Sijoitukset sijoitusrahastoihin. Kuinka sijoittaa rahaa sijoitusrahastoon - sijoitusrahasto: arvostelut, vaihtoehdot Kuinka ansaita rahaa sijoitusrahastoissa

Sijoitusrahastot tai yksinkertaisesti sijoitusrahastot ovat erinomainen rahanhankintaväline varsinkin tavallisille sijoittajille, joilla ei ole tietoa, kokemusta tai huomattavia summia vakaviin sijoituksiin. Parilla tuhannella kuka tahansa voi tulla osaomistajaksi satoihin tai jopa tuhansiin yrityksiin millä tahansa toimialalla ja missä tahansa maassa. Ensin määritellään, mitä PIF-tiedostot ovat ja kuinka voit ansaita niillä rahaa.

Sijoitusrahastot - mitä se on?

Maassamme ei todennäköisesti ole ainuttakaan henkilöä, joka ei olisi kuullut sijoitusrahastoista. Kaikki eivät kuitenkaan ymmärrä, mitä se on, mitä tyyppejä on ja kuinka ansaita niistä rahaa.

Joten ensin pieni teoria.

Sijoitusrahastot ovat yhteissijoitusmuoto, joka on luotu keräämään rahastosijoittajien varoja lisäsijoituksia varten tuottoa varten.

Rahastoa hallinnoi ammattimainen arvopaperimarkkinoiden toimija - rahastoyhtiö, jolla on lupa suorittaa tällaisia ​​rahoitustoimia ja jota valvoo erityinen valtion elin - Federal Service for Financial Markets.

Sijoitusrahastot ovat pohjimmiltaan luotusten hallinnan muoto, jossa jokainen osakkeenomistaja saa osuuden voitostaan ​​rahastoon sijoittamansa varoista riippuen. Mukavuussyistä keksittiin nimi sijoitusosake.

Sijoitusrahaston sijoitusosuus tai yksinkertaisesti osake on vähimmäisosuus rahastoyhtiön sijoituskiinteistöstä. Tai yksinkertaisesti arvopaperi, joka antaa sijoittajalle oikeuden saada osa yrityksen voitosta.

Sijoitusrahastojen tyypit

Ostoehdoista ja ehdoista riippuen sijoitusrahastot voidaan jakaa useisiin tyyppeihin.

Mistä voitto tulee?

Ostamalla rahasto-osuuksia annat rahaa ammattilaisten johdolle, jotka sijoittavat sitä erilaisiin rahoitusinstrumentteihin. Onnistuneen taloudellisen toiminnan tapauksessa sijoittajat saavat voittoa, joka ilmaistaan ​​osakkeiden arvon nousuna.

Sijoitettaessa osakerahastoihin niiden arvon (osuuksien) noustessa 1 osakkeen hinta nousee automaattisesti. Osakkeet ovat nousseet 20 % - vastaavasti osakkeesi arvo nousee 20 %. Jos arvo laskee, myös osakkeen hinta laskee.

Jos annamme analogian tavallisen elämän kanssa, niin oletetaan, että siellä on lehmälauma (miksi ei). Jokainen sijoittaja lahjoitti tietyn summan (osuuden), joka vastasi yhden lehmän hintaa. Jotkut rikkaimmista ostivat useita lehmiä (osakkeita). Jokainen lehmä tuottaa voittoa maidontuotannon muodossa (osinkovoitto). Ja sijoittaja saa voittoa lehmästään. Tai lehmällä on vasikka, joten sen arvo on noussut, ja myös osakkeesi hinta on noussut. Jos haluat saada voittoa, myy lehmä ja vasikka. Muut osakkeenomistajat ostavat ne lisätäkseen tulojaan.

Miksi sijoittaa sijoitusrahastoihin?

Rahasto-osuuksien ostaminen on hyvä vaihtoehto, jonka tuotto tuskin kattaa inflaatiota. Sijoittamalla sijoitusrahastoihin voit valita itsellesi erilaisia ​​mahdollisia tuottoja, mukaan lukien kiinteät, pankkitalletusten tasolla tai jopa korkeammalla. Jos olet valmis tietyille riskitasoille, voit ylittää voittosi merkittävästi 1,5, 2 kertaa tai enemmän.

Sijoitusrahastot ovat ihanteellinen vaihtoehto sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa rahansa, mutta joilla ei ole:

1. Sijoituskokemusta.
2. Vaaditut tiedot.
3. Määrät riittävät muihin rahoitusvälineisiin sijoittamiseen.
4. Aika hoitaa taloutesi.

Lisäksi suhteellisen pienellä rahalla voit luoda oman sijoitussalkun, joka sisältää erilaisia ​​rahoitusinstrumentteja. Tämä suojaa sijoituksesi merkittävästi erilaisilta taloudellisilta ongelmilta ja mahdollisilta tappioilta.

Sijoittajan kulut

Sijoitusosuuksia ostettaessa kannattaa kannattavuuden lisäksi muistaa myös sijoittajalle aiheutuvat kulut. Rahastoyhtiö veloittaa palveluistaan ​​kolmenlaisia ​​korvauksia:

• osakkeiden ostopreemio (enintään 1,5 %);
• vuotuinen hallinnointipalkkio (1-5 %);
• alennus osakkeiden myynnistä (0-3 %).

Riippumatta rahaston toiminnan tuloksista, toimivatko ne plus- tai miinusluvuissa, sinulta vähennetään silti tietty summa.

Lyhenne PIF tarkoittaa "osuussijoitusrahastoa". Tällaisen rahaston tarkoituksena on kasvattaa sen varojen arvoa, jotka koostuvat rahastoyhtiölle luovutetuista sijoittajien omaisuudesta. Jälkimmäinen on velvollinen hoitamaan luottamusta sijoittajien edun mukaisesti. Niiden osuus riippuu sijoitusosuuksien määrästä.

Osake on arvopaperi, joka vahvistaa kiinteistön omistajan omistusoikeudet. Se osoittaa sijoittajan osuuden rahastosta. Sijoitukset sijoitusrahastoihin voivat oikealla lähestymistavalla tuoda hyvää tuottoa rahaston osakkeiden omistajille nostamalla niiden arvoa.

