کشورهای جهان مدیون چه کسانی هستند؟ بدهی دولت ژاپن: مقیاس بحرانی نسبت بدهی دولت به تولید ناخالص داخلی بر اساس کشور

همه می دانند که ژاپن از نظر بدهی عمومی در بین همه کشورهای جهان پیشتاز است. نسبت بدهی دولت به تولید ناخالص داخلی در ژاپن 250 درصد است. اندازه مطلق بدهی 12.5 تریلیون است. دلار در اینجا پویایی آن در دهه گذشته است.

اعتقاد بر این است که داشتن کسری بودجه خوب نیست. اما ژاپنی ها در این مورد کمترین استرس و تنش را دارند. آنها با میل و رغبت کسری بودجه را با انتشار اوراق قرضه تامین کردند و به تامین مالی ادامه می دهند. سازمان های مالی بین المللی مدام آنها را مورد انتقاد قرار داده اند و به همین دلیل از آنها انتقاد می کنند. و بعد ناگهان مشخص شد که اصلاً مشکلی با بدهی ملی وجود ندارد. حالا دلیلش را توضیح می دهم. اما ابتدا تعدادی اعداد.
بودجه فدرال در ژاپن بالغ بر 830-850 میلیارد دلار هزینه است. آنها سالانه 1.5 تریلیون اوراق قرضه منتشر می کنند. دلار آن ها انتشار اوراق قرضه دو برابر بودجه است. بیشتر اوراق قرضه برای تامین مالی مجدد بدهی انباشته استفاده می شود (نمودار را ببینید).

بخش‌های سیاه اوراق قرضه‌ای هستند که برای تامین مالی مجدد بدهی منتشر می‌شوند. بخش های قرمز، اوراق قرضه ای هستند که برای تامین مالی کسری بودجه منتشر می شوند. بخش های خاکستری اوراق قرضه ای هستند که برای تامین مالی کسری صندوق بازنشستگی منتشر می شوند.
در عین حال، کسری بودجه ژاپن 4.5 درصد تولید ناخالص داخلی است.

برای مقایسه، ایالات متحده کسری بودجه 3.2٪ از تولید ناخالص داخلی، و بریتانیا - 3٪ از تولید ناخالص داخلی دارد.

15.6 درصد از کل درآمدهای بودجه فدرال در ژاپن صرف پرداخت می شود فقط درصد با توجه به ایالت اوراق قرضه. در عین حال، بانک ژاپن 40 درصد از کل بدهی دولت ژاپن را در اختیار دارد. و بانک ژاپن تمام پرداخت های سود اوراق قرضه ای را که خود (بانک ژاپن) در اختیار دارد، به دولت باز می گرداند. خوب، یعنی خدمات بخشی از بدهی که به بانک ژاپن تعلق دارد برای دولت هزینه ای ندارد. و 15.6 درصد از درآمدهای بودجه صرف خدمات رسانی به سایر بخش های ایالت می شود. بدهی - آن دولت بدهی که متعلق به اشخاص حقیقی و حقوقی است.

و بنابراین دولت ژاپن به همراه بانک مرکزی ژاپن تصمیم گرفتند مشکل بدهی عمومی را به طور کامل حل کنند. آنها توافق کردند که بانک مرکزی ژاپن بدهی دولت ژاپن را از بازاری که متعلق به سایر دارندگان اوراق قرضه است، خریداری کند. هر سال 700 تا 800 میلیارد دلار بدهی خریداری می شود. پیش بینی می شود تا سال 2026 تمام بدهی ها توسط بانک ژاپن خریداری شود. بر این اساس، تا سال 2026، هزینه های بودجه برای خدمت رسانی به بدهی های دولت به صفر خواهد رسید. آن ها بانک مرکزی ژاپن همان مبلغی را که دولت ژاپن باید به صورت سود اوراق به بانک مرکزی ژاپن بپردازد، به صورت سود به دولت ژاپن خواهد پرداخت. زمانی که بانک مرکزی بخشی از سود خود را به دولت پرداخت می کند، این یک رویه عادی است. (بانک مرکزی روسیه، برای مثال، 75٪ از سود را به دولت فدراسیون روسیه منتقل می کند).
بنابراین همه چیز آنقدرها هم پیچیده نیست. البته بازخرید بدهی 700-800 میلیارد دلاری در سال به معنای صدور همین مقدار است. اما تورم در ژاپن در حال حاضر 0.02 درصد است، یعنی تورم صفر است. بنابراین پیگیری یک سیاست پولی تطبیقی ​​کار سختی نیست. و حتی اگر تورم به طور ناگهانی جهش کند، چیزی را تغییر نخواهد داد، زیرا میلیون ها راه برای عقیم کردن حجم اضافی پول وجود دارد.

