Posljedice ukidanja zlatnog standarda. Posljedice ukidanja zlatnog standarda Kada dolar više nije bio podržan zlatom

Valute većine zemalja nisu podržane zlatnim rezervama. Takođe nema veze između rublje i zlata. Zlatne rezerve dostupne u Rusiji nisu dovoljne za to: čak i ako se primijeni rublja, ona će iznositi oko četiri posto. Jedina prilika za to je samo u slučajevima globalnih promjena u privredi, ali je državi vrlo teško odlučiti se na tako drastične postupke.

Danas rublja nije vezana za zlato.

Kako je rublja osigurana?

Rublja kao novčanu jedinicu uveo je u opticaj Petar I i tada je kovan od srebra. Sama sirovina za kovanice je potvrdila svoj status solventne jedinice. Tada su se u opticaju pojavile novčanice, koje su vrlo brzo depresirale i nije im se vjerovalo ni unutar zemlje. Jedini pokušaj da se rublja veže za zlato učinjen je krajem 19. vijeka i završio se vrlo uspješno.

Zlatnici su ušli u opticaj i mogli su se slobodno zamijeniti za papirni novac. Odnos 1:1 nije narušen. U predrevolucionarnom periodu, zalihe plemenitih metala u rublji dostigle su 150%. Čitav ovaj sistem, koji je konačno pušten u rad, srušio se nakon revolucije, kada je u zemlji zavladala politička kriza i privreda je praktično uništena.

Rublja iz doba Petra Perova.

Činjenica da je valuta obdarena resursima ili državnim rezervama obično se ocjenjuje pozitivno. Prema svjetskoj praksi posljednjih godina, valuta može biti stabilna i bez kolaterala. Primjer je euro. Ova valuta nije vezana za nacionalnu ekonomiju, a još manje ima bilo kakvu podlogu, ali se prilično uspješno koristi i konvertuje.

Ruska rublja nije podržana zlatom. Među faktorima koji obezbjeđuju nacionalnu valutu, analitičari navode veliku količinu strane valute - primanje dolara od prodaje energetskih resursa. Savremene realnosti geopolitike i ekonomije tjeraju vlasti da razmišljaju o stabilizaciji rublje drugim sredstvima. Da li je moguće ponovo uvesti osiguranje ruske rublje u zlatu?

Da li je moguć povratak zlatnom standardu?

U kontekstu sankcija zapadnih zemalja i sveobuhvatnog pritiska na rusku ekonomiju, sve češće i upornije se čuje ideja o odustajanju od plaćanja u dolarima. Kao analog, predlaže se valutni sistem zasnovan na kolateralu u obliku žutog metala.

Uvođenje sankcija Rusiji gura raspravu o zlatnoj podlozi rublje.

Neke akcije ruskih vlasti ukazuju na to da je rad u tom pravcu u toku. Slaba rublja postaje prijetnja razvoju domaće privrede, što je dovelo do povećanja stope Centralne banke. Kratkoročno, slabljenje rublje neće donijeti ništa dobro, a Centralna banka Ruske Federacije ne može beskrajno podizati stope kako bi zaštitila valutu.

Situaciju komplikuju sankcije uvedene Rusiji: rublja je u protekloj godini pala u odnosu na dolar za više od 30%. Određivanje cijene rublje u američkim dolarima odvija se putem deviznih kurseva, što takođe ne jača poziciju Rusije. Valutni rat prijeti ozbiljnim ekonomskim problemima, pa mnogi stručnjaci podržavaju opciju povratka na zlatni standard.

Opcije za stvaranje zlatnog kolaterala

Kako se rublja može vezati za zlato? Sa ruskom ekonomijom od 2 triliona. američkih dolara, vanjski javni dug je oko 378 milijardi, a devizne rezerve su oko 429 milijardi dolara, od čega je oko 45 milijardi pohranjeno u obliku pravog plemenitog metala. Budžetski deficit će biti oko 1% BDP-a u 2015. godini. Ovi uslovi sugeriraju da se zlatni standard može uvesti i uspješno koristiti dugo vremena. Dva glavna uslova za njegov uspeh biće striktno poštovanje budžetske discipline i stroga kontrola kreditnog sektora.

Određivanjem kursa za konverziju rublje u zlato, Centralna banka će moći da koristi sva svoja ovlašćenja za upravljanje likvidnošću valute. Vlasti više neće biti ograničene na transakcije kupovine i prodaje zlata.

Jedna od opcija bi mogla biti emisija kuponskih obveznica, na koje će prinos biti vezan za zlato.

Upravljanje kursom rublje po zlatnom standardu će izazvati određene poteškoće, ali uz kompetentan rad Centralne banke one se mogu riješiti. Rast kreditiranja će morati biti ograničen, inače će cijeli stvoreni sistem biti ugrožen. Masovno pretvaranje rublja u plemenite metale može se regulisati povlačenjem valute iz opticaja.

Općenito, vezanje rublje za zlato je sasvim moguće uz provođenje nekih ekonomskih reformi.

Glavna prijetnja zlatnoj podlozi rublje su centralne banke u Londonu i New Yorku, koje mogu kupiti rublje i dati ih za zamjenu za žuti metal. Ali ova mogućnost se takođe može ograničiti uvođenjem posebnih pravila.

Nejasno je da li će rublja u bliskoj budućnosti biti pokrivena zlatom ili drugim kolateralom. Procjena posljedica po ekonomiju zemlje je sljedeća: uvođenjem zlatnog standarda rublja bi trebalo da se stabilizuje. To će značiti da će se povećanje troškova života značajno usporiti, a domaća štednja će početi rasti. U idealnom slučaju, to bi moglo dovesti do političkih posljedica: niže državne potrošnje na socijalno osiguranje, uspostavljanje monetarne stabilnosti i niske poreze. Sve ovo treba da stvori uslove za stvaranje i dalji razvoj jake proizvodne osnove za domaću privredu.

Kritički pogled

Neki stručnjaci kritički gledaju na povratak zlatnom standardu. Istorija ekonomije poznaje pozitivne primjere takvih vladinih postupaka, ali sada je sasvim drugo vrijeme. Treba uzeti u obzir faktore koji odgovaraju stvarnom stanju privrede.

Prelazak najvećih svjetskih ekonomija na zlatom će biti trenutak kolapsa sistema zasnovanog na obračunima u američkoj valuti.