Sijoitusrahastot (UIF) ovat:

• avata;
• suljettu;
• intervalli (jaksollinen).

Avoimet antavat sinulle mahdollisuuden lunastaa ja ostaa osakkeita milloin haluat. Suljettujen osakkeiden osalta osakkeita voidaan ostaa vasta rahaston muodostamisen alussa ja lunastaa sulkemisen yhteydessä. Määräaikaissijoitusrahastoissa osuuksien osto/lunastus voidaan suorittaa tietyn ajan sisällä. Mutta tässä on yksi sääntö - tämän tulisi tapahtua vähintään kerran vuodessa.

Sijoitusrahastoihin sijoittaminen tarkoittaa, että sijoittajat ostavat osakkeita. Rahastot yhdistävät arvopapereita, jotka on ostettu sijoittajien varoilla, sekä rahalla, joka ei ole aiemmin osallistunut arvopapereiden hankintaan. Näin rahastosalkkuja syntyy. Sijoittajille "annetaan" tiettyjä salkun osakkeita. Kaikki riippuu heidän tallettamiensa varojen määrästä.

2 Sijoitusrahastotyypit ja niihin sijoittaminen

Ei vaikea. Sinun tarvitsee vain valita rahastoyhtiö ja ostaa sitten haluttu määrä osakkeita. Rahastoyhtiön valitsemiseksi on parempi käyttää asiantuntijoiden palveluita. Kaikki sijoitusrahastot on jaettu luokkiin, jotka kuvaavat sijoitusalueita.

• rahastot, joiden osakkeet ovat osakkeita;
• joukkovelkakirjoista muodostetut varat;
• rahastot, joiden osuudet voivat olla erilaisia ​​(sekasijoitukset);
• käteisestä koostuvat varat;
• indeksi;
• kiinnitys;
• rahastot, joissa osakkeet ovat kiinteistöjä;
• yritys;
• hyödykemarkkinoilla;
• pensasaidat;
• luotto;
• rahastojen varoja jne.

Aloittelevia sijoittajia kiinnostaa myös optimaalinen sijoitussumma. Mitä voimme sanoa täällä? Kaikki riippuu halusta ja kyvyistä. Kokeneet sijoittajat suosittelevat kuitenkin sellaisten varojen sijoittamista, joiden menettämisellä ei ole merkittävää vaikutusta aineelliseen hyvinvointiin. Useimmat rahastoyhtiöt asettavat melko alhaisen pääsykynnyksen. Joissakin voit aloittaa sijoittamisen 1000 ruplalla taskussasi.

Tällaisesta sijoituksesta ei tietenkään pidä toivoa suuria voittoja, koska jopa portfoliopääoman merkittävällä lisäyksellä korko on erittäin alhainen. Siksi on parempi aloittaa 100 tuhannella ruplasta. Ensin sinun tulee arvioida riskit ja miettiä toimialaa, jolle on parempi sijoittaa. Markkinatilanteen tutkiminen ja analysointi auttaa tässä.

3 Miksi sijoitusrahastoihin kannattaa sijoittaa?

Paremman ymmärtämisen vuoksi on tarpeen tarkastella rahastosijoittamisen tärkeimpiä etuja.

• Ensimmäinen on laadukas rahanhallinta. Useimmilla aloittelijoilla ei ole ammatillisia taitoja itsenäiseen työskentelyyn rahoitusmarkkinoilla. Ammattipelaajat hallinnoivat sijoitusrahastoja hyvin. Siirrettyään niille varoja sijoittajan tarvitsee vain arvioida riski ja seurata tilannetta.
• Toinen on käyttää osaketta vakuutena tai siirtää se perintönä.
• Kolmanneksi mahdollisuus nostaa varoja milloin tahansa, vaikka asiantuntijat suosittelevat sijoittamista vähintään 3 vuoden ajaksi.

Kannattaa kiinnittää huomiota Venäjän federaation johtaviin sijoitusrahastoihin . Luotettavien ja kannattavien sijoitusrahastojen yritysten ja rahoituslaitosten luokitus:

1. Sberbank
2. VTB Capital
3. Gazprombank – Bonds plus
4. Raiffeisen Capital Management Company
5. AK Bars Capital
6. Moskovan pankki
7. Finam Management
8. Alfa Capital
9. Uralsib

4 Kuinka sijoittaa kannattavasti sijoitusrahastoihin?

On tärkeää tietää, että sijoitusrahastoihin sijoittamiseen liittyy sijoittajalle riskejä. Mitä korkeampi sijoitusrahaston kannattavuus on, sitä suurempi on vastaavasti riski jäädä ilman sijoitettuja varoja. Sijoittaaksesi viisaasti sijoitusrahastoihin, sinun tulee arvioida sekä mahdolliset tappiot että mahdolliset voitot. Valitun suunnan dynamiikan tutkiminen pitkällä aikavälillä auttaa tässä. Ammattilaiset suosittelevat useiden sääntöjen noudattamista taloudellisten tappioiden todennäköisyyden minimoimiseksi ja investointien kasvun lisäämiseksi.

Hajauttaa sijoituksia

Sinun ei pitäisi sijoittaa kaikkia varojasi yhteen sijoitusrahastoon. On suositeltavaa valita vähintään kaksi. Mahdollisuudet ansaita rahaa kasvavat saman verran. Tämä on monipuolistamisen tarkoitus. Aloittelevan sijoittajan tulisi valita yksi korkean tuoton ja korkean riskin sijoitusrahastoista (osakkeet) ja toinen, jolla on alhainen riski ja pieni tuotto (joukkovelkakirjalainat).

Sijoita pitkällä aikavälillä

Omaisuuden arvon kasvu kuuluu hitaiden prosessien luokkaan. Alle vuoden pituiset investoinnit eivät useimmissa tapauksissa oikeuta itseään. Kaksi vuotta pidetään optimaalisena ajanjaksona, ja jos sijoittaja sijoittaa osakkeisiin, on parempi tehdä se vähintään 3 vuoden ajan.

