su išleidimu susijusių veiksmų tvarką, šaltinius, būdus ir laiką.

Emisijos prospektą rengia banko valdyba, pasirašo valdybos pirmininkas, vyriausiasis buhalteris, susegtas, jo lapai sunumeruoti, suraižyti ir užantspauduoti banko antspaudu. Emisijos prospektas turi būti patvirtintas nepriklausomos audito įmonės: a) vėliau išleidžiant akcijas; b) po pirmosios akcijų emisijos, vykdomos pertvarkant anksčiau sukurtą banką iš akcijų banko į akcinį banką.

Prospekte turi būti:

a) pagrindinė informacija apie emitentą;

b) duomenys apie emitento finansinę būklę;

c) informacija apie būsimą vertybinių popierių emisiją.

Skyriuje „Pagrindinė informacija apie emitentą“ nurodomas emitento, kaip juridinio asmens, statusas; juridinis ir pašto adresas; visų banko akcininkų, sprendimo išleisti vertybinius popierius priėmimo momentu, turinčių ne mažiau kaip 5% visų balsų, sąrašas, banko valdymo organų struktūra ir visų jo narių sąrašas, nurodant jų turimas akcijas banko kapitalas; visų įmonių, bankų ir kitų įmonių bei organizacijų, kuriose emitentas bankas valdo daugiau kaip 5 procentus nuosavų lėšų, sąrašas; emitento narystė pramonės, bankininkystės, finansinėse grupėse, holdinguose, koncernuose, asociacijose, visuomeninėse organizacijose, narystė prekių, valiutų ir vertybinių popierių biržose; visų emitento banko filialų ir atstovybių sąrašas.

Duomenyse apie emitento finansinę būklę turi būti: paskutinių trijų pasibaigusių finansinių metų arba kiekvieno pasibaigusio laikotarpio nuo įsteigimo datos balansai, jeigu šis laikotarpis yra trumpesnis nei 3 metai; audituotas paskutinio ketvirčio iki sprendimo išleisti vertybinius popierius pabaigos balansas, patvirtintas auditu; trumpas banko turto ir pagrindinės veiklos aprašymas, išsamios pelno panaudojimo ataskaitos; Pajamų ir sąnaudų straipsnių valiutinės dalies rublis įvertinimas atskirai kiekvienai valiutos rūšiai; rezervo fondo dydis pagal teisės aktų nustatytus dokumentus ir faktinis rezervo fondo dydis sprendimo priėmimo dieną; pradelstų mokesčių suma; informacija apie skolas kreditoriams paskutinę atskaitomybės dieną; duomenis apie lėšų skyrimą kapitalinėms investicijoms; informacija apie bankui skirtas administracines ir ekonomines sankcijas; duomenys apie įstatinį kapitalą (bendra apimtis, įskaitant apmokėtą dalį, įstatinio kapitalo padalijimas į akcijas, anksčiau išleistų akcijų skaičius, jų nominali vertė, įvairių rūšių akcijų savininkų teisės); dividendų mokėjimo sąlygos; banko jau išleistų vertybinių popierių ataskaita, suskirstyta pagal vertybinių popierių emisiją.

Informacijoje apie būsimą vertybinių popierių emisiją nurodoma bendra informacija apie vertybinius popierius ir jų išleidimo tvarka; apie organizacijas, kurios dalyvaus platinant vertybinius popierius; dividendų dydžio nustatymo ir išmokėjimo tvarka; sutelktų lėšų panaudojimo kryptis; apskaičiuotus duomenis apie investicijų į šiuos vertybinius popierius pelningumo laipsnį.

Norėdamas įregistruoti savo vertybinių popierių emisiją, emitentas bankas atitinkamai Rusijos Federacijos centrinio banko pagrindinei teritorinei administracijai arba Rusijos Federacijos centrinio banko vertybinių popierių administracijai pateikia šiuos dokumentus:

a) registracijos paraiška;

b) prospektas (jei registruojant vertybinių popierių emisiją registruojamas ir prospektas).

Pirmą kartą išleidžiant akcijas, registracijos dokumentai pateikiami kartu su kitų dokumentų, reikalingų paties banko valstybinei registracijai, pateikimu Rusijos Federacijos centriniam bankui. Jeigu bankas vykdo pakartotinę akcijų emisiją, kurią kartu keičia ne tik įstatinio kapitalo dydis, bet ir kiti įstatyminių dokumentų pakeitimai, tai pakartotinės akcijų emisijos registracijos dokumentai pateikiami vienu metu. pateikus Rusijos Federacijos centriniam bankui kitus dokumentus, reikalingus šiems pakeitimams įregistruoti.

Pakartotinai išleisdami akcijas, bankai per mėnesį nuo sprendimo pakartotinai išleisti akcijas priėmimo privalo pateikti registracijos dokumentus atitinkamiems Rusijos Federacijos centrinio banko skyriams.

Bankas, užregistravęs vertybinių popierių emisijos rezultatus, Rusijos Federacijos centriniam bankui turi pateikti dokumentus banko įstatų keitimui, susijusiam su įstatinio kapitalo padidinimu.

Rusijos Federacijos centrinis bankas gali atsisakyti registruoti vertybinių popierių emisiją šiais atvejais:

Banką emitentas pažeidė galiojančius Rusijos Federacijos teisės aktus dėl vertybinių popierių ir vertybinių popierių emisijos registracijos dokumentų sudarymo ir tvarkymo tvarkos;

Neišsamus registracijos dokumentų pateikimas;

Registracijos dokumentuose yra nepatikimos informacijos arba informacijos, leidžiančios daryti išvadą, kad akcijų išleidimo sąlygos neatitinka galiojančių teisės aktų, bankininkystės taisyklių ir Instrukcijų;

Banko nesilaikymas ekonominių standartų pagal ketvirčio atskaitomybės duomenis iki vertybinių popierių išleidimo datos. Rusijos Federacijos centrinis bankas gali leisti išleisti akcijas, jei, remiantis emisijos rezultatais, įvykdomi ekonominiai rodikliai. Tokiais atvejais emitentas bankas pateikia atitinkamus paaiškinimus dėl ekonominių standartų nesilaikymo priežasčių ir parengia priemones, kad jos atitiktų nustatytus standartus.

Akcijas išleidžiantis bankas turi būti netolygus per paskutinius trejus pasibaigusius finansinius metus arba nuo jo įkūrimo, jei šis laikotarpis yra trumpesnis nei treji metai. Naujai kuriamiems bankams numatyta, kad jeigu jie dirba trumpiau nei finansinius metus ir per šį laikotarpį yra nuostolių, akcijų emisija galima tik bankui pateikus atitinkamus skaičiavimus ir garantijas, patvirtinančias, kad pasibaigus 2012 m. visus finansinius metus bankas turės pelno.

Be to, išduodantys bankai taip pat privalo užtikrinti, kad jiems nebūtų taikomos vyriausybės agentūros sankcijos. Emisijos prospekto sudarymo metu bankai emitentai neturėtų turėti pradelstų mokesčių skolų biudžetui ir paskoloms, debeto likučio Rusijos Federacijos centriniame banke atidarytoje korespondentinėje sąskaitoje, įskaitant jų filialų korespondencines subsąskaitas. Atsisakyti registruoti vertybinius popierius kitais pagrindais neleidžiama.

Registruojant akcijų emisiją, joms suteikiamas valstybinis registracijos numeris. Jeigu bankas vienu metu išleidžia kelių rūšių akcijas, tai joms išduodamas vienas registravimo dokumentų rinkinys, tačiau kiekviena akcijų rūšis gauna savo eilės numerį pagal išleidusio banko apskaičiavimą ir atskirą valstybinį registracijos numerį. Jeigu bankas pakartotinai leisdamas akcijas pateikia parametrus, panašius į anksčiau išleistos rūšies akcijas, tai naujos emisijos akcijos išsaugo analogiškos ankstesnės emisijos akcijoms priskirtą valstybinį registracijos numerį.

Užregistravęs prospektą, emitentas bankas paskelbia registruotą prospektą atskiroje brošiūroje, kurios pakaktų potencialiems pirkėjams informuoti. Kartu bankas žiniasklaidoje skelbia pranešimą apie būsimą akcijų pardavimą, jame nurodydamas išleidžiamų akcijų rūšį, apimtį ir pardavimo kainą, pardavimo pradžios ir pabaigos datas; vietų, kur pirkėjai gali peržiūrėti prospektą ir įsigyti akcijų

Bankai gali priimti akcijas kaip mokėjimą:

· lėšos nacionaline valiuta;

· banko veiklai reikalingas materialusis turtas.

Tuo pačiu metu materialiojo turto dalis per pirmuosius dvejus metus nuo įregistravimo dienos neturėtų viršyti 20% viso įstatinio kapitalo sumos, o vėliau ji turėtų būti sumažinta iki 10%.

Bankai gali padidinti įstatinį kapitalą kapitalizuodami savo lėšas:

Lėšos iš rezervinio fondo, sukurto iš grynojo pelno (atskaičius mokesčius), šiame fonde išlaikant ne mažiau kaip 15% įmokėto įstatinio kapitalo sumos:

Lėšos, kurias bankas gavo pardavus akcijas pirmiesiems savininkams, viršijančios nominalią vertę;

Lėšos, gautos dėl ilgalaikio turto perkainojimo Rusijos Vyriausybės sprendimu;

Nepanaudoti ekonominės paskatos lėšų likučiai pagal praėjusių metų veiklos rezultatus;

Ilgalaikis turtas ir verslo įranga, kurią bankas įsigijo už savo pelną, atėmus sukauptą nusidėvėjimą;

Sukauptus, bet neišmokėtus dividendus pagal ataskaitinių metų rezultatus;

Nepaskirstytasis pelnas pagal praėjusių metų rezultatus;

Anksčiau banko išleistas konvertuojamas obligacijas pakeičiant akcijomis – pagal jų išleidimo sąlygas ir galiojančius teisės aktus.

Pirmosios emisijos akcijų pardavimas turi būti baigtas ne vėliau kaip per 30 dienų nuo Rusijos Federacijos centrinio banko pranešimo apie banko steigimo dokumentų įregistravimą gavimo, vėlesnėms emisijoms - per metus nuo įregistravimo dienos. prospektas. Kai akcijų parduodama ne mažiau kaip 50% deklaruotos emisijos sumos, bankas registruoja emisijos rezultatus, o likusi neapmokėta akcijų dalis parduodama per metus. Kiekvieno iš akcininkų steigėjų dalis banko įstatiniame kapitale neturi viršyti 35%, o akcininkų, susijusių su bendrais interesais, dalis neturi viršyti 20%, nepranešus Rusijos Federacijos centriniam bankui.

Ataskaita apie emisijos rezultatus pateikiama atitinkamam Rusijos Federacijos centrinio banko skyriui. Tokiu atveju pirmosios akcijų emisijos ataskaita pateikiama kartu su dokumentais nuolatinei banko licencijai gauti.

Rusijos Federacijos centrinis bankas gali atsisakyti registruoti vertybinių popierių emisijos ataskaitą ir rezultatus, o tai reiškia emisijos pripažinimą negaliojančia ir pačios emisijos valstybinės registracijos panaikinimą, jei:

· sprendimą pripažinti emisiją negaliojančia priėmė pats emitentas, remdamasis emisijos rezultatais;

· išdavimo rezultatų ataskaita nepateikta registruoti per nustatytą terminą arba iki tos dienos, iki kurios registravimo institucijos žiniomis išdavimas buvo pratęstas;

· bankui išleidžiant akcijas buvo pažeisti galiojantys teisės aktai ir bankininkystės taisyklės;

· faktiškai apmokėta akcijų emisijos dalis yra mažesnė nei nustatyta Instrukcijoje (50%);

· išdavimo rezultatų ataskaita surašyta nepilnai, pažeidžiant Instrukcijas.

Panaikinus valstybinę akcijų emisijos registraciją, emitentas bankas grąžina pirkėjams iš jų gautas lėšas ir materialųjį turtą.

Užregistravęs emisijos rezultatų ataskaitą, emitentas bankas paskelbia emisijos rezultatus spaudoje, kurioje anksčiau buvo paskelbtas pranešimas apie emisiją.

Bankai, išleidžiantys akcijas, kasmet pateikia nustatytos formos metines ataskaitas Rusijos Federacijos centrinio banko teritoriniams skyriams. Ataskaitą sudaro skyriai:

a) informacija apie banką: pilnas ir sutrumpintas banko pavadinimas; visų akcininkų, kuriems priklauso ne mažiau kaip 5 procentai įstatinio kapitalo akcijų ar balsavimo teisių, sąrašas; banko tarybos ir valdybos narių sąrašas; įmonių, firmų ir organizacijų, kuriose emitentui bankui priklauso 20 procentų ir daugiau įstatinio kapitalo, sąrašas, bankų ir kitų organizacijų, kurių narys ar vadovas yra bankas, sąrašas; jos filialų, filialų ir atstovybių sąrašas;

b) duomenys apie banko finansinę būklę: balansas finansinių metų pabaigoje; banko pelno panaudojimo ataskaita; rezervo fondo lėšų formavimo ir panaudojimo ataskaita; pradelstų skolų kreditoriams ir biudžetui apimtis;

Akciniai komerciniai bankai, norėdami suformuoti ir plėsti įstatinį kapitalą, išleidžia savo vertybinius popierius – akcijas. Išleisdami savo akcijas, komerciniai bankai veikia kaip vertybinių popierių emitentai. Jie savo vardu prisiima prievoles dėl išleistų vertybinių popierių šių vertybinių popierių savininkams.

Visos vertybinių popierių emisijos, neatsižvelgiant į emisijos dydį ir investuotojų skaičių, yra privalomos valstybinės registracijos Rusijos Federacijos centriniame banke. Tuo pačiu metu akcinių bankų, kurių įstatinis kapitalas yra 400 milijardų rublių, akcijų emisijos. ir daugiau (įskaitant numatomus emisijos rezultatus, banko išleistas akcijų emisijas su užsienio steigėjais arba kai užsienio kapitalo dalis didesnė kaip 50 proc., kai užsienio kapitalo dalis yra juridiniams ir fiziniams asmenims iš NVS šalys, kuriose yra daugiau nei 50 proc., yra įregistruotos Rusijos Federacijos centrinio banko Kredito įstaigų veiklos finansų rinkose kontrolės departamente.

Kredito įstaigos gali išleisti tiek PAprastąsias, tiek PRIVALUMOJOS akcijas.

Privilegijuotosios banko akcijos gali turėti skirtingą nominalią vertę, jei tai neprieštarauja banko įstatų dokumentams, suteikiantiems balsavimo teisę už privilegijuotąsias akcijas. Pastarieji, kaip investicinis objektas, yra siejami su mažesne rizika nei paprastieji, tačiau dividendų lygis iš jų yra mažesnis nei vidutinis už paprastąsias akcijas mokamų dividendų lygis. Privilegijuotųjų akcijų paklausa rinkoje yra itin maža, nes stambūs investuotojai nori aktyviai dalyvauti banko valdyme (tai suteikia jiems paprastųjų akcijų nuosavybę). Tačiau šią problemą galima išspręsti pakankamu kiekiu išleidžiant konvertuojamas privilegijuotąsias akcijas. Ekonominės situacijos stabilizavimas šalyje akivaizdžiai turės įtakos patikimų ilgalaikių instrumentų, tarp jų ir privilegijuotųjų akcijų, paklausos augimui.

Rusijos Federacijos civilinis kodeksas (102 str. 4 d.) nustato privilegijuotųjų akcijų emisijos apribojimus, kurių dalis bendrame įstatiniame kapitale neturi viršyti 25 proc. Ši priemonė numatyta ir bankų teisės aktų projekte. Todėl viršijus privilegijuotųjų akcijų dalį įstatinio kapitalo struktūroje, bankas turi imtis priemonių, kurios padėtų privilegijuotųjų akcijų dalį priderinti prie priimtos normos. Jie gali būti:

privilegijuotųjų akcijų supirkimas į banko balansą, vėliau kitos vertybinių popierių emisijos metu pakeičiant jas paprastosiomis akcijomis (akcininkų susirinkimo sprendimu, privilegijuotųjų akcijų savininkams pritarus);

privilegijuotųjų akcijų konvertavimas į paprastąsias akcijas, jeigu tai numatyta emisijos prospekte arba akcininkų susirinkimo sprendimu privilegijuotųjų akcijų savininkams sutikus.

Draudimo leisti privilegijuotąsias akcijas nėra. Jie apima:

kabrioletas(suteikti teisę per tam tikrą laikotarpį atlikti mainus, konvertuoti šiuos vertybinius popierius į to paties emitento paprastąsias akcijas);

atšaukiamas(po tam tikro laikotarpio juos gali atšaukti, grąžinti emitentas);

dalyvaujantys(jie suteikia teisę ne tik į fiksuotą dividendą, bet netgi į papildomą dividendą);

garantuotas(mokėjimus už juos garantuoja ne emitentas, o kita įmonė);

prioritetas arba su pirmumo teisėmis- turėti pranašumų (lyginant su kitomis privilegijuotųjų akcijų rūšimis) mokant dividendus, tenkinant pretenzijas ir pan.

Privilegijuotosios akcijos daugiausia išleidžiamos Rusijoje kaip mažos nominalios akcijos - siekiant pritraukti smulkiuosius investuotojus (neperleidžiant jiems balsavimo teisių), materialiai paskatinti darbuotojus, įforminti jų dalyvavimą privatizavimo sandoryje arba fiksuoti kitus turtinius interesus ir ryšius su fizinių asmenų emitentas.

Privilegijuotųjų akcijų emisiją ir dalį kapitale didina šie bankai-akcinės bendrovės:

siekiantiems greitai padidinti kapitalą didelių projektų įgyvendinimui;

vengiant išleisti obligacijas, t.y. įsipareigojimai, kuriuos neišvengiamai teks grąžinti.

Privilegijuotųjų akcijų išleidimo galimybė nustatoma remiantis finansinės naštos pelnui, susijusios su fiksuotų dividendų mokėjimu, apskaičiavimu.

Emisija yra vertybinių popierių išleidimo į apyvartą procesas.

Vyriausybės vertybinių popierių emitentas yra valstybė per valstybės institucijas, bankų vertybinių popierių emitentai yra bankai, įmonių vertybinių popierių emitentai - akcijos ir obligacijos yra korporacijos (akcinės bendrovės) ir pan. Apibūdinkime atskirų vertybinių popierių emisiją:

Vekselių išrašymo procesas nėra sudėtingas. Tereikia teisingai užpildyti tuščią sąskaitą (tai yra užpildyti pačią sąskaitos formą) arba atsispausdinti sąskaitą rašomąja mašinėle ar kitu būdu, apmokėti žyminiu mokesčiu ir uždėti parašus bei antspaudus. Jokių kitų dokumentų pildyti nereikia.

Įmonių vertybinių popierių emisija suponuoja emitento sutikimą prieš emisijos pradžią sprendimus dėl emisijos, sudarant vadinamąjį prospektą išmetamųjų teršalų(išsamus paskelbimas apie bus vykdomą emisiją, iššifruojant pagrindines šios emisijos charakteristikas), surašomas emisijos registravimas (emisijos prospektas) valdžios institucijose, įgaliotuose asmenyse ir užbaigus emisiją surašomas. emisijos ataskaita, kuri leidžia pamatyti, kaip kilo problema. Atviros ar viešos emisijos atveju (atviroms akcinėms bendrovėms) informaciją apie prospektą ir emisijos ataskaitą Emitentas privalo „atskleisti“, tai yra paskelbti atviroje spaudoje periodiniame leidinyje, kurio tiražas ne mažiau kaip 50 tūkstančių egzempliorių. Tai būtina ir reguliavimo institucijoms, ir patiems investuotojams. Klausimams, kurie neatrodo labai reikšmingi, daroma išimtis: jei emisijos apimtis neviršija 50 tūkst. minimalių atlyginimų (minimalių atlyginimų) arba anksčiau žinomų savininkų skaičius neviršija 500, tai prospektas nėra registruotas (likę etapai išlaikomi).

Yra speciali įmonių vertybinių popierių prospekto registravimo tvarka. Pačiame prospekte pagal įstatymą turi būti nurodyta: informacija apie emitentą ir duomenys apie emitento finansinę padėtį (išskyrus naujos akcinės bendrovės steigimo atvejus, tačiau kitų juridinių asmenų pertvarkymo į akcines bendroves atvejus. netaikoma šiai išimtiei), taip pat informacija apie būsimą vertybinių popierių emisiją

Duomenys apie emitentą iššifruojami taip - nurodomas emitento pavadinimas (naujai įsteigto emitento atveju nurodomi steigėjų vardai), juridinis adresas (ir visa informacija apie filialus, jei tokių yra), duomenys. apie emitento valstybinę registraciją, išsamiai aprašomi emitento valdymo organai (įskaitant vadovų akcijas emitento įstatiniame kapitale ir iki vadovų stažo per pastaruosius penkerius metus). Jeigu emitentas yra emisijos metu egzistuojanti organizacija ir, pavyzdžiui, pertvarkoma į akcinę bendrovę, tuomet papildomai pateikiamas visų juridinių asmenų, kuriuose emitentui priklauso daugiau kaip 5 procentai įstatinio kapitalo, sąrašas ir informacija suteikiama asmenims, turintiems ne mažiau kaip 5 procentus emitento įstatinio kapitalo.

Duomenys apie emitento finansinę būklę apima: balansus, finansinės veiklos ataskaitas (įskaitant ataskaitą apie pelno panaudojimą) už paskutinius trejus finansinius metus (arba už visus užbaigtus metus, jei emitentas gyvuoja trumpiau nei trejus metus) ; balansas paskutinio ketvirčio iki sprendimo išleisti vertybinius popierius priėmimo pabaigos; paskutinių trejų metų rezervo fondo formavimo ir panaudojimo ataskaita; Emitento pradelstos skolos dydis (iššifruotas), duomenys apie emitento įstatinį kapitalą (įstatinio kapitalo dydis, vertybinių popierių skaičius ir jų nominali vertė, vertybinių popierių savininkai, kurių dalis įstatiniame kapitale viršija antimonopolinių teisės aktų nustatytus standartus). ); išsami ataskaita apie ankstesnes tam tikro emitento vertybinių popierių emisijas.

Informacija apie būsimą vertybinių popierių emisiją iššifruojama taip: pateikiama informacija apie pačius vertybinius popierius (vertybinių popierių forma ir rūšis, nurodant teisių į vertybinius popierius saugojimo ir įrašymo tvarką), apie bendros VP emisijos apimties dydį. ir emisijoje esančių vertybinių popierių skaičius, emisija aprašoma (įskaitant informaciją apie sprendimo dėl emisijos priėmimo datą, sprendimą dėl emisijos priėmusios institucijos pavadinimą, apribojimus potencialiems savininkams, vietą, kur potencialūs savininkai gali pirkti vertybinius popierius, prireikus nurodyti depozitoriumo, kuris aptarnaus emisiją, pavadinimą ir adresą, vertybinių popierių platinimo pradžios ir pabaigos datas, informacija apie vertybinių popierių kainas ir jų apmokėjimo tvarką, profesionalius dalyvius vertybinių popierių rinka ar jų asociacijos, kurios dalyvauja platinant vertybinius popierius, apie pajamų mokėjimo tvarką ir pajamų dydžio nustatymo metodiką, emisiją įregistravusios institucijos pavadinimą).

Vertybinių popierių išleidimo ataskaitoje arba VP emisijos rezultatų ataskaitoje pateikiama informacija: apie vertybinių popierių platinimo pradžios ir pabaigos datas; apie faktinę vertybinių popierių platinimo kainą (pagal vertybinių popierių rūšį tam tikroje emisijoje), apie išleistų vertybinių popierių skaičių, apie bendrą įplaukų už išleistus vertybinius popierius apimtį (įskaitant atskiras lėšų eilutes rubliais, užsienio valiuta ir įvertinimą apmokėti gauto materialiojo ir nematerialiojo turto rublių).

Siekdama padidinti UAB „Textile“ įstatinį kapitalą, buvo surengtos pakartotinės akcijų emisijos. Jų tikslas buvo pritraukti kuo daugiau naujų investuotojų ir naujų investicijų. Yra ir kitų mechanizmų. Tačiau šis yra patikimiausias, nes yra ilgalaikis ir gali būti nutrauktas tik bankui likvidavus.

Kaip pavyzdį, svarstant emisiją, imame šeštąją AB „Textile“ akcijų emisiją (aprašas pagal AB „Textile“ vertybinių popierių emisijos prospektą, šeštoji emisija 1993 m. balandžio 27 d.), žr. 2 priedą. .

BANKO DUOMENIS

Atviras akcinis komercinis lengvosios pramonės rekonstrukcijos ir plėtros bankas „TEKSTILĖ“ (UAB „TEKSTILĖ“).

Įregistruotas 1990 m. spalio 17 d. Rusijos centriniame banke. Registracijos numeris 510.

Licencijos išdavimo data – 1991 m. lapkričio 3 d.

Licencijos išdavimo data – 92-11-09.

Bendrosios licencijos bankinėms operacijoms išdavimo data – 1993 m. gegužės 13 d. Nr.510.

Sprendimo išleisti vertybinius popierius priėmimo metu banko akcininkų skaičius buvo 630, iš jų 105 juridiniai asmenys ir 525 fiziniai asmenys.

Akcininkų, kuriems priklauso mažiausiai, sąrašas

5% banko įstatinio kapitalo dalis:

Banko valdymo organų struktūra:

visuotiniame akcininkų susirinkime:

n Banko patarimas:

n banko valdyba

Sprendimo šiuo klausimu dieną Banko tarybą sudarė 13 žmonių, dirbančių įvairiose Ivanovo srities įmonėse. Banko valdybą sudaro 11 žmonių, užimančių aukštas pareigas Ivanovo miesto įmonėse.