Inflacija monetarnog tipa će stvoriti rizike neizvjesnosti za kapitalne investicije i efektivno uništiti štednju koja je od vitalnog značaja za finansiranje. Neki smatraju da upravljanje valutama ne može dovesti do ekonomskog rasta.

Ali realna situacija je da ako zemlje sa najvećim ekonomijama na svijetu počnu tranziciju na zlatni standard, to će značiti jedno - kraj valutnog sistema zasnovanog na dolarima. Da li će rublja biti vezana za fizičko zlato ili ne zavisi od odluke državnih organa. Odluka se mora donijeti uzimajući u obzir veličinu stvarnih budžetskih rashoda i prisustvo dugoročnih obaveza.

Ovakvi koraci pojedinih zemalja dovest će do podjele u dva tabora: jedni će koristiti zlatni standard, dok drugi to neće moći ili jednostavno neće htjeti poduzeti ovaj korak.

Kineska politika povećanja svojih zlatnih rezervi i povećanja obima proizvodnje mogla bi učiniti juan međunarodnom valutom i konkurentom dolaru.

Među onim državama koje to mogu i koje se sistematski pripremaju za uvođenje zlatnog standarda je Kina. Potražnja za zlatom iz Kine posljednjih godina uvijek je bila jedna od najvećih, a politika vlade usmjerena je na akumulaciju zlatnih rezervi i stimulaciju privatnih ulaganja u metal. Ove mjere omogućavaju kineskoj ekonomiji da se zaštiti od vanjskih i unutrašnjih negativnih faktora.

Kineske vlasti često krive američku politiku za trenutnu situaciju na tržištu zlata. SAD koriste svoje ogromne zlatne rezerve da potisnu druge valute kako bi zadržale vodeću poziciju dolara. Dalje jačanje kineske ekonomije može omogućiti internacionalizaciju juana, koji će postati konkurent dolaru.

Zlato je istorijski igralo važnu ulogu u zaštiti ekonomske sigurnosti države. Uvođenje zlatnog standarda, uzimajući u obzir sva popratna ograničenja, zaista može spasiti privredu zemlje u vremenima kriza i ratova.

Postoji još jedno mišljenje u vezi sa uvođenjem zlatnog standarda. Ekonomisti kažu da takav monetarni sistem neće biti održiv, jer snabdevanje novca neće kontrolisati bankarske institucije, već rudarske kompanije. Cijena zlata će se stalno mijenjati, posebno u zavisnosti od otkrivanja novih nalazišta plemenitog metala, a inflaciju će zamijeniti deflacija.

Naravno, obim proizvodnje žutog metala će uticati na ekonomiju, ali ne tako dramatično kao „štamparija“ američkih Federalnih rezervi.

Ovakav razvoj događaja je moguć, ali ima nekoliko otvorenih pitanja. Stopa proizvodnje zlata raste mnogo sporije nego što se povećava štampanje novca američkih Federalnih rezervi. Takvi postupci uvijek dovode do inflacije i narušavaju stabilnost monetarnog sistema. Pod zlatnim standardom, jednostavno je nemoguće zarađivati ​​novac u nedogled.

zaključci

Da li je ruska rublja podržana fizičkim zlatom? Ne, danas Rusija nema monetarni sistem zasnovan na zlatnom standardu. Teoretski, takva fundamentalna ekonomska odluka se može donijeti, a trenutna geopolitička situacija i stanje na tržištu zlata to dozvoljavaju. Takve mjere će zahtijevati strogu regulaciju kreditnog sektora i sistematsku politiku regulacije kursa rublje od rukovodstva Centralne banke.

15. augusta 1971. američki predsjednik Richard Nixon je, govoreći na televiziji, najavio potpuno ukidanje zlatne potpore dolara.

Valuta je ono što vlada modernom ekonomijom, zajedno sa drugim sredstvima kao što su nafta i plemeniti metali. Ovo je izum koji je postao značajan za čovječanstvo i označio početak nove ere u trgovinskim odnosima. Ako se u srednjem vijeku vrijednost novčića mjerila njegovom stvarnom komponentom - metalom, sada papirni novac samo označava prednosti koje se kriju iza njega. Mnogi od nas su daleko od finansijske sfere, ali kada štedite ili se uključujete u sistem trgovanja, vrijedi saznati koja je valuta najstabilnija i potpomognuta zlatom.

Sistem kalkulacije

Danas je privreda bilo koje zemlje nezamisliva bez međunarodnih veza, koje čvrsto povezuju različite industrije, čineći i kompanije i države zavisnima jedna o drugoj. Na finansijskom tržištu sve zavisi od valuta, jer one plaćaju novcem, čuvaju ga za buduću upotrebu i izdvajaju za posebne potrebe. Do 1971. postojao je “zlatni standard” koji je regulisao vrijednost valuta, jer su se sve valute mijenjale za dolare, a one za zlato. Nakon ovog datuma stupio je na snagu BDP (bruto domaći proizvod), odnosno obim proizvodnje i prodaje počeo je igrati ulogu. Ovo je bila sasvim logična odluka, budući da količine zlata koje su bile na raspolaganju više nisu pokrivale potrebe finansijskog tržišta, prestajući da budu regulator.

Takve promjene dovele su do pojave praznih valuta bez metala. Omjeri valuta među vodećim zemljama prestali su biti transparentni, što je dovelo do brojnih špekulacija na tržištu. Zemlje sa niskim ekonomskim nivoom ušle su u tu borbu kupujući stranu valutu veštačkim povećanjem svoje nacionalne valute. Ali sistem zahtijeva ravnotežu, pa su sve transakcije, naizgled skrivene i beznačajne, isplivale na površinu nakon 2008. godine, u vidu inflacije u pojedinim zemljama i kriza velikih ekonomskih sila. Kao rezultat toga, svijet je ispunjen dolarima i sada je vrlo teško razumjeti kalkulacije njihove likvidnosti.

Odnos snaga na planeti

Ako su ranije zemlje sa velikim rezervama imale jake valute, podržane zlatom i stabilne, sada se liderstvo može postići snagom ekonomije i vještom politikom. U kategoriju najjačih i najbogatijih spadaju SAD, Japan, Velika Britanija i Švicarska. Zemlje proizvođači – Kina i Njemačka – također povećavaju promet. Tu je i faktor dostupnosti prirodnih resursa koje imaju Brazil, Rusija i UAE.