Säännölliset osakkeiden ostot auttavat sijoittajia lisäämään todennäköisyyttä saavuttaa haluttu voitto. Tämä lähestymistapa auttaa lisäämään tuottoasi.

Luonnollisesti osakkeiden ostaminen alhaisella hinnalla ja myyminen sen noustessa on tehokkaampaa. Mutta vain ammattilaiset voivat ennustaa markkinoiden tilanteen, eikä silloinkaan aina. Jos päätät omistautua sijoitusrahastoihin sijoittamiseen, yritä ostaa säännöllisesti osakkeita - tämä on hyväksyttävämpi strategia verrattuna markkinoiden käyttäytymisen ennustamiseen. Tee omat sijoituspäätöksesi tutkittuasi kaikki valitsemiesi sijoitusrahastojen indikaattorit.

Olen vilpittömästi iloinen voidessani toivottaa teidät kaikki, hyvät vakituiset lukijat sekä blogini vieraat. Tänään keskustelemme jälleen mahdollisista tavoista tehdä kannattavia sijoituksia. Se, mistä puhumme tänään, on mielenkiintoista paitsi aloitteleville sijoittajille, myös kaikille niille, jotka ovat kiinnostuneita mahdollisuudesta luoda passiivisia ja mikä tärkeintä, vakaita tuloja. Joten nyt vastaan ​​vihdoin kysymykseen: "Kuinka sijoittaa sijoitusrahastoihin?"

Todennäköisesti useimmat teistä ovat jo tuttuja käsitteistä tai ovat ainakin kuulleet niistä.

Viime aikoihin asti valtaosalle se liittyi ensisijaisesti pankkitalletuksiin ja arvopapereihin. Kuitenkin äskettäin esittäessään kysymyksen: "miten tehdä rahaa?", monet ovat kiinnittäneet huomionsa vaihtoehtoisiin vaihtoehtoihin rahojensa sijoittamiseksi. Pääasia, ettei joudu uhriksi.

Sijoitusrahastot ovat siis eräänlainen yhteissijoitus, jossa yhdistyvät monien osakkeenomistajien pääomat, ja kaikki organisaatiokysymykset ratkaisee rahastoyhtiö. Haluaisin huomauttaa, että monissa länsimaissa tällaiset organisaatiot ja niiden tarjoamat palvelut ovat melko suosittuja (vaikka siellä niitä kutsutaan nimellä "").

Kaikki sijoitusrahastot voidaan jakaa kahteen pääluokkaan, jotka ovat avoimet ja suljetut. Kunkin osallistujan osuutta kutsutaan osakkeeksi, jonka voit myydä avoimessa rahastossa tai ostaa toiselta sijoittajalta milloin tahansa. Suljetut projektit syntyvät pitkäaikaisina. Tällaisissa tapauksissa osakkeiden myynti suoritetaan yksinomaan niiden erääntyessä, pääsääntöisesti 10-15 vuotta. Ja voit sijoittaa varojasi vasta, kun projekti avataan.

Näiden tyyppien lisäksi on olemassa myös ns. intervallirahastoja, jotka mahdollistavat kuukausittaiset osto- ja myyntitapahtumat. Useimmissa tapauksissa tämä tapahtuu joko kuun alussa tai lopussa.

Jos tarkastellaan yksityisten sijoittajien pääomaosuutta sisältäviä hankkeita sijoitustavan kannalta, ne jaetaan rahastoihin: osakkeisiin, kiinteistöihin ja hyödykemarkkinoihin. Lisäksi on myös venture-, vuokra-, käteis- ja sekoitettuja.

Nykyään yhä useammat kansalaiset osallistuvat sijoitusrahastoihin paitsi Venäjän federaatiossa myös Ukrainassa ja muissa entisissä neuvostotasavalloissa. Sijoitusten tuottoa säätelee osakkeiden hankintahinnan erotus ja myöhemmät myynnit.

Saatat aivan kohtuudella kysyä: "Onko se niin yksinkertaista? Pääsin osallistumaan projektiin, ostin osuuden ja myin sen sitten yksinkertaisesti voitolla. Onko siinä kaikki? kaikki ei kuitenkaan ole niin sujuvaa ja yksinkertaista, koska sinun ei pidä unohtaa. Sijoitusrahastoja on tutkinnostaan ​​riippuen kolmea tyyppiä, nimittäin:

1. Konservatiivinen, jolle on ominaista alhaisin riskiprosentti
2. Keskinkertainen riski
3. Aggressiivinen, jolle on ominaista suuri tappioiden todennäköisyys

Kun harkitset, kannattaako nyt osallistua kuvattuihin rahastoihin, ota huomioon, että menestys riippuu suoraan rahaston oikeasta valinnasta. Luonnollisesti mitä enemmän tuloja he tarjoavat sinulle, sitä suurempi on mahdollisuus jäädä rikki. Samaan aikaan sijoitusrahastojen osakkeisiin sijoittamista pidetään tällä hetkellä kannattavimpana.

Kun teet valintaa, harkitse aina sijoittamasi summaa, varsinkin jos sinulla on vähän kokemusta tältä alalta. Lisäksi suosittelen, että muistat aina kultaisen säännön -. Toisin sanoen. Kuten sanonta kuuluu: "Älä koskaan pidä kaikkia munia yhdessä korissa." Yritä valita useita projekteja ja jakaa varat niiden kesken, mikä puolestaan ​​​​minimoi tappioriskin.

Olen jo maininnut, että asiantuntijat kutsuvat osakerahastoja kannattavimmaksi. Emme haasta tätä näkemystä, vaan keskitymme vain siihen, että osakemarkkinoilla on melko suuria heilahteluja. Jos harkitsemme joukkovelkakirjojen vaihtoehtoja, ne ovat tässä suhteessa vakaampia, mutta vähemmän kannattavia.

Nykyään Venäjällä, varsinkin aloittelevalle sijoittajalle, paras vaihtoehto olisi osallistua sekasijoitusrahastoon, joka sisältää molemmat vaihtoehdot. Järjestäjillä, jotka seuraavat molempien markkinoiden liikkeitä, on mahdollisuus siirtää osakkeenomistajien varoja omaisuudesta toiseen oikea-aikaisesti ja välttää tappioita.