در اصل، ایالات متحده می تواند همین کار را با بدهی ملی خود انجام دهد. برای انجام این کار، آنها باید 11.5 تریلیون دلار منتشر کنند. خوب، یعنی حدود یک سوم بیشتر از ژاپنی ها. همانطور که به یاد داریم، در طول QE1-QE3، فدرال رزرو 3.6 تریلیون دلار صادر کرد. دلار و 90 درصد از این پول هرگز وارد اقتصاد نشد و در خبرنگار باقی ماند. حساب های بانکی با سیستم فدرال رزرو (جزئیات بیشتر

بدهی ملی کشورهای جهان عامل اصلی بی ثبات کردن نه تنها وضعیت مالی در جهان، بلکه در وضعیت اقتصادی است. تنها راه برون رفت از این وضعیت یافتن راه هایی برای کاهش بدهی های جهانی از جمله کاهش نرخ رشد آن است. به گفته تحلیلگران جهانی، در حالی که اولین بحران جهانی در نتیجه رشد فعال بدهی های بخش مالی، اقتصاد شرکت ها و خانوارها به وجود آمد، بحران قرن بیست و یکم دقیقاً ناشی از رشد بدهی های دولت اکثر کشورهای جهان خواهد بود. جهان. کارشناسان بازار مالی با نگرانی می گویند که تعهدات بدهی کشورها تا سال 2015 همه شانس تبدیل شدن به اوراق ساده را دارند.

آمار سال 2014 چه می گوید؟

بدهی ملی کشورهای جهان تا پایان سال 2014 حجم وحشتناکی دارد.

• ژاپن - بدهی عمومی معادل 234 درصد تولید ناخالص داخلی است.
• یونان - 183٪.
• پرتغال - 148٪.
• ایتالیا - 139٪.
• بلژیک - 135٪.

شرکت تحلیلی جهانی مک کینزی همچنین اسپانیا (132 درصد) و ایرلند (115 درصد)، سنگاپور (105 درصد)، فرانسه (104 درصد) و انگلیس (92 درصد) را در ده کشور برتر از نظر بدهی عمومی قرار داده است. یک واقعیت جالب این است که آمریکا با 89 درصد تولید ناخالص داخلی در جایگاه یازدهم این رتبه بندی قرار گرفت. همچنین شایان ذکر است که طبق آمار رسمی دولت، در سال 2011، این ایالت از مرز 100 درصد تولید ناخالص داخلی فراتر رفت. در مورد آمار سال 2013، میزان بدهی به 106.6 درصد افزایش یافته است. بر اساس محاسبات اولیه، بدهی آمریکا در سال 2014 باید 109.9 درصد باشد. در حال حاضر کشورها سیاست های فعالی را برای کاهش بدهی های عمومی دنبال می کنند. اثربخشی فعالیت ها و شاخص های نهایی سال 2015 تنها در ماه دسامبر قابل ارزیابی است.

کمترین رقم بدهی عمومی

• نروژ - بدهی عمومی 34 درصد تولید ناخالص داخلی است.
• کلمبیا - 32٪.
• چین - 31٪.
• استرالیا - 31٪.
• اندونزی - 22٪.

کشورهایی که عملاً بدهی ندارند و بدهی آنها کمتر از 20 درصد تولید ناخالص داخلی است، پرو (19 درصد) و آرژانتین (19 درصد)، شیلی (15 درصد)، روسیه (9 درصد) و عربستان سعودی (3 درصد) هستند.

رابطه بدهی ملی و سطح توسعه یافتگی کشورهای جهان

سطح بدهی عمومی کشورهای جهان به ما این امکان را می دهد که بین میزان بدهی و سطح توسعه دولت ارتباط برقرار کنیم. شایان ذکر است که کمترین بودجه برای پوشش کشورهایی که در مرحله توسعه فعال هستند جذب می شود. در کشورهایی که از نظر اقتصادی توسعه یافته در نظر گرفته می شوند، این اتفاق بسیار بیشتر است و آنها به طور سیستماتیک بدهکار می شوند. اگر بدهی را نه درصدی از تولید ناخالص داخلی، بلکه از نظر پولی در نظر بگیریم، آمریکا در این مقوله حرف اول را می زند. بدهی ملی این کشور مدت هاست که از سقف 18 تریلیون دلار فراتر رفته است. تحلیلگران اقتصادی جهان از افزایش بدهی تا پایان سال 2015 به 19 تریلیون دلار صحبت می کنند. ژاپن با بدهی 10.5 تریلیون دلاری در رتبه دوم این رده قرار دارد. در مرحله بعدی چین قرار دارد - 5.5 تریلیون. این سه کشور حدود 58 تا 60 درصد از کل بدهی جهانی را تشکیل می دهند. در عین حال، روسیه که در اواسط سال 2014 دارای بدهی معادل 0.1٪ از بدهی جهان بود، امروز در "رده بندی زباله" کشورهایی قرار می گیرد که دریافت وام برای آنها در بازار بین المللی تقریبا غیرممکن است.