Svaki od parametara je važan i utiče na odnos snaga na modernom finansijskom Olimpu. Stabilnost valute određena je obimom zlatnih i deviznih rezervi zemlje. Tako su najveći predstavnici SAD, Njemačka, Italija, Francuska. Ove zemlje ne samo da imaju najveći procenat zlata u zlatno-deviznim rezervama, već i najveći obim plemenitog metala u odnosu na druge zemlje. Ovaj sigurnosni jastuk omogućava ovim zemljama da prežive tokom kriza i ne padnu u slučaju fluktuacija valuta. Lideri po BDP-u su SAD, Kina, Japan, Brazil, Njemačka i Francuska.

Vodeće valute

Pogledajmo najjače svjetske valute. Franak je pouzdana valuta, jer je Švicarska najveći svjetski bankar i njene zlatne rezerve pokrivaju valutu za oko 40%. Stabilnost potiče ljude da koriste ovu valutu. Euro je jaka valuta uvedena u cijeloj EU, rezervna je valuta i zauzima drugo mjesto na deviznom tržištu nakon dolara. Uprkos krizi, obilje zlatnih rezervi i uticaj na mnoge industrije i tržišta čine evro jednom od prioritetnih valuta.

Japanski jen takođe igra važnu ulogu, posebno u Aziji. Dovoljno je pokriven zlatom da ne izaziva zabrinutost, ali može fluktuirati tokom kataklizmi ili drugih incidenata. Novozelandski dolar je aktivan učesnik u trgovanju, ali je prilično rijetka valuta izvan zemlje. On je stabilan, budući da BDP zemlje stalno raste, zemlja ima malo dugova, a postoje minimalni razlozi koji bi spriječili rast njene valute.

SAD - pozicija u svijetu

Američki dolar nije uvršten na opću listu i to s dobrim razlogom. Ova valuta je broj jedan na međunarodnom tržištu i zaslužuje posebnu pažnju. Podržavanje dolara zlatom nedavno je dovedeno u pitanje jer je američki uticaj povećan. Ova zemlja je veoma jaka, prisutna je u gotovo svim velikim transakcijama kao učesnik, žirant ili posrednik. Politički uticaj zemlje je veliki, njen BDP je jedan od najvećih u svetu, a njena ekonomija se stalno razvija.

Američko finansijsko tržište je razvijeno, ovdje posluju najveće berze, fondovi i usluge kreditiranja. Američki biznismeni preuzimaju manje kompanije i proširuju svoje kancelarije, promovišući globalizaciju. Sjedinjene Države imaju reputaciju jake vojne sile sa brojnim invazijama zaslugom; predvode NATO savez, koji kontroliše veći dio planete, posjedujući ogroman potencijal, moderno oružje i razvoj. To zemlji daje težinu na međunarodnim platformama, jer mnogi odlučuju da je bolje udružiti se s takvom državom nego svađati.

Garancije stabilnosti SAD

Sjedinjene Američke Države su država koja ima ogromnu teritoriju, prirodna bogatstva, zlatne rezerve i uticaj. Obim trgovine unutar zemlje nije uporediv sa ogromnim obimom izvoza u sve zemlje svijeta. Američka preduzeća posluju u najsiromašnijim zemljama, ostvarujući maksimalan profit od svojih proizvoda zahvaljujući niskim troškovima. Sve transakcije, bilo da se radi o deviznim, trgovinsko-ekonomskim transakcijama, kreditima, obavljaju se u dolarima, što svakodnevno podržava potražnju za ovom valutom.

Skrivena prijetnja

Ipak, u vrijeme kada dolar više nije bio podržan rezervama, ne samo deviznim, već i zlatom, pojavile su se prve sumnje u pouzdanost takve valute. I u tome postoji racionalno zrno. Od kraja zlatnog standarda, građani Sjedinjenih Država bili su akutno svjesni promjena. Država je oduvijek nastojala da stanovništvu obezbijedi veliki obim kredita kako bi održala valutu kroz međusobne obaveze. Sada, sa istim nivoom kreditiranja, građanima je sve teže da se nose sa obavezama prema banci, zbog čega mnogi gube ono što su stekli svojim radom. Osjetivši problem, vlasti su odlučile da upumpaju više novca u privredu, što je dovelo do postepene, ali vrlo primjetne depresijacije valute. U proteklih četrdeset godina, dolar je pao pet puta. Povjerenje u valutu je djelimično izgubljeno, ali je i dalje ostalo među liderima.

Tradicionalni argument da dolar nije pouzdan je jaz između rezervi i obima valute. Veliki postotak nije pokriven zlatom, jer samo 5 dolara od 6 odgovara protuvrijednosti u zlatu. Međutim, novčanice koje izdaje državna banka nije tako lako provjeriti, jer u cijelom svijetu nema dovoljno zlata da pokrije svaki dolar.

Sjedinjene Države imaju ogroman vanjski dug, koji iznosi više od deset biliona. Ovo je rekordna cifra, jer je njen procenat BDP-a veći od 100%, što nije znak ekonomske stabilnosti.

Tajna popularnosti dolara

Zašto je ova valuta tako pouzdana u očima potrošača, a ne potkrijepljena zlatom, čak i ako pripada vrlo razvijenoj zemlji? Na kraju krajeva, u teoriji, rupija ili rublja bi trebali ulijevati više povjerenja. Čini se da je sve u pitanju ljudski faktor. Aura moći i slave Sjedinjenih Država se aktivno unosi u mase; ovu zemlju ili poštuju ili se plaše; ljudi nastoje da stignu tamo i doživljavaju posao koji se tamo razvija kao standard. Propaganda uticaja ove zemlje, kao i primjeri njene agresivne vanjske politike, tjeraju mnoge zemlje da postanu njen finansijski partner. Međunarodni sistem trgovanja na berzama nema analoga, to je mehanizam koji dobro funkcioniše i godinama se proverava, a vrlo vešto ga koriste Sjedinjene Američke Države, zemlja u kojoj je počela primena najprogresivnijih ekonomskih modela društva. i procvjetao.