Toinen lupaava tapa sijoittaa olisi suljettu kiinteistörahasto. Se sopii parhaiten niille teistä, jotka ovat valmiita sijoittamaan varansa vähintään 5-10 vuodeksi erilaisten kohteiden rakentamiseen.

Rahastoyhtiöt

Kun olet päättänyt tietystä sijoitusrahastosta, siirryt rahastoyhtiön valitsemiseen. Tässä ratkaiseva tekijä on organisaation ikä ja tietysti sen maine tällä markkinasegmentillä. Suosittelen vahvasti kiinnittämään huomiosi yrityksiin, joilla on vähintään viiden vuoden kokemus, ja myös analysoimaan tarkasti niiden toimintaa viimeisen kahden vuoden ajalta.

Sinun ei pidä unohtaa organisaation nettovarallisuuden kokoa. Useimmissa tapauksissa saat kaiken tarvittavan tiedon Internetin kautta.

Samaan aikaan et voi luottaa pelkästään tietyn rahastoyhtiön virallisella verkkosivustolla esitettyihin indikaattoreihin. Mahdollisen sijoittajan olisi hyvä tutustua verkkoon lähetettyjen todellisten arvostelujen enimmäismäärään. Muista lisäksi, että menneen ajanjakson positiiviset indikaattorit eivät tarkoita sataprosenttista tulon saamista tulevaisuudessa.

Toinen ratkaiseva tekijä on palkkion määrä, joka sinun on maksettava palveluista. Äläkä unohda 13 %:n veroa osakkeen myyntihinnasta. Muuten, tähän artikkeliin olen laatinut arvion vuoden lopusta. Suosittelen katsomaan!

Sijoitusrahastojen tärkeimmät edut

Pätevällä lähestymistavalla ja tietyn, jopa minimaalisimman tietämyksen läsnäololla harkitsemallamme alueella, saat sellaisista investoinneista vakaan, merkittävän ja mikä tärkeintä. Kaikkien sijoitusrahastojen tärkein etu on, että sijoittajan rahastoja hallinnoivat pätevät asiantuntijat ja hän voi itse seurata koko prosessia verkossa. Lisäksi kaikkien rahastoyhtiöiden toimintaa säännellään lainsäädäntötasolla.

Jokaisella rahaston osallistujalla on mahdollisuus hajauttaa rahastonsa useiden omaisuuserien kesken, mikä puolestaan ​​minimoi mahdollisia riskejä ja lisää kannattavuutta.

Haluan erikseen kiinnittää huomionne siihen, että kovalla työllä ansaittujen rahojen sijoittamista sijoitusrahastoihin on parasta ja järkevintä pitää... Käytännössä on todistettu, että kun osallistutaan tällaisiin hankkeisiin alle kaksi vuotta, voitosta tulee enemmän kuin kyseenalainen. Tämä johtuu merkittävistä markkinoiden vaihteluista, jotka voivat alentaa ostamasi yksikön arvoa.

Tietysti, jos vertaat sijoitusrahastoja ja käteistalletuksia pankissa, jälkimmäinen on luotettavampi ja vähemmän riskialtis. Toisaalta sijoitusrahastoihin osallistuminen lupaa paljon suurempaa potentiaalista tuottoa, jos teet onnistuneen valinnan sekä itse rahastosta että rahastoyhtiöstä.

Lisäksi et tarvitse suuria pääomaa projektin aloittamiseen. Esimerkkinä annan Sberbankin, joka tarjoaa asiakkailleen tulla osakkeenomistajaksi vain 15 tuhannen ruplan määrällä. Samanaikaisesti sen rahastot ovat pääosin avoimia, joten voit ostaa tai myydä osuutesi milloin tahansa sinulle sopivaan ja onnistuneeseen aikaan.

Kun valitset rahastoa, älä unohda analysoida sitä, jotta voit myöhemmin olla mahdollisimman rauhallinen siihen sijoitettujen varojen suhteen.

Kuvatulla sijoitusmenetelmällä, kuten kaikilla muillakin, on useita täysin identtisiä ominaisuuksia ja sääntöjä. Älä koskaan unohda, että kaikki markkinat ovat alttiina vaihteluille, jotka voivat hyvin lyhyessä ajassa sekä nostaa merkittävästi minkä tahansa omaisuuden arvoa että melkein alentaa sitä hetkessä. Tästä syystä valitse tasapainoisin lähestymistapa taloudellisten resurssien sijoittamiseen, jos et halua menettää niitä.

Toivon vilpittömästi kaikille vierailleni, sekä vakituisille asiakkaille että niille, jotka tutustuivat resurssiini ensimmäistä kertaa, maksimaalista tuloa kaikista sijoitustoiminnan yrityksistä. Toivon, että seuraava artikkeli oli hyödyllinen sinulle ja että suosittelet sitä ystävillesi ja sukulaisillesi, jotka ovat myös kiinnostuneita tulonlähteiden luomismahdollisuuksista. Nähdään pian, ystävät!

P.S. Muuten, sijoitusrahastoilla on nykyään "kehittyneempi" versio - . Mitä eroja niillä on ja kuinka valita paras vaihtoehto itsellesi, kerroin. Suosittelen tsekkaamaan!