پویایی وضعیت

بدهی ملی کشورهای جهان روند مثبتی دارد، به طور سیستماتیک در حال افزایش است. تنها در بازه زمانی 2007 تا 2014، نه تنها کشورهای PIGS که برای اتحادیه اروپا خطرآفرین هستند (پرتغال، ایرلند، ایتالیا، یونان و اسپانیا)، بلکه رهبران بازار بین المللی، به ویژه ژاپن، ایتالیا و فرانسه، توانستند بدهی های خود را چندین برابر افزایش دهند. آمریکا از همه کشورهای گروه PIGS پیشی گرفته است. بر اساس پیش بینی های اولیه، وضعیت در جهان تنها بدتر خواهد شد. افزایش مطلق و نسبی بدهی به احتمال زیاد در کشورهایی با سطح توسعه اقتصادی بالا رخ می دهد.

چرا اقتصادهای پیشرفته بدهی دولتی غیرقابل پرداخت دارند؟

دلیل این پدیده این است که سرعت رشد اقتصادی نه تنها اجازه بازپرداخت، بلکه خدمات وام های گرفته شده را نیز نمی دهد. برای اکثریت، توسعه اقتصادی نه تنها با صفر، بلکه با نرخ های منفی توسعه اقتصادی مشخص می شود. کارشناسان مک کینزی، پس از تجزیه و تحلیل کامل وضعیت، به این نتیجه رسیدند که دشوارترین کشورها برای امتناع از دریافت وام برای بازپرداخت بدهی های خود، اسپانیا و ژاپن، ایتالیا، پرتغال، بریتانیای کبیر و فرانسه خواهند بود. کارشناسان راه حل این مشکل را در بازسازی همه جانبه اقتصاد با جدا کردن کامل آن از بدهی دولت می دانند.

روندها و مشاهدات

• هر چه بدهی ملی در یک کشور بیشتر باشد، مفاهیمی مانند دموکراسی و لیبرالیسم در سیاست آن بیشتر شکوفا می شود.
• کشورهای توسعه یافته بدون تمرکز بر وضعیت واقعی اقتصاد، بودجه خود را از بودجه خرج می کنند. به زبان ساده، "آنها فراتر از توان خود زندگی می کنند." هر چه کشوری توسعه یافته تر در نظر گرفته شود، بدهی خارجی بیشتری دارد.
• توسعه اقتصادی کشور کاملاً با رشد بدهی مطابقت دارد. فرآیندها به صورت موازی پیش می روند و تقریباً یکسان هستند.

آمارهای عجیب یا آنچه بدهی عمومی خارجی کشورهای جهان نشان می دهد

مشاهدات فوق توسط متخصصان اشپیگل با وضعیت واقعی جهان تأیید می شود. اتحادهای بزرگ بین المللی را در نظر بگیرید. بنابراین، G7، در تئوری، اقتصاد قدرتمندترین کشورهای جهان را متحد کرد. اگر تولید ناخالص داخلی و بدهی عمومی کشورهای جهان را از این اتحاد مقایسه کنید، می توانید شاخص های زیر را مشاهده کنید:

• بریتانیای کبیر - میزان بدهی معادل 92 درصد تولید ناخالص داخلی است.
• آلمان - 72٪.
• کانادا - 86٪.
• ایتالیا - 139٪.
• ایالات متحده - 109.9٪
• فرانسه - 98٪.
• ژاپن - 234٪.

با مقایسه این شاخص ها با شاخص های کشورهای بریکس، کارشناسان به نتایج خاصی دست می یابند. بنابراین، روسیه (9٪ از تولید ناخالص داخلی)، برزیل (65٪ از تولید ناخالص داخلی)، چین (31٪ از تولید ناخالص داخلی) و آفریقای جنوبی (50٪ از تولید ناخالص داخلی) در مقایسه با رهبران جهان "از نظر اقتصادی سالم تر" به نظر می رسند. در اینجا شایان ذکر است که حداقل 0.5 میلیارد نفر در قلمرو کشورهای G7 زندگی می کنند که چندین برابر بیشتر از حدود 3 میلیارد نفر در کشورهای بریکس کالا و خدمات مصرف می کنند.

