ПИФ « Альфа-Капитал Еврооблигации. Евробонды банков из письма «Альфа-Капитала» прибавили в доходности Отраслевые ПИФы Альфа-Капитал

Alfa-Forex является фирменным брендом компании Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited, деятельность которой регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра CySEC (www.cysec.gov.cy), номер лицензии CIF025/04, регистрационный номер HE 78416. Офис Alfa Capital Holdings (Cyprus) расположен по адресу: Elenion Building 2nd Floor, 5 Themistocles Dervis Street,CY-1066 Nicosia, PO Box 25549, CY-1013 Nicosia, Cyprus. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited имеет лицензию на предоставление сервиса электронной торговли под брендом Alfa-Forex. С более подробной информацией об Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited Вы можете ознакомиться на сайте www.alfacapital.com.cy .

Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited через свой бренд Alfa-Forex не оказывает услуги электронной торговли гражданам Российской Федерации, гражданам и резидентам США, а также резидентам Японии и Бельгии. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited также имеет право запретить доступ к своим электронным торговым услугам резидентам других стран. Для получения более подробной информации, пожалуйста, обратитесь к документу “Список запрещенных юрисдикций” в разделе данного сайта. Сайт является собственностью Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited.

When accessing the website you agree that the laws of the Republic of Cyprus without regard to Conflict of Laws principles thereof will apply to all matters relating to the use of this site. In case of a dispute, you agree to the exclusive jurisdiction of the Courts of the Republic of Cyprus. In the event any of the Terms and Conditions shall be held to be unenforceable, the remaining Terms and Conditions shall be unimpaired and the unenforceable Term or Condition shall be replaced by such enforceable Term or Condition as comes closest to the intention underlying the unenforceable Term or Condition. This Agreement does not replace or in any way amend any other agreement which website visitors concluded with the company.

Предупреждение о рисках: Контракты на разницу (CFDs) - это сложные финансовые инструменты с высоким риском быстрой потери капитала по причине наличия кредитного плеча. 68.9% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFDs с данным поставщиком. Вы должны учесть, понимаете ли вы принцип работы CFDs, и можете ли вы себе позволить принятие высокого риска потери своих денежных средств.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал », предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал » и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал » в сети Internet по адресу: .

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления № 0695-94121916 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал ». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.04.1999 г. ЗПИФ недвижимости «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы ФСФР России 24.06.2010 г. ЗПИФ недвижимости «Центр-Сити». Правила доверительного управления № 3385 зарегистрированы Банком России 12.09.2017 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТЬ». Правила доверительного управления № 3329 зарегистрированы Банком России 15.06.2017 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ТЕХНОЛОГИИ 100». Правила доверительного управления № 3591 зарегистрированы Банком России 13.11.2018 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500 ®)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица.

** Индекс S&P 500 ® является продуктом S&P Dow Jones Indices LLC или её аффилированных лиц и Стороннего лицензиара и был предоставлен по лицензии для использования управляющей компанией. Standard & Poor’s ® и S&P ® являются зарегистрированными товарными знаками Standard & Poor’s Financial Services LLC («S&P»), а Dow Jones ® является зарегистрированным товарным знаком Dow Jones Trademark Holdings LLC («Dow Jones»). Ни S&P Dow Jones Indices, ни Сторонний лицензиар не дают никаких заверений или гарантий, прямо выраженных или подразумеваемых, владельцам БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500 ®)» или любым представителям общественности относительно целесообразности инвестирования в ценные бумаги вообще или в БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500 ®)», в частности или способности S&P 500 ® отслеживать общую динамику рынка. Отношения S&P Dow Jones Indices и Стороннего лицензиара с управляющей компанией применительно к S&P 500 ® заключаются только в предоставлении лицензии на Индекс и определённые товарные знаки, знаки обслуживания и/или торговые наименования S&P Dow Jones Indices и/или её лицензиаров. S&P 500 ® определяется, составляется и рассчитывается компаниями S&P Dow Jones Indices или Сторонним лицензиаром безотносительно к Управляющей компании или БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500 ®)» под управлением управляющей компании. S&P Dow Jones Indices и Сторонний лицензиар не несут ответственности за любые убытки, включая, в том числе, упущенную выгоду потерю времени и/или репутации связанную с инвестированием в инвестиционные паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500 ®)».