Potražnja stvara ponudu i upravo se to dogodilo sa dolarom. Zemlje partneri su platile i primile kredit ove valute, u njoj su držale depozite i u nju ulagale. To je rezervna valuta svih zemalja, tako da povezuje cijeli svijet u jedinstvenu cjelinu. Uglavnom, ono što ovdje igra ulogu je prije povjerenje u valutu i partnerstvo, zbog čega dolar još uvijek ne gubi tlo pod nogama. Ovu valutu često nazivaju tempiranom bombom, jer će jednog dana kurs pasti, a iza papira američkih novčanica neće biti ničega što bi joj moglo dati vrijednost. Ali već oko 40 godina dolar stoji na površini, Sjedinjene Države bacaju nove novčanice na tržište, a na aukciji svi pokazatelji zavise od ovog kursa. Ne zna se da li će kriza u Evropi i na Bliskom istoku dovesti do defolta ovih regiona, ali sa ovakvim razvojem političke slike dolar neprestano jača, što sugeriše da neće odustati od liderstva.

Prilikom odabira valute za deponovanje, mnogi se fokusiraju na uobičajene pokazatelje - kurseve, prisustvo u rezervnim fondovima, ekonomsku snagu, politički uticaj. Nakon proučavanja slike, većina bira dolar. To što nije opskrbljen zlatom malo koga brine, jer naš život nije vječan. Ovakvim ulaganjem neminovno podržavate američku ekonomiju, dajući joj priliku da nastavi da vodi na finansijskom tržištu. Budući da je situacija u svijetu nestabilna, bolje je potražiti pouzdanije izvore, poput plemenitih metala, koji su sve rjeđi i vrijedniji. Na taj način možete biti sigurni da odnos političkih snaga neće imati odlučujuću ulogu u vašem ulaganju.

Prije 44 godine, 15. augusta 1971., američki predsjednik Richard Nixon ukinuo je “zlatni standard”, čime je konačno poništio bilo kakvu podršku za dolar, a zapravo i za sve svjetske valute općenito. Od tog dana novac se pretvorio u komade papira i bio podržan samo vjerom potrošača u njihovu solventnost. Paradoksalno, malo ljudi je primijetilo ovu revoluciju.

Malo istorije

U svom poznatom obliku, „zlatni standard“ je nastao u 19. veku u vezi sa industrijskom revolucijom u evropskim zemljama. Rastući obim proizvodnje zahtijevao je širenje prodajnih tržišta, što je rezultiralo brzim razvojem međunarodne trgovine. I postojala je potreba da se pronađe najprikladniji alat za međusobna poravnanja. Takav alat je bilo povezivanje nacionalnih valuta sa fiksnom količinom zlata: omogućilo je lako praćenje međusobnih kurseva bilo kojeg valutnog para i brzo određivanje trgovinskog bilansa svake države (odnos između vrijednosti uvoza i izvoza) .

Godine 1867. sve je to konačno konsolidovano praškim valutnim sistemom. No, početkom 20. stoljeća većina zemalja nije mogla da se nosi sa troškovima vezanim za Prvi svjetski rat, te su odvojile svoje valute od zlata kako bi štampale novac u neograničenim količinama. Jedine valute koje su ostale vezane za zlato bile su američki dolar i britanska funta. Počele su da stiču status međunarodnog sredstva plaćanja. Kao rezultat konferencije u Đenovi 1922. godine, sistem je postao zvaničan i nazvan je sistem zlata i valuta, ili sistem razmjene zlata. Ali onda je Velika depresija (1929–1933) pogodila Sjedinjene Države, novac je naglo depresirao, a iste „vodeće zemlje svijeta“ su također odbile da povežu svoje valute sa zlatom (Engleska 1931., SAD 1933.).

To, naravno, nije dovelo ni do čega dobrog, a godinu dana kasnije, 30. januara 1934., predsjednik Roosevelt je ratifikovao Zakon o zlatnim rezervama, prema kojem je dolar ponovo vezan za zlato po fiksnoj stopi - 35 dolara po troj unci. . U julu 1944. godine, na konferenciji u Breton Vudsu (SAD, New Hampshire), konačno je usvojen monetarni sistem danas poznat kao „zlatni standard“. Valute 44 zemlje širom svijeta bile su vezane za dolar po strogo utvrđenom kursu, a dolar je bio vezan za zlato (prema „Zlatnom zakonu“).

Zašto je zlatni standard napušten?

Općenito je prihvaćeno da je Washingtonovo napuštanje “zlatnog standarda” bila reakcija na pokušaj francuskog predsjednika Charlesa de Gaullea 1968. da “akumulira brod američke valute i odmah zahtijeva da je Sjedinjene Države razmijene za zlato”. Inače, za dvije godine uspio je kupiti više od 3 hiljade tona ovog plemenitog metala iz Sjedinjenih Država. Međutim, pravi razlozi su bili potpuno drugačiji.

Činjenica je da su sumnje da broj dolara u opticaju ne odgovara obimu američkih zlatnih rezervi bile osnovane. Iako je američka ekonomija bila vodeća svjetska ekonomija nakon Drugog svjetskog rata, u stvarnosti je njena vanjska trgovina dovela do odliva zlata. S druge strane, prema utvrđenim pravilima, Amerikanci nisu bili obavezni da otkrivaju veličinu svoje zlatne “kasice-prasice” pa su i tada mogli da štampaju nešto više zelenih papirića nego što je dozvoljeno. I, konačno, zbog činjenice da su ekonomije mnogih zemalja bile toliko „zasićene” dolarom da ga čak ni bez zlatne podloge nisu mogle odbiti, ideja o ukidanju „zlatnog standarda”, koji bi potpuno odvezati ruke Amerikancima, bukvalno je bilo u zraku. Shvativši sve ovo, američka vlada je bez oklijevanja poduzela korak bez presedana po svom bezobrazluku i jednostrano najavila potpuno napuštanje “zlatnog standarda”.

Sljedeće dvije činjenice ovu situaciju čine još upečatljivijom. Prvo: u to vrijeme, lavovski dio svjetskog zlata bio je pohranjen u Sjedinjenim Državama i niko nije imao pristup njemu. (Usput, Nijemci ga još uvijek nemaju.) Drugo: američki novac, u suštini, nije čak ni američki. Ovo su samo dužničke obaveze 12 najvećih privatnih komercijalnih banaka sa statusom federalne agencije (FRS).

Međutim, sasvim je razumljivo zašto američka odluka nije izazvala ozbiljne proteste drugih država. Zato što su svi htjeli varati u rješavanju vlastitih ekonomskih problema izdavanjem neosiguranih novčanica.