Sijoitusrahastojen luokitus kerättyjen varojen määrän mukaan (nettovirta) 31.10.2017. Rahastoyhtiöiden luokitus avoimien sijoitusrahastojen ja yksityisten sijoitusrahastojen substanssiarvon mukaan 31.10.2017. Lähde: Investfunds.ru.
Sberbank Asset Management JSC rekisteröitiin Moskovan rekisteröintikamariin 4.1.1996. Venäjän arvopaperimarkkinoiden liittovaltion komission lupa harjoittaa sijoitusrahastojen, sijoitusrahastojen ja valtiosta riippumattomien eläkerahastojen hoitoon liittyvää toimintaa nro 21-000-1-00010, 12.9.1996. Venäjän liittovaltion arvopaperikomission lisenssi nro 045-06044-001000, päivätty 7. kesäkuuta 2002 arvopaperinhoitotoimintojen suorittamiseen. Tutustu omaisuudenhoidon ehtoihin, hanki tietoja Sberbank Asset Management JSC:stä ja muita tietoja, jotka on annettava voimassa olevan lainsäädännön ja muiden Venäjän federaation säädösten mukaisesti, sekä saada yksityiskohtaista tietoa keskinäisistä sijoitusrahastoista. (jäljempänä sijoitusrahastot) ja Voit tutustua sijoitusrahaston (jäljempänä sijoitusrahasto PDU) sääntöihin ja muihin 29. marraskuuta 2001 annetussa liittovaltion laissa nro 156 säädettyihin asiakirjoihin. -FZ "On Investment Funds" ja rahoitusmarkkinoiden säännökset osoitteessa: 123317, Moskova, Presnenskaya embankment, 10, verkkosivuilla http://www.. Painetussa painoksessa julkaistavat tiedot julkaistaan ​​"Liiteessä" Bulletin of the Federal Service for Financial Markets”. Sijoitusosuuksien arvo voi nousta ja laskea, menneisyydessä tehdyn sijoittamisen tulokset eivät määrää tulevaa tuloa, eikä valtio takaa sijoitusrahastosijoitusten kannattavuutta. Ennen sijoitusosuuden ostamista sinun tulee lukea huolellisesti sijoitusrahaston politiikka. Sijoitusrahasto PDU sisältää preemioita (alennuksia) (c) sijoitusosuuksien arvioituun arvoon niiden liikkeeseenlasku (lunastus) yhteydessä. Maksupalkkiot (alennukset) vähentävät sijoitusrahastosijoitusten kannattavuutta. Arvopaperihoitajan menneisyys ei määrää johdon perustajan tulevia tuloja. Sijoitusrahastojen osalta Riski/Tuotto-tasot esitetään yleisesti hyväksytyn käsityksen perusteella siitä, miten määritellyt sijoituskohteet sijaitsevat riski-tuotto-asteikolla. Sijoitusrahastojen "riski" ja "tulo" eivät tarkoita Venäjän keskuspankin 3.8.2015 päivätyn asetuksen nro 482-P mukaista hyväksyttävää riskiä ja odotettua tuottoa. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Bond Fund "Ilja Muromets" - rahaston rahaston hallinnointia koskevat säännöt rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 18. joulukuuta 1996 numerolla 0007-45141428. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Osuusrahasto "Dobrynya Nikitich" - rahaston rahaston hallinnoinnin säännöt on rekisteröity Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 14. huhtikuuta 1997 numerolla 0011-46360962. Avoin sijoitusrahasto RFI “Sberbank – Balanced Fund” - Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelu on rekisteröinyt rahaston hallinnoinnin säännöt 21. 03.2001 numerolle 0051-56540197. Avoin sijoitusrahasto RFI “Sberbank – Small Capitalization Share Fund” - säännöt rahaston rahaston hallinnoinnista rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 2. maaliskuuta 2005 numerolla 0328-76077318. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Perspective Bond Fund" - säännöt rahaston luottamusta varten rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 2. maaliskuuta 2005 numerolla 0327-76077399. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Natural Resources" -säännöt rahaston luottamusta varten rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 31. elokuuta 2006 numerolla 0597-94120779. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Telecommunications and Technologies" -säännöt rahaston luottamuksen hallinnoinnista rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 31. elokuuta 2006 numerolla 0596-94120696. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Electric Power Industry" -säännöt rahaston luottamusta varten rekisteröidään Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 31. elokuuta 2006 numerolla 0598-94120851. Suljettu kiinteistösijoitusrahasto "Kaupallinen kiinteistö" - rahaston säännöt on rekisteröity Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 25. elokuuta 2004 numerolla 0252-74113866. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - America" ​​- säännöt rahaston luottamuksen hallinnoinnista rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 26. joulukuuta 2006 numerolla 0716-94122086. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Consumer Sector" - säännöt rahaston luottamusta varten rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 1. maaliskuuta 2007 numerolla 0757-94127221. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Financial Sector" - säännöt rahaston luottamusta varten rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 16. elokuuta 2007 numerolla 0913-94127681. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Active Management Fund" - rahaston rahaston hallinnointia koskevat säännöt rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 11. lokakuuta 2007 numerolla 1023-94137171. Avoin sijoitusrahasto RFI “Sberbank – Emerging Markets” – Venäjän federaation rahoitusmarkkinapalvelu on rekisteröinyt rahaston luottamusta koskevat säännöt 28. syyskuuta 2010 numerolla 1924-94168958. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Europe" - rahaston rahaston hallinnoinnin säännöt rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 17. helmikuuta 2011 numerolla 2058-94172687. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Global Internet" - rahaston luotonhallintaa koskevat säännöt rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 28. kesäkuuta 2011 numerolla 2161-94175705. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Global Debt Market" - rahaston luottamusta koskevat säännöt rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 30. marraskuuta 2010 numerolla 1991-94172500. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Gold" - rahaston rahaston hallinnoinnin säännöt rekisteröitiin Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 14. heinäkuuta 2011 numerolla 2168-94176260. OPIF RFI "Sberbank - Eurobonds" - rahaston rahaston hallinnointia koskevat säännöt on rekisteröity Venäjän liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelussa 26. maaliskuuta 2013 numerolla 2569. Suljettu kiinteistösijoitusrahasto "Sberbank - Asuntokiinteistöt 2 " - Venäjän keskuspankki on rekisteröinyt rahaston rahaston hallinnoinnin säännöt 05/07/2014 numerolla 2788. OPIF RFI "Sberbank" – Bioteknologiat" - Pankki on rekisteröinyt rahaston rahaston hallinnoinnin säännöt Venäjän 23. 04.2015 numerolle 2974. Suljettu kiinteistösijoitusrahasto "Sberbank - Asuntokiinteistöt 3" - Venäjän keskuspankki rekisteröi rahaston sijoitusrahaston hallinnointisäännöt 08.27.2015 numerolle 3030. Suljettu kiinteistösijoitusrahasto "Sberbank" - Vuokrausliiketoiminta" - Venäjän keskuspankki rekisteröi rahaston rahaston hallinnointisäännöt 2.5.2016 numerolle 3120. Avoin sijoitusrahasto RFI "Sberbank - Global Engineering" - rahaston säätiön hallinnointia koskevat säännöt rekisteröitiin Venäjän keskuspankki 5. heinäkuuta 2016 numerolla 3171. Suljettu kiinteistörahasto "Sberbank - Rental business 2" - rahaston rahaston hallinnointia koskevat säännöt rekisteröitiin Venäjän pankissa 29. syyskuuta 2016 nimellä numero 3219. » Avoimen sijoitusrahaston RFI "Sberbank - Denezhny" säännöt rahaston rahaston hallinnointia varten rekisteröitiin Venäjän pankissa 23. marraskuuta 2017 numerolla 3428. Klo 12.00 Moskovan aikaa asti ennakkotiedot Sberbank Asset Management JSC:n (jäljempänä rahastot) hallinnoimien sijoitusrahastojen varojen arvosta ja rahastojen sijoitusosuuksien arvosta julkaistaan ​​verkkosivuilla. Ennakkotiedot EIVÄT ole virallista tietoa rahastojen substanssiarvosta ja rahastojen sijoitusosuuksien arvioidusta arvosta, ja ne ovat vain tiedoksi. Alustavat tiedot voivat poiketa rahastojen virallisesti julkaistusta substanssiarvosta ja rahastojen sijoitus-osuuksien arvioidusta arvosta. Kello 12:00 Moskovan aikaa jälkeen julkaistaan ​​viralliset tiedot rahastojen nettovarallisuuden arvosta ja rahastojen sijoitusosuuksien arvioidusta arvosta, joka on määritetty Venäjän keskuspankin 25.8.2015 annetun direktiivin nro 3758-U mukaisesti. nettisivulla.Lähetä tätä sivustoa koskevat kommentit ja ehdotukset osoitteeseen.