Общество с ограниченной ответст-венностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал» , 2009-2019 гг.
Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Материалы сайта доступны по лицензии Creative Commons Attribution 4.0. International .
Воспроизведение материалов возможно только с указанием ссылки на сайт .

Альфа-Групп, 2009-2019 гг.

Доходность евробондов банка «Открытие», МКБ и Промсвязьбанка выросла на фоне сообщений о письме УК «Альфа-Капитал», в котором негативно оцениваются перспективы банков. У экспертов пока нет четкого прогноза по их динамике

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Еврооблигации трех из четырех российских банков, упомянутых , — МКБ, банка «Открытие», и Промсвязьбанка — отреагировали на публикацию сообщений о нем в СМИ ростом доходности к погашению и снижением стоимости по номиналу. По данным терминала Bloomberg , в среду, 16 августа, доходность этих бумаг в среднем увеличилась на 0,07-0,97 п.п., а цены на них сократились на 0,14-2,03% по сравнению с уровнями предыдущего дня. Непосредственно после самой рассылки письма, которая состоялась 10 августа, динамика евробондов почти не изменилась.

В частности, доходность евробондов банка «Открытие» с погашением 26 апреля 2019 года выросла 16 августа на 0,21 п.п., до 9,99% годовых, а их цена сократилась на 0,31%. Еврооблигации этого же банка с погашением 25 апреля 2018 года показали рост доходности на 0,38 п.п., до 6,072%, их стоимость снизилась на 0,26%. Доходность «вечных» евробондов Московского кредитного банка увеличилась на 0,24 п.п., до 9,65%, а цены на них упали на 2,03%. Еврооблигации МКБ с погашением 1 февраля 2018 года прибавили в доходности 0,97 п.п., до 4,5%, и потеряли в стоимости 0,44%.

Доходность евробондов Промсвязьбанка с погашением 17 марта 2021 года, напротив, незначительно просела (на 0,01 п.п.) — до 8,04%, показав рост цены на 0,01%. В то же время другие валютные облигации банка с погашением 6 ноября 2019 года прибавили в доходности 0,42 п.п., до 8,58%, и подешевели на 0,82%. Доходность евробондов четвертого банка из письма УК «Альфа-Капитал» — Бинбанка — с погашением 27 марта 2019 года снизилась на 0,05 п.п., до 8,54%, а их стоимость поднялась на 0,08%.

Всего с 1 августа доходность евробондов банка «Открытие» выросла в среднем на 0,9-1,5 п.п., МКБ — на 0,3-1,3 п.п., Промсвязьбанка — на 1,15-2,5 п.п., Бинбанка — на 1,37 п.п.

Акции этих банков, напротив, практически не ощутили негативного эффекта от публикаций в СМИ, посвященных письму УК «Альфа-Капитал» о рисках в этих кредитных организациях. Бумаги банка «Открытие» в начале торговой сессии на Московской бирже показали небольшое снижение — с 10:00 до 10:15 мск они подешевели на 1%, до 1583 руб. за штуку, но впоследствии скорректировались, и уже к 12:20 мск их котировка была на уровне 1591 руб. Акции МКБ снизились на открытии сессии на 0,44%, до 4,49 руб. К полудню они скорректировались до 4,51 руб. На бумагах Промсвязьбанка письмо от «Альфа-Капитала» не отразилось — их котировки к полудню выросли на 0,67%, до 0,074 руб.

На минувшей неделе, 10 августа, УК «Альфа-Капитал» сделала клиентскую рассылку за подписью директора по работе с состоятельными клиентами Сергея Гаврилова (). Как сообщила сегодня газета «Ведомости» , в этом письме компания предупреждала своих клиентов о проблемах банка «Открытие», Бинбанка, МКБ и Промсвязьбанка. В нем отмечалось, что рискам в первую очередь могут быть подвержены выпуски субординированных облигаций, которые в случае санации банка-эмитента, скорее всего, будут списаны полностью. Сама управляющая компания, как утверждается в письме, уже закрыла лимиты на облигации этих четырех банков.

По словам старшего портфельного управляющего УК «КапиталЪ» Дмитрия Постоленко, информация из письма Сергея Гаврилова является отголоском слухов о проблемах в этих четырех банках, которые появились в конце прошлого месяца в связи с отзывом лицензии у банка «Югра» 28 июля (33-е место по размеру активов в ренкинге «Интерфакс-ЦА») и приближением августа — исторически волатильного месяца для финансовых рынков. Эксперт отмечает, что текущий рост доходностей еврооблигаций этих банков является реакцией на публикацию новостей о письме, поскольку валютные бумаги других корпоративных эмитентов практически не изменились в цене 16 августа.

«С точки зрения новостного фона вероятно некоторое давление на бумаги вышеперечисленных банков. Учитывая высокую системную значимость данных банков, мы, скорее, видим в этой ситуации возможность для покупки», — комментирует финансист.

Директор аналитического департамента ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко добавляет, что считает упоминание субординированных бондов в письме УК «Альфа-Капитал» вполне логичным. «Скорее, это констатация закона — в случае необходимости докапитализации именно владельцы таких выпусков будут нести повышенные риски», — объясняет Манаенко. Он отмечает, что его компания никаких конкретных действий в отношении евробондов этих банков принимать не будет.

Несколько аналитиков и портфельных управляющих из разных инвестиционных компаний отказались комментировать ситуацию РБК, назвав эту тему «слишком тонкой».

Ранее РБК , что с начала августа у крупных российских частных банков, включая четыре кредитные организации из письма УК «Альфа-Капитал», начала расти доходность по евробондам. Тогда опрошенные эксперты и участники рынка связали динамику валютных облигаций банков с негативным информационным фоном, сложившимся после отзыва лицензии у банка «Югра».

По словам аналитика по рынку облигаций Райффайзенбанка Дениса Порывая, вследствие этого события у корпоративных клиентов крупных банков снизился уровень доверия к банковской системе. На этом фоне, по мнению Порывая, с середины июля на денежном рынке начался рост объема займов банков у ЦБ по операциям РЕПО. Эксперт прогнозировал, что настороженность среди инвесторов будет сохраняться, пока растет уровень задолженности банков перед ЦБ.

25 января 2018 года АО «АЛЬФА-БАНК» успешно закрыл книгу заявок на очередной выпуск бессрочных Еврооблигаций, отвечающий требованиям «Базеля-III» (Положение 395-П Банка России). Сумма выпуска составит 500 миллионов долларов США, первый колл-опцион предусмотрен через 5.25 лет, ставка купона на первые 5.25 лет была зафиксирована на уровне 6,95% годовых (выплата ежеквартальная).

Алексей Чухлов, И.о. Главного Управляющего директора Альфа-Банка отметил:

«Мы всегда очень тщательно следим за динамикой рынков капитала и стараемся привлекать средства в самые удачные моменты с точки зрения доходности. У нас создана инфраструктура, позволяющая оперативно реагировать на «окна возможностей», подобные тому, которое наблюдалось на протяжении всего января. Мы решили воспользоваться удачной конъюнктурой, чтобы разместить инструмент, увеличивающий основной капитал Банка, а не только нарастить долгосрочную ликвидность. Это чрезвычайно важно для нашей стратегии развития, опирающейся на укрепление позиций крупнейшего частного банка для корпоративных клиентов и на усиление присутствия на рынках розничного кредитования. Привлекаемая сумма в полной мере соответствует нашим среднесрочным планам по развитию Банка, обеспечивая дополнительный запас капитала.

В начале недели мы провели серию интенсивных встреч с инвесторами в Лондоне, Цюрихе и Женеве и получили однозначное подтверждение того, что именно сейчас представились оптимальные условия для выпуска.

Данная транзакция в очередной раз доказывает, что Банк имеет доступ к международным рынкам капитала по конкурентным ставкам доходности даже при выпуске подобных сложных инструментов. То, что ставка купона была зафиксирована более чем на 1% ниже ставки, по которой мы привлекали аналогичный субординированный займ в ноябре-декабре 2016 года, говорит о том, что наша работа в прошедшем году, роль, которую Банк играет на российском рынке банковских услуг, положительно оцениваются инвесторами. Ставка купона 6,95% является рекордно низкой для всех российских банков - и частных, и государственных, для привлечения капитала первого уровня в формате Еврооблигаций.

В сделке приняло участие более 75 институциональных инвесторов и крупных фондов из Европы, Великобритании, Швейцарии и Азии, значительный интерес проявили российские инвесторы. Спрос превысил первоначально объявленный размер сделки практически в 2,6 раза, что позволило нам зафиксировать итоговую ставку на 0,3 п.п. ниже первоначально объявленного ценового диапазона.

После согласования договора займа с Банком России сумма выпуска будет включена в состав источников добавочного капитала Альфа-Банка. Эмитентом бумаг выступила ирландская компания Alfa Bond Issuance plc. Выпуск осуществлен в рамках собственной LPN Программы в формате RegS. Организаторами выпуска выступили Альфа-Банк и UBS Limited.

По «Базелю III» на 500 млн долларов, сообщили в пресс-службе кредитной организации.

Первый кол-опцион предусмотрен через 5,25 года, ставка купона на первые 5,25 года была зафиксирована на уровне 6,95% годовых (выплата ежеквартальная).

«Данная трансакция в очередной раз доказывает, что банк имеет доступ к международным рынкам капитала по конкурентным ставкам доходности даже при выпуске подобных сложных инструментов. То, что ставка купона была зафиксирована более чем на 1% ниже ставки, по которой мы привлекали аналогичный субординированный заем в ноябре - декабре 2016 года, говорит о том, что наша работа в прошедшем году, роль, которую банк играет на российском рынке банковских услуг, положительно оцениваются инвесторами. Ставка купона 6,95% является рекордно низкой для всех российских банков - и частных, и государственных - для привлечения капитала первого уровня в формате еврооблигаций. В сделке приняло участие более 75 институциональных инвесторов и крупных фондов из Европы, Великобритании, Швейцарии и Азии, значительный интерес проявили российские инвесторы», - прокомментировал и. о. главного управляющего директора Альфа-Банка Алексей Чухлов.

После согласования договора займа с ЦБ сумма выпуска будет включена в состав источников добавочного капитала Альфа-Банка. Эмитент бумаг - ирландская компания Alfa Bond Issuance plc. Организаторами выпуска выступили Альфа-Банк и UBS Limited, добавили в банке.

Альфа-Банк

АО «Альфа-Банк» - один из крупнейших универсальных банков России, принадлежащий консорциуму «Альфа-Групп». Позиции «Альфы» сильны практически во всех сегментах банковского рынка. Достаточно хорошо развита сеть подразделений в Москве и других крупных городах России. С осени 2014 года Альфа-Банк выступает санатором банка «Балтийский».

На текущий момент акционером банка является АО «АБ Холдинг» (99,99983% акций), принадлежащее структуре «Альфа-Групп» ABH Financial Limited (Кипр), которая, в свою очередь, подконтрольна ABH Holdings S. A. (Люксембург); менее 0,0002% акций контролирует Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited. Бенефициарами ABH Holdings S. A. (Люксембург), основного собственника ABH Financial Ltd., являются совладельцы «Альфа-Групп» Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев, контролирующие 32,86%, 20,97% и 16,32% акций соответственно, а также председатель совета директоров банковской группы Петр Авен (12,40%) и Андрей Косогов (3,67%). Пакет в 9,9% принадлежит «ЮниКредит С. п. А.» (акции находятся в публичном обращении), еще 3,87% контролирует благотворительный траст, учрежденный по законодательству Островов Кайман (акции находятся в доверительном управлении в пользу благотворительных организаций).

По данным Банки.ру, на 1 мая 2019 года нетто-активы банка - 3 310,46 млрд рублей (6-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 425,59 млрд, кредитный портфель - 2 093,30 млрд, обязательства перед населением - 1 078,18 млрд.