تحلیل وضعیت سال 2015 چه می گوید؟

ارزیابی بدهی عمومی کشورهای جهان در زمان واقعی مشکل است، زیرا اطلاعات رسمی تنها تا پایان سال 2015 ارائه خواهد شد. بر اساس برآوردهای اولیه، با توجه به اینکه رشد بدهی ها به دلیل شرایط اقتصادی جهان با سرعت فعال ادامه دارد، امسال حدود 6.3 درصد اعتبار بیشتری صرف خدمات رسانی به آنها می شود. نمایندگان آژانس بلومبرگ گزارش می دهند که قوی ترین کشورهای جهان به طور فعال بدهی های خود را با دریافت وام های جدید از صندوق بین المللی پول تامین مالی می کنند. از منابع رسمی مشخص شد که تا پایان سال 2015، کشورهای بریکس و کشورهای G7 باید تعهدات بدهی خود را به مبلغ 6.96 تریلیون دلار بازپرداخت کنند. نظرات کارشناسان مبنی بر مساعد بودن سال 2015 و کوچکتر شدن میزان بدهی را می توان شنید که در این مرحله پیش بینی غیرواقعی به نظر می رسد.

داده های جدید بدهی دولت کشورهای جهان در سال 2017 محاسبه شده است. با توجه به منحصربفرد بودن اقتصاد هر کشور، بدهی دولت با تولید ناخالص داخلی (GDP) برای مقایسه منصفانه تر مقایسه می شود.

دو نوع بدهی عمومی وجود دارد:

فعلی - موردی که باید در سال جاری، یعنی در سال 2017 به طلبکاران خارجی بازگردانده شود.
دولت عمومی - انباشته شده در طی چندین سال همراه با بهره پرداخت نشده، باید در سالهای بعدی بازپرداخت شود.

برای تخمین اندازه بدهی عمومی یک دولت، متخصصانی که در زمینه اقتصاد و امور مالی کار می کنند از نسبت بین بدهی اعتباری و تولید ناخالص داخلی خود کشور بدهکار استفاده می کنند. در این مورد، تولید ناخالص داخلی ( تولید ناخالص داخلی) به عنوان یک شاخص کلان اقتصادی عمل می کند و مجموع هر چیزی را نشان می دهد که یک کشور در یک سال از کالاها و خدمات تولید شده به دست آورده است.

بدین ترتیب، در سال 2016، بدهی عمومی ژاپن به حدود 248.1 درصد از تولید ناخالص داخلی رسید. این بدان معناست که برای بازپرداخت کامل بدهی ملی، کل جمعیت کشور باید به مدت 2.5 سال کار کنند و استفاده از تولید ناخالص داخلی را برای مقاصد دیگر، مثلاً به عنوان مصرف شخصی، کاملاً کنار بگذارند. در واقع، بدهی جدید در این دوره به وجود خواهد آمد، زیرا توقف کامل مصرف خود غیرممکن است. از سوی دیگر ژاپن در کنار چین بزرگترین طلبکار آمریکاست. و در محاسبات متقابل، موقعیت ژاپن ممکن است بهتر از ایالات متحده باشد. این را به شما یادآوری کنیم بدهی دولت کشورهای جهان 2016 .

شایان ذکر است که اقتصاد ایالات متحده با بیشترین بدهی عمومی در جهان و بیشترین تولید ناخالص داخلی در این نسبت، تنها در جایگاه نهم قرار دارد.

کارشناسان استدلال می کنند که بدهی عمومی نه تنها بر حوزه اقتصادی کشور وام گیرنده تأثیر می گذارد، بلکه می تواند به وابستگی سیاسی طولانی مدت نیز منجر شود. این توسط سطح بحرانی شاخص های بدهی کلی تعیین می شود.

در زیر مقادیر بدهی عمومی (ناخالص، بدون ادعای متقابل از سایر کشورها) در رابطه با تولید ناخالص داخلی آمده است. این امر تعهدات ایالت ها برای بیمه بازنشستگی، بیمه درمانی، مراقبت های بهداشتی و سایر انواع تامین مالی را در نظر نمی گیرد. از جمله بدهی پنهان.