Yksi kätevistä sijoitusvälineistä on rahoitussijoitukset sijoitusrahastoihin tai sijoitusrahastoihin. Tämä lisätulon keruutapa ei edellytä sijoittajalta alan asiantuntemusta tai suurta aloituspääomaa. Ei ole tarvetta jatkuvasti seurata osakemarkkinoita ja seurata heilahteluja. Jos sijoittaja on harkiten valinnut rahastoyhtiön (MC), sijoitusrahastoihin sijoittaminen on erinomainen vaihtoehto passiivisen tulon tuottamiseen.

Venäjän sijoitusrahastot

Keskinäisten sijoitusmarkkinoiden historia Venäjän federaatiossa juontaa juurensa maaliskuuhun 1996. Sitten hallituksen päämies antoi asetuksen, joka takasi ja suojeli osakkeenomistajien, osakkeenomistajien ja tallettajien oikeuksia. Sijoitusrahastot kuuluivat sen sääntelyn piiriin.

Näin sijoitusrahasto toimii: sijoittajaksi halukkaat ostavat osuuden henkilökohtaisilla varoillaan, nämä rahat yhdistetään sijoitusrahastoon, jota hallinnoivat rahastoyhtiön ammattitaitoiset työntekijät. He välittävät voitosta. Kuvaannollisesti rahastoa voidaan kutsua "rahapussiksi", joka koostuu sijoittajien varoista. Johtajat sijoittavat nämä rahat eri toimialoihin, taloihin, asuntoihin, osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, taideteoksiin ja muihin omaisuuseriin.

Omaisuuden arvon vaihtelut vaikuttavat suoraan arvopaperin arvoon, ja tuotto tai tappio muodostuu osakkeen myynnin tai hankinnan hintaerosta. Erikoissäilytysyhteisöt valvovat selkeästi rahastoyhtiöiden työtä ja tarkkailevat tilannetta, ja itse sijoitusrahastojen toimintaa säännellään lainsäädäntötasolla.

Mitä keskinäisiä organisaatioita on Venäjän markkinoilla:

• vuokraus ja luotto;
• indeksi;
• hyödyke- ja rahamarkkinat;
• ala;
• sekatalletusrahastot, joukkovelkakirjat, osakkeet;
• erikoistunut arvokkaiden taideteosten ostamiseen.

Venäjän sijoitusrahastomarkkinoita pidetään melko "vihreinä", mutta ne ovat jo saavuttaneet suosiota yhtenä vakaimmista sijoitusinstrumenteista.

Millaisia ​​sijoitusrahastoja on olemassa:

• auki - täällä voit ostaa ja myydä sijoitusosakkeita milloin tahansa sopivana ajankohtana;
• suljetut sisältävät osakkeiden hankinnan vain rahaston perustamisen aikana ja niiden myynnin vain sen sulkemisen aikana;
• intervallisijoitusorganisaatiot - osakkeiden osto ja myynti voidaan suorittaa vain organisaation säännöissä selvästi määritellyn ajanjakson aikana (useimmiten kerran vuodessa).

Mitkä ovat sijoitusrahastosijoittamisen tärkeimmät edut:

1. Mahdollisuuden hajauttaa sijoitussalkkuasi. Tätä menetelmää pidetään todellisena sijoituksena minimaalisella riskillä.
2. Sijoitusosake on mobiili sijoitusväline. Se voidaan myydä tai ostaa milloin tahansa.
3. Sijoittajaksi ryhtyminen ei edellytä syvällistä taloustiedettä. Tärkeintä on valita oikea rahastoyhtiö.
4. Suuren rahasumman saaminen alussa ei ole välttämätön edellytys. Riittää, että sinulla on muutama tuhat ruplaa menestyäksesi osakkeenomistajaksi.
5. Sijoitusrahastoihin sijoittaminen on pitkäaikainen sijoitus (1-10 vuotta).
6. Osake katsotaan vakuudeksi ja se voidaan siirtää perillisille.
7. Valtion valvonta. Rahoituspalvelut tarkistavat säännöllisesti tällaisten organisaatioiden toiminnan. Valtuutetut valtion virastot ovat aina tietoisia sijoitusrahastojen taloudellisista indikaattoreista - ne tietävät saatujen tulojen tai tappioiden tason ja ovat tietoisia toimintakuluista.
8. Sijoitusrahastoja hoitavat todelliset ammattilaiset. Tämä on joukko ihmisiä, joilla on vankka kokemus sijoitusalalta. Jotkut heistä ovat työskennelleet näillä markkinoilla vuosikymmeniä. Tiimi toimii selkeästi ja harmonisesti: se seuraa markkinoiden muutoksia ja etsii parhaita vähäriskisiä sijoitusvaihtoehtoja. Jotta voit suorittaa tällaisen työn itse, sinun on vietettävä paljon aikaa. Pienen pääoman sijoittajat suosivat useimmiten sijoitusrahastoja itsenäisen sijoittamisen sijaan. Loppujen lopuksi käytetty aika ei ole oikeassa suhteessa saatujen tulojen määrään.
9. Mahdollisuus saada suuria voittoja. Joissakin tapauksissa vuotuinen tuotto on korkea (yli 100 %). On syytä huomata, että yhdistettyä strategiaa (aggressiivinen/konservatiivinen) käyttävillä sijoitusorganisaatioilla on korkeampi tuotto kuin rahastoilla, jotka noudattavat vain aggressiivista suunnitelmastrategiaa.
10. Sijoitusrahastoja hoidetaan mahdollisimman läpinäkyvästi.