Banko ryšys su bankininkyste ir kitomis organizacijomis:

Nuo 1993 m. bankas turi filialus:

Išduodamas bankas pateikė šiuos duomenis:

• 1. AB „Tekstilė“ balansas;
• 2. banko pajamų ir išlaidų ataskaita;
• 3. Pelno paskirstymo ataskaita;
• 4. Rezervinio fondo formavimo ir panaudojimo ataskaita;
• 5. Ekonominiai standartai, apibūdinantys banko veiklą;
• 6. banko įstatinio kapitalo ataskaita;
• 7. Banko išleistų vertybinių popierių ataskaita.

• 1. Galimybė turėti licenciją atlikti valiutos operacijas.
• 2. Jokių skolų kreditoriams ir mokėjimų į biudžetą.
• 3. Administracinių ir ekonominių sankcijų „Tekstil“ bankui nebuvimas nuo pat banko sukūrimo.

INFORMACIJA APIE BŪTINĄ VERTYBINIŲ POPIERIŲ EMISIJĄ

1. Bendra informacija apie vertybinius popierius:

a) išleidžiamų vertybinių popierių rūšis – paprastosios vardinės akcijos.

Šeštosios emisijos paprastosios vardinės akcijos prilygsta pirmos, antros, trečios, ketvirtos ir penktos emisijos paprastosioms vardinėms akcijoms;

b) bendra emisijos apimtis (nominaliąja verte) yra 300 000 000 (trys šimtai milijonų) rublių, įskaitant užsienio valiutos įneštą kiekį, kuris nebuvo nustatytas priimant sprendimą dėl emisijos. Banko įstatinis kapitalas, atsižvelgiant į šeštąją emisiją, bus 1 000 000 000 (vienas milijardas) rublių:

c) išleistų akcijų skaičius yra 300 000 (trys šimtai tūkstančių) vienetų;

d) vienos akcijos nominali vertė - 1000 (vienas tūkstantis) rublių;

įskaitant valiutos nominalą - 5 JAV doleriai;

e) šios rūšies vertybinių popierių eilės numeris pagal banko skaičiavimus - 01;

f) akcininkų teisės;

n juridiniams ir fiziniams asmenims numatyta vienkartinė 100% įsigytų akcijų savikainos išmoka;

n juridiniams asmenims apmokama banko pavedimu iš organizacijos atsiskaitomosios sąskaitos;

n fiziniams asmenims galima atsiskaityti negrynaisiais pinigais pavedimais iš sąskaitos Sberbank ar kitame banke, Sberbank čekiu, taip pat įnešant grynuosius pinigus į banko ar jo skyrių kasą;

n mokėjimas negrynaisiais pinigais rubliais atliekamas į Tekstilės banko sąskaitą Nr. 7161601 Rusijos Federacijos centrinio banko Ivanovo regiono pagrindinio direktorato RCC MFO 123006;

n atsiskaitymas negrynaisiais pinigais užsienio valiuta atliekamas į banko korespondento sąskaitą - Maskva, IFC (Tarptautinė finansų įmonė), sąskaitos Nr. 07301156/USD;

n Atsiskaityti už akcijas galima tiek grynaisiais rubliais, tiek akcijomis (pelno kapitalizacija), materialiuoju turtu (Tekstilės bankui perduotų pastatų, statinių, įrengimų ir kitų materialinių vertybių sąskaita). Akcijų kaina išreiškiama rubliais, neatsižvelgiant į įnašo formą.

n minimali apmokėta įstatinio kapitalo dalis, reikalinga akcijų emisijos rezultatams įregistruoti, yra 150 000 000 (vienas šimtas penkiasdešimt milijonų) rublių.

4. Už akcijų platinimą tarpinės organizacijos gauna iki 3% nuo platinamų vertybinių popierių skaičiaus.

Prospekto išleidimo metu duomenų apie organizacijas, dalyvaujančias platinant vertybinius popierius, nėra.

• 5. Duomenys apie pajamų iš vertybinių popierių gavimą:
  • a) paprastųjų vardinių akcijų dividendų dydį nustato akcininkų susirinkimas, remdamasis finansinių metų rezultatais;
  • b) dividendų mokėjimas akcininkams atliekamas svajojant apie jų įsigijimą, t.y. UAB „Tekstilė“ ir jos filialuose (grynaisiais ir negrynaisiais pinigais);

dividendų mokėjimas akcijų, įsigytų už užsienio valiutą, savininkams vykdomas Pagrindiniame banke rubliais ir banko pavedimu;

• c) mokėjimų dažnumas – kartą per metus arba kas ketvirtį (Banko tarybos sprendimu);
• d) kalendorinis įvykių, nustatančių dividendų į akcijas mokėjimo tvarką, grafikas;

n dividendai už akcijas, išleistas per pirminį viešą platinimą pirmaisiais metais, mokami proporcingai tam laikui, kai akcijos faktiškai yra apyvartoje;

n akcijos, įsigytos ne vėliau kaip iki ketvirčio ar metų paskutinio mėnesio 30 dienos, turi teisę į dividendus (t.y. sudaromas dividendų gavėjų sąrašas);

n dividendų mokėjimo laikotarpis - kasmet per mėnesį po akcininkų susirinkimo arba kas ketvirtį per 20 dienų nuo banko tarybos sprendimo priėmimo.

e) pajamų gavimo mokėjimo tvarka:

n dividendai mokami vadovaujantis galiojančiais teisės aktais, banko įstatais ir akcininkų susirinkimo sprendimu;

n vykdomi atsiskaitymai su akcininkais dėl dividendų;

n juridiniams asmenims - pavedimu negrynaisiais pinigais į akcininkų atsiskaitomąsias sąskaitas (mokėjimo pavedimu);

n fiziniams asmenims - grynaisiais banko kasoje (mokėjimo pavedimu) arba pašto pavedimu, mokėjimo pavedimu į banko registre nurodytą akcininko sąskaitą.

6. Kitos savybės ir sąlygos: duomenų nėra.

7. Kita informacija:

n Bankui privaloma mokėti visuotinio akcininkų susirinkimo paskelbtus dividendus;

n perkant banko akcijas antrinėje rinkoje dividendų suma už praėjusius metus išmokama akcininkui, registruotam banke dividendų mokėjimo metu;

n bankas paskelbia dividendų dydį neatsižvelgdamas į jų mokesčius.

Įgyvendinant Tekstilės banko akcijų emisiją, užsibrėžti tikslai buvo pasiekti, tačiau 1995 m. dėl visos ekonomikos ir bankų sistemos krizės, ypač sumažėjusios gamybos, tekstilės įmonės. , būdami pagrindiniai banko kreditoriai, nepajėgė sumokėti savo skolų Jei bus priimtas teigiamas sprendimas tekstilės įmonių skolos perregistravimo pagal centralizuotas paskolas į valstybės vidaus skolą klausimą, bankas turės galimybę didinti nuosavą kapitalą pritraukiant papildomų investuotojų.

Įgyvendinant AB „Tekstilė“ akcijų emisiją, užsibrėžti tikslai buvo pasiekti, tačiau 1995 m. dėl krizės visoje ekonomikoje ir bankų sistemoje, ypač sumažėjus gamybai, tekstilės pramonei. įmonės, būdamos pagrindiniais banko kreditoriais, nepajėgė sumokėti skolų Jeigu bus teigiamai išspręstas tekstilės įmonių skolų perregistravimo pagal centralizuotas paskolas valstybės vidaus skolai klausimas, bankas turės galimybę didinti nuosavą kapitalą pritraukiant papildomų investuotojų.

• Babajevas D.B. Vertybiniai popieriai: Vadovėlis. – Ivanovas, 1997, p.47
• 1993 m. balandžio 27 d. UAB „TEXTIL“ emisijos prospektas (šeštoji emisija).

Bankai turi teisę leisti įvairių rūšių vertybinius popierius: akcijas (tik akciniai bankai); obligacijos; sąskaitos; taupymo ir indėlių sertifikatai; hipoteka ir kiti vertybiniai popieriai.

Pagrindiniai banko vertybinių popierių išleidimo tikslai yra šie:

• nuosavo kapitalo formavimas kuriant banką (jei bankas kuriamas kaip akcinė bendrovė);
• skolinto kapitalo pritraukimas išleidžiant skolos vertybinius popierius;
• kapitalo valdymas per papildomas vertybinių popierių emisijas (didinant emitento nuosavą kapitalą, mažinant skolinto kapitalo dalį bendrame kapitale);
• išteklių sutelkimas emitento investiciniams projektams įgyvendinti, jo apyvartinių lėšų papildymas;
• banko įstatinio kapitalo struktūros keitimas (akcijų, pirmiausia balsavimo teisę turinčių akcijų, paskirstymas tarp akcininkų grupių) arba neigiamų šio pokyčio tendencijų įveikimas.

Vertybinių popierių išleidimo tvarka yra gana griežtai reglamentuota ir priklauso nuo vertybinių popierių išleidimo formos. Rusijoje šią tvarką reglamentuoja Vertybinių popierių rinkos įstatymas, Rusijos Federalinės finansų rinkų tarnybos 2007 m. sausio 25 d. įsakymas Nr. 07-4/pz-n „Dėl vertybinių popierių išleidimo ir vertybinių popierių prospektų registravimo standartų patvirtinimo“. “ ir kitus teisės aktus. Komercinių bankų, įsteigtų akcinių bendrovių forma, akcijų emisijos ir bankų obligacijų valstybinės registracijos tvarkai nustatyti Rusijos bankas parengė 2006 m. kovo 10 d. instrukciją Nr. kredito organizacijų vykdoma vertybinių popierių emisija ir registracija Rusijos Federacijos teritorijoje.

Vertybinių popierių emisija – tai įstatyme nustatyta emitento veiksmų seka dėl emisijos lygio vertybinių popierių platinimo. Išdavimo procedūra emisijos lygio vertybinių popierių (emisija) apima šiuos etapus:

• banko emitento priimtas sprendimas dėl emisijos lygio vertybinių popierių platinimo;
• sprendimo dėl vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) tvirtinimas;
• vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) valstybinė registracija ir emisijos prospektas;
• emisijos lygio vertybinių popierių platinimas;
• vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) rezultatų ataskaitos valstybinė registracija.

Jeigu kartu su emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) valstybine registracija yra registruojamas vertybinių popierių prospektas, kiekvieną išleidimo procedūros etapą lydi informacijos atskleidimas.

Pirmas lygmuo emitentas priima sprendimą dėl emisijos lygio vertybinių popierių platinimo. Sprendimas išleisti vertybinius popierius yra dokumentas apie vertybinių popierių apimtį, rūšį, kiekį, išleidimo tikslus ir laiką, t.y. dokumentas, kuriame yra duomenų, kurių pakanka vertybiniu popieriumi užtikrinamų teisių apimčiai nustatyti.

Antrasis etapas – sprendimo dėl emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos) patvirtinimas. Sprendimą tvirtina banko direktorių valdyba ar kitas atitinkamus įgaliojimus turintis organas ir įforminamas atskiru protokolu. Dokumentas trimis egzemplioriais pateikiamas valstybės vertybinių popierių registravimo institucijai. Vienas egzempliorius lieka registravimo institucijai, antrasis pateikiamas registratoriui, trečiasis turi būti saugomas išdavėjo.

Trečias etapas - vertybinių popierių emisijos prospekto parengimas. Prospekte turi būti pateikta informacija apie emitentą, duomenys apie jo finansinę būklę (papildomų akcijų emisijų atveju), informacija apie būsimą vertybinių popierių emisiją. Jį rengia banko valdyba, pasirašo valdybos pirmininkas, vyriausiasis buhalteris, susiūtas, lapai sunumeruoti, suraižyti ir užantspauduoti banko antspaudu. Vertybinių popierių emisijos prospektas turi būti patvirtintas nepriklausomos audito įmonės šiais atvejais: a) vėliau išleidžiant akcijas; b) po pirmosios akcijų emisijos, vykdomos pertvarkant anksčiau sukurtą banką.

Emisijos prospektas leidžia aukštesnei finansų institucijai padaryti išvadą dėl vertybinių popierių emisijos teisėtumo, apsaugo investuotojų, gaunančių išsamią informaciją apie banko veiklą, interesus.

Ketvirtasis etapas – emisijos lygio vertybinių popierių emisijos valstybinė registracija ir prospektas. Nuosavybės vertybinių popierių emisijų (papildomų emisijų) valstybinė registracija – tai valstybinio registracijos numerio suteikimas vertybiniams popieriams. Bankų išleistų vertybinių popierių registraciją vykdo pagrindiniai Rusijos banko teritoriniai padaliniai.

Valstybinis registracijos numeris susideda iš devynių reikšminių skaitmenų: XI X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9.

Emisijos lygio vertybinių popierių emisijos valstybinio registracijos numerio (XI) pirmasis skaitmuo nurodo emisijos lygio vertybinių popierių rūšį (kategoriją). Pavyzdžiui, 1 kategorijos reikšmė rodo, kad išleidžiamos paprastosios akcijos, 2 – privilegijuotosios akcijos, 3 – emitento pasirinkimo sandoriai, 4 – obligacijos.

Antrasis ir trečiasis valstybinio registracijos numerio skaitmenys (X2 X3) nurodo šios rūšies vertybinių popierių emisijos eilės numerį emisiją vykdančiam emitentui.

Emisijos laipsnio vertybinių popierių emisijos valstybinio registracijos numerio ketvirtasis, penktas, šeštas, septintas, aštuntas ir devintas skaitmenys (X4 X5 X6 X7 X8 X9) rodo unikalų emitento kodą, kur devintas skaitmuo (X9) laiškas, nurodantis emitentą. Kredito įstaigai valstybinio registracijos numerio ketvirtas skaitmuo (X4) yra lygus nuliui, penktas, šeštas, septintas ir aštuntas skaitmenys (X5, X6, X7, X8) dubliuoja išdavusios kredito įstaigos licencijos numerį. atlikti bankines operacijas. Devintoji kategorija (X9) – raidė „B“ – reiškia, kad šią vertybinių popierių emisiją vykdo bankas (nepriklausomai nuo emitento teisinės formos).

Penktas etapas - Prospekte esančios informacijos atskleidimas. Esant emisijai, kuriai būtina registruoti prospektą, emitentas privalo suteikti galimybę visiems suinteresuotiems asmenims susipažinti su vertybinių popierių prospekte esančia informacija spaudoje: atviro pasirašymo atveju – platinamą apyvartoje. ne mažiau kaip 10 tūkstančių egzempliorių; uždaros prenumeratos atveju – ne mažiau kaip 1 tūkst.

Šeštas etapas – vertybinių popierių platinimas. Emisijos lygio vertybinių popierių platinimas – tai emitento vykdomas emisijos lygio vertybinių popierių perleidimas pirmiesiems savininkams sudarant civilinius sandorius.

Bankas, įsteigtas kaip atvira akcinė bendrovė, turi teisę platinti savo akcijas atviro ir uždarojo pasirašymo būdu. Šiuo atveju sprendimą išleisti akcijas uždarojo pasirašymo būdu gali priimti tik 2/3 balsų turintis visuotinis akcininkų susirinkimas, nebent tokiam sprendimui priimti reikalingas didesnis balsų skaičius. banko chartija. Šis reikalavimas netaikomas tuo atveju, kai uždarojo pasirašymo būdu akcijos platinamos tik tarp buvusių akcininkų, jeigu jie turi galimybę įsigyti parduodamų akcijų proporcingai jau turimų akcijų skaičiui.

Uždarosios akcinės bendrovės pavidalu įsteigtas bankas negali platinti savo akcijų atviro pasirašymo būdu ar kitaip siūlyti jų įsigyti neribotam skaičiui asmenų.

Akcijų platinimas turi būti baigtas:

• – steigiant banką akcinės bendrovės pavidalu arba pertvarkant banką iš LLC į akcinę bendrovę – ne vėliau kaip per 30 dienų nuo banko įregistravimo;
• – banko reorganizavimo atveju (išskyrus reorganizavimą pertvarkymo būdu) – akcijų emisijos įregistravimo dieną;
• – kitais atvejais – po vienerių metų nuo emisijos pradžios.

Bankas gali išleisti mažesnį akcijų skaičių, nei nurodyta sprendime dėl emisijos lygio vertybinių popierių emisijos (papildomos emisijos). Faktinis išleistų vertybinių popierių skaičius nurodomas registruoti pateiktoje emisijos rezultatų ataskaitoje.

Septintas etapas – nuosavybės vertybinių popierių emisijos rezultatų ataskaitos registravimas. Ne vėliau kaip per 30 dienų nuo vertybinių popierių platinimo pabaigos bankas privalo pateikti registravimo institucijai (atitinkamam Rusijos banko skyriui) ataskaitą apie emisijos lygio vertybinių popierių išleidimo rezultatus. Ataskaita apie pirmąją akcijų emisiją steigiant banką emitentą pateikiama kartu su dokumentais licencijai gauti.

Registracijos institucija ne vėliau kaip per dvi savaites peržiūri minėtą ataskaitą ir, jei pastabų nėra, ją užregistruoja. Jis išduoda bankui įregistruotos ataskaitos kopiją ir atitinkamą liudijimo raštą, kuriame nurodoma faktinė vardinės emisijos apimtis, vardinių vertybinių popierių skaičius ir savybės, jiems suteiktas registracijos numeris ir įregistravimo data ir kt. informacija. Be to, banko korespondentinę sąskaitą tvarkančiai RCC bus išsiųstas raštas su leidimu pervesti taupomojoje sąskaitoje esančias lėšas į banko korespondentinę sąskaitą, kad pastarasis galėtų jomis naudotis.

Aštuntas etapas - visos ataskaitoje apie emisijos rezultatus pateiktos informacijos atskleidimas. Užregistravęs ataskaitą apie emisijos rezultatus, emitentas:

• – publikuoja pranešimą apie leidimo rezultatus leidinyje, kuriame buvo pateikta preliminari informacija apie problemą, jame nurodydama duomenis, į kuriuos, jo nuomone, tikslinga atkreipti visuomenės dėmesį, taip pat informaciją apie tai, kur ir kaip tie, kurie noras gali susipažinti su visa ataskaita apie emisijos rezultatus;
• – atskleidžia ataskaitoje esančią informaciją pagal Rusijos Federalinės finansų rinkų tarnybos 2005 m. kovo 16 d. įsakymo Nr. 05-5/pz-n „Nuostatos vertybinių popierių emitentų informacijos atskleidimo taisyklės“. “

Mūsų svarstoma emisijos procedūra būdinga tokiems emisijos lygio vertybiniams popieriams kaip akcijos ir obligacijos. Neemisiniams vertybiniams popieriams valstybinės registracijos nereikia. Komercinis bankas išleidžia tokius neemisinius vertybinius popierius kaip indėlių ir taupymo lakštus, vekselius, čekius ir kt. Kiekviena neemisinių vertybinių popierių rūšis turi savo išleidimo ypatybes. Svarstydami konkrečias vertybinių popierių rūšis mes sutelksime dėmesį į juos.

Pažvelkime į dažniausiai bankų naudojamus vertybinių popierių tipus.

1. Skatinimas– emisijos laipsnio vertybinis popierius, užtikrinantis jo savininko (akcininko) teises gauti dalį akcinės bendrovės pelno dividendų forma, dalyvauti akcinės bendrovės valdyme ir dalį akcijų. turtas, likęs po jo likvidavimo. Akcija yra vardinis vertybinis popierius (Vertybinių popierių rinkos įstatymo 2 straipsnis). Tik akcinės bendrovės turi teisę išleisti akcijas. Vienai akcijai tenkantis pelnas, gaunamas iš akcijas išleidusios akcinės bendrovės pelno, yra dividendai.

Akcija suteikia akcininkui:

• - balsavimo teisę. Mainais už investuotą kapitalą akcininkas gauna galimybę dalyvauti akcinės bendrovės valdyme per akcininkų susirinkimą;
• – teisę į pajamas, t.y. gauti dalį grynojo pelno dividendų forma, proporcingai savo įnašo į įstatinį kapitalą daliai;
• – teisę į kapitalo prieaugį, susijusį su akcijų kainos padidėjimu rinkoje;
• – pirmumo teisė įsigyti naujas akcijų emisijas;
• – teisę į dalį akcinės bendrovės turto, likusio po jos likvidavimo ir atsiskaitymų su visais kreditoriais;
• – teisę į papildomas naudą, kurią akcinė bendrovė suteikia savo akcininkams.

Akcijos naudojamos bankui sukurti. Pirmoji akcijų emisija skirta nuosavam kapitalui sukurti, vėlesnėmis emisijomis – jį didinti platinant akcijas privataus ar atviro pasirašymo būdu. Kredito organizacijos įstatinis kapitalas gali būti didinamas arba padidinus jau išleistų akcijų nominalią vertę, arba išleidžiant papildomas akcijas. Dėl griežto Rusijos banko vertybinių popierių išleidimo ir apyvartos sąlygų reguliavimo banko akcijos pagal patikimumą (statusą) gali pretenduoti į antrąją vietą po vyriausybės vertybinių popierių.

Svarbiausios taisyklės, reglamentuojančios bankų akcijų išleidimo procesą, yra šios.

• 1. Bankas gali išleisti paprastąsias ir privilegijuotąsias akcijas. Be to, pirmieji turi turėti tokią pačią nominalią vertę ir suteikti jų savininkams tiek pat teisių; pastarųjų nominali vertė pagal platinimo rezultatus neturėtų viršyti 25% banko įstatinio kapitalo. Įstatuose turi būti nurodytas kiekvienos kategorijos (rūšies) banko akcijų skaičius, nominali vertė ir suteikiamos teisės.
• 2. Banko įstatuose turi būti apibrėžta jo akcijų (išreikštų tik rubliais) kategorija, skaičius ir nominali vertė (išreikšta tik rubliais), kurias jau įsigijo akcininkai (pateiktos akcijos), taip pat akcijų, kurias bankas turės teisę įsigyti, skaičius ir nominali vertė. vieta be jau padėtų akcijų (skelbtos akcijos).
• 3. Bankas gali pradėti naują akcijų emisiją tik po to, kai akcininkai yra visiškai apmokėję už visas anksčiau pateiktas platinti akcijas. Tuo pačiu sprendimas dėl naujos akcijų emisijos gali būti priimtas tik Rusijos bankui užregistravus banko įstatų pakeitimus, atsiradusius dėl baigtos ankstesnės emisijos (naujas įstatinio kapitalo dydis ir kiti pakeitimai).
• 4. Bankas turi teisę pradėti platinti savo išleistus vertybinius popierius tik įregistravęs vertybinių popierių emisiją, o viešo platinimo atveju - taip pat tinkamai atskleidęs reikiamą informaciją apie emitentą ir išleidžiamus vertybinius popierius.

Akcijos skiriasi priklausomai nuo akcininko teisių registravimo būdo, emisijos formos, investavimo savybių ir kt. (9.4 lentelė).

9.4 lentelė

Akcijų klasifikacija

Pagal Vertybinių popierių rinkos įstatymą ir AB įstatymą akcijos yra vardiniai vertybiniai popieriai, kurių savininkų vardai ir pavardės yra nurodyti savininkų registre. Akcija kitam asmeniui pavedimu gali būti perleista tik per notaro patvirtinimą arba tarpininkavimo namus ar bankus. Vardinių akcijų savininkai registruojami akcininkų registre.

Priklausomai nuo akcininko teisių įgyvendinimo būdo akcijos yra paprastosios arba privilegijuotosios.

Paprastosios vardinės akcijos suteikia teisę dalyvauti akcinės bendrovės valdyme. Dividendai už šias akcijas išmokami po to, kai išmokami dividendai už privilegijuotąsias akcijas.

Privilegijuotosios akcijos nesuteikia teisės balsuoti visuotiniame akcininkų susirinkime (išskyrus sprendimus bendrovės reorganizavimo ir likvidavimo klausimais). Bet jie atneša nuolatines (fiksuotas) pajamas, kurių dydis nustatomas išleidžiant akcijas. Šios akcijos turi pirmenybę prieš paprastąsias akcijas skirstant pelną ir likviduojant įmonę. Trūkstant pelno, privilegijuotųjų akcijų dividendai išmokami iš bendrovės rezervo fondo, o už paprastąsias akcijas – nemokami. Privilegijuotosios akcijos gali būti išleistos tokia forma konvertuojamos akcijos, tie. akcijos, kurios savininko pageidavimu gali būti keičiamos į to paties emitento paprastąsias akcijas. Pagal AB įstatymą privilegijuotųjų akcijų nominali vertė neturi viršyti 25% bendrovės įstatinio kapitalo.

Privilegijuotosios akcijos skiriasi pagal dividendų mokėjimo pobūdį į šias rūšis:

• – su fiksuotomis pajamomis;
• – su kintamomis pajamomis;
• – su(pelnu, viršijančiu nustatytą dividendą);
• – garantuotas;
• – kaupiamasis(už šias akcijas kaupiamas ir išmokamas vėliau neišmokėtas arba nevisiškai išmokėtas dividendas, kurio dydis nustatomas).

Priklausomai nuo išleidimo stadijos apyvartoje esančios akcijos ir jų apmokėjimas išskiria šias akcijų rūšis: deklaruojamas, patalpintas ir apmokėtas.

Paskelbtos akcijos – tai didžiausias atitinkamos rūšies akcijų skaičius, kurį įmonė gali išleisti be jau išleistų akcijų. Įstatinių akcijų skaičius nesusijęs su įstatinio kapitalo dydžiu ir gali būti didesnis arba mažesnis už jo vertę. Šis skaičius yra nustatytas akcinės bendrovės įstatuose arba priimtas visuotinio akcininkų susirinkimo sprendimu balsų dauguma.

Įdėtos akcijos – Tai akcijos, kurias perka akcininkai.