Šta smo platili za ovo?

Zamislite leteći avion koji ima 197 volana - po jedan za svaku zemlju. I svako pokušava da kontroliše krilati automobil na svoj način. Ali stepen i sfera uticaja kormilara je drugačiji. Neki ljudi umjesto volana u rukama imaju slavinu za dovod goriva, drugi imaju zavjesu za dovod zraka u motor itd. Neki piloti žele da lete za Honolulu, drugi žele da lete za Najrobi, a treći žele da slete odmah. Možete li zamisliti konačnu putanju ovog leta? Ovo je ukupna stopa svjetske ekonomije.

Ekonomija, odvojena od jasnih i stabilnih smjernica, prestala je da daje adekvatne signale za donošenje upravljačkih odluka. Za šest godina, Sjedinjene Države su jednostavno ispisale novac iz ničega u iznosu od 23% svog BDP-a, a pokazalo se da euro sistem, koji je na prvi pogled izgledao zaštićeniji od prevara, radi istu stvar. Do kraja 2016. godine, “koristeći američku QE tehnologiju” će “štampati” 10,2% BDP-a EU.

Sunce je na trenutak provirilo iz sive mase teških oblaka i ponovo nestalo u bazenu hladnog februarskog neba. Mornar francuskog transportnog broda razočarano je pogledao prema sivim neboderima New Yorka i odšuljao se do svoje kabine. Među posadom se pričalo da je brod pun novca: zelenih američkih novčanica.

"Toliko novca", pomisli Jean, nehotice raširivši ruke u stranu..." Tu haljinu za Marie možete kupiti u Galeries Lafayette, ali šta više, možete kupiti cijeli trgovački centar i još više... i Jean's ruke su opet puzale u strane...

U međuvremenu, visoki muškarac zrelih godina, ispravljajući rever skupe jakne, koja nije uspevala da sakrije vojničku držanje vlasnika, pogledao je svog sagovornika, blago se nasmešio i progovorio svojim uobičajenim samouverenim tonom:

Zlato ne mijenja svoju prirodu: može biti u polugama, polugama, novčićima; nema nacionalnost, odavno je prihvaćen od celog sveta kao svoju stalnu vrednost... Želimo da menjamo 1,5 miliona američkih dolara za zlato po kursu od 35 dolara po unci!

Sagovornikovo lice se na trenutak promenilo, udahnuo je, nagnuo glavu u stranu i siktao:

Bićete u ozbiljnoj nevolji!
- U ovom slučaju povući ćemo vojno osoblje alijanse sa francuske teritorije i evakuisati sjedište NATO-a i vojne baze NATO-a i SAD-a!

Ovaj teški razgovor odigrao se 4. februara 1965. između generala Charlesa de Gaullea i američkog predsjednika Lyndona Johnsona. Rezultat će biti 1.200 tona zlata koje će francuski predsjednik ponijeti kući, kao i ukidanje zlatnog standarda od strane Amerike.

Od ranog djetinjstva znao je da je rođen za nešto veliko.

Budući general rođen je 22. novembra 1890. godine u gradu Lisle. Njegova porodica pripadala je staroj aristokratskoj porodici. Charlesov otac bio je profesor filozofije i francuskog jezika na Jezuitskom koledžu. Majka je bila religiozna žena i neverovatno energična. Kasnije, u svojim „Vojnim memoarima“ de Gol će napisati: „Moj otac, obrazovan i promišljen čovek, vaspitan u određenim tradicijama, bio je ispunjen verom u visoku misiju Francuske. On me je prvi put upoznao sa njenom pričom. Moja majka je imala osjećaj bezgranične ljubavi prema svojoj domovini, koja se može porediti samo sa njenom pobožnošću. Moja tri brata, moja sestra, ja - svi smo bili ponosni na svoju domovinu. Ovaj ponos, pomiješan s osjećajem tjeskobe zbog njene sudbine, bio nam je druga priroda.”

Od djetinjstva dječaku je usađena ljubav prema čitanju; Charles se rijetko pojavljivao u školi, jer je njegov otac preferirao kućno obrazovanje, a djeca su često polagala ispite eksterno. Dječak se posebno zanimao za vojna pitanja, historiju, filozofiju i književnost. Kasnije bi o sebi rekao:

„U mladosti me je posebno brinulo sve što je povezano sa sudbinom Francuske, bilo da se radi o događajima u njenoj istoriji ili o njenom političkom životu. Bio sam zainteresovan i istovremeno ogorčen istorijskom dramom koja se neprestano odvijala u areni političke borbe. Divio sam se inteligenciji, entuzijazmu i elokventnosti mnogih učesnika ove drame. Istovremeno, rastužilo me je što je toliko talenata besmisleno potrošeno kao rezultat političkog haosa i unutrašnjih sukoba, posebno kada su se početkom dvadesetog vijeka počeli pojavljivati ​​prvi vjesnici rata. Moram reći da me rat u ranoj mladosti nije izazivao užas i veličao sam ono što još nisam doživio. Bio sam siguran da je Francuskoj suđeno da prođe kroz lonac svojih najvećih iskušenja. Vjerovao sam da je smisao života ostvariti izvanredan podvig u ime Francuske...”

U jesen 1909. budući general upisao je vojnu akademiju Saint-Cyr, zatim Višu vojnu školu u Parizu.

Tokom Prvog svetskog rata bio je tri puta ranjavan i zarobljen. Nakon oslobođenja, ponovo se vratio u Saint-Cyr, ali kao nastavnik vojne istorije.

Za vrijeme Drugog svjetskog rata Charles de Gaulle je postavljen za komandanta tenkovske brigade, a nakon što je dobio čin brigadnog generala, postavljen je za zamjenika ministra nacionalne odbrane. Međutim, kao što znamo iz istorije, Francuska je pod agresivnim pritiskom njemačke vojske brzo izgubila svoju poziciju. Vladin vrh je kapitulirao. Stanovništvo je, uglavnom, ono što se dešavalo uzimalo zdravo za gotovo.

Charles de Gaulle je bio primoran da uđe u pregovore s Churchellom. Kasnije će preko radija govoriti direktno iz Engleske sa obraćanjem svom narodu:

“Vojne vođe koji su godinama vodili francusku vojsku formirali su vladu. Pozivajući se na poraz naše vojske, ova vlada je ušla u pregovore sa neprijateljem da okonča borbu. Naravno, potiskivali su nas i potiskuju nas mehanizovane, kopnene i vazdušne snage neprijatelja. Na povlačenje smo prisiljeni ne samo zbog brojčane nadmoći Nijemaca, već i zbog njihovih tenkova, aviona i njihove taktike. Tenkovi, avioni i taktika Nijemaca su iznenadili naše vođe do te mjere da su ih gurnuli u položaj u kojem se sada nalaze. Ali da li je poslednja reč izgovorena? Nema više nade? Je li konačan poraz riješen? Ne! Vjerujte mi, jer znam o čemu govorim: za Francusku ništa nije izgubljeno, moći ćemo pobjeđivati ​​u budućnosti... Ovaj rat neće biti ograničen samo na višestradnu teritoriju naše zemlje. Bitka za Francusku ne odlučuje o ishodu ovog rata. Ovo je svjetski rat. Uprkos svim greškama, kašnjenjima, patnjama, moći ćemo da pobeđujemo u budućnosti!! »

Kao odgovor na generalov emotivni apel, Francuzi su organizovali borbu protiv Nemaca u zoni okupacije i šire. Petanova vlada, podređena Hitleru, osudila je de Gaullea na smrt u odsustvu.

To je bio početak Otpora, gdje je Charles de Gaulle predvodio ujedinjene patriotske snage Slobodne Francuske.

Nakon završetka rata, de Gaulle će pokušati provesti neke reforme u Francuskoj, a posebno pokušava ukinuti ustav iz 1946. godine, koji je značajno ograničio moć šefa vlade, ali ne nalazi dovoljnu podršku za implementaciju. njegove ideje. Napušta svoj položaj i nastaje na neko vrijeme u selu, piše, čita i provodi vrijeme sa svojom porodicom.

Alžirska kriza 1958. pomogla je Charlesu de Gaulleu da se vrati na vlast. Buržoaska većina parlamenta iznijela je prijedlog da se on vrati na mjesto predsjednika. De Gaulle prihvata prijedlog i donosi novi Ustav, koji značajno proširuje njegova ovlaštenja i ograničava ulogu parlamenta.

"Ekonomski Austerlitz" Charlesa de Gaullea

Charles de Gaulle, najblaže rečeno, nije imao baš topao odnos prema Americi. Nakon što je francuski test atomske bombe dao pozitivan rezultat, on je najavio odbijanje njegove zemlje da učestvuje u NATO-u. Na ovu odluku utjecala je i posjeta francuskog generala SSSR-u, gdje su mu pokazane sovjetske rakete s nuklearnim bojevim glavama, a implicitno je ukazano na sjedište NATO-a koje se nalazi u Parizu. Godine 1963. Amerika je snažno „preporučila“ Francuskoj da učestvuje u stvaranju „multilateralnih nuklearnih snaga“ pod komandom Pentagona, na šta je de Gol odgovorio kategoričnim odbijanjem. A konačni dodir bilo je povlačenje francuske atlantske flote iz NATO komande.

Naravno, de Gaulleova politika iritirala je Amerikance; nazivali su ga "ludim starcem". Ruzvelta i Čerčila, koji su verovali da neće biti problema sa Francuskom, stalno su odbijali „arogantni Francuz“, ili, kako su još rekli, „skriveni fašista“.

Ali to je bio samo početak. Jednom je bivši ministar finansija Joseph Caillot ispričao generalu de Gaulleu jednu anegdotu: „Na aukciji Drouot u Parizu, slika slavnog Raphaela bila je stavljena na prodaju. Arap, da bi preuzeo remek-djelo, nudi naftu, Rus - zlato, a Amerikanac stalno podiže cijenu i kupuje Raphaela za 10 hiljada dolara." "U čemu je šala?" - iznenadio se de Gol. “A činjenica je”, odgovorio je bivši ministar, “da je Amerikanac dobio Raphaela za samo tri dolara... Upravo toliko košta gomila papira na kojoj je odštampan sav taj novac.” General je bio veoma impresioniran anegdotom; dolare je nazvao "zelenim omotima od slatkiša" i pripremao "ekonomski Austerlitz" za Ameriku.

Tako je 4. februara 1965. Charles de Gaulle, na sastanku sa Lyndonom Johnsonom, najavio svoju namjeru da zamijeni 1,5 milijardi dolara rezervi francuske vlade za zlato, u skladu sa sporazumom iz Bretton Woodsa, koji je odredio 35 dolara po unci, što je ekvivalentno do 1,1 g za 1 dolar. Svi ostali pregovori prepušteni su finansijskim stručnjacima Pariza. Prema pravilima Gold Pool-a, razmjena se mogla izvršiti samo u američkom trezoru. Stoga je na obalu New Yorka najprije došao jedan brod “do vrha ispunjen” novcem, a potom se na razmjenu “izvukao” avion do vrha natovaren zelenim novčanicama. Do kraja 1965. godine, od 5,5 milijardi dolara, Francuzima nije ostalo više od 800 miliona, ostatak iznosa se vratio u državnu kasu u obliku zlata.

Prateći Francusku, i druge zemlje su odlučile da povuku „prevaru Šarl de Gol”; Nemci su, „zavideći” na snalažljivosti Francuza, takođe posegnuli za zlatnim planinama tvrde valute. Ludwig Erhard, savezni kancelar SR Njemačke, ipak je pokazao domišljatost, demonstrativno je osudio Francuze za njihovu "izdaju", a sam je tiho skupljao dolare i također ih predstavljao Americi u zamjenu. Štaviše, iznos je bio nekoliko puta veći od milion i po dolara koje su doneli Francuzi. Nakon Njemačke, centralne banke Kanade, Japana i drugih zemalja željele su vratiti žuti metal. Američke zlatne rezerve topile su se pred našim očima; do 1968. godine, trezor je dao polovinu svoje čvrste valute. U martu iste godine, rukovodstvo zemlje ograničilo je slobodnu razmjenu dolara za zlato, a 15. augusta 1971. američki predsjednik Richard Nixon najavio je ukidanje “zlatnog standarda” a time i sporazuma iz Bretton Woodsa, potpuno nezainteresovan za mišljenja preostalih strana u sporazumu. Dolar, kao i sve druge svjetske valute, naprosto su se pretvorili u komade papira, a postojali su samo zahvaljujući vjeri potrošača u njihovu snagu.

Stoga se „ekonomski Austerlitz“ Charlesa de Gaullea može nazvati neuspjehom. Hteo je da gurne u drugi plan „zelene omote slatkiša“, da vrati žutom metalu nekadašnji značaj, ali desilo se suprotno. Osim toga, ubrzo je došlo do nekoliko štrajkova u Francuskoj, počele su demonstracije i neredi; većina povijesnih izvora tvrdi da je ova situacija nastala uz pomoć agenata CIA-e. De Gaulle je napustio predsjedništvo ne čekajući kraj svog drugog izbornog mandata.

Zbog vojne moći Amerike, kao i uticaja vojnog bloka NATO-a, dolar je zauzeo vodeću poziciju u međunarodnim plaćanjima. Devizni kursevi više nisu bili strogo fiksirani i stalno su se menjali pod uticajem različitih faktora. Postalo je gotovo nemoguće kontrolisati kurs dolara.

Špekulanti su počeli da iskorištavaju trenutnu situaciju, gomilajući ogromna bogatstva od kretanja kursa. Devizno tržište je započelo "novi život", u kojem je nesputana Amerika pokrenula štamparske mašine punim kapacitetom, a tone "zelenih papira" odletele su u svet.

Sredinom 18. vijeka, ranije dominantna poljoprivredna privreda izgubila je tlo pod nogama i postepeno je zamijenjena industrijskom proizvodnjom. Industrijska revolucija u različitim zemljama imala je svoje karakteristike, ali općenito se cijeli ovaj proces može pratiti još od 19. stoljeća. Fabrike su rasle umesto manufaktura, a ručni rad je ustupio mesto mašinama. Brzo su se formirale proizvodne snage zasnovane na mašinskoj industriji, kapitalizam je pokucao na vrata razvijenih evropskih zemalja, a sa njim se pojavio i sistem zlatnog standarda.

Zlatni standard je sistem proračuna gdje se određena količina zlata uzima kao jedinica.

Zašto zlato?

Visok trošak za male količine

Dobro se skladišti

Može se lako rastaviti i ponovo sastaviti

Lako se prepoznaje

Prije zlata, naravno, postojali su i drugi “metalni” standardi, poput bronze, a kasnije srebra. Ali bili su inferiorni od žutog metala u mnogim kvalitetama i karakteristikama.

Međutim, pokazalo se da je nemoguće stalno koristiti zlato direktno. Prvo, količina robe stalno raste, ali osigurati jednak rast „zlatnog novca“ nije tako lako. Drugo, zlatnici se habaju, a popularno je bilo i „rezanje novčića“, kada su prevaranti odsjekli rub i izdali manji novčić kao punopravan. Postojale su „mjere zaštite“ u vidu zareza, ali su se one zaobilazile i bušenjem rupa i testerisanjem dijelova, punjenjem drugim metalom. Kao rezultat toga, bilo je nemoguće utvrditi stvarnu vrijednost novčića. Treće, transport zlata je vrlo radno intenzivan i skup proces, makar samo zato što ima veliku težinu. Četvrto, ako se izgubi određena količina zlata, nastaju poteškoće u obnavljanju rezervi, ovdje ne možete uključiti tiskarski stroj, da biste dovršili potrebnu količinu, potrebno je direktno tražiti plemeniti metal. I konačno, peto, novčani promet je poremećen zbog stalnog „oštećenja kovanica“, tada je državna elita smanjivala težinu kovanica ili sadržaj plemenitih metala u njima, bez službenog obavještenja.

Stoga je pojava papirnog novca bila odličan izlaz iz situacije, s obzirom da je izvorno bio pokriven zlatom. Oni se inače mogu nazvati certifikatom koji svom vlasniku daje određena prava. Kada su se obračuni odvijali papirnim novcem, ljudi su međusobno razmjenjivali pravo na korištenje određene količine zlata, bez direktnog prijenosa samog metala zlata. Ovo je bilo i zgodno i sigurno iz sljedećih razloga:

Novac može biti različitih apoena - to vam omogućava da ga koristite u velikim i malim transakcijama;

Papirni novac neće izgubiti vrijednost kada se nosi;

Papirni novac je lako zamijeniti i vratiti.

Kasnije je vlada počela da koristi papirni novac za kontrolu nad državom u celini.

Zlatni standard radi jednostavno i pouzdano: novčana jedinica koju izdaje država odgovara određenoj količini zlata, koristeći ove podatke, zemlje dobijaju devizni kurs.

Zvanično, zlatni standard je prvi put uspostavljen 1867. godine od strane Pariškog monetarnog sistema; na konferenciji je sastavljen međudržavni sporazum u kojem je zlato postalo glavni oblik svjetskog novca.

Zlatni standard je imao mnogo pristalica. Naravno, sistem je učinio ekonomiju stabilnom, jer država nije mogla da uključi štampariju i izvuče više komada papira nego što je bilo zlata da obezbedi valutu. Ispostavilo se da je iznos novca teoretski vezan za zlatne rezerve zemlje. Na prvi zahtjev, vlasnik novčane jedinice mogao je zamijeniti za odgovarajuću količinu zlata.

Zlatni standard je prvobitno usvojen u Velikoj Britaniji krajem 18. veka. Vremenom su i druge zemlje prešle na ovaj sistem. Prvo Njemačka (1871-1873), zatim SAD (1873), Francuska (1878), Rusija (1895-1897) i Japan (1897). Zlato se slobodno kretalo između zemalja i služilo je kao svjetski novac, podržavajući tečaj nacionalnih valuta zemalja.

Ovakvo stanje se nastavilo sve do Prvog svetskog rata. One. zlato je svuda delovalo kao novac, a činilo se da je papirna valuta njegov predstavnik. Istovremeno, papirni novac se „lako“ menjao za žuti metal, a kursevi su svima bili jasni. Ovaj period finansijske istorije nazvan je „zlatno doba“. Vrijeme “najslobodnijeg kapitalizma” uz održavanje fiksnog kursa.

Kolaps zlatnog standarda i Breton Woods konferencija

Inflacija koja je nastala tokom Prvog svjetskog rata dovela je do toga da je postalo nemoguće održati razmjenu valute za zlato, što je neminovno dovelo do kolapsa „zlatnog standarda“. Dominantne zemlje su pokušale da ga ožive 1920-ih, makar u modifikovanom obliku, ali je svetska ekonomska kriza koja je počela 1929. to onemogućila. U Velikoj Britaniji je ukinuta zlatna veza za funtu. Ovaj period karakteriše stalno prilagođavanje valutnih pariteta, jačanje deviznih kontrola i uvođenje uvoznih ograničenja.

Od 1. jula do 22. jula 1944. održana je konferencija u državi New Hampshire (SAD), nazvana po letovalištu - Bretton Woods. 44 zemlje potpisale su sporazume na osnovu kojih je uslijedilo:

Troj unca zlata košta 35 dolara;

Za zemlje učesnice utvrđeni su stabilni kursevi;

Narodne banke održavaju devizni kurs svoje zemlje u odnosu na glavnu valutu putem deviznih intervencija;

Devizni kursevi se mogu menjati samo revalorizacijom (povećanje kursa nacionalne valute u odnosu na valute drugih zemalja) ili devalvacijom (smanjenje sadržaja zlata u monetarnoj jedinici prema zlatnom standardu)

Organizovani su i glavni dijelovi sistema: Međunarodni monetarni fond i Međunarodna banka za obnovu i razvoj. Ove organizacije su davale kredite u stranoj valuti za podršku nestabilnim valutama. Pratio poštovanje pravila od strane zemalja učesnica i osigurao valutnu saradnju.

Kao rezultat konferencije, Sjedinjene Države su dobile valutne prednosti, "gurajući u stranu" svog ranije dominantnog konkurenta, Veliku Britaniju. To je doprinijelo uspostavljanju standarda dolara. Sredinom 20. vijeka Amerika je na svojoj teritoriji koncentrisala 70% svjetskih rezervi dolara. Dolar, valuta konvertibilna u zlato, postao je osnova valutnih pariteta, praktično glavno sredstvo međunarodnih plaćanja, rezervnih sredstava i deviznih intervencija.

Američka nacionalna valuta je u suštini postala svjetski novac.

Međutim, ovaj sistem je mogao funkcionirati samo dok su američke zlatne rezerve osiguravale razmjenu dolara u zlato. Kolaps dolara bio je pitanje vremena. Američke "zlatne planine" topile su se, uprkos svim naporima američke vlade. Bilo je vrlo problematično direktno izvršiti razmjenu: ovaj proces se odvijao isključivo na državnom nivou, i to samo u jednom trenutku - u američkom trezoru. Međutim, situacija je i dalje izmakla kontroli: od 1949. do 1970. godine rezerve zlata u Sjedinjenim Državama smanjene su za više od pola - sa 21.800 tona na 9.838,2.

Konačnu tačku u ovom “zažaljivom curenju metala” stavio je francuski predsjednik Charles de Gaulle, a upravo je taj “strateški događaj” opisan gore.

Dodatni razlozi krize:

Valutna kriza iz 1967. poklopila se sa padom ekonomskog rasta;

Povećana inflacija je imala veoma negativan uticaj na sposobnost preduzeća da se takmiči. „Vrući“ novac se kretao špekulativno zbog „distorzije kursa“, koja se, pak, pojavila zbog različitih stopa inflacije u različitim zemljama.

Valutna kriza zbog špekulacija pogoršala se 1970-ih. Dolar se pojavio u višku u jednoj ili drugoj zemlji, uzrokujući ekonomsku nestabilnost.

Fluktuacije valuta su također pogoršane hroničnim deficitima u nekim zemljama i viškovima u drugim.

Nepoštivanje principa Breton Woods sistema. Ekonomije SAD i Velike Britanije su slabile i nastojale su da nadoknade pad izdavanjem nacionalnih valuta, što je bilo suprotno interesima drugih zemalja.

Uticaj transnacionalnih korporacija (TNK). TNK su organizacije sa kratkoročnom imovinom u različitim valutama. One mogu premašiti rezerve banaka u zemljama u kojima se nalaze, čime izmiču državnoj kontroli. TNK su također uključene u valutne špekulacije u velikim razmjerima.

Stoga je postojala potreba za revizijom postojećeg monetarnog sistema. Njeni principi više nisu odgovarali stvarnosti tog vremena.

Potpuno novi valutni poredak, uzimajući u obzir prelazak na promjenjive stope, osiguran je ugovorima potpisanim na konferenciji u Kingstonu.

Izmijenjena Povelja MMF-a potvrđuje da valute različitih zemalja nisu vezane za zlato, te shodno tome isključuje mogućnost uspostavljanja fiksnog omjera valutnih parova na osnovu pariteta zlata. Tako je jamajčanski monetarni sistem zamijenio Breton Woods sistem.

Posljedice napuštanja zlatnog standarda nisu dugo čekale. Ravnoteža u ekonomskim odnosima među svjetskim državama oštro je poremećena. Kreditiranje je poraslo jer su velike količine valute u američkim dolarima ostale u rezervama centralnih banaka širom svijeta.

Američko pozajmljivanje je nesmanjeno raslo, a zemlje članice počele su gomilati dolare. Ostatak svijeta je također akumulirao „zeleni papir“, jer ako bi dolari bili oskudni, a rezerve ne bi rasle ili čak padale, špekulanti bi mogli srušiti valutu te zemlje devalvirajući je.

Snažan priliv američke valute širom svijeta doprinio je povećanju obima globalnog kredita, koji je nastavio rasti do 2007. godine. Banke su stalno pokušavale da povećaju profit, kreditiranje je bilo u punom jeku.

Amerika je, distribuirajući svoj nekonvertibilni novac cijelom svijetu, popularizirala globalizaciju i slobodnu trgovinu. Države su trošile novac “desno i lijevo”. Devedesetih godina, spoljnotrgovinski deficit je popeo do kritičnog nivoa, ali apsolutno ništa nije preduzeto da se on ispravi.

Nema, naravno, ništa loše u slobodnoj trgovini. U teoriji, svaka zemlja proizvodi određeni koristan proizvod, a zatim ga razmenjuje za koristan proizvod druge zemlje, kroz robno-novčane odnose. Međutim, takva shema je moguća samo uz funkcioniranje zlatnog standarda. Kada su se takvi odnosi formirali u svijetu, bilo je teško zamisliti da će se u budućnosti sve okrenuti naglavačke i da će se međusobna plaćanja vršiti neosiguranim novcem stvorenim na inicijativu jedne zemlje.

Budite u toku sa svim važnim događajima United Traders-a - pretplatite se na naš