Lisäksi rahoitusmarkkinoilla on nykyään laaja valikoima vaihtelevalla riski- ja kannattavuusasteella. Jokainen aloitteleva sijoittaja voi valita organisaation, joka sopii parhaiten hänen taloudellisiin kustannuksiinsa ja sijoitushorisonttiinsa. Esimerkiksi pitkäaikaisiin sijoituksiin (jopa 10 vuotta), joissa on suurin kannattavuus, on parasta valita erikoistuneita rahastoja. Riskien minimoimiseksi ja nostojen vähentämiseksi voit valita sekatyyppisiä yrityksiä, jotka harjoittavat... Sijoitusyhtiöt ja rahamarkkinatarjoukset sopivat niille, jotka eivät todellakaan ole valmiita kantamaan tappioita ja haluavat sijoittaa rahaa sijoitusrahastoihin lyhyellä aikavälillä.

Vaikka rahastoyhtiö asettaisi itsensä konkurssiin, sijoittajille kuuluvaa pääomaa ei voida myydä huutokaupassa. Lain mukaan perintää ei voi tapahtua sijoittajien pääoman kustannuksella.

Sijoitusrahastoihin sijoittamisen haitat:

1. Ei ole mahdollista taata tiettyä kannattavuustasoa - tämä kohta riippuu monista tekijöistä.
2. Rahastoyhtiön palveluista on maksettava tietty prosenttiosuus. Joissakin tapauksissa se saavuttaa 5 % talletuksen kokonaismäärästä. Kannattaa ottaa huomioon, että korkoa veloitetaan joka tapauksessa sijoitustuloksesta riippumatta.
3. Tietyt hallituksen asettamat rajoitukset säätelemään sijoitusrahastojen toimintaa.
4. Sijoittajien verotus. Sijoittaja sitoutuu maksamaan saamastaan ​​voitosta valtiolle 13 % veroa. Vero kuitenkin poistuu vasta, kun osake myydään. Tietenkin tulovero koskee kaikentyyppisiä sijoituksia. Mutta osakkeiden tapauksessa ne ovat paljon korkeammat.

Varallisuuden rakenteen ylläpitämiseen tähtäävien Federal Financial Markets Servicen vaatimusten mukaan sijoittajilla ei ole oikeutta siirtää osakkeita rahaksi, jos ne ovat alkaneet heikentyä osakemarkkinoiden pitkittyneen hintojen laskun vuoksi. Sijoitusrahastosijoituksiin liittyy enemmän riskejä kuin pankkitalletuksella. Mutta riskejä on missä tahansa sijoittamiseen liittyvissä markkinarakoissa. Kaikkiin muihin rahoitusvälineisiin verrattuna sijoitusrahastojen käyttöä pidetään täysin riskittömänä yrityksenä.

Lue lisää sijoitusrahastosijoittamisen riskeistä

Talletusyhteisöt valvovat tiukasti sijoitusrahastojen luotettavuutta ja suojaa. He hallitsevat rahastoyhtiöitä ja estävät niitä toimimasta ottamatta huomioon sijoittajien etuja. Tässä mielessä sijoitusrahastot ovat luotettavasti suojattuja ja säänneltyjä valtion tasolla. Ei kuitenkaan ole johdonmukaista takeita siitä, että tietty sijoitus keskinäiseen tuottoon tuottaa välttämättä voittoa. Kaikki riippuu organisaation oikeasta valinnasta.

Kuinka sijoittaa sijoitusrahastoihin

Henkilön, joka päättää sijoittaa rahansa sijoitusrahastoon, ei pidä kiirehtiä päätä myöten uima-altaaseen ja viedä kovalla työllä ansaittuja rahojaan ensimmäiseen kohtaamaansa toimistoon. Hänen ei pitäisi täysin luottaa värikkääseen mainontaan tai alistua epäilyttävän organisaation uskottelemiseen upeista voitoista. Suurin sijoittajan tekemä virhe on se, että hän valitsee heti korkeatuottoisen tarjouksen. Sijoittamalla sellaisiin sijoitusrahastoihin, joilla on aggressiivinen tuotto, hänellä on suurempi mahdollisuus olla koskaan näkemättä niitä.

Mitkä indikaattorit vaikuttavat valintaan:

• Jos sinulle luvataan ylimääräisiä voittoja, sinun tulee valmistautua samoihin riskeihin. Tässä tapauksessa onnistumisprosentti on 50/50. Jos haluat silti minimoida riskejä, on parempi valita joukkovelkakirjalainojen kanssa työskentelyyn perustuvat sijoitusrahastot. Tulotaso tulee olemaan huomattavasti alhaisempi, mutta myös riskiindikaattori on 30 %.
• On syytä keskittyä investointien ajoitukseen. Jos haluat nopeita voittoja, sinun on annettava etusija rahamarkkinayhtiöille. Pitkäaikaisiin sijoituksiin, osakerahastoihin tai .
• Kuinka paljon pääomaa sijoittajalla on? Jos sinulla ei ole paljon rahaa varattu sijoitukseen, voit valita rahamarkkinarahaston tai sekarahaston.
• Sijoittajan on kiinnitettävä huomiota sijoitusrahastojen luokitukseen. Ne ottavat huomioon kannattavuuden määrän, omaisuuden määrän ja kerättyjen varojen määrän. Sinun tulisi luottaa vain arvovaltaisista lähteistä saatuihin tietoihin.
• Toiminnan laillisuuden tarkistaminen. Sijoitusrahastoille myönnetään erityinen lisenssi. Luottamuksenhallintasääntöjen läsnäolo on myös pakollista.
• On tarpeen selvittää viraston arvopapereiden sijoittamisesta tai takaisinostosta veloittaman palkkion suuruus.