Apmokėtos akcijos – Tai akcijos, už kurias jų savininkas sumokėjo 100 proc., o lėšos buvo įskaitytos į akcinės bendrovės sąskaitą. Apmokamos ne visos išleistos akcijos, nes gali būti numatytas apmokėjimas už akcijas dalimis. Jeigu steigiant bendrovę išplatintų mažiau kaip 50 procentų bendrovės akcijų turi būti apmokėta per tris mėnesius nuo bendrovės valstybinės įregistravimo dienos, o likusią dalį – per metus nuo įregistravimo dienos.

Priklausomai nuo konvertavimo galimybės akcijos yra konvertuojamos arba nekonvertuojamos.

Konvertuojamos akcijos atitinkamomis proporcijomis iškeisti į kitus vertybinius popierius. Nekonvertuojamos akcijos neturi tokios galimybės. Konvertavimo kursas nustatomas išleidžiant tokias akcijas. Pagal AB įstatymą privilegijuotąsias akcijas konvertuoti į paprastąsias ir kitų rūšių privilegijuotąsias akcijas leidžiama tik tuo atveju, jei tai numatyta bendrovės įstatuose arba reorganizuojant. Paprastųjų akcijų konvertuoti į privilegijuotąsias akcijas, obligacijas ir kitus vertybinius popierius neleidžiama.

Jei įmanoma, prekiaukite biržoje akcijos skirstomos į vardines ir neregistruotas.

Vardinės akcijos yra biržoje kotiruojamos akcijos. Visoms akcijoms, kuriomis prekiaujama biržoje, taikoma įtraukimo į prekybą procedūra (listingavimo procedūra), kurios tikslas – įtraukti akcijas į biržos kotiravimo sąrašą. Neregistruotos akcijos – Tai akcijos, kurios neįleidžiamos į prekybą biržoje.

Pagal apeliacinio skundo pobūdį akcijos skirstomos į laisvai cirkuliuojančių Ir ribota apyvarta. Apribota prieiga apima atlaisvintų akcijų – akcijos, kurios gali būti perleistos tik emitentui sutikus.

2. Bondas– emisijos lygio vertybinis popierius, užtikrinantis jo savininko teisę per jame nurodytą laikotarpį gauti iš emitento obligaciją, jos nominalią vertę ar kitą turtinį ekvivalentą. Obligacija taip pat gali numatyti teisę jos savininkui gauti fiksuotą procentą nuo obligacijos nominalios vertės ar kitas turtines teises. Obligacijų pajamos – tai palūkanos ir (ar) nuolaida.

Obligacijos išleidžiamos tam tikram laikotarpiui, siekiant pritraukti papildomų finansinių išteklių. Skirtingai nei akcijos, obligacijos nesuteikia jų savininkams teisės dalyvauti akcinės bendrovės valdyme.

Obligacija yra grandinės vertybinis popierius, kuris:

• 1) išreiškia skolinius, skolinius santykius tarp obligacijos savininko ir emitento;
• 2) neša garantuotas pajamas;
• 3) savarankiškai cirkuliuoja vertybinių popierių rinkoje, kol emitentas jas išpirks, ir turi savo valiutos kursą;
• 4) turi likvidumo, patikimumo, pelningumo ir kitų investicinių savybių;
• 5) gaunant pajamas turi pirmenybę prieš akcijas, pajamų iš obligacijų mokėjimas teikiamas pirmenybę, palyginti su dividendų už akcijas mokėjimu;
• 6) suteikia savininkui teisę į savo reikalavimų pirmenybę, palyginti su akcininku, likviduojant įmonę.

Obligacijų emisija vykdoma tam tikromis sąlygomis ir reglamentuojama Rusijos banko 2006 m. kovo 10 d. instrukcijoje Nr. 128-I „Dėl kredito įstaigų vykdomo vertybinių popierių išleidimo ir registravimo taisyklių Lietuvos Respublikos teritorijoje“. Rusijos Federacija."

Pagal įstatymą ir jo įstatus bankas gali išleisti obligacijas, kad pritrauktų skolintas lėšas. Bankas gali išleisti obligacijas tik visiškai apmokėjęs įstatinį kapitalą.

Bankas gali išleisti obligacijas be užstato ne anksčiau kaip trečiaisiais savo gyvavimo metais, iki to laiko tinkamai patvirtinus du metinius balansus ir neviršijant jo įstatinio kapitalo dydžio.

Trečiųjų asmenų banko obligacijų emisijos užtikrinimas reikalingas šiais atvejais: bankas gyvuoja mažiau nei dvejus metus (visai emisijos sumai); bankas egzistavo daugiau nei dvejus metus, išleisdamas obligacijas, kurių suma viršija įstatinio kapitalo dydį (užstato dydis turi būti ne mažesnis už įstatinio kapitalo dydį viršijančią sumą).

Visos banko obligacijų emisijos turi būti registruotos Rusijos banke. Obligacijų pardavimas gali vykti arba parduodant jas pagal atitinkamas sutartis su pirkėjais, arba keičiant į anksčiau išleistas obligacijas ir kitus banko vertybinius popierius.

Komercinis bankas gali išleisti įvairias obligacijas: vardines ir pareikštines; apsaugotas ir neužtikrintas; palūkanos ir nuolaidos; konvertuojami į akcijas arba nekonvertuojami ir pan. (9.5 lentelė).

95 lentelė

Obligacijų klasifikacija

Priklausomai nuo savininko teisių įgyvendinimo obligacijos gali būti vardinės arba pareikštinės. Vardinės obligacijos – nuosavybės teisės patvirtinamos savininko pavardę įrašant į obligacijos tekstą ir emitento tvarkomą registracijos knygelę. Pareikštinės obligacijos – nuosavybės teisės patvirtinamos paprastu obligacijos pateikimu.

Priklausomai nuo aprūpinimo būdo Obligacijos gali būti užtikrintos arba neužtikrintos. Užtikrintos obligacijos išduodami įkeičiant konkretų emitentui priklausantį turtą, žemę ar vertybinius popierius. Neužtikrintos obligacijos – Tai skoliniai įsipareigojimai, kurie nėra užtikrinti jokiu užstatu.

Pagal konversijos privilegijos prieinamumą atskirti konvertuojamas ir nekonvertuojamas obligacijas. Konvertuojamos obligacijos suteikti savininkui galimybę jas iškeisti į to paties emitento paprastąsias akcijas. Nekonvertuojamos obligacijos jie nesuteikia tokios teisės.

Pagal pelningumo tipą Yra nuolaidų ir palūkanų obligacijų. Diskontinės obligacijos parduodamas su nuolaida, mažesne nei nominali vertė. Autorius palūkanas duodančios obligacijos pajamos mokamos kuponais. Kuponas – tai obligacijos sertifikato dalis, kurią atskyrus nuo sertifikato, savininkas suteikia teisę gauti palūkanas (pajamas). Palūkanų suma ir jų mokėjimo data nurodoma kupone. Mokamos palūkanos gali būti fiksuotos arba kintamos.

Priklausomai nuo laikotarpio Obligacijos gali turėti fiksuotą išpirkimo datą arba be fiksuotos išpirkimo datos. Obligacijos su nurodyta išpirkimo data skirstomi į trumpalaikius (galiojimas iki 1 metų), vidutinės trukmės (galiojimo laikas iki 5 metų), ilgalaikius (galiojimo laikas nuo 5 iki 30 metų).

Obligacijos be nustatyto termino skirstomi taip:

• – grąžinamas – iki termino pabaigos emitento išleistas obligacijas, sumokant priemoką turėtojui už prarastas materialines galimybes;
• – obligacijos su galiojimo pratęsimu– turėtojas, pasibaigus galiojimo laikui, turi teisę jas iškeisti į ilgesnės trukmės tos pačios vertės obligacijas su didesniu mokėjimų procentu;
• – obligacijos su sumažintu galiojimo laiku – turėtojas turi teisę pateikti savo obligacijas išpirkimui nominalia verte iki paskolos termino pabaigos.

Generolas obligacijų pajamų susideda iš šių elementų: periodiškai mokamų palūkanų (kupono pajamų); atitinkamo laikotarpio obligacijos vertės pokyčiai; pajamų iš gautų palūkanų reinvestavimo.

3. Vekselis- vertybinis popierius, patvirtinantis besąlyginę piniginę davėjo prievolę sumokėti savininkui tam tikrą pinigų sumą suėjus terminui

vekselis (vekselio turėtojui). Pagal 1997 m. kovo 11 d. federalinį įstatymą Nr. 48-FZ „Dėl vekselių ir paprastųjų vekselių“ (toliau – Vekselių ir paprastųjų vekselių įstatymas) vekselis gali būti paprastasis arba perleidžiamas. .

Sąskaita turi keletą svarbių savybių:

• abstraktumas – jokio paaiškinimo dėl piniginės skolos atsiradimo nebuvimas. Vekselis, atsiradęs dėl tam tikro sandorio, yra izoliuotas nuo jo ir egzistuoja kaip savarankiškas dokumentas, o pažadą apmokėti davėjas duoda ne vienam konkrečiam asmeniui, o visiems teisėtiems jo savininkams;
• neginčytinumas – privalomas mokėjimas griežtai laikantis reikalavimų;
• besąlygiškumas - bet kokia mokėjimo įvykdymo sąlyga („priėmimo akto pasirašymas“, „tokio ir tokio įvykio įvykimas“ ir kt.) neturi juridinės galios;
• dokumentacija – pagal str. Vekselių ir paprastųjų vekselių įstatymo 4 str., vekseliai turi būti surašomi tik popieriuje (popieriuje) ir turi griežtai apibrėžtą privalomų rekvizitų sąrašą;
• apyvartinis – vekselis gali būti platinamas tarp neriboto klientų skaičiaus indosamentu;
• pinigiškumas – vekselio dalykas gali būti tik pinigai;
• protesto teisė, leidžianti vekselio turėtojui pareikšti protestą, jeigu skolininkas neapmoka vekselio, t.y. kitą dieną po mokėjimo termino pabaigos oficialiai patvirtinti atsisakymo atsiskaityti faktą notaro biure mokėtojo buveinėje. Tada vekselis pateikiamas arbitražo teismui;
• solidarioji atsakomybė, susidedanti iš to, kad laiku pateikus protestą, vekselio turėtojas turi teisę pareikšti ieškinį visiems su šio vekselio apyvarta susijusiems asmenims ir kiekvienam iš jų atskirai.

Banko vekselių išrašymas yra gana paprastas, nes jų nereikia registruoti Rusijos banke. Komerciniai bankai, išrašydami ir aptarnaujant sąskaitas, užtikrina grynųjų pinigų apyvartą ir kaupia turimas lėšas.

Vekseliai skiriasi priklausomai nuo pajamų formos, išpirkimo datos, nuosavybės tvarkos ir kt. (9.6 lentelė).

9.6 lentelė

Vekselių klasifikavimas

Priklausomai nuo mokėjimą atliekančio subjekto sąskaitos suma, sąskaitos skirstomos į paprastas ir perleidžiamas.

Paprasta (solo sąskaita ) - skolininko pareiga per nustatytą terminą sumokėti tam tikrą pinigų sumą pinigų gavėjui arba jo pavedimu bet kuriam kitam vekselį apmokėti pateikiančiam asmeniui. Vekselį išrašo pats mokėtojas (skolininkas). Tai yra labiausiai paplitęs Rusijos praktikoje naudojamas vekselio tipas, nes santykių struktūra naudojant vekselį yra paprastesnė nei naudojant perleidžiamą vekselį.

Vekselis (juodraštis ) yra išduotas ir pasirašytas kreditoriaus (drawee) ir reiškia kreditoriaus (drawee) įsakymą skolininkui (drawee) per nustatytą laikotarpį sumokėti tam tikrą pinigų sumą trečiajam asmeniui (pervedėjui – pirmajam turėtojui). vekselio) arba vekselio davėjas. Gavėjas sutikimą apmokėti vekselį išreiškia akceptu ir tokiu būdu tampa akceptoriumi.

Priklausomai nuo gaunamų pajamų sąskaitos skirstomos į: nuolaida - prisiimti nuolaidą (skirtumą tarp pirkimo kainos ir vekselio išpirkimo kainos (nominaliosios vertės) ir palūkanos – apima palūkanų gavimą, kurios priskaičiuojamos nuo sąskaitos sumos.

Garantuotas mokėjimas vekseliai skirstomi į avalizuotas (garantuotas) ir neįteisintas (negarantuotas). Garantuotos sąskaitos yra aprūpinti pažyma ant vekselio garantijos, bankų ir kredito įstaigų garantija – aval. Aval esmė ta, kad trečioji šalis garantuos sąskaitos apmokėjimą. Aval gali būti suteiktas bet kuriam vekselio skolininkui. Aval galima duoti visai vekselio sumai arba jos daliai. Apmokėjęs vekselį, avalistas įgyja iš vekselio kylančių teisių svarbą prieš tą, už kurį davė garantiją, ir prieš tuos, kurie pagal vekselį yra įsipareigoję pastarajam.

Jei įmanoma, perkelkiteįprasta skirti kitam asmeniui pritarė Ir nepatvirtinta sąskaitos. Vekselis gali būti perduotas iš vienų rankų į kitas naudojant indosamentą – indosamentą. Yra dviejų tipų patvirtinimai: specialus ir tuščias. Specialusis nurodo konkretų asmenį, kuriam bus perduota sąskaita. Užpildytas indosamentas (teikėtojui) įforminamas vekselio turėtojo parašu. Prie vekselio gali būti pridėtas papildomas pavedimo važtaraščių lapas – allonge. Vekselis yra pavedimo vertybinis popierius, kuris, priklausomai nuo indosamento, gali būti transformuojamas į vardinį ir pareikštinį vertybinį popierių.

Priklausomai nuo to, ar vekselis yra sandorio objektas, Yra saugos, apskaitos ir nuolaidų sąskaitos. Saugumo sąskaitos naudojami kaip priemonė užtikrinti savalaikį ir tikslų įsipareigojimų pagal bet kokius sandorius (pavyzdžiui, paskolos) įvykdymą. Užstatas nėra skirtas tolesnei apyvartai, saugomas skolininko deponuotoje sąskaitoje ir, laiku apmokėjus, nedelsiant grąžinamas, o jei ne, bankas perima vekselio nuosavybės teisę ir pateikia jį skolininkui apmokėti. . Nuolaidos sąskaita – Tai vekselis, kurį komercinis bankas nupirko iš vekselio turėtojo nesuėjus jo terminui. Pernuolaida (įlipo ) sąskaita - Tai vekselis, kurį centrinis bankas perka iš komercinių bankų.

Priklausomai nuo gydymo stadijos atskirti gyvus, išankstinius nusistatymus, protestus ir išpirktus vekselius. Pragyvenimo sąskaita - Tai yra vekselis nuo surašymo datos iki pateikimo apmokėti. Išankstinio nusistatymo sąskaita - tai yra vekselis, kurio vekselio turėtojas praleido bet kokį terminą (protestavimo laikotarpį). Protestuotas įstatymo projektas - vekselį, pagal kurį vekselio turėtojas, neapmokėjęs, pareiškia protestą pas notarą. Notarinis protesto (protesto akto) įrašas turi teismo sprendimo galią, o vekselio turėtojas dėl prievolės įvykdymo gali kreiptis į teismo sprendimų vykdymo tarnybą.

Bankas vykdo įvairius operacijos su sąskaitomis: nuolatinė gyvenamoji vieta, inkasavimas, sąskaitų apskaita, konfiskavimas ir kt.

Buveinė – Tai operacija, kurios metu bankas kliento vardu sumoka sąskaitos sumą, kurią klientas skolingas vekselio turėtojui. Sąskaitą bankas apmokės tik tuo atveju, jei klientas turi pakankamai lėšų banko sąskaitoje arba ši suma bus įmokėta. Jei nėra lėšų, bankas neapmokės sąskaitos.

Sąskaitų surinkimas – Tai operacija, kurios metu bankas savo kliento vardu pagal vekselį gauna jam priklausančias lėšas iš davėjo ir įskaito jas į kliento banko sąskaitą.

Dažniausia operacija yra sąskaitų apskaita. Teisiškai vekselio diskontavimas reiškia vekselio perdavimą (indosavimą) bankui. Apmokėdamas vekselį, banko klientas įgyja likvidžių lėšų, o bankas tampa mokėjimu gaunančiu kreditoriumi (vekselio turėtoju). Norėdamas užbaigti apskaitą, bankas turi patikrinti kliento kreditingumą ir sąskaitų teisingumą. Bankas nepateikia paaiškinimo dėl atsisakymo priimti vekselius apskaitai. Komercinis bankas gali būti suinteresuotas diskontuoti savo akcininkų ir klientų, kuriems anksčiau buvo išduotos paskolos, vekselius.

Forfeitingas yra banko ar finansų įmonės eksporto skolinimo forma, perkant, nesikreipiant į pardavėją, vekselius ir kitus skolinius reikalavimus už užsienio prekybos sandorius. Paprastai jis naudojamas mašinų ir įrangos tiekimui didelėmis sumomis su ilgalaikėmis įmokomis (iki septynerių metų).

Vekselis, kaip vertybinis popierius, naudojamas kaip paskolos gavimo būdas, mokėjimo priemonė, taip pat kaip įvairių sandorių objektas.

4. Indėlių ir santaupų sertifikatai. Vadovaudamasis Rusijos banko 1992 m. vasario 10 d. raštu Nr. 14-3-20 „Kredito įstaigų taupymo ir indėlių sertifikatų nuostatai“ (toliau – Reglamentas Nr. 14-3-20), bankas pritraukia. papildomų išteklių parduodant savo sertifikatus.

Indėlio (taupymo) sertifikatas- tai užstatas, patvirtinantis įnešto indėlio į banką dydį ir indėlininko (sertifikato turėtojo) teisę, pasibaigus nustatytam terminui, gauti indėlio sumą ir nustatytas palūkanas už indėlį (straipsnis). Rusijos Federacijos civilinio kodekso 844 straipsnis). Jei juridinis asmuo veikia kaip indėlininkas, tada indėlio sertifikatas , jei asmuo yra taupymo sertifikatas.

Galime išskirti bendrus indėlių ir taupymo lakštų požymius: tai vertybiniai popieriai; išleisti tik bankų; reglamentuoja bankininkystės teisės aktai; visada išduodami dokumentine forma; tai apyvartiniai vertybiniai popieriai (teisė į juos gali būti perleista kitiems asmenims); negali būti mokėjimo ir atsiskaitymo už prekes ir paslaugas priemonė; sertifikatai išduodami Rusijos valiuta.

Indėlių ir santaupų sertifikatai skiriasi priklausomai nuo indėlininkų, mokėjimo formų, nominalo ir išpirkimo datos (9.7 lentelė).

9.7 lentelė

Indėlių ir taupymo lakštų lyginamoji charakteristika

Teisę leisti indėlių ir taupymo lakštus turi tik bankai. Lėšų pritraukimą bankuose naudojant sertifikatus reglamentuoja Reglamentas Nr.14-3-20.

Teisė išduoti taupymo lakštą suteikiama bankams, jeigu:

• – vykdo bankinę veiklą ne trumpiau kaip dvejus metus;
• – audito įmonės patvirtintų metinių ataskaitų (balanso ir pelno (nuostolio) ataskaitos) paskelbimas;
• – bankininkystės įstatymų ir Rusijos banko taisyklių laikymasis;
• – privalomų ekonominių standartų laikymasis;
• - rezervo fondo buvimas ne mažesnis kaip 15% faktiškai apmokėto įstatinio kapitalo;
• – privalomųjų atsargų reikalavimų įvykdymas.

Kredito įstaiga turi teisę dėti taupymo (indėlių) lakštus tik Rusijos banko teritoriniame skyriuje įregistravusi sertifikatų išdavimo ir apyvartos sąlygas. Norėdama užregistruoti išdavimo sąlygas, kredito įstaiga registravimo institucijai turi pateikti šiuos dokumentus:

• – sertifikatų išdavimo ir platinimo sąlygos;
• – pažymėjimo formos išdėstymas;
• – kredito įstaigos licencijos atlikti banko operacijas notaro patvirtinta kopija;
• – kredito organizacijos valstybinės registracijos pažymėjimas (išduodant taupymo lakštus);
• – likutis ir privalomų ekonominių standartų apskaičiavimas paskutinės ataskaitinės datos prieš priimant sprendimą dėl sertifikatų išdavimo.

Kiekviena sertifikato rūšis turi savo išdavimo sąlygas. Nuo naujų sertifikatų išdavimo sąlygų registravimo momento bankas negali pateikti sertifikatų pagal anksčiau registruotas sąlygas.

Sertifikatų pardavimas vykdomas sudarant sutartį tarp banko ir šių vertybinių popierių pirkėjo. Pažyma registruojama ir išduodama investuotojui po to, kai į banko sąskaitą įskaitoma sutartyje nurodyta suma. Pasibaigus sertifikatų apyvartos terminui, komercinis bankas juos išperka. Indėlio sutartis gali būti pratęsta, o tai turi būti užfiksuota papildomoje sutartyje, kurios pagrindu tokia pačia suma bus išduota nauja pažyma.

Indėlių ir santaupų sertifikatai išduodami dokumentine forma. Sertifikatai turi būti atspausdinti ant standartinių blankų, juose turi būti nurodytos visos pagrindinės išdavimo, apmokėjimo ir platinimo sąlygos.

Minimali sertifikatų nominalo vertė nenustatyta. Tradicinė tarptautinėje praktikoje yra sertifikatų skirstymas į didelis nominalas Ir mažas vardinis.

Indėlių sertifikatai ir taupymo sertifikatai yra terminuoti vertybiniai popieriai, t.y. juose nurodomas indėlio atsiėmimo laikotarpis. Indėlių sertifikatų apyvartos laikotarpis ribojamas iki vienerių metų, taupymo sertifikatų negali viršyti trejų metų. Jei jų grąžinimo datos yra praleistos, jie laikomi pareikalavimo dokumentais ir bankas privalo juos grąžinti gavęs pirmąjį turėtojo reikalavimą.

Sertifikatai gali būti asmeniniai arba pareikštiniai. Asmeninis pažymėjimas yra informacijos apie jo savininką; savininko vardas ir pavardė įrašomi ant jo firminio blanko ir (ar) savininkų registre, kuris gali būti tvarkomas įprastomis dokumentinėmis ir (ar) elektroninėmis formomis. Turėtojo pažymėjimas – Tai vertybinis popierius, kuriame nėra įrašytas savininko vardas. Perduodant teises į ją ir įgyvendinant juo užtikrintas teises, nereikia identifikuoti savininko; šiuo dokumentu užtikrinamos teisės priklauso jį atstovaujančiam asmeniui.

Vardiniai indėlių ir taupymo lakštai platinami perleidžiant reikalavimus (cesiją). Reikalavimo teisė pagal pažymą gali būti perleista tik jos galiojimo laikotarpiu. Užduotis išduodama kitoje pažymėjimo pusėje arba papildomuose lapuose. Reikalavimo teisių į pareikštinius sertifikatus perleidimas vykdomas paprastu įteikimu naujam savininkui.

Pametus sertifikatą, teisės pagal jį atkuriamos teisme (jei sertifikatas yra pareikštinis), o dėl vardinio sertifikato tai gali padaryti pats jį išdavęs bankas, gavęs raštišką sertifikato savininko prašymą išduoti sertifikatą. jam dublikatas.

Indėlių ir santaupų sertifikatai gali būti nuolaida arba palūkanų. Pirminis nuolaidų sertifikatų įdėjimas atliekamas kainomis, mažesnėmis už nominalią vertę, pajamos mokamos nominalios vertės ir pirkimo kainos skirtumo forma. Palūkanų sertifikatuose nurodoma už indėlį mokėtinų palūkanų suma. Palūkanų sertifikatams gali būti nustatyti šie palūkanų mokėjimo būdai: fiksuota palūkanų norma, svyruojanti palūkanų norma, kurios vertė susieta su kokiu nors finansiniu rodikliu (refinansavimo norma, valstybės obligacijų pelningumo vertinimu). Atėjus indėlio (indėlio) atsiėmimo datai, bankas, pateikęs pažymą, kartu sumoka indėlio sumą ir palūkanas už ją.

Gali būti išduoti sertifikatai teisę į išankstinį lėšų atėmimą, sumokant ir nemokant baudų už išankstinį pasitraukimą. Jei sertifikato turėtojas reikalauja grąžinti investuotas lėšas pagal terminuotą sertifikatą anksčiau nei nustatytas laikotarpis, jam mokama sumažinta procentinė dalis, kurios dydis nustatomas sutartimi deponuojant pinigus saugojimui arba, jei skirtinga palūkanų norma sertifikato sąlygose nenurodyta, palūkanos tokios pat kaip ir už indėlius iki pareikalavimo.

Indėlių sertifikatai gali būti išduodami vienkartiniai arba serijiniai.

Mokėjimai pagal indėlio sertifikatų pirkimo-pardavimo sandorį atliekami tik atsiskaitant negrynaisiais pinigais, o santaupų atveju – ir negrynaisiais, ir grynaisiais. Lėšos iš indėlio sertifikato išpirkimo savininko pageidavimu gali būti siunčiamos tik į jo banko (korespondentinę, atsiskaitomąją ar einamąją) sąskaitą; pilietis gali gauti jam priklausančias lėšas arba pervesdamas sumą į banko sąskaitą, arba grynaisiais.

Banko sertifikatai – tai trumpalaikės skolos priemonės, kurių investicinis turtas pasižymi dideliu likvidumu, maža rizika ir universalumu sprendžiant tam tikras finansines problemas.

5. Pagal čekį Pripažįstamas vertybinis popierius, kuriame yra besąlyginis stalčiaus nurodymas bankui sumokėti jame nurodytą sumą čekio turėtojui. Čekių naudojimo mokėjimo operacijose tvarką ir sąlygas reglamentuoja 2006 m. Rusijos Federacijos civilinio kodekso 877–885 str., taip pat kitus pagal juos nustatytus aktus ir bankininkystės taisykles. Tai yra SSRS Centrinio vykdomojo komiteto, SSRS liaudies komisarų tarybos 1929 m. lapkričio 6 d. nutarimas „Dėl čekių nuostatų patvirtinimo“ ir kt.

Čekių operacijose dalyvauja trys asmenys: davėjas, mokėtojas ir čekio turėtojas (perdavėjas). Šių asmenų ratas gali būti išplėstas perdavus čekį su indosamentu arba pateikus apmokėjimo už čekį garantiją (naudojimą).

Čekių stalčius – Tai juridinis arba fizinis asmuo, turintis banke lėšų, kuriomis turi teisę disponuoti išduodamas čekius. Čekio davėjas negali būti čekio mokėtojas. Kaip čekio mokėtojas Galima nurodyti tik banką, kuriame davėjas turi lėšų, kuriomis jis turi teisę disponuoti išduodamas čekius. Čekių laikiklis - tai yra kreditorius, kuriam įsipareigoja mokėtojas, o čekio negarbės atveju - ir davėjas.

Čekio išrašymo pagrindas yra davėjo ir mokėtojo susitarimas (čekio sutartis), pagal kurį pastarasis įsipareigoja apmokėti čekius, jei jo sąskaitoje yra lėšų. Vykdydamas susitarimą, mokėtojas išduoda stalčiui čekių knygelę. Čekis yra dokumentinis vertybinis popierius, kuriame turi būti visi Rusijos Federacijos civilinio kodekso nustatyti privalomi rekvizitai, taip pat gali būti papildomų bankų nustatytų rekvizitų.

Čekiai skiriasi priklausomai nuo mokėjimo termino, nuosavybės tvarkos ir kt. (9.8 lentelė).

Čekis gali būti išrašytas arba į nešėją (pareikštinis čekis ), arba tam tikro asmens užsakymą (užsakymo čekis ), arba konkretaus asmens vardu (asmeninis čekis ). Jeigu čekiu nenurodyta, kad jis išduotas pagal pavedimą arba konkretaus asmens vardu, laikoma, kad čekis išduotas pareikšti.

9.8 lentelė

Čekių klasifikacija

Jei yra galimybė čekį perduoti kitam asmeniui, paskirstykite pritarė Ir nepatvirtinta čekius. Turto perdavimas čekiu vykdomas 2005 m. Rusijos Federacijos civilinio kodekso 146 str. Užsakymo čekio perdavimas atliekamas čekio gale esant indosamentu – indosamentu.

Patvirtinimas gali būti asmeninis, tuščias, paskirtas ir nediskutuojamas. Įjungta asmeninis pritarimas nurodomas konkretus asmuo, kuriam perduodamas čekis, ir perdavėjo parašas. Tuščias indosamentas – nešėjui pasirašytas čekio turėtojo. Jei paskutinis įrašas ant nugaros yra tuščias, čekio turėtojas gali: tuščią užrašą paversti asmeniniu užrašu savo ar kito asmens vardu; perduoti čekį kitam asmeniui nauju pervedimo vardu arba tuščiu užrašu; perduoti čekį kitam asmeniui paprastu pristatymu. Tikslinis patvirtinimas– čekio turėtojas reverse nurodo čekio perdavimo kitam asmeniui tikslą ir apriboja galimybę gauti pinigų iš čekio. Neabejotinas patvirtinimas– indosamentas, ribojantis arba atmetantis galimybę pareikšti pretenzijas dėl čekio jo neapmokėjimo atveju; čekio turėtojas indosamento tekste vartoja žodžius „be apyvartinių“.

Mokėtojo padarytas patvirtinimas negalioja. Asmuo, turintis keitimo čekį, gautą pagal indosamentą, laikomas teisėtu jo savininku, jei jis savo teisę grindžia nuolatine indosamentų serija.

Priklausomai nuo teritorijos, kurioje išduodami čekiai, juos galima suskirstyti į nacionalinis , kurie išduodami valstybės teritorijoje; NVS šalys, kurie išduodami NVS šalių teritorijoje; tarptautinis, kurie išduodami kitos valstybės teritorijoje.

Čekis apmokamas pateikus stalčiaus sąskaita. Čekis turi būti pateiktas apmokėti per nustatytą terminą: per 10 dienų nuo jo išdavimo dienos, jei čekis išduotas Rusijos Federacijos teritorijoje; per 20 dienų, jei čekis išduotas NVS šalyse; 70 dienų, jei čekis išduotas kitoje valstybėje. Neleidžiama atšaukti čekio nepasibaigus jo pateikimo terminui.

Mokėjimas čekiu gali būti visiškai arba iš dalies garantuotas per Aval. Pagal mokėjimo garantiją čekiai skirstomi į pripažintas (garantuotas ), iš dalies pripažintas Ir nepatvirtintas (negarantuojamas ). Garantuoti čekiai pažymėti garantija – aval. Avalistas (tai gali būti bet kuris asmuo, išskyrus mokėtoją) turi nurodyti, už ką jis laiduoja. Avalistą pasirašo avalistas, nurodydamas savo gyvenamąją vietą ir įrašo datą, o jei avalistas yra juridinis asmuo – savo vietą ir įrašo datą.

Yra atsiskaitymai ir kasos čekiai. Apskaičiuota čekis yra čekis, kuris naudojamas atsiskaitant negrynaisiais pinigais. Čekio priekinėje pusėje stalčius ir kiekvienas čekio laikiklis gali padaryti užrašą „atsiskaitymas“. Šiuo atveju mokėtojas neturi teisės apmokėti grynųjų čekiu, o gali tik pervesti čekio sumą iš vienos sąskaitos į kitą. Jei prie šios pastabos pridedama sąskaitos nuoroda, mokėtojas čekio sumą gali įrašyti tik į nurodytą sąskaitą. Sąskaitą gali nurodyti asmuo, padaręs pastabą „atsiskaitymas“, arba kiekvienas paskesnis čekio turėtojas. Grynieji pinigai Čekis yra čekis, naudojamas gryniesiems pinigams gauti.

Čekis gali būti kirto. Tai yra čekis, kurio priekinė pusė perbraukta dviem lygiagrečiomis linijomis. Perėjimas gali būti specialus arba bendras. Jei banko pavadinimas rašomas tarp dviejų lygiagrečių eilučių (specialus perbraukimas), tai tai speciali perėja o čekį apmokėti gali tik nurodytas bankas. Čekis, kurio priekinėje pusėje yra dvi lygiagrečios linijos (bendras brūkšnys), nepriklausomai nuo to, ar jas brėžė stalčius, ar kuris nors iš čekių turėtojų, gali būti apmokėtas tik kredito įstaigai. Ši perėja yra bendras . Brėžti linijas, taip pat įvesti kredito įstaigos pavadinimą gali arba čekio davėjas, arba kiekvienas čekio turėtojas. Tarp lygiagrečių eilučių nurodyta kredito įstaiga gali pakeisti save kita kredito įstaiga nauju specialiu perbraukimu. Tokiu atveju tarp lygiagrečių eilučių, be pavaduotojo pavardės, turi būti ir keičiamo asmens parašas.

Taip pat išrašomi čekiai mokama Ir neapmokėta, užprotestavo Ir neprotestuotas, rublis Ir valiuta.

Nedelsiant apmokėti pateikto čekio apmokėjimas turi būti atliktas nedelsiant ir visiškai. Mokant čekį vykdomas inkaso pavedimui nustatyta tvarka (Rusijos Federacijos civilinio kodekso 875 straipsnis).

Atsisakymas apmokėti čekį turi būti patvirtintas vienu iš šių būdų:

• 1) notaras, įstatymų nustatyta tvarka pateikdamas protestą ar surašydamas jam prilygintą aktą;
• 2) mokėtojo pažyma ant čekio apie atsisakymą jį apmokėti, nurodant čekio pateikimo apmokėti datą;
• 3) inkasuojančio banko pažyma, kurioje nurodyta data, kada čekis buvo išduotas laiku ir neapmokėtas.

Protestas arba lygiavertis veiksmas turi būti atliktas nepasibaigus čekio pateikimo terminui.

Mokėtojui atsisakius apmokėti čekį, čekio turėtojas turi teisę savo nuožiūra pareikšti ieškinį jam solidariai atsakingiems čekių skolininkams (čekių davėjams, alistams, indoseriams) ir reikalauti iš jų. čekio sumos mokėjimas, jų išlaidos už mokėjimo gavimą ir palūkanos pagal 1 dalį valg. Rusijos Federacijos civilinio kodekso 395 straipsnis.

Čekiai daugiausia naudojami kaip mokėjimo ir atsiskaitymo priemonė.

6. Hipoteka užtikrinti vertybiniai popieriai. Hipotekos teisės aktų kūrimas ir Įstatymo Nr. 152-FZ priėmimas atvėrė galimybes plėsti naują veiklos sritį bankams, kurie įgijo galimybę išleisti naujų rūšių vertybinius popierius – hipotekos vertybinius popierius.

Hipoteka užtikrinti vertybiniai popieriai bankų sektoriui yra priemonė:

• – likvidumo didinimas – konvertuodamas dalį nelikvidaus turto į vertybinius popierius, bankas turi galimybę pritraukti lėšų juos parduodant rinkoje ir investuoti į mažiau rizikingą ar likvidesnį turtą;
• – kapitalo pakankamumo reikalavimų laikymasis – dėl turto perregistravimo į vertybinius popierius rizikingo turto apimtis mažėja;
• – papildomo pelno gavimas – parduodami paskolas bankai įgyja papildomą galimybę gautas lėšas įdėti į naują turtą ir gauti papildomų pajamų, be to, bankai gaus atlyginimą už aptarnavimą, palūkanų ir pagrindinės skolos įmokų išieškojimą, taip pat už sąlygų tyrimą ir patikimumą;
• – rizikos diversifikavimas – užtikrinus vidutinės ar ilgalaikės paskolos, galima išleisti keletą trumpalaikių vertybinių popierių emisijų, gaudamas išteklių iš trumpalaikių vertybinių popierių pardavimo, bankas gali juos panaudoti patikimesniam platinimui, kuris padengs kredito rizika dėl mažų palūkanų normų ir paskolos negrąžinimo;
• – portfelių diversifikavimas – bankai turi galimybę išduoti tą pačią paskolą skirtingiems klientams skirtingomis sąlygomis, tikslais, su skirtingu užstatu ir skirtingomis palūkanomis.

Įstatymas Nr. 152-FZ nustato hipotekos vertybinių popierių rūšis – tai hipoteka užtikrintos obligacijos ir hipotekos dalyvavimo liudijimai. Įstatymas taip pat nustato šiais vertybiniais popieriais patvirtinamas teises, reikalavimus jų formai, išleidimo tvarką ir tvarką, apyvartos požymius, taip pat specialų būdą užtikrinti emitento įsipareigojimų pagal hipoteka užtikrintus vertybinius popierius įvykdymą. Hipoteka užtikrintų vertybinių popierių emitentų veiklos teisinius pagrindus nustato šis įstatymas, taip pat vertybinių popierių rinkos ir hipotekos įstatymai.

Hipoteka užtikrintų vertybinių popierių esmė yra ta, kad paskolą su turtu suteikusi institucija išleidžia hipoteka užtikrintus vertybinius popierius ir vėliau parduoda kitiems investuotojams.

Hipoteka užtikrinti vertybiniai popieriai gali būti išleisti tik už užstatą. Pagal str. 152-FZ 3 d., pagrindine hipotekos garantija gali būti tik hipoteka užtikrinti reikalavimai grąžinti pagrindinę skolos sumą ir sumokėti palūkanas už kredito sutartis ir paskolos sutartis, įskaitant tuos, kurie patvirtinti hipoteka, ir (arba) hipotekos dalyvavimo liudijimus, patvirtinančius jų akcijų savininkus bendrosios nuosavybės teise į kitą hipoteką, lėšas Rusijos arba užsienio valiuta, taip pat vyriausybės vertybinius popierius.

Reikalavimai dėl prievolių, užtikrintų hipoteka, gali būti įtraukti į hipotekos apsaugą tik tuo atveju, jei jie atitinka šias sąlygas:

• – pagrindinė skolos pagal prievolę, užtikrintą hipoteka pagal kiekvieną sutartį ar hipoteką, suma neturi viršyti 70 procentų nepriklausomo vertintojo nustatytos hipotekos objektu esančio nekilnojamojo turto rinkos vertės (piniginės vertės);
• – hipotekos sutartyje, užtikrinančioje atitinkamus reikalavimus, neturi būti numatyta galimybė hipotekos davėjui be hipotekos kreditoriaus sutikimo pakeisti ar perleisti įkeistą nekilnojamąjį turtą, kuris yra hipotekos dalykas;
• – atitinkamos prievolės įvykdymui užtikrinti įkeistas nekilnojamasis turtas turi būti apdraustas nuo nuostolių ar sugadinimo rizikos kreditoriaus naudai pagal hipoteka užtikrintą prievolę per visą prievolės galiojimo laiką. Šiuo atveju draudimo suma turi būti ne mažesnė už hipoteka užtikrinto reikalavimo dydį (sumą);
• – jeigu hipoteka užtikrintos prievolės skolininkas yra fizinis asmuo, jo gyvybė ir sveikata turi būti apdrausta visam prievolės galiojimo laikui tokio asmens naudai. Šiuo atveju draudimo suma turi būti ne mažesnė už hipoteka užtikrinto reikalavimo dydį (sumą);
• – paskolos sutarties dalykas turi būti tik grynieji pinigai.

Turto, sudarančio hipotekos apsaugą, apskaitą ir saugojimą, taip pat disponavimo šiuo turtu kontrolę vykdo specializuotas depozitoriumas. Specializuotas depozitoriumas turi būti komercinė organizacija, turinti licenciją vykdyti specializuotų investicinių fondų, investicinių fondų ir nevalstybinių pensijų fondų depozitoriumo veiklą ir licenciją vykdyti depozitoriumo veiklą vertybinių popierių rinkoje.

Hipoteka užtikrinta obligacija yra obligacija, kurios prievolių įvykdymas užtikrinamas hipotekos užstatu. Pagrindinės hipoteka užtikrintų obligacijų charakteristikos pateiktos lentelėje. 9.9.

9.9 lentelė

Pagrindinės hipoteka užtikrintų obligacijų savybės

Hipoteka užtikrintų obligacijų emisiją gali vykdyti tik hipotekos agentai ir kredito organizacijos, kurioms taikomi tam tikri civilinės teisės reikalavimai. Taigi tokias obligacijas išleidžiančios kredito įstaigos turi laikytis ne tik Rusijos banko nustatytų reikalavimų, bet ir šių privalomų standartų:

• – minimalus suteiktų hipoteka užtikrintų paskolų dydžio ir nuosavo kapitalo (kapitalo) santykis;
• – minimalų hipotekos padengimo dydžio ir hipoteka užtikrintų obligacijų emisijos apimties santykį;
• – maksimalus kredito įstaigos įsipareigojimų kreditoriams, kurie pagal federalinius įstatymus turi pirmumo teisę tenkinti savo reikalavimus hipoteka užtikrintų obligacijų savininkams, sumos ir savo lėšų (kapitalo) maksimalų santykį ir taip pat:
• – nuosavų lėšų (kapitalo) pakankamumo standartas;
• – likvidumo standartai;
• – palūkanų dydis ir valiutos rizika.

Kredito įstaiga vadovaujasi 2004 m. kovo 31 d. Rusijos banko instrukcija Nr. 112-I „Dėl privalomų standartų kredito įstaigoms, išleidžiančioms hipoteka užtikrintas obligacijas“.

Be minėtų reikalavimų, kredito įstaigos privalo atskleisti informaciją apie savo veiklą.

Kredito įstaiga neturi teisės leisti hipoteka užtikrintų obligacijų, jeigu ji neatitinka bent vieno iš minėtų reikalavimų.

Hipoteka užtikrintos obligacijos užtikrina jų savininkų teisę gauti palūkanas, kurių dydis nustatomas priimant sprendimą išleisti jų nominalios vertės hipoteka užtikrintas obligacijas. Palūkanos už hipoteka užtikrintas obligacijas turi būti mokamos bent kartą per metus.

Hipoteka užtikrintos obligacijos išleidžiamos dokumentine ir nedokumentine forma. Hipoteka užtikrintų obligacijų dokumentinėje formoje privalomas hipoteka užtikrintų obligacijų sertifikato rekvizitas yra pajamų išmokėjimo hipoteka užtikrintų obligacijų savininkams tvarka ir sąlygos, taip pat jų grąžinimo tvarka ir sąlygos. obligacijų.

Šių obligacijų hipotekos draudimas, be minėto turto, gali apimti ir valstybės vertybinius popierius bei nekilnojamąjį turtą. Tačiau nekilnojamasis turtas gali būti obligacijų hipotekos padengimas tik tada, kai emitentas jį įsigyja (rezervuoja) pagal Rusijos Federacijos civilinius įstatymus, jei neįvykdomas arba netinkamai įvykdomas turtas. hipoteka užtikrinta prievolė, jei toks įsigijimas neprieštarauja federalinių įstatymų nustatytiems reikalavimams, ir ne ilgiau kaip dvejus metus nuo tokio įsigijimo dienos.

Hipoteka užtikrintų reikalavimų, sudarančių obligacijų hipotekos apsaugą, dydis (suma) negali būti mažesnis nei 80 procentų visos obligacijų nominalios vertės.

Hipoteka užtikrintų obligacijų emisijos valstybinei registracijai dokumentų pateikimo metu hipoteka užtikrintų reikalavimų, sudarančių tų obligacijų hipotekos draudimą, dydis (suma) turi būti ne mažesnis už jų bendrą nominalią vertę ir sumą. palūkanų už šias obligacijas.

Siekiant užtikrinti visišką įsipareigojimų pagal hipoteka užtikrintas obligacijas įvykdymą, šių obligacijų hipotekos padengimo suma bet kurią dieną iki jų išpirkimo turi būti ne mažesnė nei įsipareigojimų pagal šias obligacijas suma.

Hipoteka užtikrintų obligacijų nauda investuotojams yra tokia:

• – obligacijos užtikrina jų savininkų teisę gauti palūkanas, kurių dydis nustatomas priimant sprendimą išleisti hipoteka užtikrintas obligacijas ir jų nominalią vertę. Kaip minėta, palūkanos už hipoteka užtikrintas obligacijas turi būti mokamos bent kartą per metus;
• – įsipareigojimų pagal hipoteka užtikrintas obligacijas įvykdymas užtikrinamas hipotekos įkeitimu;
• – obligacijos suteikia jų savininkams visas teises, kylančias iš hipotekos įkeitimo;
• – teisių, kylančių iš hipotekos užstato įkeitimo, perleidimas neperleidžiant teisių į hipoteka garantuotą lakštą yra negaliojantis;
• – kiekvienas vienos emisijos hipoteka užtikrintų obligacijų savininkas turi lygias teises į reikalavimus ir kitą turtą, sudarantį hipotekos draudimą, su kitais tos pačios emisijos hipoteka užtikrintų obligacijų savininkais.

Hipotekos dalyvavimo pažymėjimas - tai vardinis vertybinis popierius, liudijantis jo savininko dalį bendrosios nuosavybės teise į hipotekos užstatą, teisę reikalauti iš jį išdavusio asmens tinkamo patikėjimo teise valdyti hipotekos užstatą, teisę gauti lėšas, gautas vykdant įsipareigojimus, reikalavimai, kuriems taikoma hipotekos garantija. Pagrindinės hipotekos dalyvavimo liudijimų charakteristikos pateiktos lentelėje. 9.10.

9.10 lentelė

Pagrindinės hipotekos dalyvavimo liudijimų savybės

Hipotekos dalyvavimo liudijimai nėra nuosavybės vertybiniai popieriai. Juos gali išduoti tik komercinės organizacijos, turinčios licencijas vykdyti veiklą, susijusią su investicinių fondų, investicinių fondų ir nevalstybinių pensijų fondų valdymu, taip pat kredito organizacijos. Hipotekos padengimo patikėjimo teise valdymo sutarties galiojimo laikas, nustatytas Hipotekos padengimo patikėjimo teise, turi būti ne trumpesnis kaip vieneri metai ir ilgesnis kaip keturiasdešimt metų.

Dalyvavimo hipotekoje liudijimai išduodami asmeniui, kuriam priklauso hipotekos draudimą sudarančios reikalavimo teisės.

Kiekvienas dalyvavimo hipotekoje liudijimas patvirtina vienodą teisių kiekį, įskaitant vienodą hipotekos vertybinio popierių bendrosios nuosavybės dalį.

Hipotekos dalyvavimo liudijimu patvirtintos teisės įforminamos nedokumentine forma. Teisių į sertifikatus apskaita vykdoma asmeninėse sąskaitose, esančiose hipotekos dalyvavimo liudijimų savininkų registre ir, jei tai numatyta hipotekos užtikrinimo patikėjimo valdymo taisyklėse, depozitoriumų vertybinių popierių sąskaitose, kurioms šiems tikslams yra asmeninės sąskaitos. vardinių turėtojų yra atidaromi hipotekos dalyvavimo liudijimų savininkų registre. Šiuo atveju depozitoriumai, išskyrus depozitoriumus, kuriuose įrašomos teisės į hipotekos dalyvavimo liudijimus, kurių apyvarta vykdoma per prekybos vertybinių popierių rinkoje organizatorių, neturi teisės atidaryti vertybinių popierių sąskaitų kitiems depozitoriumams, kurie vykdo veiklą. savo klientų (indėlininkų) vardinių vertybinių popierių savininkų funkcijas.

Registro tvarkytojas, tvarkantis Hipotekos dalyvavimo liudijimų savininkų registrą, liudijimų savininko, jo įgalioto asmens ar atstovo prašymu privalo patvirtinti šių asmenų nuosavybės teises į dalyvavimo hipotekos liudijimus, išduodamas išrašą hipotekos dalyvavimo liudijimų savininkų registrą per penkias dienas.

Dalyvavimo hipotekoje liudijimų, patvirtinančių bendrosios nuosavybės teisės į hipotekos apsaugą dalį, skaičius nurodytas šios hipotekos apsaugos patikėjimo valdymo taisyklėse.

Hipotekos dalyvavimo liudijimas neturi nominalios vertės.

Neleidžiama leisti vertybinių popierių, gautų iš hipotekos dalyvavimo liudijimų.

Dalyvavimo hipotekos liudijimų hipotekos draudimas gali apimti:

• – reikalavimus dėl prievolių, užtikrintų hipoteka;
• – dalyvavimo hipotekoje liudijimai, patvirtinantys kitos hipotekos bendrosios nuosavybės teisės dalį;
• – lėšos, gautos vykdant prievoles, kurių reikalavimai sudaro hipotekos apsaugą, tokių reikalavimų išieškojimą ir įsipareigojimų pagal hipotekos kreditą sudarančius dalyvavimo hipotekos liudijimus įvykdymą.

Reikalavimus ir kitą turtą, sudarantį hipotekos draudimą hipotekos dalyvavimo liudijimais, keisti neleidžiama.

Hipotekos dalyvavimo liudijimai yra laisvai platinami vertybinių popierių rinkoje, taip pat ir per prekybos organizatorius.

Hipotekos vertybinių popierių rinka tampa pagrindiniu banko kapitalo pritraukimo šaltiniu, o hipotekos vertybiniai popieriai – naujais finansiniais instrumentais. Šiandien Rusijos bankininkai gana aktyviai įsisavina turto pakeitimo vertybiniais popieriais mechanizmą. Buvo atlikta apie dvi dešimtis panašių sandorių.

Hipotekos vertybinių popierių rinkos plėtra taip pat leis išspręsti šias svarbias problemas:

• – pritraukti papildomų investicijų į nekilnojamojo turto rinkos būsto sektorių, visapusiškai išnaudojant laisvas juridinių asmenų lėšas ir gyventojų santaupas;
• – didinti tam tikrų regionų nekilnojamojo turto rinkos investicinį patrauklumą, kartu prisidedant prie atitinkamo vertybinių popierių rinkos segmento plėtros;
• – suteikti profesionaliems nekilnojamojo turto rinkos dalyviams papildomų galimybių vykdyti profesinę veiklą, atsiradus naujoms finansinėms priemonėms.

Taigi hipoteka užtikrinti vertybiniai popieriai yra: investicinis objektas, generuojantis pajamas investuotojams; banko kapitalo formavimo būdas; nekilnojamojo turto rinkos plėtros įrankis.

ĮVADAS................................................ ...................................................... 4

1. SAVO BANKO IŠLEIDIMAS

VERTINGI POPIERIAI................................................ ...........................6

1.1 Komercinių bankų akcijų emisija...................................6

1.2 Komercinių įmonių obligacijų išleidimo tvarka

bankai................................................ ......................................................9

1.3 Išleidimo ir apyvartos tvarka

komercinių bankų sertifikatai..................................11

1.4. Išleidimo ir platinimo komerciniais tikslais tvarka

bankai turi sąskaitas ................................................... ...13

1.5 Opcionai, ateities sandoriai, apsikeitimo sandoriai, varantai................................................ .......15

2. IŠLEIDIMO IR REGISTRAVIMO TVARKA

KREDITO ĮSTAIGŲ AKCIJOS...................................19

2.1 Bendra informacija apie komercinio banko akcijas…………..19

2.2 Akcijų vertės nustatymas................................................ ........ ..20

2.3 Pirmoji akcijų emisija................................................ .......................20

2.4 Pakartotinis akcijų išleidimas................................................ ........................21

kredito įstaigos................................................. ........ 26

2.5.1 Emitento sprendimas

dėl vertybinių popierių emisijos................................................ ............26

2.5.2 Prospektas.................................................. ...................................................28

2.5.3 Vertybinių popierių emisijos registravimas................................................30

2.5.4 Akcijų išdėstymas................................................ ........................33

2.5.5 Akcijų emisijos rezultatų registravimas................................................37

IŠVADA.................................................. ..................................41

BIBLIOGRAFIJA................................................................ ..................43

PROGRAMOS................................................. ......................................................45

1 priedas. Prašymas įregistruoti emisiją......46

2 priedas. Sprendimas dėl vertybinių popierių emisijos...................................48

3 priedas. Prospektas.................................................. ................... ......51

Priedas 4. Ataskaita apie leidimo rezultatus................................................52

Priedas 5. Taupymo lakštas..................................53

6 priedas. Lentelė. Išleistas tomas

indėlių ir santaupų sertifikatai

ir obligacijos................................................ …………54

7 priedas. Lentelė. Svertinis vidurkis

palūkanų normos savarankiškai

sąskaitos su nuolaida ................................................ ...55

ĮVADAS

Komerciniai bankai, būdami tarpininkais finansų rinkoje, gali veikti kaip įvairių rūšių vertybinių popierių emitentai. Jie leidžia ne tik akcijas ir obligacijas, bet ir pinigų rinkos priemones – indėlių ir santaupų sertifikatus, vekselius. Jeigu banko nuosavas ir skolintas kapitalas formuojamas akcijų ir obligacijų emisijos pagrindu, tai sertifikatų ir vekselių emisija gali būti laikoma valdomų indėlių arba neatšaukiamų indėlių pritraukimu.

Įstatiniam kapitalui formuoti ar didinti bankas išleidžia akcijas. Jie gali būti paprasti ir privilegijuotieji, vardiniai ir nešamieji.

Siekdami pritraukti papildomų lėšų aktyviai veiklai vykdyti komerciniai bankai leidžia obligacijas.

Siekdami pritraukti papildomų finansinių išteklių, komerciniai bankai išleidžia vertybinius popierius, vadinamus sertifikatais (piniginis dokumentas-tapatybė). Pagal orientaciją į investuotoją sertifikatai skirstomi į indėlių ir taupomuosius. Tai piniginiai dokumentai, patvirtinantys lėšų įnešimą tam tikram laikui, dažniausiai su fiksuota palūkanų norma.

Savo vekselių išrašymas leidžia bankams padidinti pritraukiamų lėšų sumą. Klientams banko sąskaita yra viena iš universalių atsiskaitymo priemonių.

Banko išvestiniai vertybiniai popieriai apima opcionus, ateities sandorius, apsikeitimo sandorius ir varantus. Jie yra svarbūs finansiniai instrumentai.

Pagrindinis teisėkūros dokumentas emisijos ir steigimo veiklos srityje yra 1996 m. rugsėjo 17 d. centrinio banko instrukcija Nr. 8 „Dėl kredito įstaigų vykdomų vertybinių popierių išleidimo ir registravimo Rusijos Federacijos teritorijoje taisyklių“ (nauja redakcija). Rusijos banko instrukcija Nr. 8) (su pakeitimais ir papildymais) 1996 m. lapkričio 6 d., 1997 m. rugpjūčio 8 d., su pakeitimais, padarytais 1998 m. lapkričio 23 d.

Šio kursinio darbo tikslas – išsami kredito įstaigų veiklos išleidžiant savo vertybinius popierius analizė.

Išstudijavus rekomenduojamą literatūrą, šiame darbe stengiausi atspindėti klausimus, susijusius su vertybinių popierių išleidimo forma, jų registravimo ir platinimo tvarka, taip pat išvardijau ir apibūdino komercinių bankų išleistus vertybinius popierius.

1. BANKO SAVO VERTYBINIŲ POPIERIŲ IŠLEIDIMAS

Komerciniai bankai gali išleisti šių rūšių vertybinius popierius: akcijas įstatiniam kapitalui (fondui) formuoti, nuosavus skolinius įsipareigojimus: obligacijas, indėlių ir taupymo lakštus, vekselius - papildomai skolintoms lėšoms pritraukti.

Komercinių bankų akcijų ir obligacijų išleidimo tvarką reglamentuoja šie norminiai dokumentai:

Ø 1992 m. kovo 3 d. Rusijos Federacijos finansų ministerijos raštas. „Dėl vertybinių popierių išleidimo ir registravimo Rusijos Federacijos teritorijoje taisyklių“ (su pakeitimais, padarytais 1993 m. sausio 27 d. raštais Nr. 5, 1993 m. vasario 4 d. Nr. 7 ir 1993 m. lapkričio 15 d. Nr. 132 ),

Ø Centrinio banko 1996 m. rugsėjo 17 d. instrukcija Nr. 8 „Dėl kredito įstaigų vertybinių popierių išleidimo ir registravimo Rusijos Federacijos teritorijoje taisyklių“ (nauja Rusijos banko instrukcijos Nr. 8 redakcija) (kaip pakeisti ir papildyti 1996 m. lapkričio 6 d., 1997 m. rugpjūčio 8 d., su pakeitimais, padarytais 1998 m. lapkričio 23 d.);

Ø 1996 m. balandžio 22 d. Federalinis įstatymas Nr. 39-FZ „Dėl vertybinių popierių rinkos“ (su pakeitimais, padarytais 1998 m. lapkričio 26 d.);

Ø 1995 m. gruodžio 26 d. federalinis įstatymas N 208-FZ „Dėl akcinių bendrovių“ (su pakeitimais, padarytais 1996 m. birželio 13 d.).

Vertybinių popierių išleidimo tikslas gali būti:

Ø steigimas – naujo komercinio banko sukūrimas arba akcijų banko pertvarkymas į akcinį banką, t.y. vykdyti pirmąją, steigiamąją akcijų emisiją;

Ø banko įstatinio kapitalo didinimas išleidžiant ir pateikiant vėlesnes akcijų emisijas atviroje rinkoje;

Ø skolinto kapitalo formavimas išleidžiant obligacijas ir išleidžiant ne nuosavybės vertybinius popierius;

Ø finansų valdymas – mokėjimų schemų tobulinimas, finansinių srautų optimizavimas ir kt.

1.1 Komercinių bankų akcijų emisija

Akciniai komerciniai bankai, norėdami suformuoti ir plėsti įstatinį kapitalą, išleidžia savo vertybinius popierius – akcijas. Išleisdami savo akcijas, komerciniai bankai veikia kaip vertybinių popierių emitentai. Jie savo vardu prisiima prievoles dėl išleistų vertybinių popierių šių vertybinių popierių savininkams.

Visos vertybinių popierių emisijos, neatsižvelgiant į emisijos dydį ir investuotojų skaičių, yra privalomos valstybinės registracijos Rusijos Federacijos centriniame banke. Tuo pačiu metu akcinių bankų, kurių įstatinis kapitalas yra 400 milijardų rublių, akcijų emisijos. ir daugiau (įskaitant numatomus emisijos rezultatus, banko išleistas akcijų emisijas su užsienio steigėjais arba kai užsienio kapitalo dalis didesnė kaip 50 proc., kai užsienio kapitalo dalis yra juridiniams ir fiziniams asmenims iš NVS šalys, kuriose yra daugiau nei 50 proc., yra įregistruotos Rusijos Federacijos centrinio banko Kredito įstaigų veiklos finansų rinkose kontrolės departamente.

Kredito įstaigos gali išleisti tiek PAprastąsias, tiek PRIVALUMOJOS akcijas.

Privilegijuotosios banko akcijos gali turėti skirtingą nominalią vertę, jei tai neprieštarauja banko įstatų dokumentams, suteikiantiems balsavimo teisę už privilegijuotąsias akcijas. Pastarieji, kaip investicinis objektas, yra siejami su mažesne rizika nei paprastieji, tačiau dividendų lygis iš jų yra mažesnis nei vidutinis už paprastąsias akcijas mokamų dividendų lygis. Privilegijuotųjų akcijų paklausa rinkoje yra itin maža, nes stambūs investuotojai nori aktyviai dalyvauti banko valdyme (tai suteikia jiems paprastųjų akcijų nuosavybę). Tačiau šią problemą galima išspręsti pakankamu kiekiu išleidžiant konvertuojamas privilegijuotąsias akcijas. Ekonominės situacijos stabilizavimas šalyje akivaizdžiai turės įtakos patikimų ilgalaikių instrumentų, tarp jų ir privilegijuotųjų akcijų, paklausos augimui.

Rusijos Federacijos civilinis kodeksas (102 str. 4 d.) nustato privilegijuotųjų akcijų emisijos apribojimus, kurių dalis bendrame įstatiniame kapitale neturi viršyti 25 proc. Ši priemonė numatyta ir bankų teisės aktų projekte. Todėl viršijus privilegijuotųjų akcijų dalį įstatinio kapitalo struktūroje, bankas turi imtis priemonių, kurios padėtų privilegijuotųjų akcijų dalį priderinti prie priimtos normos. Jie gali būti:

Ø privilegijuotųjų akcijų supirkimas į banko balansą, vėliau kitos vertybinių popierių emisijos metu pakeičiant jas paprastosiomis akcijomis (akcininkų susirinkimo sprendimu, privilegijuotųjų akcijų savininkams sutikus);

Ø privilegijuotųjų akcijų konvertavimas į paprastąsias akcijas, jeigu tai numatyta emisijos prospekte arba akcininkų susirinkimo sprendimu privilegijuotųjų akcijų savininkams sutikus.

Draudimo leisti privilegijuotąsias akcijas nėra. Jie apima:

v kabrioletas(suteikti teisę per tam tikrą laikotarpį atlikti mainus, konvertuoti šiuos vertybinius popierius į to paties emitento paprastąsias akcijas);

v atšaukiamas(po tam tikro laikotarpio juos gali atšaukti, grąžinti emitentas);

v dalyvaujantys(jie suteikia teisę ne tik į fiksuotą dividendą, bet netgi į papildomą dividendą);

v garantuotas(mokėjimus už juos garantuoja ne emitentas, o kita įmonė);

v prioritetas arba su pirmumo teisėmis– turėti pranašumų (lyginant su kitomis privilegijuotųjų akcijų rūšimis) mokant dividendus, tenkinant reikalavimus ir pan.

Privilegijuotosios akcijos daugiausia išleidžiamos Rusijoje kaip mažos nominalios akcijos - siekiant pritraukti smulkiuosius investuotojus (neperleidžiant jiems balsavimo teisių), materialiai paskatinti darbuotojus, įforminti jų dalyvavimą privatizavimo sandoryje arba fiksuoti kitus turtinius interesus ir ryšius su fizinių asmenų emitentas.

Privilegijuotųjų akcijų emisiją ir dalį kapitale didina šie bankai-akcinės bendrovės:

Ø siekiantis greitai padidinti kapitalą didelių projektų įgyvendinimui;

Ø vengiant išleisti obligacijas, t.y. įsipareigojimai, kuriuos neišvengiamai teks grąžinti.

Privilegijuotųjų akcijų išleidimo galimybė nustatoma remiantis finansinės naštos pelnui, susijusios su fiksuotų dividendų mokėjimu, apskaičiavimu.

1.2 Komercinių bankų obligacijų išleidimo tvarka

Siekdami pritraukti papildomų lėšų aktyvioms operacijoms vykdyti, komerciniai bankai gali išleisti obligacijas. Privaloma obligacijų išleidimo sąlyga yra visiškas visų banko išleistų akcijų apmokėjimas (akciniam bankui) arba visiškas akcininkų apmokėjimas už savo akcijas į banko įstatinį kapitalą (vienetiniam bankui). Galiojantys teisės aktai ir norminiai dokumentai draudžia vienu metu leisti akcijas ir obligacijas.

Kartu taip pat nustatyta, kad obligacijas bankai leidžia leisti ne anksčiau kaip trečiaisiais jų gyvavimo metais ir iki to laiko tinkamai patvirtinus du metinius balansus. Bankai gali išleisti obligacijas anksčiau nustatyto termino tik turėdami trečiųjų šalių pateiktą užstatą. Išleidžiamų obligacijų kiekis negali viršyti banko įstatinio kapitalo dydžio. Išleidžiant obligacijas, kurių suma viršija įstatinio kapitalo dydį, reikalingas trečiųjų asmenų bankui pateiktas užstatas. Šiuo atveju trečiųjų šalių užstatas už obligacijų paskolas turi numatyti konkrečią sumą, lygią obligacijų emisijos apimčiai nominaliąja verte ir bendrai mokėtinų už obligacijas palūkanų sumai. Išleidžiant diskonto obligacijas, užstato suma turi būti lygi nominalios vertės obligacijų emisijos apimčiai.

Obligacijos gali būti išleistos kaip registruotas, Taigi ir nešėjas, ant lapo arba be grynųjų pinigų. Bankai turi teisę leisti obligacijas tik Rusijos Federacijos valiuta, t.y. rubliais ir parduodamas tik už rublius. Minimalus obligacijų terminas yra 1 metai. Vienos emisijos metu obligacijos gali būti parduodamos skirtingomis kainomis, t.y. Vieno platinimo kainos reikalavimas netaikomas obligacijoms. Lėšos, kurias bankas surinko išduodant obligacijas, yra atleidžiamos nuo privalomųjų rezervų.

Obligacijų emisijos registracija vykdoma panašiai kaip ir akcijų emisijai nustatyta tvarka, ir kartu įregistruojamas emisijos prospektas. Komerciniai bankai negali registruoti emisijos prospekto, jei vienu metu tenkinamos dvi sąlygos:

a) planuojama produkcijos apimtis neviršija 50 tūkst. minimalių atlyginimų;

b) šios emisijos obligacijų pirkėjų skaičius po jos pabaigos niekada negali viršyti 500 asmenų.

Taigi bankai gali išleisti obligacijas su prospekto registracija arba be jo.

Registruodama obligacijų emisiją, registravimo institucija turi papildomai pateikti sutarčių ar kitų reikalingų dokumentų, patvirtinančių, kad obligacijų emisija yra užtikrinta trečiųjų asmenų, kopijas, jeigu kartu su obligacijų emisija yra pateiktas užstatas, skirtas trečiųjų asmenų obligacijoms išleisti.

Obligacijų emisijos registracijos dokumentus bankas turi pateikti teritoriniams skyriams arba Rusijos Federacijos centrinio banko Vertybinių popierių departamentui per mėnesį nuo sprendimo dėl tokios emisijos priėmimo. Įregistravęs ir paskelbęs prospektą, emitentas bankas turi teisę pradėti parduoti išleistas obligacijas. Obligacijų pardavimą vykdo emitentas bankas pagal sudarytas sutartis su pirkėjais dėl sutarto obligacijų skaičiaus. Bankas emitentas gali naudotis tarpininkų (finansų maklerių), veikiančių specialių komisinių ar komisinių sutarčių su emitentu pagrindu, paslaugomis. Be to, bankas gali pakeisti anksčiau banko išleistas konvertuojamas obligacijas ir kitus vertybinius popierius naujai išleistais pagal jų išleidimo sąlygas ir galiojančius teisės aktus. Obligacijos turi būti parduotos ne vėliau kaip per 6 mėnesius nuo jų emisijos įregistravimo.

Rusijos Federacijos centrinis bankas nenustato minimalios apmokėtos obligacijų emisijos dalies, palyginti su jos iš pradžių deklaruota apimtimi, kurią pasiekus būtina registruoti emisijos rezultatus.

Bankai gali parduoti obligacijas nominalia verte arba su nuolaida. Pastaroji yra obligacijų pirkėjo būsimų pajamų vertė.

Cm. 6 priedas .

1.3 Komercinių bankų sertifikatų išdavimo ir apyvartos tvarka

Kiti komercinių bankų išleisti vertybiniai popieriai apima indėlių sertifikatus ir taupymo sertifikatus. Jų išdavimo ir platinimo tvarką nustato Rusijos Federacijos centrinio banko 1992 m. vasario 10 d. raštas Nr. 14-3-20 ir šio rašto papildymai 1992 m. gruodžio 18 d. Nr. 23 ir birželio 24 d. 1993 Nr. 40, taip pat Rusijos Federacijos centrinio banko telegramos 1994 m. gruodžio 27 d. Nr. 221-94 ir 1995 m. sausio 26 d. Nr. 18-95.

INDĖLIAS arba TAUPYMO SERTIFIKATAS – tai rašytinė banko išduodančiojo pažyma apie lėšų įnešimą, patvirtinanti indėlininko ar jo teisių perėmėjo teisę, pasibaigus nustatytam terminui, gauti indėlio (indėlio) sumą ir palūkanas už jį. Iš sertifikato apibrėžimo matyti, kad tai yra perleidžiamas vertybinis popierius.

Teisė išleisti taupymo lakštus komerciniams bankams suteikiama, jei:

Ø bankine veikla užsiima ne mažiau kaip 2 metus;

Ø audito įmonės patvirtintų metinių ataskaitų skelbimas;

Ø bankininkystės įstatymų ir Rusijos Federacijos centrinio banko nuostatų, įskaitant direktyvinius ekonominius standartus, laikymasis;

Ø teisėtai sukurto rezervo fondo buvimas ne mažiau kaip 15% faktiškai sumokėto įstatinio kapitalo sumos ir rezervai kredito rizikai padengti, sukurti pagal Rusijos Federacijos centrinio banko reikalavimus.

Komerciniai bankai turi teisę pradėti išduoti sertifikatus tik po to, kai pagrindiniai Rusijos Federacijos centrinio banko teritoriniai padaliniai patvirtina jų išdavimo ir apyvartos sąlygas. Sąlygose turi būti nurodyta visa sertifikatų išdavimo ir platinimo tvarka, išvaizdos aprašymas ir sertifikato pavyzdys (išdėstymas).

Sertifikate turi būti ši privaloma informacija:

Ø pavadinimas „indėlio“ (arba „taupymo“) sertifikatas;

Ø pažymos išdavimo priežastis (įnešti indėlį ar taupomąjį indėlį);

Ø mokėjimo data, suma (žodžiais ir skaičiais);

Ø besąlyginis banko įsipareigojimas grąžinti įneštą ar įneštą sumą;

Ø pažymos sumos reikalavimo data;

Ø palūkanų normos ir mokėtinų palūkanų dydis;

Ø emitento banko pavadinimas ir adresas; už asmeninį pažymėjimą - savininkas;

Ø dviejų asmenų, įgaliotų pasirašyti tokius įsipareigojimus, parašai, užantspauduoti banko antspaudu.

Cm. 5 priedas .

Rusijos Federacijos centrinis bankas gali uždrausti arba pripažinti negaliojančia emisiją, grąžindamas investuotojams visas lėšas, surinktas iš sertifikatų išleidimo, taip pat reikalauti išankstinio sertifikatų apmokėjimo tais atvejais, kai:

Ø sertifikatų išdavimo sąlygos prieštarauja galiojančiiems teisės aktams arba Indėlių ir taupymo lakštų išleidimo ir įforminimo taisyklėms;

Ø sertifikatų išdavimo sąlygos nebuvo laiku pateiktos Rusijos Federacijos centrinio banko pagrindiniam direktoratui;

Ø bankas pažeidžia galiojančius teisės aktus ir taisykles, nustatytas Rusijos Federacijos centrinio banko raštu, išduodamas, išplatindamas ir apmokėdamas sertifikatus.

Bankai gali išduoti sertifikatus vienkartiniu pagrindu Ir serijose. Šiuo atveju sertifikatai gali būti registruotas ir nešėjas. Atsižvelgiant į indėlininko statusą, sertifikatai skirstomi į depozitas Ir santaupų.

Indėlių sertifikatai išduodami parduoti tik juridiniams asmenims, o taupymo talonai – fiziniams asmenims. Abiejų tipų sertifikatai išduodami rubliais. Sertifikatai yra terminuoti vertybiniai popieriai, ty juose nurodoma išpirkimo data.

Indėlių ir taupymo lakštų sertifikatai yra pajamų garantijos rūšis, todėl negali būti atsiskaitymo ar atsiskaitymo už parduotas prekes ar suteiktas paslaugas priemonė. Taip pat yra apribojimų perleisti juos iš vieno savininko kitam. Indėlio sertifikatas gali būti perduotas tik iš juridinio asmens juridiniam asmeniui, o taupymo lakštą – tik iš fizinio asmens fiziniam asmeniui. Asmens pažymėjimo formoje turi būti vietos įrašams.

Banko išduoti sertifikatai turi būti atspausdinti ir atitikti tokiems vertybiniams popieriams keliamus reikalavimus.

1.4 Komercinių bankų nuosavų vekselių išrašymo ir apyvartos tvarka

Rusijos bankų praktikoje ji tapo plačiai paplitusi nuosavų vekselių išrašymas, kuri leidžia jiems padidinti pritraukiamų lėšų apimtis, o jos klientai gauna universalią mokėjimo priemonę. Komercinių bankų savų vekselių išrašymo tvarką reglamentuoja Rusijos Federacijos centrinio banko 1995 m. vasario 23 d. raštas Nr. 26 „Dėl komercinių bankų operacijų su vekseliais ir bankų apskaitos tvarkos pakeitimų“. operacijos su vekseliais“.

Banko vekselis patvirtina, kad juridinis ar fizinis asmuo įnešė banke indėlį vekselyje nurodyta suma ir valiuta. Bankas savo ruožtu įsipareigoja tokią vekselį grąžinti pateikęs apmokėti per joje nurodytą terminą. Tokiu atveju vekselyje priskaičiuojamos tam tikros palūkanų pajamos, jei ji parduodama nominalia verte. Parduodant vekselį su nuolaida, nuolaidos dydis yra būsimos vekselio turėtojo pajamos. Tai rodo banko vekselio indėlio pobūdį ir daro jį panašų į indėlio sertifikatą. Tačiau skirtingai nei pastarasis, banko vekselį jo savininkas gali naudoti ne tik kaip taupymo, bet ir kaip pirkimo bei atsiskaitymo priemonę. Vekselio turėtojas gali juo atsiskaityti už prekes ir paslaugas, perleisdamas vekselį indosamentu naujam vekselio turėtojui, kuriam pagal įstatymą pereina visos teisės pagal vekselį.

Komerciniai išleidžia tik vekselius rubliais ir užsienio valiuta. Cm. 7 priedas .

Vekselį vekselio turėtojas gali naudoti atsiskaitymams už bet kokio tipo mokėjimus, jo perdavimo neriboja vekselio turėtojo (fizinio ar juridinio asmens) statusas. Vekselis pervedamas naudojant indosamentą vekselio gale arba kartu su vekseliu išduodamą lapą su vardu "kartu". Banko vekselio indosavimas, kaip taisyklė, numato nemokamą teisių pagal vekselį perdavimą tarp juridinių ir fizinių asmenų. Indosamentas, kuriame dalyvauja asmenys, yra patvirtintas valstybės notaro arba banko.

Taigi, turėdamas banko skubios prievolės juridinę galią su visomis iš išplaukiančiomis teisėmis, banko vekselis tampa elastingu, lanksčiu mokėjimų atlikimo ir ūkio mokėjimo apyvartos dalies aptarnavimo priemone.

Vekselio, kaip turimų lėšų pritraukimo, pranašumai apima keletą veiksnių:

Ø apyvartinių vekselių išrašymo paprastumas, nes nereikia registruoti išdavimo finansų institucijose;

Ø teisinio pagrindo vekselių funkcionavimui buvimas;

Ø emitento teisė savarankiškai nustatyti vekselio išpirkimo datą, iš anksto išpirkti savo vekselius;

Ø galimybė išleisti vekselius tiek serijomis vienodais nominalais, tiek vienkartiškai už savavališką sumą;

Ø galimybė jį perduoti juridinių ir fizinių asmenų indosamentu;

Ø didelis likvidumas su gana aukštu ir fiksuotu pajamų lygiu;

Ø galimybę naudoti vekselį kaip mokėjimo priemonę, užstatą ir labai pelningą taupymo priemonę;

Ø pajamų apmokestinimas 15% pajamų iš vertybinių popierių iš juridinių asmenų, 18% bankams.

Iš pradžių daugelis bankų vekselius išrašydavo su nuolaida, t.y. buvo parduoti žemiau nominalios vertės ir išpirkti už nominalią vertę. Rusijos centriniam bankui įvedus reikalavimus rezervuoti dalį išleistų skolinių įsipareigojimų nominalios sumos, vekseliai, kuriuose nurodomos palūkanos, išpopuliarėjo.

Pagal įstatymą „Dėl bankų ir bankinės veiklos Rusijos Federacijoje“ bankai „gali išleisti, pirkti, parduoti ir saugoti mokėjimo dokumentus ir vertybinius popierius (čekius, vekselius...), atlikti kitas operacijas su jais tiek rubliais. ir užsienio valiuta“. Pagal jį valiutos vekselis yra mokėjimo užsienio valiuta dokumentas, nurodo valiutos vertes, o operacijos su valiutos vekseliais laikomos užsienio valiutos keitimo operacijomis.

Į akivaizdžius vekselio užsienio valiuta privalumus kaip užsienio valiutos lėšų pritraukimo įrankis apima galimybę keisti mokėjimo terminą ir pasirinkti mokėjimo būdą. Jei vekselis tam tikrai sumai išrašomas užsienio valiuta, pavyzdžiui, JAV doleriais, tai pagal jį galima atsiskaityti ir šia valiuta, ir Rusijos rubliais. Norint nustatyti mokėjimo būdą tiesiogiai sąskaitos valiuta, jos tekste turi būti tokia frazė kaip „stalčius įsipareigoja sumokėti n JAV dolerių“. Kitu atveju mokėtojas turi teisę sumokėti vietine valiuta pagal mokėjimo atlikimo dienos oficialų JAV dolerio kursą.

Be privalumų, kuriuos vekselių davėjams ir turėtojams suteikia pati vekselio forma, galima išplėsti užsienio valiutos vekselio panaudojimo galimybes didinant jo likvidumą.

Vekselio likvidumą galima užtikrinti bent dviem būdais:

Ø išankstinis vekselio grąžinimas jį išdavusiame banke;

Ø diskontuojant vekselius viename iš komercinių bankų.

Šiuo metu komercinių bankų išleidžiami vekseliai užsienio valiuta daugiausia naudojami kaip užsienio valiutos išteklių pritraukimo priemonė.

1.5 Opcionai, ateities sandoriai, apsikeitimo sandoriai, varantai

Pasirinkimo sandoriai, ateities sandoriai ir apsikeitimo sandoriai yra svarbūs finansiniai instrumentai spekuliaciniam žaidimui kainomis (prekių), palūkanų normomis (valiutomis, vertybiniais popieriais), palūkanų normomis (palūkanomis ir kt.), rizikos apsidraudimui. Jie yra vadinamieji išvestiniai – išvestiniai vertybiniai popieriai.

IŠANKSTINĖ OPTION (OPTION) yra sutartis, sudaryta tarp dviejų sandorio šalių, kurių viena pasirašo ir parduoda pasirinkimo sandorį (jis yra opciono pardavėjas), o kita jį perka ir įgyja teisę per sutarties sąlygose nurodytą laikotarpį. opcionas, arba nusipirkti tam tikrą kainą už fiksuotą kainą. užsienio valiutos sumą iš opciono pardavėjo (valiutos pirkimo opciono atveju), arba parduoti tam tikrą valiutos kiekį opciono pardavėjui (įdėti variantas). Taigi opciono ypatumas yra tas, kad pirkimo-pardavimo sandoriu pirkėjas įgyja ne nuosavybės teisę į turtą (t. y. užsienio valiutą), o teisę jį įsigyti. Tokiu atveju opciono pirkėjas sumoka pardavėjui savotišką komisinį atlyginimą, kuris vadinamas prizas. Šiuo sandoriu sutarties pardavėjas prisiima tam tikrą pareigas(parduoti arba nusipirkti tam tikrą valiutos kiekį), priklausomai nuo opciono sąlygų. Opciono pirkėjas įgyja teisę pirkti arba parduoti tam tikrą valiutos kiekį.

Bet kuris opcionas turi savo realizavimo kainą, t.y. sutartyje nustatyta kaina, už kurią galima pasinaudoti opcionu. Apskritai operacijos su opcionais atliekamos arba grynai spekuliaciniais tikslais, t.y. gauti pelno, pavyzdžiui, iš valiutų kursų skirtumų arba apsidrausti nuo rizikos. Tuo pačiu metu opciono sandorio dalyviai skaičiuoja priešingas valiutų kursų judėjimo tendencijas. Pelno ar nuostolio laipsnį daugiausia lemia opciono tipas.

Priklausomai nuo operacijos tipo, išskiriamas pardavimo opcionas („put“) ir pirkimo opcionas („call“), o panaudojimo pasirinkimo sandoris – amerikietiškas ir europietiškas. Amerikietiškoje versijoje opciono pirkėjas gali pasinaudoti savo teise tam tikrą laikotarpį (opciono laikotarpis), o europietiškoje versijoje – tik tam tikrą sutartyje nustatytą datą.

Opciono sutartis yra panaši į įprastą draudimo sutartį. Draudikas (opciono pardavėjas) prisiima draudėjo (opciono pirkėjo) riziką ir už tai pasilieka tam tikrą komisinį atlyginimą (priemoką). Jei tai vienkartinis, pavienis sandoris, tada viskas priklauso nuo susitariančiųjų šalių. Jei yra organizuota likvidi opcionų prekyba, jie vadovaujasi esamu rinkos kainų lygiu.

Formaliai ateities sandoris (futures) yra dvi šalis įpareigojantis teisinis susitarimas, pagal kurį viena šalis susitaria priimti, o kita šalis priimti tam tikro kiekio ir kokybės konkrečios prekės pristatymą tam tikru laiku ar tam tikromis datomis. ateityje už kainą, nustatytą sutarties sudarymo metu.

Yra keletas išskirtinių finansinių ateities sandorių bruožų ir jų įgyvendinimo būdų. Pirma, finansiniai ateities sandoriai yra labai likvidžios standartizuotos sutartys, kuriose prekiaujama atvirai šaukiant arba įvedant tam tikrą informaciją į kompiuterį (prekybos terminalą) centralizuotose ir reguliuojamose biržose. Antras svarbus skirtumas tarp ateities ir kitų išankstinių sandorių yra atsiskaitymo ir pristatymo būdas. Paprastai kiekvieną ateities sandorių biržą palaiko centralizuotas kliringo namas, kuris veiksmingai veikia kaip kiekvieno sandorio sandorio šalis ir taip garantuoja kiekvienos sutarties vykdymą.

Praktiškai tik nedidelė ateities sandorių dalis lemia fizinį pagrindinės priemonės pristatymą, tačiau pristatymo procesas yra neatsiejama kiekvienos sutarties ir jos specifikacijos dalis, suteikianti grynųjų pinigų ir ateities sandorių kainų išlyginimo mechanizmą.

Apsikeitimo sandoriai – tai vienu metu vykdomas, pavyzdžiui, užsienio valiutos pardavimas maždaug vienoda suma, atsiskaitant skirtingomis dienomis. Dažnai naudojamas ir kitas apsikeitimo operacijų apibrėžimas – tai užsienio valiutos pirkimas arba pardavimas artimiausią dieną kartu su priešpriešiniu sandoriu tam tikram laikotarpiui.

Apsikeitimo operacijos beveik visiškai pašalina valiutos riziką. Tačiau nors valiuta perkama ir parduodama vienu metu, atsiskaitant skirtingomis datomis, ir teoriškai galima teigti, kad kiekvienas iš sandorių yra nepriklausomas, praktiškai rinka naudoja „swap“ sandorį kaip išankstinių sandorių pagrindą.

Apsikeitimo operacijos gali būti klasifikuojamos pagal skirtingus kriterijus. Jie apima:

1. Valiutų apsikeitimo sandoriai – sandoriai fiksuotų valiutų kursų keitimui į kintamus.

2. Palūkanų apsikeitimo sandoriai – fiksuota palūkanų norma prieš kintamą arba kintama palūkanų norma prieš kintamą, tačiau jos „plaukioja“ skirtingais režimais.

3. Valiutos ir palūkanų normos apsikeitimo sandoriai – bet koks minėtų variantų derinys.

4. Diferenciniai „swap“ – „apsikeitimo sandoriai“ su vienos šalies grynuoju mokėjimu kitos naudai sudarant sutartį.

Paprasčiausias yra vadinamasis tiesioginis valiutos apsikeitimas su kintamu kursu, kai sąveikaujančios šalys susitaria pakeisti vienos valiutos grynųjų pinigų sumas, o vėliau tą pačią sumą viena valiuta iškeisti į pakeistą sumą kita valiuta tam tikrą iš anksto nustatytą dieną. . Šio tipo valiutos „swap“ yra beveik reguliariai naudojamas užsienio valiutų rinkose ir leidžia sutaupyti sandorių sąnaudų, palyginti su nepriklausomais einamaisiais ir išankstiniais sandoriais.

Pagrindinis apsikeitimo sandorių, kaip priemonės išankstinių sandorių pozicijoms sukurti, privalumas yra tas, kad dalyviams nereikia jaudintis dėl trumpalaikių palūkanų normų svyravimų, nes pastarieji neturi didelės įtakos išankstinių palūkanų normų struktūrai, nebent būtų reikšmingų sąlygų pasikeitimų. jų konversijos. Užsienio valiutos maržos svyravimai taip pat neturi didelės įtakos išankstinių sandorių maržai.

Taigi šie ir kai kurie kiti veiksniai įtakojo platų apsikeitimo operacijų naudojimą pasaulinėje praktikoje. Šių operacijų bumas, prasidėjęs devintajame dešimtmetyje, tęsiasi iki šiol. Rusijoje komerciniai bankai ir kitos finansinės bei kredito įstaigos aktyviai kuria naujus finansinius instrumentus, įskaitant apsikeitimo operacijas.

Varantas – tai sertifikatas, suteikiantis jo turėtojui teisę per tam tikrą laikotarpį nusipirkti vieną vertybinį popierių už fiksuotą kainą. Jas bankai išleidžia ne kaip savarankišką vertybinį popierių, o kaip neatskiriamą banko akcijų dalį, siekdami, kad akcijos būtų patrauklesnės. Išduodamas orderis paprastai atskiriamas nuo akcijų ir pradeda suktis pats. Rusijos Federacijoje, kai bankai išleidžia akcijas, varantai naudojami gana retai, tačiau pakartotinai išleisdami akcijas kai kurie bankai suteikia savo akcininkams nuosavybės teises įsigyti naujų akcijų.

2. Išleidimo ir registravimo tvarka

kredito įstaigų akcijų

2.1 Bendra informacija apie komercinių bankų akcijas

Akcinio komercinio banko akcija yra bet koks vertybinis popierius, patvirtinantis jo savininko teisę į dalį banko nuosavų lėšų, gauti pajamas iš savo veiklos ir, kaip taisyklė, dalyvauti šio banko valdyme.

Pagal Rusijos Federacijos įstatymus bankų išleistos akcijos gali būti registruotas Ir įjungta nešėjas. Akcijos laikomos vardinėmis, jeigu, norint įgyvendinti su jų nuosavybe susijusias turtines teises, būtina įregistruoti akcijos savininko vardą ir pavardę emitento arba jo vardu organizacijoje, užsiimančioje profesinė veikla vertybinių popierių srityje. Perduodant vardinį vertybinį popierių iš vieno savininko kitam, registre turi būti padaryti atitinkami įrašai.

Banko akcijų nominali vertė išreiškiama rubliais, minimali – 10 rublių. Nominali vertė yra daugiau nei 10 rublių. turi būti minimalių išlaidų kartotinis.

Visos banko akcijos, neatsižvelgiant į eilės numerį ir emisijos laiką, turi būti vienodos nominalios vertės (rubliais), jei jos suteikia balsavimo teisę akcininkų susirinkime. Šis reikalavimas taip pat taikomas privilegijuotoms akcijoms, jei banko įstatų dokumentai suteikia šioms akcijoms balsavimo teisę.

Steigiant akcinį banką arba keičiant jį iš akcijų banko į akcinį banką, visos akcijos turi būti paskirstytos šio banko steigėjams. Jei banko pertvarkymas iš akcijų banko į akcinį banką kartu padidinamas jo įstatinis kapitalas, tai šis padidinimas gali būti atliekamas tik papildomais steigėjų įnašais arba paskirstomas steigėjams - didinant įstatinį kapitalą. banko kapitalą kapitalizuojant kitas jo lėšas. Akcinis bankas išleidžia akcijas:

Ø jos steigimo metu;

Ø didinant banko pradinio įstatinio kapitalo dydį išleidžiant akcijas.

2.2 Akcijų vertės nustatymas

Akciniams bankams suteikiama teisė pagal Rusijos Federacijos centrinio banko 1994 m. vasario 11 d. nurodymą Nr. 8 nustatyti akcijų nominalią vertę rubliais ir doleriais. Bankas emitentas taip pat turi teisę, nenustatydamas dvigubos savo akcijų nominalios vertės, atlikti mokėjimus užsienio valiuta ir tokiu atveju nustatyti jų kainą užsienio valiuta. Kaip ir rublio akcijų atveju, ši valiutos kaina (valiutos nominalas) turi būti vienoda visiems tos pačios emisijos investuotojams. Jeigu emitentas bankas numato dvigubą akcijos nominalą – rublis ir užsienio valiutos nominalas turi atitikti akcijos valiutos kainą.

Rublio ir valiutos nominalų santykį (valiutos kainą) nustato kompetentinga emitento banko institucija, įgaliota tai daryti pagal įstatyminius dokumentus ir galiojančius teisės aktus. Tai reiškia, kad rublio ir užsienio valiutos nominalų santykis (valiutos kaina) nebūtinai priklauso nuo esamo oficialaus rublio ir dolerio kurso. Pavyzdžiui, emitentas bankas nustatė savo akcijų nominalią vertę 1000 rublių. arba 10 dolerių. JAV, t.y. Rublio ir dolerio santykis šiuo atveju bus 100 rublių. už 1 dolerį JAV. Visos šios emisijos akcijos, už kurias apmokamos lėšos užsienio valiuta, turi būti parduodamos tokia kaina.

Užsienio valiuta, gauta kaip apmokėjimas už akcijas, turi būti perkainojama pagal dabartinį Rusijos Federacijos centrinio banko nustatytą (paskelbtą) rublio kursą į užsienio valiutas. Bankai reguliariai perkaino balanso valiutos straipsnius, nes Rusijos Federacijos centrinis bankas nustato (skelbia) dabartinį valiutos kursą nuo 1992 m. liepos 1 d.

2.3 Pirmoji akcijų emisija

At akcinio banko įsteigimas(tiek uždaro, tiek atviro tipo) Rusijos Federacijoje vyksta tik uždaras akcijų platinimas. Galiojantys reglamentai numato, kad steigiant akcinį banką (taip pat banką pertvarkant iš akcijų banko į akcinį banką), visos pirmosios emisijos akcijos turi būti paskirstytos tarp banko steigėjų. Banko steigimo metu neleidžiama turėti akcijų, skirtų platinti viešo pardavimo būdu.

Kredito organizacijos įstatai nustato akcininkų įsigytų akcijų kategoriją, skaičių ir nominalią vertę Rusijos rubliais (pateiktos akcijos), akcijų skaičių ir nominalią vertę, kurias kredito organizacija turi teisę įdėti be išleistų akcijų ( įgaliotos akcijos). Papildomų akcijų kredito įstaiga gali platinti tik įgaliotų akcijų skaičiaus ribose.

Pirmosios emisijos akcijas registruojant ir parduodant banką emitentą, sandoriai su vertybiniais popieriais neapmokestinami.

Pirmą kartą išleidžiant akcijas, registracijos dokumentai pateikiami kartu su kitų dokumentų, reikalingų paties banko valstybinei registracijai, pateikimu Rusijos Federacijos centriniam bankui. Jeigu bankas vykdo pakartotinę akcijų emisiją, kurią kartu keičia ne tik įstatinio kapitalo dydis, bet ir kiti įstatyminių dokumentų pakeitimai, tai pakartotinės akcijų emisijos registracijos dokumentai pateikiami vienu metu. pateikus Rusijos Federacijos centriniam bankui kitus dokumentus, reikalingus šiems pakeitimams įregistruoti.

2.4 Pakartotinis akcijų išleidimas

Dideli bankai plačiai naudoja akcijų emisiją kaip veiksmingą būdą pritraukti lėšų.

Įstatiniam kapitalui padidinti akcinis bankas gali išleisti akcijas tik akcininkams visiškai apmokėjus visas banko anksčiau išleistas akcijas. Registruojant pakartotines akcijų emisijas, registruojamas emisijos prospektas.

Įregistruojant pakartotinę akcijų emisiją negali būti registruojamas prospektas, jeigu vienu metu tenkinamos šios dvi sąlygos:

Ø bendra emisijos apimtis sprendimo priėmimo dieną neviršija 50 tūkstančių minimalių darbo užmokesčių;

Ø Bankas po emisijos turės ne daugiau kaip 500 akcininkų.

Didinant įstatinį kapitalą, jie gali būti išleidžiami kaip įprastas taip ir privilegijuotųjų akcijų.

Banko akcininkų susirinkimas gali įgalioti banko direktorių valdybą per tarpą tarp metinių akcininkų susirinkimų priimti sprendimus dėl akcijų išleidimo terminų ir jų apimčių nustatymo, nustatant didžiausią įstatinio kapitalo padidinimą. Kartu Banko taryba ateinančiam akcininkų susirinkimui atsiskaito apie praėjusiais metais nustatyto įstatinio kapitalo didinimo įgyvendinimą. Prospektas turi būti patvirtintas nepriklausomos audito įmonės:

Ø vėliau išleidus akcijas;

Ø pirmoje akcijų emisijoje, vykdomoje pertvarkant anksčiau sukurtą banką iš akcijų banko į akcinį banką.

Sprendimas dėl kitos akcijų emisijos gali būti priimtas tik įregistravus kredito organizacijos įstatų pakeitimus, padarytus remiantis ankstesnės emisijos rezultatais dėl naujo įstatinio kapitalo dydžio ir išleistų bei įstatinių akcijų skaičiaus.

Pakartotinai išleisdami akcijas, bankai per vieną mėnesį nuo sprendimo pakartotinai išleisti akcijas priėmimo privalo pateikti registracijos dokumentus atitinkamiems Rusijos Federacijos centrinio banko skyriams. Bankas, įregistravęs vertybinių popierių emisijos rezultatus, Rusijos Federacijos centriniam bankui turi pateikti dokumentus banko įstatų keitimui, susijusiam su įstatinio kapitalo padidinimu.

Akcijas išleidžiantis bankas turi būti netolygus per paskutinius trejus pasibaigusius finansinius metus arba nuo jo įkūrimo, jei šis laikotarpis yra trumpesnis nei treji metai. Naujai kuriamiems bankams numatyta, kad jeigu jie dirba trumpiau nei finansinius metus ir per šį laikotarpį yra nuostolių, akcijų emisija galima tik bankui pateikus atitinkamus skaičiavimus ir garantijas, patvirtinančias, kad pasibaigus 2012 m. visus finansinius metus bankas turės pelno.

Be to, išduodantys bankai taip pat privalo užtikrinti, kad jiems nebūtų taikomos vyriausybės agentūros sankcijos. Sudarant Rusijos Federacijos centriniame banke atidarytos korespondentinės sąskaitos debeto likučio emisijos prospektą, įskaitant jų filialų korespondencines subsąskaitas, emitentai neturėtų turėti pradelstų mokėti mokesčius biudžetui ir paskolas. Atsisakyti registruoti vertybinius popierius kitais pagrindais neleidžiama.

Jeigu bankas vienu metu išleidžia kelių rūšių akcijas, tai joms išduodamas vienas registravimo dokumentų rinkinys, tačiau kiekviena akcijų rūšis gauna savo eilės numerį pagal išleidusio banko apskaičiavimą ir atskirą valstybinį registracijos numerį. Jeigu bankas pakartotinai leisdamas akcijas pateikia parametrus, panašius į anksčiau išleistos rūšies akcijas, tai naujos emisijos akcijos išsaugo analogiškos ankstesnės emisijos akcijoms priskirtą valstybinį registracijos numerį.

Bankai gali padidinti savo įstatinį kapitalą kapitalizuodami. Didiesiems raštams gali būti naudojami šie:

Ø lėšos iš rezervinio fondo (balansinės sąskaitos 10701 „Rezervinis fondas“), sudarytas Rusijos banko nustatyta tvarka. Tuo pačiu metu rezervo fondo dydis neturėtų būti sumažintas iki mažiau nei 15% faktiškai apmokėto įstatinio kapitalo;

Ø lėšos, kurias kredito įstaiga gavo pardavus akcijas pirmiesiems savininkams už kainą, didesnę už jų nominalią vertę (atskira asmeninė balansinės sąskaitos sąskaita 10602 „Akcijų priemoka“), ir balansinės sąskaitos, uždarytos 1997 m. liepos 1 d., nekapitalizuoti kredito likučiai, skirti apskaityti valiutų kursų skirtumus dėl nuosavybės perkainojimo užsienio valiuta, apskaityti atskiroje asmeninėje sąskaitoje „Papildomas kapitalas“. balanso sąskaitos 10704 „Kitos lėšos“;

Ø lėšos, gautos dėl ilgalaikio turto perkainojimo kredito įstaigų balanse, atlikto Rusijos Federacijos Vyriausybės sprendimais, įrašytais 1997 m. sausio 1 d., atsižvelgiant į leistiną rezoliucija Rusijos Federacijos Vyriausybės 1996 m. gruodžio 7 d. N 1442 ilgalaikio turto perkainojimo 1996 m. sausio 1 d. rezultatų paaiškinimas ir atspindimas sąskaitoje 10601 „Turto vertės padidėjimas perkainojimo metu“.

Kapitalizacija priklauso nuo ilgalaikio turto perkainojimo, kuris atliekamas indeksuojant jo buhalterinę vertę pagal Rusijos Federacijos valstybinio statistikos komiteto parengtus diferencijuotus indeksus. Jeigu ilgalaikio turto perkainojimo suma, nustatyta tiesiogiai perskaičiuojant atskiro ilgalaikio turto vertę pagal dokumentais pagrįstas jo rinkos kainas, galiojančias 1997 m. sausio 1 d., yra mažesnė nei ilgalaikio turto perkainojimo suma, apskaičiuota remiantis diferencijuotu Rusijos Federacijos valstybinio statistikos komiteto indeksai, apskaičiuojant kapitalizaciją, turėtų atsižvelgti į perkainojimo sumą, atliktą tiesiogiai perskaičiuojant ilgalaikio turto vertę, remiantis dokumentais pagrįstomis jo rinkos kainomis 1997 m. sausio 1 d.;

Ø specialios paskirties fondų likučiai metų pabaigoje, įrašyti į balanso sąskaitą 10702 „Specialios paskirties fondai“;

Ø Subalansuoti sąskaitų likučius 10703 „Kaupimo lėšos“;

Ø lėšos, apskaitytos balanso sąskaitoje 10604 „Kredito įstaigos įstatinio kapitalo ir nuosavų lėšų (kapitalo) skirtumas“;

Ø priskaičiuoti, bet neišmokėti dividendai kredito įstaigos akcininkams. Šios lėšos naudojamos kapitalizacijai sutikus akcininkams ir kredito organizacijai išskaičiavus bei pervedus į biudžetą atitinkamus mokesčius.

Pakartotinai išleistos akcijos gali būti platinamos privataus pasirašymo arba pirminio viešo pardavimo būdu.

Vieno juridinio asmens ar fizinio asmens arba susitarimu susijusių juridinių asmenų ir (ar) fizinių asmenų grupės arba juridinių asmenų, kurie yra dukterinės įmonės arba priklausomi vienas nuo kito, įsigijimas dėl vieno ar kelių sandorių daugiau kaip 5 % kredito organizacijos akcijų reikalaujama pranešti BR, daugiau nei 20 % - išankstinis sutikimas, duotas BR teritorinio padalinio kredito įstaigos buveinėje.

Išankstinis sutikimas turi būti gautas kiekvieną kartą įsigyjant akcijas, kurios sudaro daugiau kaip 20 procentų emitentos kredito įstaigos įstatinio kapitalo.

Išankstinis sutikimas įsigyti daugiau kaip 20% kredito organizacijos, veikiančios uždarosios akcinės bendrovės forma, akcijų turi būti gautas prieš įregistruojant akcijų emisiją.

Išankstinis sutikimas įsigyti daugiau kaip 20% kredito organizacijos, veikiančios atvirosios akcinės bendrovės forma, akcijų, turi būti gautas prieš sudarant kredito organizacijos akcijų pirkimo-pardavimo sutartį.

Kredito įstaiga turi iš anksto gauti leidimą didinti įstatinį kapitalą lėšomis nerezidentai neatsižvelgiant į akcijų, kurias numatoma išleisti tarp jų, kiekį.

Šį leidimą išduoda Rusijos bankas ir jis turi būti gautas prieš kredito įstaigai sudarant sutartis dėl savo akcijų pardavimo ir pirkimo nerezidentams.

Kuriant kredito organizaciją su užsienio investicijomis, išankstinį leidimą nerezidentams dalyvauti įstatiniame kapitale turi gauti steigėjai nerezidentai.

Pakartotinai išleistų akcijų pardavimas turi būti baigtas per metus nuo emisijos prospekto įregistravimo dienos. Kai akcijų parduodama ne mažiau kaip 50% deklaruotos emisijos sumos, bankas registruoja emisijos rezultatus, o likusi neapmokėta akcijų dalis parduodama per metus.

Didieji, gerą reputaciją turintys bankai turi galimybę išleisti savo akcijas į akcijų rinką ir vykdyti efektyvias operacijas, siekdami gauti papildomo pelno. Mažiems bankams galimybė sutelkti papildomus išteklius išleidžiant akcijas yra labai apsunkinta. Tokia situacija aiškinama tuo, kad, pirma, dėl nestabilios šalies ekonominės padėties ir nepakankamo akcijų rinkos išsivystymo smulkieji investuotojai bijo investuoti į mažus, mažai žinomus naujus bankus; ir antra, šie bankai dažniausiai priklauso ribotam steigėjų skaičiui ir išleidus naujas akcijas gali prarasti banko kontrolę, todėl jie vetuoja įstatinio kapitalo didinimą išleisdami naujas akcijas.

Ataskaita apie emisijos rezultatus pateikiama atitinkamam Rusijos Federacijos centrinio banko skyriui.

Bankai, leidžiantys akcijas, kasmet pateikia Centrinio banko teritoriniai skyriai RF metinės ataskaitos nustatyta forma.

Ataskaita susideda iš skyrių:

a) informacija apie banką: pilnas ir sutrumpintas banko pavadinimas; visų akcininkų, kuriems priklauso ne mažiau kaip 5 procentai įstatinio kapitalo akcijų ar balsavimo teisių, sąrašas; banko tarybos ir valdybos narių sąrašas; įmonių, firmų ir organizacijų, kuriose bankui priklauso ne mažiau kaip 5 procentai įstatinio kapitalo akcijų, sąrašas; bankinių ir kitų organizacijų, kurių narys ar vadovas yra bankas, sąrašas; jos filialų, filialų ir atstovybių sąrašas;

b) duomenys apie banko finansinę būklę: balansas finansinių metų pabaigoje; banko pelno panaudojimo ataskaita; rezervo fondo lėšų formavimo ir panaudojimo ataskaita; pradelstų skolų kreditoriams ir biudžetui apimtis; informacija apie valdžios institucijų, teismų, arbitražo ar arbitražo teismų per metus bankui taikytas sankcijas; ekonominių standartų skaičiavimas; banko išleistų akcijų ir kitų rūšių vertybinių popierių ataskaita. Metinė ataskaita turi būti patvirtinta nepriklausomos audito įmonės.

2.5 Akcijų išleidimo ir registravimo tvarka

kredito organizacijos

Banko akcijų išleidimo tvarka gali skirtis priklausomai nuo to, ar registruojant vertybinių popierių emisiją kartu registruojamas ir prospektas. Jei banko vertybinių popierių emisijos registracija vykdoma neužregistravus prospekto, emisijos procedūra apims šiuos etapus:

2) vertybinių popierių emisijos registravimas;

3) vertybinių popierių registravimas;

4) išleidimo rezultatų registravimas.

Jei registruojant banko vertybinių popierių emisiją kartu registruojamas prospektas, emisijos procedūra apims šiuos veiksmus:

1) emitentas priima sprendimą dėl emisijos;

2) emisijos prospekto rengimas;

3) vertybinių popierių emisijos ir emisijos prospekto registravimas;

4) prospekto ir pranešimo apie vertybinių popierių emisiją skelbimas žiniasklaidoje;

5) vertybinių popierių pardavimas;

6) emisijos rezultatų registravimas;

7) leidimo rezultatų paskelbimas.

2.5.1 Emitento sprendimas išleisti vertybinius popierius

Prieš priimant sprendimą išleisti vertybinius popierius, patartina atidžiai apsvarstyti:

Ø vykstančios vertybinių popierių emisijos tikslas;

Ø išleidžiamų vertybinių popierių forma (dokumentinė ir nedokumentinė).

Sprendimą išleisti vertybinius popierius priima banko valdymo organas, turintis atitinkamus įgaliojimus pagal galiojančius teisės aktus ir banko įstatyminius dokumentus. Sprendime dėl išleidimo turi būti nurodyta visa informacija, nurodyta 2 priedas , išsaugant nurodyto priedo dalių ir pastraipų numeraciją.

Kiekvienai nuosavybės vertybinių popierių emisijai turi būti registruojamas atskiras sprendimas.

Sprendimai dėl klausimo, įregistruoti registravimo įstaigoje, saugomi: vienas egzempliorius - registravimo įstaigoje, antrasis - kredito įstaigoje - emitentas, trečiasis perduodamas saugoti registro tvarkytojui. Esant neatitikimams tarp sprendimo kopijų teksto, teisingu laikomas dokumento tekstas, saugomas registravimo įstaigoje. Draudžiama apriboti vertybinių popierių savininkų prieigą prie kredito įstaigos – emitento ar registratoriaus saugomų įregistruoto sprendimo originalų.

Jeigu vertybinių popierių emisija vykdoma dokumentine forma, kartu su sprendimu dėl vertybinių popierių emisijos registravimo institucijai būtina pateikti sertifikato aprašą (pavyzdį), kuriame yra šie privalomi rekvizitai:

1) visas kredito įstaigos – emitento pavadinimas ir juridinis adresas;

2) vertybinių popierių rūšis;

3) vertybinių popierių valstybinis registracijos numeris;

4) vertybinių popierių platinimo (atvirojo ar uždarojo pasirašymo) tvarka;

5) kredito organizacijos - emitento pareiga užtikrinti savininko teises, jei savininkas laikosi Rusijos Federacijos teisės aktų reikalavimų;

6) nuoroda į šiuo sertifikatu patvirtintų vertybinių popierių skaičių;

7) nurodomas bendras vertybinių popierių su šiuo valstybiniu registracijos numeriu skaičius;

8) nuoroda, ar vertybiniai popieriai buvo išleisti dokumentine forma su privalomu centralizuotu saugojimu, ar dokumentiniu pavidalu be privalomo centralizuoto saugojimo;

9) nuoroda, ar vertybiniai popieriai yra vardiniai, ar pareikštiniai;

10) vertybinio popieriaus savininko teisės;

11) kredito įstaigos - emitento antspaudas;

12) kredito įstaigos - išdavėjo vadovų parašai ir pažymėjimą išdavusio asmens parašai;

13) vardiniam vertybiniam popieriui – vieta nurodyti jo savininko vardą ir pavardę (pavadinimą).

Sertifikate gali būti nurodyta kita informacija, numatyta Rusijos Federacijos teisės aktuose tam tikros rūšies vertybiniams popieriams.

Jeigu pažymos ir sprendimo išleisti vertybinius popierius tekstuose yra neatitikimų, tai sertifikato savininkas turi teisę reikalauti pasinaudoti šiuo vertybiniu popieriumi užtikrinamomis teisėmis sertifikato nustatyta apimtimi. Išduodanti kredito organizacija pagal Rusijos Federacijos teisės aktus yra atsakinga už sertifikate pateiktų duomenų ir duomenų, esančių sprendime išleisti vertybinius popierius, neatitikimus.

2.5.2 Prospektas

Emisijos prospektą rengia banko valdyba, pasirašo valdybos pirmininkas, vyriausiasis buhalteris, susegtas, jo lapai sunumeruoti, suraižyti ir užantspauduoti banko antspaudu.

Jeigu kredito įstaiga dėl objektyvių priežasčių negali nurodyti jokios prospekte reikalaujamos informacijos, atitinkamame prospekto straipsnyje yra įrašas „nėra duomenų“ (ar kažkas panašaus), nurodantis informacijos trūkumo priežastis (pvz.: „Sandoriai nebuvo atlikti“, „Sankcijos nebuvo skirtos“ ir kt.).

Emisijos prospektas turi būti patvirtintas nepriklausomos audito įmonės šiais atvejais:

Ø išleidžiant akcijas, susijusias su kredito įstaigos įstatinio kapitalo didinimu;

Ø išleidžiant akcijas, vykdomas pertvarkant kredito organizaciją iš ribotos atsakomybės bendrovės į akcinę bendrovę;

Ø išleidžiant akcijas, vykdomas kuriant kredito organizaciją jungimo, skaidymo ir atskyrimo būdu;

cm. 3 priedas

Prospekte turi būti:

Ø pagrindinė informacija apie emitentą;

Ø duomenys apie emitento finansinę būklę;

Ø informacija apie artėjančią vertybinių popierių emisiją.

Skyriuje „Pagrindinė informacija apie emitentą“ nurodytas:

¨ emitento, kaip juridinio asmens, statusą;

¨ juridinis ir pašto adresas;

¨ visų banko akcininkų, sprendimo išleisti vertybinius popierius priėmimo metu, turinčių ne mažiau kaip 5 procentus visų balsų, sąrašas;

¨ banko valdymo organų struktūra ir visų jo narių sąrašas, nurodant jų dalis banko įstatiniame kapitale;

¨ visų įmonių, bankų ir kitų įmonių bei organizacijų, kuriose emitentas bankas valdo daugiau kaip 5 procentus nuosavų lėšų, sąrašas;

¨ emitentas priklauso pramoninėms, bankinėms, finansinėms grupėms, holdingams, koncernams, asociacijoms, visuomeninėms organizacijoms;

¨ narystė prekių, valiutų ir vertybinių popierių biržose;

¨ Visų emitento banko filialų ir atstovybių sąrašas.

Duomenys apie emitento finansinę padėtį turi būti:

¨ paskutinių trejų užbaigtų finansinių metų arba kiekvieno pasibaigusio laikotarpio nuo sudarymo datos, jeigu šis laikotarpis trumpesnis nei treji metai, balansai, patvirtinti auditu;

¨ paskutinio ketvirčio iki sprendimo išleisti vertybinius popierius pabaigos balansas, patvirtintas auditu;

¨ trumpas banko turto ir pagrindinės veiklos aprašymas;

¨ pildyti pelno panaudojimo ataskaitas;

¨ pajamų ir sąnaudų straipsnių valiutinės dalies rublis įvertinimas atskirai kiekvienai valiutos rūšiai;

¨ rezervo fondo dydis pagal teisės aktų nustatytus dokumentus ir faktinis rezervo fondo dydis sprendimo priėmimo dieną;

¨ pradelstų mokesčių suma;

¨ informacija apie skolas kreditoriams paskutinę atskaitomybės dieną;

¨ duomenis apie lėšų paskirstymą kapitalinėms investicijoms;

¨ informaciją apie bankui skirtas administracines ir ekonomines sankcijas;

¨ duomenys apie įstatinį kapitalą (bendra apimtis, įskaitant apmokėtą dalį, įstatinio kapitalo padalijimas į akcijas, anksčiau išleistų akcijų skaičius, jų nominali vertė, įvairių rūšių akcijų savininkų teisės);

¨ dividendų mokėjimo sąlygos;

¨ banko jau išleistų vertybinių popierių ataskaita, suskirstyta pagal vertybinių popierių emisiją.

IN informacija apie būsimą vertybinių popierių emisiją yra nurodyti:

¨ bendroji informacija apie vertybinius popierius;

¨ apie jų paleidimo tvarką;

¨ apie organizacijas, kurios dalyvaus platinant vertybinius popierius;

¨ dividendų dydžio nustatymo ir išmokėjimo tvarka;

¨ sutelktų lėšų panaudojimo kryptis;

¨ numatomi duomenys apie investicijų į šiuos vertybinius popierius pelningumo laipsnį.

2.5.3 Vertybinių popierių emisijos registravimas

Norėdama įregistruoti savo vertybinių popierių emisiją, išduodanti kredito organizacija registravimo institucijai pateikia šiuos dokumentus:

Ø registracijos paraiška, žr 1 priedas ;

Ø sprendimas išleisti vertybinius popierius;

Ø sertifikato aprašymas (pavyzdys) (jeigu išdavimo dokumentinė forma);

Ø prospektas (jei registruojant vertybinių popierių emisiją registruojamas ir prospektas);

Ø mokėjimo nurodymo sumokėti mokestį už sandorius su vertybiniais popieriais kopiją;

Ø kredito organizacijos įgalioto organo susirinkimo protokolo išrašas, patvirtinantis sprendimą išleisti vertybinius popierius;

Ø visuotinio akcininkų susirinkimo protokolo išrašas apie kredito organizacijos – emitento auditoriaus patvirtinimą;

Ø ir kt.

Registruodama akcijų emisiją registravimo institucija turi papildomai pateikti:

Ø dokumentas, patvirtinantis šio klausimo pritarimą Rusijos Federacijos antimonopolinės politikos ir verslumo rėmimo ministerijai arba jos teritorinei įstaigai (kuriant akcinės bendrovės formos kredito organizaciją ir keičiant jos įstatinį kapitalą);

Ø kredito įstaigos – emitento įstatų kopija su visais registruotais pakeitimais ir papildymais;

Ø kredito organizacijai, veikiančiai uždarosios akcinės bendrovės forma, o kuriant kredito organizaciją atvirosios akcinės bendrovės pavidalu - dokumentą, patvirtinantį Rusijos banko teritorinio skyriaus duotą sutikimą kredito įstaigos vieta, kai akcininkas arba susitarimu susijusi akcininkų grupė, kuri yra dukterinės įmonės arba priklauso viena nuo kitos, įsigyja daugiau kaip 20 procentų kredito įstaigos akcijų (įskaitant platinamas akcijas);

Ø išrašas iš visuotinio akcininkų susirinkimo sprendimo tuo atveju, kai nepasinaudoja kredito įstaigos - emitento įstatuose įtvirtinta akcininkų - balsavimo teisę turinčių akcijų savininkų pirmumo teisė pirkti balsavimo teisę turinčias akcijas, išplatintas atviro pasirašymo būdu. atsiskaitant grynaisiais (jei bus priimtas atitinkamas sprendimas).

Registruojant vertybinių popierių emisiją kredito įstaigų reorganizavimo jungimo, prisijungimo, pertvarkymo, atskyrimo, padalijimo būdu turi būti papildomai pateikti registravimo institucijai:

Ø po reorganizavimo suformuotos kredito organizacijos steigimo dokumentų kopijas arba įsigyjančios kredito organizacijos įstatų pakeitimų ir papildymų kopijas;

Ø jungimosi (stojimo) sutarčių kopijos;

Ø reorganizuotų kredito organizacijų visuotinių akcininkų (dalyvių) susirinkimų, kuriuose buvo patvirtintos jungimosi sutartys, priimti sprendimai dėl reorganizuojamų kredito organizacijų akcijų konvertavimo į akcijas ir (ar) kitus įsteigtų kredito organizacijų vertybinius popierius, protokolų kopijas. ;

Ø perdavimo aktas (atskyrimo balansas);

Ø konsoliduotas balansas kartu su tarpusavio įsipareigojimų nuorašais.

Rusijos Federacijos centrinis bankas gali atsisakyti registruoti vertybinių popierių emisiją šiais atvejais:

Ø banko emitentas pažeidė galiojančius teisės aktus, banko taisykles ir nurodymus;

Ø nepilnas registracijos dokumentų pateikimas;

Ø registracijos dokumentuose yra nepatikimos informacijos arba informacijos, leidžiančios daryti išvadą, kad akcijų išleidimo sąlygos neatitinka galiojančių teisės aktų, bankininkystės taisyklių ir Instrukcijų.

Ø jei bankas nesilaiko ekonominių standartų pagal ketvirčio atskaitomybės duomenis dieną prieš vertybinių popierių emisiją, Rusijos Federacijos centrinis bankas negali leisti išleisti akcijų, jei, remiantis emisijos rezultatais, ekonominiai rodikliai yra susitiko. Tokiais atvejais emitentas bankas pateikia atitinkamus paaiškinimus dėl ekonominių standartų nesilaikymo priežasčių ir parengia priemones, kad jos atitiktų nustatytus standartus.

Ø išduodanti kredito įstaiga patyrė nuostolių per paskutinius pasibaigusius finansinius metus arba nuo jos įsteigimo, jeigu šis laikotarpis yra trumpesnis nei vieneri metai;

Ø ar kredito organizacija – emitentas sprendimo išleisti vertybinius popierius priėmimo metu turi pradelstų skolų kreditoriams, įskaitant Rusijos banką, už mokėjimus į biudžetą ir nebiudžetines lėšas;

Ø kredito organizacijos - emitento nevykdymas vyriausybės organų, Rusijos banko nustatytų sankcijų per trejus metus arba nuo įkūrimo dienos, jei šis laikotarpis yra trumpesnis nei treji metai;

Atsisakyti registruoti vertybinių popierių emisiją kitais pagrindais neleidžiama.

Registracijos institucijos pranešimą apie atsisakymą registruoti vertybinių popierių emisiją registravimo institucija perduoda kredito organizacijai – emitentui ar jos steigėjams telefonu, teletapu, teleksu ar faksu su privalomu rašytiniu patvirtinimu. Jei išduodanti kredito organizacija ar jos steigėjai mano, kad atsisakymas registruoti vertybinių popierių emisiją yra nepagrįstas, jie gali apskųsti šį sprendimą Rusijos bankui, taip pat teisme pagal galiojančius procesinius teisės aktus.

Po emisijos valstybinės registracijos registravimo institucija kredito organizacijai – emitentui išduoda vieną įregistruoto sprendimo dėl vertybinių popierių emisijos egzempliorių (jeigu yra nepriklausomas registratorius, emitentui išduodami 2 registruoti sprendimai dėl emisijos), vienas įregistruoto prašymo įregistruoti vertybinių popierių emisiją kopiją ir (jei registruojant emisiją buvo pateiktas vertybinių popierių emisijos registracijos prospektas) vienas įregistruoto prospekto egzempliorius, taip pat valstybinės registracijos aktą patvirtinantis raštas, nurodoma vardinės emisijos apimtis, vardinių vertybinių popierių kiekis ir savybės, taip pat suteiktas registracijos numeris ir įregistravimo data. Be to, kredito organizacijai - emitentui kartu su registruotais išdavimo dokumentais išduodamas raštas Rusijos banko grynųjų pinigų atsiskaitymo centrui kredito organizacijos - emitento korespondentinės sąskaitos tvarkymo vietoje apie santaupų atidarymą. sąskaita, skirta surinkti lėšas Rusijos Federacijos valiuta, gautas kaip apmokėjimas už akcijas (RCC atidaryta sąskaita N 30207, o kredito įstaigoje - atitinkamai balansinė sąskaita N. 30208 „Kredito įstaigų taupomosios sąskaitos išleidžiant akcijas“ (toliau – taupomoji sąskaita). Registruoti dokumentai, registravimo ir taupomosios sąskaitos atidarymo raštai yra pasirašyti įgalioto asmens ir patvirtinti registruojančios institucijos antspaudu.

Registruojant akcijų emisiją, joms suteikiamas valstybinis registracijos numeris.

Užregistravęs prospektą, emitentas bankas paskelbia registruotą prospektą atskiroje brošiūroje, kurios pakaktų potencialiems pirkėjams informuoti. Kartu bankas žiniasklaidoje skelbia pranešimą apie būsimą akcijų pardavimą, apimtį ir pardavimo kainą, pardavimo pradžios ir pabaigos datas; vietų, kur pirkėjai gali peržiūrėti prospektą ir įsigyti akcijų.

2.5.4 Akcijų platinimas

Kredito organizacija, įsteigta kaip atvira akcinė bendrovė, turi teisę platinti akcijas atviro ir uždarojo pasirašymo būdu. Akcijų platinimo būdas šiuo atveju nustatomas kredito įstaigos įstatuose, o nesant nurodymų įstatuose - visuotinio akcininkų susirinkimo sprendimu.

Kredito organizacija, įsteigta kaip uždaroji akcinė bendrovė, neturi teisės platinti akcijų atviro pasirašymo būdu ar kitaip siūlyti jas įsigyti neribotam skaičiui asmenų.

Akcijos gali būti platinamos:

a) Rusijos Federacijos įstatymų ir galiojančių taisyklių nustatyta tvarka priimti iš investuotojų įnašus į kredito organizacijos įstatinį kapitalą su jiems priklausančiu materialiuoju turtu (banko pastatais), sudarant mainų sutartis tarp emitentų. kredito organizacijai ir investuotojams už nurodytą skaičių akcijų, kurių dalis kredito organizacijos kūrimo metu neturi viršyti 20 procentų ir 10 procentų su kiekvienu paskesniu kredito organizacijos įstatinio kapitalo didinimu jos veiklos procese.

Apskaičiuojant kredito organizacijos įstatinio kapitalo nepiniginės dalies dalį, į kapitalizuotą ilgalaikio turto perkainavimą neturėtų būti atsižvelgiama;

b) akcijų pardavimas (kredito įstaigos - emitento pirkimo-pardavimo sutarčių sudarymas su pirkėjais) Rusijos Federacijos valiuta ir užsienio valiuta.

Tuo pačiu metu išduodanti kredito organizacija pagal galiojančius teisės aktus gali naudotis tarpininkų (brokerių), kurie savo veiklą vykdo specialių komisinių ar komisinių sutarčių su išduodančia kredito organizacija pagrindu, paslaugomis;

c) anksčiau įneštų akcijų perregistravimas - pertvarkant kredito organizaciją iš ribotos atsakomybės bendrovės į akcinę bendrovę;

d) kitų kredito įstaigų nuosavų lėšų kapitalizavimas įstatymų nustatyta tvarka ir sukauptų, bet neišmokėtų dividendų.

Šiuo atveju akcijų paskirstymas tarp kredito organizacijos akcininkų vykdomas visuotinio akcininkų susirinkimo sprendimu. Jokių sutarčių sudarymas (išskyrus sukauptų, bet neišmokėtų dividendų kapitalizavimo atvejus) nebūtinas.

e) anksčiau išleistų konvertuojamųjų vertybinių popierių konvertavimas į juos – pagal jų išleidimo sąlygas ir galiojančius teisės aktus;

f) reorganizuotų kredito organizacijų vertybinių popierių konvertavimas į juos;

g) akcijų konsolidavimas, tai yra anksčiau išleistų mažesnės nominalios vertės akcijų pakeitimas naujai išleistomis padidintos nominalios vertės akcijomis;

h) akcijų padalijimas, tai yra anksčiau išleistų didesnės nominalios vertės akcijų pakeitimas naujai išleistomis mažesnės nominalios vertės akcijomis.

Akcijų platinimas turi būti baigtas:

Ø steigiant kredito organizaciją akcinės bendrovės pavidalu arba pertvarkant kredito organizaciją iš ribotos atsakomybės bendrovės į akcinę bendrovę – ne vėliau kaip per 30 dienų nuo kredito organizacijos įregistravimo;

Ø kredito organizacijos reorganizavimo atveju (išskyrus reorganizavimą pertvarkymo būdu) - vertybinių popierių emisijos įregistravimo dieną;

Ø kitais atvejais – po vienerių metų nuo išdavimo pradžios.

Šiomis sąlygomis turi būti atliktas visas apmokėjimas už išleistus vertybinius popierius, atitinkamai atspindint kredito įstaigos - emitento apskaitą, išskyrus apmokėjimą už papildomai išleistas akcijas, jei jos apmokamos Rusijos Federacijos valiuta.

Įstatytų vertybinių popierių skaičius neturi viršyti vardinės emisijos dokumentuose nurodyto skaičiaus (vnt.). Įstačius VP, viršijantį registruotos emisijos dokumentuose nurodytą kiekį, juos išduodanti kredito įstaiga privalo per 2 mėnesius užtikrinti viršijantį normatyvą išleistų vertybinių popierių išpirkimą ir išpirkimą.

Parduodant akcijas jų pirminio platinimo metu, tarp emitento ir pirkėjo sudaroma galiojančių teisės aktų normų reglamentuota pirkimo-pardavimo sutartis, kuri yra akcijų pirkėjų įtraukimo į akcininkų registrą pagrindas.

Bankai gali priimti akcijas kaip mokėjimą:

Ø lėšos nacionaline valiuta;

Ø materialinis turtas, reikalingas banko veiklai.

Formuojant įstatinį kapitalą išleidžiant akcijas, nustatoma speciali lėšų, gautų už akcijas, kaupimo tvarka. Tai yra taip: lėšos rubliais kaupiamos atskiroje komercinio banko sąskaitoje, specialiai atidarytoje šiems tikslams Rusijos Federacijos centriniame banke; lėšos užsienio valiuta apskaitomos taupomosiose sąskaitose, atidarytose užsienio ar įgaliotame banke.

Jeigu emitentas bankas parduoda išleidžiamas akcijas per savo filialus arba tarpininkauja jas platindamas bankus, investicines, tarpininkavimo ar kitas įmones, šios organizacijos privalo ne vėliau kaip per 3 dienas nuo akcijų pardavimo dienos perduoti pajamas į banko taupomąją sąskaitą – emitentą.

Kai emitentas bankas priima akcijas užsienio valiuta kaip mokėjimą, nereikia atidaryti specialios taupomosios sąskaitos Rusijos Federacijos centrinio banko RCC. Banko emitento sąskaita užsienio valiuta atidaroma įgaliotame arba užsienio banke (pagal bankui emitentui suteiktą teisę). Visi bankai, turintys leidimą atlikti valiutos keitimo operacijas, gali priimti užsienio valiutą kaip mokėjimą už įstatinį kapitalą, t.y. valiutos licencija, ir bankai, kurie akcijų platinimo laikotarpiu tokios licencijos neturi. Jeigu emitentas bankas neturi užsienio valiutos keitimo licencijos, užsienio valiuta, gauta kaip apmokėjimas už akcijas, iki licencijos gavimo užregistravus pasirašymo rezultatus, t.y. po to, kai pasirašymas yra pripažintas galiojančiu, jas emitentas bankas gali naudoti tik savo verslo reikmėms.

Materialiojo turto dalis pirmaisiais metais nuo įregistravimo dienos neturėtų viršyti 20% viso įstatinio kapitalo sumos, o vėliau ji turėtų būti sumažinta iki 10%.

Pirmosios emisijos akcijų pardavimas turi būti baigtas ne vėliau kaip per 30 dienų nuo Rusijos Federacijos centrinio banko pranešimo apie banko steigimo dokumentų įregistravimą gavimo.

Kiekvieno iš akcininkų steigėjų dalis banko įstatiniame kapitale neturi viršyti 35%, o akcininkų, susijusių su bendrais interesais, dalis neturi viršyti 20%, nepranešus Rusijos Federacijos centriniam bankui.

Pagal galiojančias taisykles banko akcininkai už įstatinį kapitalą gali mokėti dalimis. Įmokų planai leidžiami tik už rublius, o įstatinis kapitalas turi būti pilnai apmokėtas per metus nuo akcijų emisijos įregistravimo dienos.

2.5.5. Akcijų emisijos rezultatų registravimas

Pirmosios akcijų emisijos ataskaita pateikiama atitinkamam Rusijos Federacijos centrinio banko skyriui kartu su dokumentais nuolatinei banko licencijai gauti.

Ne vėliau kaip per 30 dienų po vertybinių popierių platinimo proceso pabaigos emitenta kredito įstaiga išanalizuoja jo rezultatus ir parengia vertybinių popierių emisijos rezultatų ataskaitą.

Registracijos institucija stebi, kad kredito organizacija – emitentas laiku (remiantis registracijos dokumentais) pateiktų ataskaitą apie vertybinių popierių išleidimo rezultatus. Cm. 4 priedas .

Kartu su ataskaita apie emisijos rezultatus, išduodanti kredito įstaiga registravimo institucijai pateikia:

Ø išrašo iš taupomosios sąskaitos Rusijos banke kopiją, taip pat atsiskaitant už akcijas užsienio valiuta - pažymą apie atskiros subsąskaitos „Valiutinės lėšos, įneštos mokant už akcijas“ statusą. balanso sąskaitos 30110 nurodant kredito įstaigą, kurioje tvarkoma ši sąskaita;

Ø Rusijos valstybinės mokesčių tarnybos pažymos, surašytos pagal formą Paraiškos 1 Ir 2 į Rusijos banko 1996 m. sausio 3 d. raštą N 223 ir Rusijos Valstybinės mokesčių tarnybos 1995 m. gruodžio 28 d. N NP-6-01/668 „Dėl Rusijos valstybinės mokesčių tarnybos suteikimo kredito organizacijoms patvirtinimas, kad mokesčių mokėtojas įvykdė įsipareigojimus biudžetui ir nebiudžetinėms lėšoms“, įsigijimo atveju kiekvienas akcininkas turi daugiau kaip 5% kredito įstaigos akcijų;

Ø dokumentas dėl išankstinio derinimo su Rusijos banko teritoriniu skyriumi, jei juridinis ar fizinis asmuo, susitarimu susijusių asmenų grupė, kuri yra dukterinės arba priklausomos viena nuo kitos, įsigyja daugiau nei 20 procentų kredito organizacijos akcijų (kredito organizacijai, įsteigtai kaip atvira akcinė bendrovė) arba akcijų pardavimas. nerezidentai nepriklausomai nuo įsigytos akcijos;

Ø valdybos pirmininko (direktoriaus, generalinio direktoriaus) ir vyriausiojo buhalterio ar juos pavaduojančių asmenų pasirašyti išrašai iš asmeninių sąskaitų, iš kurių kapitalizuojamos lėšos;

Ø raštas, patvirtinantis, kad kredito įstaiga – emitentas patikrino akcininkų, perkančių iki 5% (imtinai) kredito įstaigos akcijų, įstatinio kapitalo mokėjimo teisėtumą;

Ø juridinių asmenų, įsigyjančių daugiau kaip 5% kredito organizacijos – emitento akcijų, registracijos pažymėjimų kopijas.

Jei reikia papildomai patikrinti įstatinio kapitalo įmokėjimo teisėtumą, registravimo institucija turi teisę reikalauti, kad kredito organizacija – emitentas pateiktų kitus dokumentus.

Terminas, per kurį registravimo institucija turi svarstyti ataskaitą apie emisijos rezultatus, negali viršyti dviejų savaičių.

Išduodanti kredito organizacija ne vėliau kaip per 30 dienų išsiunčia atitinkamam Rusijos banko teritorinės įstaigos skyriui dokumentus, patvirtinančius įstatinio kapitalo mokėjimo teisėtumą:

Ø balansai paskutinės ataskaitinės datos, einančios prieš lėšų pervedimo kredito organizacijos įstatiniam kapitalui apmokėti datą, su Rusijos Federacijos Valstybinės mokesčių tarnybos pažymomis, taip pat balansai lėšų įnešimo į kredito organizacijos įstatinį kapitalą data, patvirtinanti investuotojų nuosavų lėšų prieinamumą ir pakankamumą;

Ø dalyvių – juridinių asmenų finansinių ataskaitų patikimumo audito išvados, prie kurių pridedami paskutinių veiklos metų balansai ir pelno (nuostolio) ataskaitos (išskyrus juridinius asmenis, nuo kurių valstybinės įregistravimo datos mažiau praėjo daugiau nei 1 ataskaitiniai metai);

Ø grynojo turto (nuosavybės) ir einamojo likvidumo koeficiento apskaičiavimas.

Ø mokėjimo nurodymai su vykdymo žyma, nurodant apmokėjimą už akcijas;

Ø dalyvio materialinių vertybių priėmimo ir perdavimo į kredito įstaigos balansą aktai;

Ø kredito įstaigos banko pastato nuosavybės teisės liudijimo, kurį investuotojas perdavė kaip apmokėjimą už akcijas, notaro patvirtinta kopija.

Rusijos banko teritorinės įstaigos, vykdančios bankinės veiklos licencijavimą, skyrius, remdamasis gautais dokumentais ne ilgiau kaip per 10 dienų nuo visų reikalingų dokumentų gavimo dienos, patikrina įgalioto asmens mokėjimo teisėtumą. kapitalo ir išsiunčia išvadą skyriui, registruojančiam akcijų emisijas (teritorinėje įstaigoje arba Rusijos banko kredito įstaigų veiklos finansų rinkose kontrolės departamentui).

Gavusi iš atitinkamo Rusijos banko padalinio išvadą, patvirtinančią kredito organizacijos įstatinio kapitalo apmokėjimo teisėtumą, ir nesant pretenzijų, susijusių su kredito organizacijos vertybinių popierių emisija, registravimo institucija registruoja ataskaitą. apie problemos rezultatus.

Registruojanti vertybinių popierių emisijos rezultatus, registravimo institucija kredito organizacijai – emitentui išduoda atitinkamą raštą ir vieną įregistruotos ataskaitos kopiją. Tokiu atveju registravimo institucija patvirtina vertybinių popierių emisijos valstybinį registracijos numerį, išduoda kredito organizacijai – emitentui raštą kredito organizacijos – emitento korespondentinės sąskaitos tvarkymo vietoje esančiam Grynųjų pinigų atsiskaitymo centrui su leidimu pervesti. lėšos, esančios kredito organizacijos - emitento taupomojoje sąskaitoje Rusijos banke, į kredito įstaigos - emitento korespondentinę sąskaitą. Įregistravus akcijų išleidimo rezultatų ataskaitą, panaikinami visi šioje instrukcijoje nustatyti apribojimai ir draudimai naudoti lėšas Rusijos Federacijos valiuta ir užsienio valiuta, materialųjį turtą, įneštą apmokant už išleistas akcijas, ir šios lėšos turi būti įtrauktos į kredito organizacijų veiklos privalomųjų ekonominių normatyvų skaičiavimą.

Jeigu dėl akcijų pardavimo investuotojams pavyko realizuoti ne mažiau kaip 50 % paskelbtos emisijos sumos (t. y. turi būti parduota ne mažiau kaip 50 % išleistų akcijų ir apmokėta ne mažiau kaip 50 % įstatinio kapitalo), tada registracijos institucija gali pripažinti pasirašymą galiojančiu ir išduoti jį išleidusiam bankui:

Ø ataskaitos apie išdavimo rezultatus registracijos raštas;

Ø vienas registruotos ataskaitos egzempliorius;

Ø laiškas grynųjų pinigų atsiskaitymų centrui arba centriniam operatyviniam skyriui, esančiam banko emitento sąskaitos vietoje, su leidimu pervesti taupomojoje sąskaitoje esančias rublio lėšas į banko korespondentinę sąskaitą.

Įregistravus akcijų emisijos rezultatus, taupomosios sąskaitos uždaromos, panaikinami visi lėšų, gautų kaip apmokėjimas už akcijas, naudojimo apribojimai.

Užregistravęs emisijos rezultatų ataskaitą, emitentas bankas paskelbia emisijos rezultatus spaudoje, kurioje anksčiau buvo paskelbtas pranešimas apie emisiją.

Rusijos Federacijos centrinis bankas gali atsisakyti registruoti vertybinių popierių emisijos ataskaitą ir rezultatus, o tai reiškia emisijos pripažinimą negaliojančia ir pačios emisijos valstybinės registracijos panaikinimą, jei:

Ø sprendimą pripažinti emisiją negaliojančia priėmė pats emitentas, remdamasis emisijos rezultatais;

Ø ataskaita apie išdavimo rezultatus nebuvo pateikta per nustatytą terminą arba iki tos dienos, iki kurios registravimo institucijai žinant, išdavimas buvo pratęstas;

Ø bankui išleidžiant akcijas buvo pažeisti galiojantys teisės aktai, bankininkystės taisyklės arba Rusijos Federacijos centrinio banko instrukcija Nr. 8;

Ø faktiškai apmokėta akcijų emisijos dalis mažesnė nei nustatyta Instrukcijoje (50 proc.);

Ø išdavimo rezultatų ataskaita surašyta nepilnai, pažeidžiant Instrukcijas.

Panaikinus valstybinę akcijų emisijos registraciją, emitentas bankas grąžina pirkėjams iš jų gautas lėšas ir materialųjį turtą.

IŠVADA

Šiuo metu toliau kuriami nauji akciniai bankai, plečiamas esamų kapitalas, savitarpio bankų pertvarka į akcinius bankus.

Bankininkystę gana griežtai kontroliuoja Rusijos Federacijos centrinis bankas ir ją kruopščiai analizuoja kitos suinteresuotos organizacijos. Bankai nuolat skelbia savo finansinės veiklos rezultatus, balansus, teikia įvairių rodiklių ataskaitas Rusijos Federacijos centriniam bankui. Tai leidžia objektyviai įvertinti jų darbą, o tai padidina banko licencijų patikimumą.

Infliacija atima iš bankų galimybę pritraukti ilgalaikius indėlius, todėl norėdami palyginti ilgalaikes investicijas, bankai turi naudoti savo kapitalą vis didesnėmis sumomis. Be to, aukštas bankų akcijų kotiravimas bankų vertinamas kaip būdas sustiprinti savo pozicijas rinkoje, plėsti įtakos sferą ir pritraukti naujų klientų.

Bankų obligacijos Rusijoje yra mažai populiarios, nors pasaulinėje praktikoje bankų obligacijos užima reikšmingą vietą finansų rinkoje. Pavyzdžiui, Vokietijoje bankai išleidžia daugiausiai obligacijų, kurių nemaža dalis yra užtikrinta užstatu arba valstybės garantijomis.

Pasaulinėje praktikoje indėlių sertifikatai laikomi valdomais įsipareigojimais, kuriuos bankas sugeba pritraukti savarankiškai, siūlydamas didesnę palūkanų normą. Tokiu būdu surinktos lėšos yra likvidus banko turtas, kurį pastarasis laiko antriniais rezervais netikėtiems mokėjimams.

Užsienio bankų praktikoje indėlių sertifikatų terminai labai skiriasi – nuo ​​10 dienų iki 8 metų, jų suma – nuo ​​500 USD iki 5 mln.. Vidaus patirtis rodo, kad dažniausiai indėlių sertifikatai išduodami laikotarpiui iki vienerių metų, t. taupymo lakštus – nuo ​​vienerių iki trejų metų, suma neribojama.

Rusijos bankai aktyviai plėtoja savo vekselių, kaip trumpalaikių skolinių įsipareigojimų, išleidimą. Banko vekseliai pirmą kartą pasirodė 1992 metų rugpjūtį. Plačiau jie paplito nuo 1993 metų pradžios.

Dabartiniai Rusijos vekselių teisės aktai nenumato jokių specialių taisyklių ar išimčių bankų išduodamų vekselių atvejams. Vertybinių popierių teisės aktai taip pat nesprendžia šio klausimo.

Šiuo metu rinkoje populiariausios trumpalaikės (iki trijų mėnesių) banko sąskaitos. Investuotojus vilioja galimybė juos iš anksto parduoti (diskontuoti) išleidusiame banke. Daugelis bankų, išduodančių vekselius, ne tik įsipareigoja apmokėti vekselius nepasibaigus jų galiojimo laikui, bet ir iš anksto skelbia kainas, t.y. vekselių pirkimo iš jų turėtojų norma tam tikromis datomis. Tai labai padidina banko sąskaitų likvidumą.

Vystantis vertybinių popierių rinkai ir vis sudėtingėjant sandoriams su vertybiniais popieriais, reikėjo sandorius standartizuoti, išvestiniai vertybiniai popieriai pradėti naudoti akcijų prekyboje.

BIBLIOGRAFIJA

1. 1996 m. vasario 3 d. federalinis įstatymas N 17-FZ „Dėl RSFSR įstatymo „Dėl bankų ir bankinės veiklos RSFSR“ pakeitimų ir papildymų“ (su pakeitimais, padarytais 1998 m. liepos 31 d.)

2. 1996 m. balandžio 22 d. federalinis įstatymas N 39-FZ „Dėl vertybinių popierių rinkos“ (su pakeitimais, padarytais 1998 m. lapkričio 26 d.)

3. 1995 m. gruodžio 26 d. Federalinis įstatymas N 208-FZ „Dėl akcinių bendrovių“ (su pakeitimais, padarytais 1996 m. birželio 13 d.).

4. 1996 m. rugsėjo 17 d. centrinio banko instrukcija Nr. 8 „Dėl kredito įstaigų vertybinių popierių išleidimo ir registravimo Rusijos Federacijos teritorijoje taisyklių“ (nauja Rusijos banko instrukcijos Nr. 8 redakcija) (su pakeitimais ir papildyta 1996 m. lapkričio 6 d., 1997 m. rugpjūčio 8 d., su pakeitimais, padarytais 1998 m. lapkričio 23 d.)

5. Centrinio banko 1992 m. vasario 10 d. raštas N 14-3-20 „Nuostatas „Dėl kredito įstaigų taupymo ir indėlių sertifikatų“ (su 1998 m. rugpjūčio 31 d. pakeitimais)

6. Antonovas N.G., Peselis M.A. Pinigų apyvarta, kreditas ir bankai. – M.: UAB „Finstatinform“, 1995 m.

7. Bankinės operacijos. 1 dalis / Red. O. I. Lavrushina. – M.: Infra – M, 1995 m.

8. Bankininkystė. Vadovėlis / Red. Į IR. Kolesnikova, L.P. Krolivetskaja. – M.: Finansai ir statistika, 1996 m.

9. Bankininkystė. Vadovėlis / Red. O.I. Lavrushinas. – M.: Finansai ir statistika, 1998 m.

10. Bukato V.I., Lvovas Yu.I. Bankai ir bankinės operacijos Rusijoje. M.: Finansai ir statistika, 1996 m.

11. Mirkin Ya. M. Bankinės operacijos. 3 dalis .. – M.: Infra – M, 1996 m.

12. Vertybinių popierių rinka: vadovėlis/Red. Galanova V. A., Borisova A. I. - M.: Finansai ir statistika, 1996 m.

13. Vertybiniai popieriai: vadovėlis. Red. V. I. Kolesnikovas, V. S. Torkanovskis. – M.: Finansai ir statistika, 1998 m.

14. Rusijos banko pinigų politika: mokomosios ir informacinės medžiagos rinkimas. – M.: Rusijos banko personalo mokymo centras, 1995 m.

15. Bendroji pinigų ir kredito teorija: vadovėlis / Red. Prof. E.F. Žukova. – M.: Bankai ir biržos, VIENYBĖ, 1995.-304 p.

1 priedas

Problema užregistruota

Rusijos Federacijos centrinio banko pagrindinis Omsko srities direktoratas

pareiškimas

prašo įregistruoti šių vertybinių popierių emisijas:

Paprastosios nesertifikuotos vardinės akcijos

Valstybinis registracijos numeris 56473254B

Išleidžiančios kredito įstaigos įstatinis kapitalas, baigus emisiją, bus 28 675 000 (dvidešimt aštuoni milijonai šeši šimtai septyniasdešimt penki tūkstančiai rublių). Ši problema kartojama. Pasibaigus emisijai, kredito įstaiga veiks kaip atviroji akcinė bendrovė ir turės ne daugiau kaip 500 akcininkų.

Banko licencijos numeris Nr.104.

Atsakingų asmenų parašai

Antspaudas

Paraiškos pildymo tvarka:

1. Prašymo viršutinės dalies, taip pat stulpelio „Valstybinis registracijos numeris“, kredito įstaiga – emitentas nepildo.

2. Stulpeliuose, skirtuose išleidžiamų vertybinių popierių aprašymui, išleidžianti kredito organizacija (kiekvienos emisijos vertybinių popierių atžvilgiu) turėtų nuosekliai nurodyti:

b) emisijos eilės numeris pagal kredito įstaigos – emitento apskaičiavimą (pvz., „emisijos numeris – 3“). Jeigu šių parametrų akcijos jau išleistos, tai taip pat nurodoma, kad „šios akcijos yra panašios į akcijas, kurių valstybinis registracijos numeris 19909999В“);

c) emisijos apimtis nominalia verte;

d) vieno vertybinio popieriaus nominali vertė (akcijoms - Rusijos rubliais);

e) išleidžiamų vertybinių popierių skaičius;

f) duomenys apie pajamas iš vertybinių popierių (suma ir gavimo dažnumas);

g) numatomos įdarbinimo pradžios ir pabaigos datos;

h) kiekvienos akcijų emisijos, išleistos per vieną emisijos kampaniją, minimalios apmokėtos dalies apskaičiavimas, būtinas jų rezultatams registruoti.

3. Skiltyje „(Akcijoms)“ arba „(Obligacijoms)“ išduodanti kredito organizacija nurodo reikiamus atsakymų variantus.

4. Stulpelis „Licencijos atlikti banko operacijas numeris“ pildomas tik toms kredito įstaigoms – emitentams, kurios paraiškos įregistruoti vertybinių popierių emisiją pateikimo metu turi licenciją atlikti banko operacijas. Jeigu kredito įstaiga dar neturi licencijos atlikti bankines operacijas tuo metu, kai pateikia registravimo institucijai dokumentus VP emisijai įregistruoti, tada jos numeris nurodomas gavus.

5. Jos rezultatams įregistruoti reikalingos minimalios apmokėtos akcijų emisijos dalies apskaičiavimas atliekamas pagal 7 priedas prie šios instrukcijos ir galiausiai parodoma lėšų suma, kurią turi sukaupti išduodanti kredito įstaiga, kad emisija būtų pripažinta galiojančia.

6. Registruojanti institucija užpildo stulpelius „Valstybinis registracijos numeris“ ir viršutinę prašymo dalį valstybinės išdavimo registracijos metu. Šiuo atveju kiekvienai išleistų vertybinių popierių rūšiai priskiriamas atskiras valstybinis registracijos numeris.
2 priedas

Registruotas

_____________________________________

(atsakingo asmens parašas)

Registracijos institucijos antspaudas

Sprendimas išleisti vertybinius popierius

Akcinis komercinis bankas „Volna“

(viešoji korporacija)

644099, Omskas, g. Lenina, 25 m

korr/sąskaita 30101...34 Rusijos Federacijos centrinio banko pagrindinio direktorato Pervomaiskio RCC Omsko regione

Priimta banko tarybos

Atsakingų asmenų parašai

kredito įstaiga – emitentas

Antspaudas

Informacija, įtraukta į sprendimą išleisti vertybinius popierius:

1. Emisijos lygio vertybinių popierių tipas.

2. Vertybinių popierių formos nurodymas (įregistruotas dokumentinis, vardinis nedokumentinis, dokumentinis pareikštiniam).

3. Išleidžiant vertybinius popierius dokumentine forma - saugojimo būdas, jei toks yra (išleidimas į rankas be privalomo centralizuoto saugojimo arba su privalomu centralizuotu saugojimu).

4. Savininko teisės, užtikrintos vienu vertybiniu popieriumi (pagal kredito įstaigos – emitento įstatus).

5. Emisijos lygio vertybiniu popieriumi užtikrinamų teisių sertifikavimo, perleidimo ir įgyvendinimo tvarka.

Visas registratoriaus ir (arba) depozitoriumo įmonės pavadinimas; jų vieta; registratoriaus licencijos vykdyti registro priežiūros veiklą ir depozitoriumo licencijos vykdyti depozitoriumo veiklą numeris, išdavimo data, galiojimo laikas, kontaktinis telefono numeris (faksas).

Savininkų teisės į dokumentinės emisijos formos vertybinius popierius patvirtinamos sertifikatais (jei sertifikatai yra savininkų nuosavybėje) arba sertifikatais ir įrašais vertybinių popierių sąskaitose depozitoriumuose (jei sertifikatai perduodami saugoti depozitoriumui).

Savininkų teisės į nepatvirtintus vertybinius popierius yra patvirtinamos registro tvarkymo sistemoje - įrašais asmeninėse sąskaitose registro turėtojui arba, kai teisės į vertybinius popierius registruojamos depozitoriume, įrašais vertybinių popierių sąskaitose depozitoriumuose.

Teisė į pareikštinį dokumentinį užstatą pereina įgijėjui:

Jei jo pažymėjimą randa savininkas – šio pažymėjimo perdavimo įgijėjui metu;

Saugant pareikštinių dokumentinių vertybinių popierių sertifikatus ir (ar) įrašant teises į tokius vertybinius popierius depozitoriume – kreditinio įrašo įsigyjančiojo vertybinių popierių sąskaitoje padarymo metu.

Teisė į vardinį nepatvirtintą vertybinį popierių pereina įgijėjui:

Teisių į vertybinius popierius įregistravimo pas asmenį, vykdantį depozitoriumo veiklą, atveju - nuo kredito įrašo įsigijimo vertybinių popierių sąskaitoje padarymo momento;

Teisių į vertybinius popierius registravimo registro tvarkymo sistemoje atveju – nuo ​​kredito įrašo į asmeninę pirkėjo sąskaitą momento.

Teisė į vardinį dokumentinį užstatą pereina įgijėjui:

Įgyjančiojo teisių į vertybinius popierius įrašymo registro tvarkymo sistemoje atveju - nuo to momento, kai jam perduodamas užstato sertifikatas, padarius kreditinį įrašą įgijėjo asmeninėje sąskaitoje;

Įgyjančiojo teisių į vertybinius popierius įrašymo pas asmenį, vykdantį depozitoriumo veiklą, su vertybinių popierių sertifikato deponavimu depozitoriumui - nuo kredito įrašo įsigyjančiojo vertybinių popierių sąskaitoje padarymo momento.

Vertybiniu popieriumi užtikrintos teisės pereina jų įgijėjui nuo teisių į šį vertybinį popierių perdavimo momento. Kartu su vardiniu vertybiniu popieriu užtikrintų teisių perleidimu turi būti pateikiamas pranešimas registro turėtojui, depozitoriumui arba vertybinių popierių nominaliai turėtojui.

Teisių į pareikštinius vertybinius popierius įgyvendinimas vykdomas savininkui arba jo įgaliotam atstovui pateikus juos emitentui.

Teisių į vardinius dokumentinius vertybinius popierius įgyvendinimas vykdomas savininkui ar jo įgaliotam atstovui pateikus emitentui šių vertybinių popierių sertifikatus. Be to, jei savininkas turi tokių vertybinių popierių sertifikatus, sertifikate nurodytas savininko vardas (vardas) turi sutapti su savininko vardu (vardu) registre.

Dokumentinių vertybinių popierių sertifikatų saugojimo depozitoriumuose atveju vertybiniais popieriais užtikrintos teisės įgyvendinamos remiantis šių depozitoriumų savininkų depozitoriumo sutartyse numatytais nurodymais pateiktais sertifikatais, prie kurių pridedamas šių savininkų sąrašas. Šiuo atveju emitentas užtikrina teisių pagal šiame sąraše nurodyto asmens vertybinius popierius įgyvendinimą.

Teisių pagal registruotus nepatvirtintus vertybinius popierius įgyvendinimą registro tvarkymo sistemoje nurodytų asmenų atžvilgiu vykdo emitentas.

6. Vertybinių popierių nominali vertė ir jų kiekis šioje emisijoje.

7. Bendras išleistų vertybinių popierių su šiuo valstybiniu registracijos numeriu skaičius.

8. Emisijos lygio vertybinių popierių platinimo tvarka:

a) įdarbinimo pradžios data ir įdarbinimo pabaigos data;

b) talpinimo būdas (atviras arba uždaras abonementas), pirkėjų apribojimai;

išleidžiant reorganizavimo būdu sukurtos kredito organizacijos - emitento vertybinius popierius - reorganizuojamų kredito organizacijų akcijų (akcijos) konvertavimo į kredito organizacijos - emitento akcijas tvarka;

išleidžiant vertybinius popierius susijungus su kredito organizacija - kitos kredito organizacijos emitentu - įsigyjamos kredito organizacijos akcijų (akcijos) konvertavimo į kredito organizacijos - emitento akcijas tvarka;

c) platinimo kaina (Rusijos Federacijos valiuta ir užsienio valiuta, jei ketinama išleisti vertybinius popierius užsienio valiuta) arba jos nustatymo būdas;

akcijos nominalios vertės Rusijos Federacijos valiuta ir akcijos platinimo kainos užsienio valiuta santykis;

d) mokėjimo tvarka ir sąlygos.

9. Emitento pareiga užtikrinti savininko teises, jei savininkas laikosi Rusijos Federacijos teisės aktų nustatytos šiomis teisėmis įgyvendinimo tvarkos.

10. Obligacijų atveju: pajamų apskaičiavimo tvarka, sąlygos, apyvartos terminai, suma ir (ar) tvarka.

11. Konvertuojamų vertybinių popierių atveju: konvertavimo sąlygos.

12. Išleidžiant vertybinius popierius, prie kurių neįregistruojamas prospektas: pajamų suma; kalendorinis renginių grafikas, nustatantis pajamų mokėjimo tvarką; mokėjimo tvarka pajamoms gauti; pajamų mokėjimo vieta; informacija apie tarpininkus, dalyvaujančius platinant vertybinius popierius.

3 priedas

Registruotas

Rusijos Federacijos centrinio banko pagrindinis Omsko srities direktoratas

_____________________________________

(atsakingo asmens parašas)

Registracijos institucijos antspaudas

Vertybinių popierių emisijos prospektas

Akcinis komercinis bankas „Volna“

(viešoji korporacija)

Valstybinis registracijos numeris 56473254B, antspaudas

Patvirtino banko taryba

Šiame Siūlymo prospekte pateikta informacija taikoma

atskleidimas pagal galiojančius Rusijos Federacijos įstatymus

Federacijos nustatyta tvarka Reglamentas Rusijos bankas „Dėl atskleidimo

Rusijos banko ir kredito įstaigų – dalyvių informacija

Atsakingų asmenų parašai Atsakingų asmenų parašai

kredito organizacija – audito įmonės emitentas

Spausdinti Spausdinti

4 priedas

Registruotas

Rusijos Federacijos centrinio banko pagrindinis Omsko srities direktoratas

_____________________________

(atsakingo asmens parašas)

Registracijos institucijos antspaudas

Vertybinių popierių emisijos rezultatų ataskaita

Akcinis komercinis bankas "Priboy"

(viešoji korporacija)

Paprastosios nesertifikuotos vardinės akcijos

Valstybinis registracijos numeris 54473254В, antspaudas

Patvirtino banko taryba

Atsakingų asmenų parašai

kredito organizacija

Antspaudas