بدهی دولت کشورهای جهان 2017 به عنوان درصد تولید ناخالص داخلی: جدول

1 ژاپن - 250.91
2 لبنان - 147.62
3 ایتالیا - 131.71
4 اریتره - 127.5
5 پرتغال - 127.33
6 کیپ ورد - 122.25
7 بوتان - 122.12
8 جامائیکا - 116.07
9 ایالات متحده آمریکا - 107.48
10 باربادوس - 106.58
11 بلژیک - 106.52
12 گامبیا - 99.24
13 لیبی - 98.94
14 فرانسه - 98.84
15 اسپانیا - 98.47
16 سنگاپور - 99.93
17 مالدیو - 95.84
18 قبرس - 95.32
19 عراق - 95.22
20 موریتانی - 94.58
21 سائوتومه و پرنسیپ - 93.77
22 اوکراین - 92.31
23 بلیز - 92.04
24 بحرین - 92.01
25 کانادا - 90.56
26 کرواسی - 88.99
27 مصر - 88.82
28 آنتیگوا و باربودا - 88.08
29 انگلستان - 87.92
30 سنت لوسیا - 87.87
31 اردن - 87.45
32 ایرلند - 84.6
33 اتریش - 83.85
34 موزامبیک - 82.02
35 اسلوونی - 81.78
36 سنت وینسنت و گرنادین - 81.73
37 دومینیکا - 81.28
38 برزیل - 80.49
39 گرانادا - 78.26
40 صربستان - 77.94
41 مونته نگرو - 76.99
42 سریلانکا - 74.83
43 مجارستان - 74.46
44 قرقیزستان - 73.52
45 غنا - 72.21
46 ترینیداد و توباگو - 69.4
47 جمهوری کنگو - 68.99
48 بلاروس - 68.89
49 آنگولا - 68.65
50 آلبانی - 67.77
51 اسرائیل - 67.69
52 باهاما - 67.56
53 مالاوی - 67.45
54 فنلاند - 66.25
55 لائوس - 66.11
56 آلمان - 65.88
57 هند - 65.56
58 هلند - 64.89
59 ویتنام - 64.82
60 اروگوئه - 64.01
61 مراکش - 63.97
62 پاکستان - 63.66
63 توگو - 63.13
64 السالوادور - 61.79
65 جیبوتی - 61.33
66 آرژانتین - 60.87
67 مالت - 60.78
68 تونس - 59.27
69 اتیوپی - 59.03
70 زامبیا - 58.61
71 لسوتو - 58.5
72 سیشل - 58.49
73 یمن - 58.15
74 پورتوریکو - 57.7
75 موریس - 57.56
76 ساموآ - 57.01
77 قطر - 56.38
78 سنگال - 56.22
79 سنت کیتس و نویس - 55.98
80 مالزی - 54.96
81 کنیا - 54.96
82 مکزیک - 54.89
83 زیمبابوه - 54.89
84 تاجیکستان - 54.43
85 گویان - 54.1
86 لهستان - 52.85
87 ایسلند - 52.63
88 سودان - 52.43
89 سیرالئون - 52.14
90 جمهوری آفریقای مرکزی - 52.11
91 آفریقای جنوبی - 52.11
92 اسلواکی - 51.89
93 هندوراس - 49.76
94 گابن - 49.52
95 چین - 49.32
96 ارمنستان - 48.93
97 بولیوی - 48.28
98 کلمبیا - 47.99
99 نیجر - 47.85
100 دانمارک - 47.73

175 روسیه - 19.43

ما نباید یکی از مراکز اصلی آسیا را فراموش کنیم - ژاپن که اقتصاد آن چندین سال است که مشکلات جدی را تجربه می کند. اصلی ترین سطح بدهی عمومی است که در حال حاضر از 220 درصد تولید ناخالص داخلی (11 تریلیون دلار) فراتر رفته است. بر اساس این شاخص، ژاپنی ها به طور محکم در جایگاه دوم جهان قرار دارند - دقیقاً پس از زیمبابوه، جایی که بدهی ملی از 300٪ فراتر رفته است.

هر سال برای "سرزمین طلوع خورشید" دشوارتر می شود که دوباره بدهی های خود را تامین کند - منابع داخلی دیگر کافی نیست و کشور به طور فزاینده ای برای استقراض به بازارهای خارجی روی می آورد. در عین حال، مانند سایر کشورهای توسعه یافته، نرخ رشد اقتصادی در ژاپن بسیار پایین و بسیار ناپایدار است.

وضعیت مالی کشور در بهار سال جاری وخیم تر شد - زلزله ویرانگر 11 مارس و سونامی متعاقب آن نه تنها رشد ضعیف تولید ناخالص داخلی را تضعیف کرد، بلکه آسیب های زیادی به اقتصاد کشور وارد کرد. دولت قصد دارد مجدداً از طریق استقراض جدید 160 میلیارد دلار برای احیای آن بیابد - که به این معنی است که بدهی ملی به میزان قابل توجهی رشد خواهد کرد. در عین حال، مقامات و کارشناسان کشور هنوز هیچ راه واقعی برای کاهش آن نمی بینند.

«سطح بدهی دولت ژاپن بزرگترین است و خدمات رسانی به آن برای این کشور بسیار گران تمام شده است، وقایع غم انگیز اخیر در این کشور، دولت را مجبور به اتخاذ اقدامات محرک اضافی کرده است، که وضعیت کلی اقتصاد کشور را در طولانی مدت بهبود نمی بخشد. ماکسیم لوبادا، تحلیلگر BCS می گوید.

با توجه به مشکلات دولت ژاپن در فروش اوراق بدهی خود (سرمایه گذاران به طور فزاینده ای تمایلی به سرمایه گذاری در اوراق قرضه کشوری با نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی بی سابقه دارند)، کاهش رتبه و هزینه های روزافزون خدمات بدهی، احتمال نکول یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای جهان در حال افزایش است، اگرچه هنوز دست نیافتنی است (کشور دارای ذخایر زیادی است و همیشه می‌تواند ارزش ین را کاهش دهد). خطر بسیار بزرگ تر، افزایش احتمالی بازده اوراق قرضه دولتی است که می تواند بار بدهی را غیرقابل تحمل کند. مشکل دیگر جمعیت سالخورده کشور است - هر ساله دولت به بودجه بیشتری برای بازنشستگی و مزایای اجتماعی نیاز دارد.

با این حال، از قبل مشخص است که کشور دیگر نمی تواند چنین بدهی هایی را بازپرداخت کند و بعید است که بتواند به تنهایی خود را از وضعیت بدهی فعلی رهایی بخشد. این کشور هنوز از اجرای سناریوهای تیره و تار توسط ذهنیت ساکنانش عقب مانده است - برخلاف آمریکایی ها، آنها با اعتبار زندگی نمی کنند، بلکه پس انداز می کنند و پس انداز خانوارها 9 تریلیون دلار تخمین زده می شود که نوعی حائل برای دولت است. مسیر پیش فرض یکی دیگر از عوامل حمایت کننده ماهیت داخلی بدهی عمومی است که بین جمعیت ها و شرکت ها توزیع شده است.

دولت آمریکا یا بدهی ملی، مبلغی است که آمریکا به طلبکارانش بدهکار است. ایالات متحده بزرگترین بدهی ملی جهان را دارد.

بدهی ملی تک تک کشورهای جهان

اطلاعات کلی در مورد بدهی ملی ایالات متحده

در حال حاضر بدهی ملی ایالات متحده از مرز 22 تریلیون دلار فراتر رفته است. درک این مقدار بسیار زیاد و از نظر روانی برای آمریکایی های عادی دشوار است، به خصوص که به طور مداوم و به سرعت در حال رشد است. وزارت خزانه داری ایالات متحده بر تغییرات بدهی ملی نظارت دارد. بدهی ملی ایالات متحده دارای ساختار زیر است:

• 27٪ - بدهی درون دولتی به شرکت های دولتی مختلف (برای مثال صندوق بازنشستگی).
• 33 درصد - بدهی عمومی به افراد و بانک های مختلف.
• 40% - بدهی به طلبکاران خارجی.

جدول نسبت استقراض دولت ایالات متحده (داده های اوت 2019)

چین و ژاپن بزرگترین دارندگان اوراق قرضه دولتی آمریکا به ارزش 2 تریلیون و 210 میلیارد دلار هستند. متوسط ​​بازده تمام اوراق بهادار آنها 2.6 درصد در سال است. روسیه تعداد اوراق بهادار آمریکا را در دارایی های خود کاهش داده است و امروز تنها 14 میلیارد دلار در اقتصاد آمریکا سرمایه گذاری کرده است.

ایالات متحده از بدهی های ملی خود با اوراق بهادار منتشر شده توسط خزانه داری حمایت می کند. هر کسی می تواند آنها را در یکی از سیصد حراج سالانه خریداری کند. اوراق قرضه، اگرچه کمترین سود را دارند، اما قابل اعتمادترین اوراق بهادار هستند، زیرا توسط اموال و دارایی های دولت پشتیبانی می شود.

اوراق بهادار خزانه داری آمریکا:

1. اسکناس ها محبوب ترین هستند زیرا ... مدت اعتبار آنها کمتر از یک سال است و بنابراین نرخ سود آنها کمترین است.
2. اوراق میان مدت یک تا 10 ساله با نرخ سود 0.3 تا 2.6 درصد در سال.
3. اوراق قرضه بلندمدت از 10 تا 30 سال اعتبار دارند و بازدهی 3.2 درصد در سال دارند.
4. اوراق بهادار خزانه داری 3.2٪ در سال و برای یک دوره 30 ساله قابل اعتمادترین هستند، زیرا برای آنها دولت مبلغی را نیز پرداخت می کند که تورم را جبران می کند.

بدهی ملی ایالات متحده و سایر شاخص های اقتصادی

با این حال، در نظر گرفتن تنها ارقام بدهی دولت بدون اشاره به سایر شاخص ها نادرست است. اگر بدهی را با تولید ناخالص داخلی مقایسه کنیم، 110 درصد کل تولید ناخالص داخلی است که در واقع بزرگترین رقم نیست. به عنوان مثال، بدهی ملی ژاپن بیش از 200 درصد تولید ناخالص داخلی است و اقتصاد آن یکی از پنج اقتصاد قوی در جهان است.

نسبت بدهی عمومی به تولید ناخالص داخلی کشورها بر حسب درصد

در مورد بدهی عمومی، محاسبه مجدد بدهی خارجی دولت به جمعیت کشور نشان دهنده آن است. هر شهروند آمریکا بیش از 67470 هزار دلار بدهکار است. برای مقایسه: برای آفریقایی ها فقط 60 تا 100 دلار برای هر نفر است و در سوئیس 27 هزار دلار به واحد پول آمریکا.

تغییر در بدهی ملی ایالات متحده در 20th

بدهی ملی دولت آمریکا دیروز به وجود نیامد. ایالات متحده از دهه 1960 با کسری بودجه مواجه بوده است. و مجبور می شوند از وام دهندگان خصوصی و دولت های خارجی وام بگیرند.

جدول تغییرات بدهی ملی آمریکا

درصد بدهی عمومی آمریکا به تولید ناخالص داخلی آن در سال 1946 به 121 درصد رسید. این وضعیت نتیجه هزینه‌های هنگفت نظامی دولت در طول جنگ جهانی دوم بود. توسعه پویای بیشتر اقتصاد کشور باعث شد تا این رقم تا ابتدای دهه 1980 به 36 درصد کاهش یابد. با این حال، در آن زمان رشد بدهی عمومی در حال حاضر بسیار سریعتر از رشد اقتصادی بود. سرمایه گذاری های عظیم در مجتمع نظامی-صنعتی و مشارکت در چندین درگیری مسلحانه (عراق، سوریه، یمن) نقش بزرگی در اینجا ایفا کرد. بنابراین، تا سال 2012، حجم بدهی عمومی دوباره از 100 درصد تولید ناخالص داخلی فراتر رفت. امروز این رقم 110 درصد است.

در سال 2016 در آن زمان دونالد ترامپ، نامزد ریاست جمهوری آمریکا وعده داد که حجم بدهی ملی را ظرف 8 سال کاهش دهد. با این حال، در دوران تصدی وی، بدهی ملی کشور 10 درصد افزایش یافت.

کارشناسان می گویند که بدهی ملی ایالات متحده در آینده به طور پیوسته به رشد خود ادامه خواهد داد. اما در آمریکا قانونی وجود دارد که بر اساس آن وام های دولتی این کشور به اصطلاح سقف بدهی ملی محدود می شود. امروز ایالات متحده می تواند تا سپتامبر 2019 به هر مبلغی وام بگیرد، شاخص بدهی ملی در این روز سقف در نظر گرفته می شود. این مشکل، به احتمال زیاد، توسط مقامات ایالات متحده به روش سنتی - با افزایش سقف بدهی ملی خود - حل خواهد شد.

چرا به آمریکا اعتبار داده می شود؟

ترکیبی از عوامل در اینجا وجود دارد.

1. ایالات متحده برای بیش از یک قرن توسعه یافته ترین قدرت اقتصادی جهان بوده است. تمام دنیا محصولات تولید شده در این کشور را مصرف می کنند. پالایش نفت، بیوشیمی، داروسازی، ساخت مکانیک و هواپیما، انرژی، فناوری پیشرفته، سرگرمی و خدمات به طور فعال در حال توسعه هستند و با آنها تولید ناخالص داخلی به طور متوسط ​​3 درصد در سال رشد می کند.
2. ایالات متحده موطن بسیاری از شرکت های مشهور جهانی است که سرمایه آنها بیش از پوشش بدهی ملی کشور است. به عنوان مثال، کل سرمایه تنها شش شرکت آمریکایی فیس بوک، آلفابت، مایکروسافت، آمازون، اپلو برکشایر هاتاوی 3400 میلیارد دلار است که برابر با بدهی آمریکا به ژاپن و چین است. و اینها تنها 6 شرکت از 30 شرکت هستند که سرمایه آنها بیش از 100 میلیارد دلار است.

سرمایه تنها 6 شرکت آمریکایی کل بدهی ایالات متحده به ژاپن و چین را پوشش می دهد.

1. ایالات متحده آمریکا یکی از پربازدیدترین کشورها توسط گردشگران است. حدود 70 میلیون نفر در سال برای دیدن نیویورک، واشنگتن، لاس وگاس و دیزنی لند به اینجا می آیند.
2. نرخ وام در ایالات متحده آمریکا از پایین ترین نرخ ها است و نرخ تورم تنها 2 درصد است که این کشور را برای هر کسی که می خواهد تجارتی در خارج از کشور راه اندازی کند بسیار جذاب می کند. هر سال جمعیت ایالات آمریکا 1.2 میلیون نفر افزایش می یابد و باید توجه داشت که نه تنها ساکنان آمریکای جنوبی به اینجا می آیند. تعداد زیادی از کارآفرینان به منظور سرمایه گذاری در اقتصاد کشور جدید محل اقامت خود به ایالات متحده مهاجرت می کنند.
3. مردم برای دریافت آموزش هایی که یکی از بهترین و دارای رتبه بالا در تمام کشورهای جهان است به آمریکا می آیند. و خارجی ها حاضرند برای این آموزش هزینه زیادی بپردازند.
4. اخیراً ایالات متحده به طور فعال تولید خود را از کشورهای آسیایی به کشور خود باز می گرداند. اکنون ساختن یک کارخانه خودکار با فناوری پیشرفته، که تنها توسط چند مهندس خدمات رسانی می شود، در قلمرو خود، که در آن انرژی ارزان است و نرخ های مالیات ترجیحی است، سودآورتر از نگه داشتن کارکنان عظیمی از کارگران است. آن طرف دنیا که دیگر نیروی کارش ارزان ترین نیست.
5. کشاورزی نیز در این کشور کاملاً سودآور است. از نظر صادرات غلات، ایالات متحده جایگاه پیشرو در جهان را به خود اختصاص داده است. عرضه محصولات نیمه تمام طیور نیز به بسیاری از کشورهای خارجی می رود.
6. ناگفته نماند صنعت موسیقی و فیلم که هیچ کس نمی تواند از آنها پیشی بگیرد.
7. بدهی ملی آمریکا به واحد پول آن کشور محاسبه می شود. دلار محبوب ترین ارز در جهان است که اغلب برای معاملات پولی استفاده می شود.

این اشتباه است که فکر کنیم بدهی خارجی کلان دولت بد است. قوانین وام دهی در سطح بین المللی هیچ تفاوتی با اعطای وام به افراد ندارد. برای کشورهایی که دارای اقتصاد قوی، منابع معدنی غنی، استاندارد زندگی بالا و محیط سرمایه گذاری مطلوب هستند، دریافت وجوه قرض گرفته شده بسیار ساده تر است. چنین وام‌گیرندگانی تضمین می‌شوند که وجوه سرمایه‌گذاری شده در اوراق قرضه و تمام سود ناشی از وام دهنده را بازگردانند. هرچه وضعیت کشور بدتر باشد، نگرش طلبکاران نسبت به آن محتاطانه تر است. ایالات متحده بالاترین شاخص های بدهی عمومی را دارد، با این حال، اقتصاد این ایالت یکی از باثبات ترین و قوی ترین اقتصادهای جهان است، بنابراین کمتر کسی شک دارد که این کشور به تعهدات خود در قبال طلبکاران عمل کند.

خود ساکنان آمریکا نگرش های دوسویه ای نسبت به بدهی های دولت خود دارند. طبیعتاً بسیاری از آنها از وضعیتی می ترسند که در آن نیاز به پرداخت بدهی ملی منجر به افزایش مالیات و تعرفه ها، کاهش دستمزدها و مزایای اجتماعی شود. اما کسانی هم هستند که مطمئن هستند اصلاً مجبور به پرداخت بدهی خود نخواهند بود، زیرا ... هیچ کشوری در جهان با چنین قدرت نظامی قدرتمندی درگیر نخواهد شد.

چرا آمریکا این همه پول خرج می کند؟

وقتی صحبت از بدهی ملی یک کشور می شود، مهم است که در نظر بگیریم که دولت آن چنین مبالغ هنگفتی را صرف چه چیزی می کند. اقلام اصلی هزینه های آمریکا عبارتند از:

1. دارو. حدود 1.1 تریلیون دلار برای برنامه های مختلف در این زمینه هزینه شده است:

• مراقبت های پزشکی برای شهروندان مبتلا به بیماری های خاص و همچنین بازنشستگان بالای 65 سال؛
• کمک واجد شرایط به اقشار کم درآمد مردم.

1. برنامه های حمایت مالی و حمایت اجتماعی برای بازنشستگان و افراد معلول. حدود یک تریلیون دلار برای چنین رویدادهایی اختصاص داده شده است.
2. دفاع آمریکا 1.3 تریلیون دلار برای دفاع از خاک خود و شرکت در عملیات های نظامی مختلف در خارج از کشور هزینه می کند.
3. سایر هزینه های قابل توجه: حمل و نقل عمومی، آموزش، سیاست بین المللی.