Mistä voin ostaa osakkeita

Voit ostaa osakkeita sekä sijoitusrahastojen välittäjiltä (pankit, erikoistuneet yritykset) että itse sijoituslaitokselta. On edelleen suositeltavaa ostaa suoraan, jotta ei joudu maksamaan liikaa välittäjille, jotka ottavat maksun asiakkaiden houkuttelemisesta omista varoistaan. Jokainen prosenttiosuus palkkiosta vähentää koko sijoituksen tehokkuutta.

Kuinka osakkeen ostoprosessi toimii:

1. Sijoittaja tulee yrityksen toimistoon ja ilmoittaa haluavansa ostaa osuuden valitusta sijoitusrahastosta.
2. Tallettaja täyttää lomakkeen ja jättää hakemukset tilin avaamiseksi tiettyyn rahastoyhtiöön.
3. Kauppasopimus allekirjoitetaan.
4. Fyysinen maksu suoritetaan pankkisiirrolla siirtämällä varoja sijoittajan tililtä yrityksen tilille.

Heti kun varat saapuvat rahastoyhtiön tilille, sijoittaja katsotaan osakkeenomistajaksi. Tyypillisesti tämä prosessi kestää jopa kolme arkipäivää (kaikki riippuu välittäjäpankista).

Kuinka paljon rahaa tarvitaan investointeihin?

Tietysti voit aloittaa sijoittamisen 1000 ruplalla taskussasi. Mutta tässä tapauksessa voitto on niin merkityksetön, että jopa yrityksen pääoman merkittävän kasvun tapauksessa tuloprosentti on hyvin pieni. On suositeltavaa aloittaa summalla 100 000 ruplaa. Mutta ensin sinun on tutkittava huolellisesti markkinatilanne, päätettävä strategiasta ja salkun tyypistä.

Mikä sijoitusstrategia valita

Strategiat eroavat toisistaan ​​sijoittajan aktiivisuuden, sijoitusten määrien ja ajoituksen suhteen.

1. "Maksimaalinen kannattavuus." Tällöin sijoittaja valitsee kolme korkean kannattavuuden omaavaa rahastoa ja ostaa niistä osakkeita, mukaan lukien ne sijoitussalkkuunsa. Jos tämä strategia valitaan, sinun tulee ostaa osakkeita aikana, jolloin markkinat ovat laskeneet. On myös suositeltavaa ostaa sijoitusosuuksia pienissä osissa salkun kustannusten keskiarvon saamiseksi.
2. "Minimaalinen riski." Sijoittaja valitsee kolmesta matalariskiseksi asettuvasta organisaatiosta ja ostaa niiltä osakkeita. Tässä tapauksessa puhumme konservatiivisesta sijoitustyypistä.
3. "Riski/palautus". Sijoittaja valitsee rahastot, joilla oli aikoinaan korkeat indikaattorit "tuotto/riski"-parametreissa. Tässä tapauksessa avainasemassa on oikein valittu markkinoille tulon hetki.

Strategioiden luokittelu riskitasojen mukaan:

• Aggressiivinen strategia - sitä käyttävät organisaatiot, jotka työskentelevät osakkeiden tai indeksirahastojen kanssa. Riskit ovat tässä tapauksessa kaksi kertaa suuremmat kuin maltillista strategiaa valittaessa.
• Kohtuulliseen strategiaan kuuluu sijoittaa 70 % varoista rahastoihin, jotka toimivat erittäin likvidien osakkeiden kanssa. Loput sijoitetaan joukkovelkakirjalainoja käsitteleviin sijoitusrahastoihin.
• Konservatiivinen strategia. Rahasta 85 % sijoitetaan korkorahastoihin ja loput jaetaan osake- ja indeksiyhtiöiden kesken. Näin riskit minimoidaan mahdollisimman paljon.

1. Ostamalla vähintään kolmen sijoitusrahaston osakkeita varmistetaan sijoitusten optimaalinen hajautus.
2. Säännöllinen sijoittaminen jonkin osan nykyisestä budjetista mahdollistaa sijoitussalkun kustannusten keskiarvon ja pitkän aikavälin tuoton - tämä on avain menestykseen ja riskien vähentämiseen.
3. Sinun ei pitäisi sijoittaa osakkeisiin alle vuoden ajaksi.

Uusia sijoittajia ei suositella paniikkiin osakemarkkinoiden laskussa, sillä sitä seuraa välittömästi nousu. Jos seuraat säännöllisesti muiden rahastoyhtiöiden suorituskykyä, voit tarvittaessa vaihtaa nopeasti yhden yrityksen toiseen, kannattavampaan. Jos sijoitat jopa pieniä määriä (noin 5 000 ruplaa) kuukaudessa 20 prosentilla vuodessa, sijoittajalla on 25 vuoden kuluttua jo 30 miljoonaa ruplaa ja 30 vuoden kuluttua - kaikki 70 miljoonaa. Tällaiset määrät takaavat kunnollisen vanhuuden. Sijoitusrahastojen tuotto vaihtelee 15 prosentista 35 prosenttiin, jota pidetään hyvänä indikaattorina. Jos määrität oikein sopivan strategian, tutkit asian kaikkia näkökohtia ja valitset ammattimaisen yrityksen, sijoitusrahastoihin sijoittamisesta voi tulla kunnollinen tulo paitsi sijoittajalle myös hänen jälkeläisilleen.

Videoluento asiantuntijalta: