U kojoj valuti pohraniti novac u Bjelorusiji. Dolari ili bjeloruske rublje: u čemu je isplativije pohraniti svoju ušteđevinu? Gdje uložiti mali iznos

Stručnjaci vole razgovarati o tome gdje uložiti novac. Ali možete dobro zaraditi samo ako ste već dovoljno uštedjeli. Šta učiniti sa malim ušteđevinama - recimo hiljadu dolara? Mnogi ne rade ništa: neka leže kod kuće u koverti. Ali ovo je najgora opcija.

Prvo, svaka štednja mora biti zaštićena od depresijacije zbog inflacije. Njemu je podložna ne samo beloruska rublja, već i svaka valuta, uključujući dolar i evro”, objašnjava Aleksandar Sabodin, direktor razvoja u FTM Brokers. - Drugo, pogrešno je misliti da je čuvanje novca ispod jastuka sigurno. Stan se može opljačkati, a ima i smiješnih situacija kada ljudi zaborave gdje su sakrili svoje zalihe.

Šta učiniti sa malim uštedama? Odaberite jednu od tri opcije.

Vršimo depozite u dvije valute

Depozit je najčešća opcija za čuvanje štednje. Ako govorimo o malom novcu, to je gotovo idealno.

Ovo je najsigurnija opcija, iako će doneti mali prihod“, komentariše Aleksandar Sabodin.

Maksimalne stope na depozite u rubljama koje banke sada nude su 12,5% godišnje. Ako stavite svojih hiljadu dolara (aka 2139 rubalja) na takav depozit, tada ćete za godinu dana uzeti 2406 rubalja. Razlika je 267 rubalja! I ne zaboravite da je isplativije dati doprinos na period od godinu dana ili više, kako ne biste plaćali porez na dohodak. Za depozite u dolarima maksimum je 2,75%. Ako odložite novac na dvije godine (opet, tako da ne morate plaćati porez), zaradit ćete dodatnih 55 dolara za to vrijeme. Ili 27,5 dolara godišnje.

Najbolja opcija je raspodela sredstava u depozite u različitim valutama, savetuje Aleksandar Sabodin.

Na obveznicama možete zaraditi do 7% godišnje

Za Bjeloruse su obveznice još uvijek mračna šuma. Malo ljudi ih ima, ali u isto vrijeme od njih možete zaraditi više nego od depozita. Obveznica je hartija od vrijednosti koja potvrđuje da ste nekoj kompaniji (ili čak državi) pozajmili novac, a ona se obavezuje da će vam ga vratiti nakon određenog vremena i uz kamatu.

Najsigurnije obveznice su obveznice banaka, jer su šanse za bankrot banke zanemarljive. Istovremeno, kamate na bankarske obveznice mogu biti veće od kamata na depozite, napominje Aleksandar Sabodin. - Rizičnija opcija su korporativne obveznice, odnosno koje emituju privatne kompanije. Ali kamatne stope su i ovdje veće: na primjer, stopa na korporativne obveznice u stranoj valuti može doseći i do 7% godišnje. Prilikom odabira takve obveznice preporučujem da se vodite istim principom kojim se rukovodi poznati investitor i milijarder Warren Buffett: uložite novac u vrijednosne papire samo vama dobro poznatih kompanija.

Jeste li uštedjeli hiljadu? Investirajte u sebe da zaradite 10 hiljada

Ili je možda bolje da novac uopšte ne štedite, već da ga potrošite? Ali morate ih pametno potrošiti!

Ako je riječ o relativno malom iznosu, preporučio bih da novac uložite u svoj razvoj. Na primjer, pohađajte kurseve stranih jezika, prođite naprednu obuku, proučite neki novi smjer u poslovanju kako biste iskoristili svoje sposobnosti. Stečeno znanje će vam omogućiti da uštedite ne 1.000 dolara, već mnogo više“, kaže Aleksandar Sabodin.

Dakle, recimo da smo sretni vlasnici nekoliko stotina/hiljada/desetina hiljada (podvuci po potrebi) potpuno novih bjeloruskih rubalja sa mirisom boje. Ovo je novac koji nam garantovano neće trebati u bliskoj budućnosti.

Po mom mišljenju, oni obično čine negdje između 10-50% svih dostupnih. Koji je najbolji način za upravljanje njima? Imam svoje mišljenje o ovom pitanju.

Koliko god to čudno zvučalo, novac je kao proizvodi. Oba mogu biti u višku ili manjku, mogu donijeti korist ili štetu osobi, a također imaju lošu osobinu da se vremenom pogoršavaju.

Kako se hrana ne bi pokvarila, ljudi su osmislili frižidere i kuharicu. Sa novcem je situacija mnogo komplikovanija. Stoga ćemo ovo pitanje detaljnije razmotriti. Da se novac ne bi pokvario, mora se ili iskoristiti (potrošiti) ili sačuvati kako bi se u budućnosti mogao koristiti za kupovinu nečeg velikog i vrijednog ili u periodu kada dođu teška vremena.

Američki preduzetnik i milioner Robert Kiyosaki rekao je: “Čuvajte svoj novac, a on će se, zauzvrat, pobrinuti za vas.”

Hajde da definišemo glavne vidove brige, očuvanja i povećanja novca koji je dostupan apsolutnoj većini naših građana:

1. skladištenje u sefu/kutiji/staklenoj tegli (opciono)
2. skladištenje na deviznom depozitnom računu
3. skladištenje na depozitnom računu u bjeloruskim rubljama

Druge vrste, uključujući razne obveznice, upravljanje fondovima od poverenja, otvaranje sopstvenog biznisa, igranje na Forex berzi i druge koje zahtevaju određena znanja i veštine, nisu rasprostranjene.

A sume većine naših sugrađana su, nažalost, preskromne za ovakva ulaganja. Iz tog razloga ih nećemo razmatrati.

Čuvanje novca u sefu/kutiji/staklenoj tegli- najjednostavniji način, ali je i najiracionalniji. Nije bezbedno držati novac kod kuće, iskusni kriminalci će za dve minute pronaći naše skrovište u ormaru ili ispod dušeka. Moraćemo da platimo za iznajmljivanje sefa u banci.

Postoje i slučajevi da se novčanice zaraze plijesni i raznim gljivicama. I kao vrhunac, naš novac će “izgrizati” inflacija.

Možete, naravno, pretvoriti rublje u stranu valutu. Ali inflacija utiče i na nju. Slažem se, 100 dolara sada i ono što je bilo prije 20 godina je nebo i zemlja. Kupovna moć se značajno razlikuje.

Skladištenje na deviznom depozitnom računu može se posmatrati više kao sredstvo za očuvanje akumulirane štednje, a ne za generisanje opipljivih dodatnih prihoda. Na depozitnom računu, za razliku od sefa, naš novac se ne boji bolesti ili virusa. Niko ih neće ukrasti niti pojesti (u ovo bih vjerovao, jer situacije više sile nisu otkazane).

Maksimalna stopa na depozite u stranoj valuti je 4%, za postizanje čega ćemo se morati oprostiti od novca pune dvije godine! Prilikom postavljanja na period kraći od dvije godine, porez na dohodak će nam biti zadržan.

A 4% koje su deklarirale banke pretvorit će se u realnih ~3,5%. A ovo nekako nije baš zanimljivo. Stoga se u sadašnjim realnostima depozit u stranoj valuti može smatrati najsigurnijim i najpovoljnijim načinom uštede novca. Sudeći prema podacima Narodne banke, tako misli većina naših sunarodnika.

Skladištenje na depozitnom računu u bjeloruskim rubljama- najprofitabilnija investicija danas, ali je i prilično rizična. Nažalost, stope od 50% godišnje su otišle u zaborav. Ali u davna vremena tako basnoslovnih prihoda od depozita, rizici od "letenja kao tanko drvo iznad glavnog grada Francuske" su takođe bili veoma veliki :)

U takvim stvarima je bila potrebna intuicija.

U trenutnoj ekonomskoj situaciji u zemlji, kada vlada predviđa da će u 2017. godini stopa rasta bruto domaćeg proizvoda Bjelorusije biti 1,5%, a inflacija neće preći 9%, također bih volio da budem optimista. U bliskoj budućnosti, analitičari i stručnjaci nam takođe ne predviđaju ozbiljne finansijske kataklizme.

Naravno, možemo biti skeptični u pogledu ovih prognoza, ali u protekloj godini Vlada nam nije dala razloga da sumnjamo u svoju odlučnost da postigne ove pokazatelje. Stopa refinansiranja se sistematski smanjuje, a zatim i kamatne stope na kredite i depozite.

Stoga, oni rizični tragači za uzbuđenjem koji još nisu uspjeli uskočiti u posljednji dvadeset postotni vagon depozitnog voza neka požure. Pojavljuje se sve više ponuda s varijabilnim cijenama, a sve manje s fiksnim cijenama. I to nije bez razloga...

Nismo imali vremena da uskočimo u auto „30%“ (i uzalud, kako je vrijeme pokazalo), pa ćemo baciti ono što nam ne smeta riskirati, sve naše privremeno „nepotrebne“ stotine i hiljade rubalja, u automobil „20%“. Sve što je preostalo je odabrati voz.

Da biste to učinili, obratite se Infobanci za pomoć i proučite temu „Top 5 najboljih depozita“ ili koristite pretragu.

Biramo period od 1 godine (da ne plaćamo porez na dohodak na kamatu), preostale bodove se mogu mijenjati. Ako su nam potrebna sredstva ne prije nego za 12 mjeseci, tada, nakon proučavanja svih predloženih opcija, možemo odabrati sljedeće depozite iz cijele raznolikosti za naš slučaj.

Opozivi depoziti nisu uključeni u uporednu tabelu, jer čak i u nedostatku smanjene kamatne stope pri prijevremenom raskidu, oni su značajno inferiorniji po atraktivnosti u odnosu na neopozive.

Kao što se može vidjeti iz tabele, maksimalna stopa je promjenjiva u svim bankama.

Međutim, već znamo da će stopa refinansiranja uskoro biti smanjena, što će za posljedicu imati smanjenje kamatnih stopa na depozite. Jedini depozit koji nije vezan za to je u Belagroprombanci.

„Iskusni deponenti“ vam neće dozvoliti da lažete da banka, ako je moguće, čak pokušava da održi varijabilnu stopu na depozite na nivou koji nije niži od tržišnog. Stoga, smatram da se na ovome treba odlučiti.

Sredstva koja neće biti potrebna u narednoj godini mogu se deponovati u „Standard“ depozit na 370 dana. U skorije vrijeme, prilika za dopunu je postala dostupna. Ovo smatram dodatnom prednošću.

Smatram da je preporučljivo da sredstva koja mogu biti potrebna tokom date godine položiti na opozivi depozit iste banke „25 godina zajedno“. Stopa depozita je 16% fiksna prvih 95 dana, a zatim promjenjiva.

Međutim, nakon navedenog roka, depozit se može podići u bilo kom trenutku bez preračuna kamate po sniženoj stopi. Po mom mišljenju, zbog nedostatka ikakvih alternativa u vidu ranije zgodnih štednih kartica, ovo je takođe dobra opcija. Depozit se može dopuniti ili prekinuti ako je potrebno.

Da bismo upotpunili sliku, ostaje procijeniti valutne rizike i profitabilnost depozita u rubljama kada se promijeni tečaj. Jer naše depozite sa promjenjivom kamatnom stopom, onda će to biti problematično procijeniti, ali ćemo vjerovati da će stopa ostati nepromijenjena svih 370 dana. Moramo se nadati najboljem :)

Ponovo ćemo uz pomoć Infobanke uporediti „Standard“ depozit sa stopom od 20,5% i neke od najprofitabilnijih deviznih depozita sa stopom od 4%. (recimo da je ovo prva godina od dvije).

Ispada:

• po kursu 1 američki dolar 2,31 BYN. depozit u rubljama i depozit u stranoj valuti će imati isti prinos
• po kursu od 1 američki dolar manje od 2,31 isplativije je investirati u Bel. rubalja
• po kursu od 1 američkog dolara više od 2,31 je isplativije od depozita u stranoj valuti

Sad nam ostaje samo da se nadamo da nismo uzalud uskočili u ovaj zadnji vagon, da mašinovođa zna put i da su se beloruski partizani odavno prekvalifikovali u mirne bankarske službenike :)

P. S. Molim one koji su završili čitanje Ne doživljavajte u potpunosti napisano kao vodič za akciju, ovo je samo moje mišljenje, ali mislim da ne bi bilo loše uzeti u obzir ;)

U našoj zemlji nikada nije bilo mnogo opcija kako uštedjeti. Uglavnom, uvijek se biralo između banke i banke. U posljednje vrijeme je sve gore: kamatne stope na devizne depozite se približavaju nuli, a ni one na depozite u rubljama ne blistaju, uprkos tome što dolar i euro rastu. Istražujući uslove bankovnih depozita, sajt je uočio još jedan problem: gotovo je nemoguće pronaći neopozive devizne depozite sa fiksnom stopom.

“Pokušavamo da ne smanjimo rejting, ali ne možemo obećati”

Šta to znači? Ako tražite opciju plasmana valute po stopi većoj od 1,5% godišnje, onda ćete morati da birate između neopozivih depozita. Međutim, nijedan od njih (stranica je pretražena putem agregatora bankarskih informacija i nije pronađena) ne garantuje očuvanje stope. Uobičajena praksa: banke, nakon što su prikupile potrebnu količinu novca, smanjuju stope. U slučaju opozivog depozita, klijent je slobodan da podigne novac čim mu stopa više ne odgovara, u slučaju neopozivog depozita, njegov novac je zapravo talac.

Recimo da odaberete najveći depozit u dolarima sa 2,6% godišnje na 24 mjeseca bez prava povlačenja, stavite cijelo svoje gnijezdo jaje i nakon mjesec dana banka snizi stopu na 1,5%. Nije fer?.

Komercijalne banke potvrdile su web stranici da ne mogu dati nikakve garancije na stopu čak ni u „dugoročnim“ neopozivim deviznim depozitima (u segmentu rublja postoje ponude sa fiksnom stopom).

„Nažalost, ne postoji način da se unapred odredi da li će se kurs promeniti“, privatno su iz BelVEB-a odgovorili na pitanje klijenta.

“Trudimo se da ne snižavamo stopu na dugoročne depozite, ali ne možemo obećati”, rekao je operater u BNB.

Također, banke ne mogu obećati da će prijevremeno raskinuti ugovor ako klijent bude nezadovoljan novom stopom. Razlozi za raskid su teška bolest investitora ili njegovih bliskih srodnika, smrt, otkaz na poslu.

Da, zaista, na tržištu bankovnih depozita, većina opozivih i neopozivih depozita u stranoj valuti nema fiksnu stopu - rekao je za stranicu direktor odjela za poslovanje sa stanovništvom Banke Moskva-Minsk. Denis Sparis. - Trenutno zakonski nije definisana procedura da banka jednostrano mijenja kamatne stope na depozite u stranoj valuti. U skladu sa Zakonom o bankama Republike Bjelorusije, iznos kamate na depozit može se mijenjati po dogovoru strana, osim ako ugovorom o bankovnom depozitu nije drugačije određeno.

Istovremeno, nakon stupanja na snagu izmjena i dopuna Zakonika o bankama Republike Bjelorusije, deponenti će biti zaštićeniji, jer banke neće moći jednostrano mijenjati kamatnu stopu na depozite.

Od 29. oktobra sve će doći na svoje mjesto

Narodna banka takođe obraća pažnju na normu bankarskog kodeksa da se kurs može menjati po dogovoru strana.

Bankarsko zakonodavstvo sadrži jedinstven pristup formiranju kamatnih stopa na depozite u beloruskim rubljama i stranoj valuti, prokomentarisao je Odeljenje za informisanje i odnose sa javnošću Narodne banke. - U skladu sa članom 184 Bankarskog kodeksa Republike Belorusije, iznos kamate na depozit je bitan uslov ugovora o bankovnom depozitu.

Članom 187. Zakonika o bankama propisano je da deponent plaća deponentu kamatu na depozit u iznosu utvrđenom ugovorom o bankovnom depozitu. Visina kamate na depozit može se mijenjati sporazumom stranaka, osim ako ugovorom o bankovnom depozitu nije drugačije određeno.

Dakle, promjena visine kamate na depozite je u okviru ugovornog odnosa između banke i deponenta. S tim u vezi, prije potpisivanja ugovora o bankovnom depozitu, trebali biste ga pažljivo proučiti i upoznati se sa svim njegovim uslovima.

Istovremeno, napominjemo da se u cilju zaštite prava štediša mijenjaju pristupi formiranju kamatnih stopa na depozite i postupak njihove promjene. Banke će od 29. oktobra 2018. godine u ugovorima o bankarskom depozitu koristiti kamatne stope u apsolutnom brojčanom iznosu (fiksna godišnja kamatna stopa) ili na osnovu obračunate vrijednosti vezane za osnovni pokazatelj, na način koji su ugovorne strane ugovorile prilikom zaključivanja. ugovor o bankovnom depozitu (depozit) (promjenjiva godišnja kamatna stopa).

U tom slučaju deponent nema pravo jednostrano umanjiti iznos kamate na depozit. Uslovi ugovora o bankovnom depozitu, koji omogućavaju deponentu da jednostrano smanji iznos kamate na depozit (depozit), ograničavaju prava deponenta i smatraju se ništavim.

Ove novine predviđene su izmenama i dopunama člana 187. Kodeksa o bankama, koje stupaju na snagu 29. oktobra 2018. godine i omogućiće maksimalnu zaštitu prava deponenata, napominje Narodna banka.

Izračunata vrednost za koju se može vezati depozitna stopa je različita za svaku valutu: za belorusku rublju - stopa refinansiranja, kao i prekonoćna stopa, za dolar - ključna stopa američkih Federalnih rezervi, za evro - bazna stopa Evropske centralne banke, za rusku rublju - kredit preko noći Banka Rusije.

Tako će neizvjesnost na koju se klijent odluči prilikom otvaranja neopozivog depozita postati malo izvjesnija nakon dva mjeseca. Istina, to bi moglo dovesti do smanjenja već niskih stopa.

„Izgubit ćeš sve do pakla. Iako na početku možda imate sreće i zaradite +XX%"

Stranica je zamolila suosnivača Aheadworksa, poznatog poslovnog anđela, da govori o depozitima i alternativnim opcijama za uštedu novca Kirill Golub.

To je dobro pitanje, ali odgovor na njega nema praktičnog značenja“, prokomentarisao je Kiril Golub pitanje „nepravednih“ depozita, „jer na bankovni depozit možete pohraniti samo vrlo mali dio svoje ušteđevine; to se može nazvati "sigurnosni jastuk". Inflacija dolara je tokom proteklih decenija u prosjeku iznosila 2,75% godišnje, teoretičari (i praktičari) smatraju da ne treba štedjeti (kada štedite novac, inflacija ga pojede, bez obzira gdje se nalazi - kod kuće ispod jastuka ili na depozitu sa minimalnom kamatnom stopom), ali da investira.

Klasični sistem investiranja za mladu osobu (ili porodicu) koja namerava da ulaže sa dugoročnim i održivim rastom (a ne igra u sumnjivim ili nesumnjivo rizičnim špekulacijama) izgleda otprilike ovako:

10% vašeg mjesečnog prihoda izdvaja se za buduće investicije (a ne samo za neku veliku kupovinu – ne, ovo bi trebao biti svjestan novac za ulaganje). Kada imate dovoljnu količinu koja je dovoljna za 6 mjeseci prosječne potrošnje („sigurnosni jastuk“ u slučaju gubitka posla ili invaliditeta), možete krenuti s ulaganjem. Najjednostavniji, najpovoljniji i pristupačniji način je usluga upravljanja povjerenjem u jednoj od banaka u Bjelorusiji.

Minimalni iznos ulaganja je od $10 000. Banka prima svoju proviziju - nešto više od 1% godišnje od iznosa vaše investicije - i prihod od provizije na transakcije s hartijama od vrijednosti.

Mnoge banke nude različite proizvode za zaštitu kapitala, ali ih je teško razumjeti i ne nude visoke prinose. Za investitora početnika, najlakše i najpametnije je kupiti jedan ili dva indeksna fonda i jedan ili dva fonda obveznica za svoj portfelj, a zatim vjerovati tržištu.

Svaki novi investitor će u početku htjeti aktivno upravljati svojim portfoliom, a neki će možda čak i moći to raditi neko vrijeme. Ali na razmaku od dvije do tri godine (i za kraći period besmisleno je ulagati u berzanske instrumente), uz aktivno upravljanje portfoliom, svi (svi! Nema izuzetaka!) početnici ulagači gube na prosječnom tržišnom prinosu.

Ovakav način ulaganja ne garantuje profitabilnost.

Ne samo da nije zagarantovana profitabilnost, već nije zagarantovana ni sigurnost kapitala. Možete kupiti tržišne vrijednosne papire i one će pojeftiniti za polovicu.

Stoga je neiskusnom investitoru bolje kupiti indeksne ETF-ove, jedan ili dva indeksna fonda (na primjer, SPY indeksni fond, koji prati dinamiku S&P500 indeksa) i jedan ili dva fonda obveznica, nego pojedinačne dionice i obveznice.

Pa ipak, kakvu vrstu profitabilnosti možete očekivati ​​od upravljanja povjerenjem? Da li je moguće prepustiti uzde menadžeru i zaboraviti na novac na 2-3 godine?

Ne menadžer. Postoje različite opcije za upravljanje povjerenjem, na primjer, „puno upravljanje povjerenjem“, kada se klijent samo dogovara sa menadžerom o strategiji ulaganja, a zatim menadžer obavlja transakcije u okviru strategije po vlastitom nahođenju. Ovo je ćorsokak u našoj stvarnosti - u nadi da će se neko bolje pobrinuti za vaš novac od vas samih. Kada investirate u instrumente koji odražavaju dinamiku širokog tržišta, dobijate povrate koji odgovaraju prosječnoj dinamici cijelog tržišta.

Berza raste već 10. godinu.

Da, 22. avgusta, sadašnje bikovsko tržište oborilo je rekord iz 1990-ih od 113 mjeseci i postalo najduži takav period u historiji moderne berze.

Indeks S&P500 porastao je 4,14 puta od marta 2009. Ovo odgovara prosječnom godišnjem prinosu od 16,33% (za takve proračune se koristi formula složene kamate). Ali tokom perioda recesije, indeks može pasti za desetine posto.

Da li je zaista bilo moguće ostvariti povrat od 16,33% u prošloj godini?

Moglo se uraditi više. NASDAQ indeks za 12 mjeseci (od 24. avgusta 2018. u odnosu na isti datum prošle godine) porastao je za 25,74%.

Ali da biste upravljali svojim portfeljem, morate razumjeti osnove berze. Nema smisla petljati se u daljinsko upravljanje bez znanja.

Izgubit ćeš sve do đavola. Iako ćete u početku možda imati sreće i zaraditi +XX%.

Postoje li druge opcije za uštedu novca u Bjelorusiji? Šta mislite o obveznicama privatnih kompanija?

Ne postoji bolji način ulaganja od berze.

Obveznice su alat za stručnjake, a ne za privatne investitore. Ovim se treba baviti profesionalno. Da je sve sa kupovinom obveznica tako jednostavno i sigurno: svako ko želi da kupi obveznicu i ima zagarantovanu zaradu od svojih 7% godišnje u stranoj valuti, niko takve obveznice ne bi prodavao „na malo“, cela emisija bi bila kupile banke.

Da biste uštedjeli novac, možete ga sakriti ispod jastuka ili staviti u državnu banku na dugi depozit.

Krug je zatvoren i ponovo smo se vratili depozitima.

Pretpostavimo da osoba ima ekvivalent od 1.000 dolara. Na osnovu kojih kriterija treba odlučiti gdje je bolje držati taj novac - kod kuće pod jastukom ili u banci?

Prvo pitanje na koje osoba treba da odgovori jeste u kojoj valuti želi da drži svoju štednju: stranim ili beloruskim rubljama. Ako odluči da skladišti u stranoj valuti, onda sada stope na devizne depozite nisu mnogo veće od pola procenta godišnje. Stoga će prihod od takvog doprinosa biti prilično skroman. U ovom slučaju, nema suštinske razlike gdje pohraniti novac - kod kuće ispod jastuka ili u banci. To je zapravo stvar ukusa.

Ako osoba odluči čuvati ušteđevinu u rubljama, onda ostavljanje značajnih iznosa ispod jastuka nikada nije imalo puno smisla i nema smisla sada. Stope na depozite u rubljama konstantno se smanjuju, ali su i dalje prilično zanimljive. Oni su skoro dvostruko veći od sadašnje inflacije.

Istovremeno, u svakom konkretnom slučaju potrebno je analizirati koliko dugo osoba može zamrznuti novac u depozitu. Najinteresantnije maksimalne stope su za dugoročne neopozive depozite. Ako osoba zna da može priuštiti da uloži novac u banku naredne dvije godine i da mu neće trebati, onda treba da se odluči za takav depozit.

Ako osoba nije sigurna da može dugo zamrznuti takav iznos, onda mora zapamtiti da za kratkoročne i opozive depozite, a još više za kratkoročne i opozive depozite, stope nisu toliko zanimljive. One jedva premašuju postojeću inflaciju.

Pitanje u kojoj valuti držati štednju je samo pitanje preferencije ili stručnjaci mogu savjetovati koju valutu odabrati?

Nijedan stručnjak ne može vidjeti u budućnost. On to predviđa, ali ne zna sa sigurnošću. Stoga, mislim da bi se svaki normalan stručnjak složio da je najbolji princip diverzifikacija. To jest, dio štednje može se pohraniti u stranoj valuti, dio - u bjeloruskim rubljama.

Bilo je trenutaka u našoj istoriji kada je bilo prirodno potpuno se osloboditi beloruske rublje, kada je rublja neprekidno padala u odnosu na strane valute, a postojala je inflacija. Sada rublja jača u odnosu na dolar više od godinu dana, od januara 2016. Stoga je taktika potpunog izbjegavanja rublje izgubila na važnosti.

Uzimajući u obzir relativno visoke kamatne stope na rublju, općenito bi bilo moguće preporučiti bjelorusku rublju u ovoj fazi kao poželjnu valutu za štednju. No, sjetivši se koliko su puta u istoriji ljudi bili spaljeni zbog kolapsa rublje, teško im je savjetovati da se oslobode valute u korist bjeloruske rublje, uprkos činjenici da bi takvo ponašanje moglo biti racionalno s ekonomske tačke gledišta. Ovo ponašanje je psihički teško.

Stoga, kako bi se održala ravnoteža između profitabilnosti i psihološke udobnosti, razumno je podijeliti štednju na rublje i dio u stranoj valuti.

Prema podacima Narodne banke, u aprilu 2017. prosečne stope na depozite stanovništva u rubljama dostigle su istorijski minimum. Šta to znači? Da li je ovo loše za običnog čoveka koji ima depozit u rubljama?

To znači da se stope konstantno smanjuju i da su dostigle minimum. Većina depozita ima promjenjive stope, koje se smanjuju nakon stope refinansiranja. Ali želim da vam skrenem pažnju da investitoru nije bitna nominalna, već realna kamatna stopa.

Realna kamatna stopa je nominalna kamatna stopa prilagođena inflaciji. Jednostavno pitanje: da li je depozitna stopa od 20% dobra ili loša? Ako je depozitna stopa 20%, a inflacija 30%, onda je to loše. Ako je depozitna stopa 20%, a inflacija 10%, onda je dobro.

Narodna banka je od početka godine smanjila stopu refinansiranja, što znači da su kamatne stope na depozite smanjene. Ali u isto vrijeme, inflacija je brzo padala. Dakle, realni prinosi, odnosno koliko osoba stvarno zarađuje na depozitima, ne padaju tako brzo kao što padaju nominalne stope.

- Na šta treba obratiti pažnju pri odabiru banke? Kako se odlučiti za doprinos?

Bjelorusija ima prilično jedinstvenu situaciju u kojoj depozite u bankama garantuje država. Dakle, sa moje tačke gledišta, za razliku od Ukrajine i Rusije, mi praktično nemamo rizik jedne ili druge banke. Grubo govoreći, imamo opšti rizik u bankarskom sistemu, koji počiva na solventnosti same države.

Na osnovu toga, Bjelorusi su u jedinstvenoj udobnoj situaciji. Čini mi se da sada nema potrebe analizirati solventnost ove ili one banke, možete se koncentrirati na odabir maksimalne profitabilnosti.

- A ako osoba nema 2.000 rubalja, već samo 200, ima li smisla da ga nosite u banku?

Vjerovatno nema mnogo ekonomskog smisla jednostavno uzeti 200 rubalja, odnijeti ih u banku i tamo ostaviti. Ali ako osoba ima redovna primanja i ona su takva da mu omogućavaju ne samo da pojede sav novac, već i da ga uštedi svakog mjeseca, ima smisla početi. Odnesite 200 rubalja u banku, a zatim dopunjujte svoj račun mjesečno. Ako je osoba odabrala ovu taktiku, treba obratiti pažnju na to da li će biti moguće redovno dopunjavati svoj račun.

Rekordno niska inflacija - 4,6%. Istovremeno, vlada je skoro uspjela postići prosječnu platu od 1.000 rubalja. Kolika će biti zarada Bjelorusa u 2018. godini? Koliko će cijene porasti? A na koji kurs treba da se pripreme Bjelorusi? Viši analitičar Alparija Vadim Iosub sumirao je finansijske rezultate za januar i dao prognozu za glavne pokazatelje za tekuću godinu.

Koliki će biti kurs dolara?

U januaru je dolar poskupeo u odnosu na belorusku rublju za 0,57%, evro za 4,08%, a ruska rublja za 2,84%. Korpa valuta je tokom mjeseca porasla za 2,4%. Na prvi pogled može izgledati da je to prilično malo, posebno u poređenju sa periodima "šoka", kada je rast bio i do 50% u roku od mjesec dana, kaže stručnjak. Ali ovdje se mora uzeti u obzir jedna važna stvar, napominje Vadim Iosub:

« Narodna banka je postavila cilj da inflacija ove godine ne bude veća od 6%. Normalno je da valuta devalvira približno proporcionalno inflaciji; ako depresira mnogo brže, onda to ukazuje na neravnotežu na tržištu. Pad bjeloruske rublje za pola procenta mjesečno bio bi normalan i prirodan».

Što se tiče prognoze za godinu, do decembra ekspert očekuje da će dolar porasti na 2 rublje 10 kopejki, evro na 2,60, a ruska valuta na 3,75 za 100 rubalja. Ali ovo je podložno održavanju unakrsnih stopa na trenutnim nivoima. Odnosno, ako euro pojeftini u odnosu na dolar, na primjer, to će uticati i na njihov kurs u odnosu na bjelorusku rublju.

Inflacija i prosječne plate: administrativni resursi odlučuju mnogo

Prema rečima Vadima Iosuba, inflacija će do kraja godine biti nešto viša od nivoa koji sebi odredi Narodna banka - na oko 7%. Odlučujući uticaj imaće komponente za koje se cene određuju administrativno: javni prevoz, tarife za stambeno-komunalne usluge, kaže stručnjak. Nivo prosječnih plata u zemlji je usko povezan sa ovim.

« Potrebno je predvideti ne šta će se desiti sa privredom zemlje, već da li će vlasti preduzeti nešto za dalje povećanje plata, kaže Vadim Iosub. — Ako vlada potpuno odustane od plata, privreda ima male šanse da do kraja godine dostigne deklarisani nivo od 1.000 rubalja prosečnih plata. Rast prihoda će biti proporcionalan rastu BDP-a, koji će, prema mojim prognozama, biti oko 2%, a ne 3,5% najavljenih od strane Vlade. Ali čak i ako uzmemo u obzir najoptimalnije prognoze, ovdje dodamo 6-7% inflacije - dobivamo povećanje prihoda od oko 10%.

Nagli rast prosječnih plata u decembru rezultat je kvartalnih i godišnjih bonusa, kao i drugih računovodstvenih trikova, uvjeren je Vadim Iosub. Prema njegovoj prognozi, u januaru će se prosečna plata vratiti na približno 830 rubalja.

Čuvanje novca u bjeloruskim rubljama i dalje je najprofitabilnije

Vadim Iosub savjetuje diverzifikaciju svoje štednje. Otprilike polovina se može čuvati u bjeloruskim rubljama. A najbolja opcija, po njegovom mišljenju, je depozit.

— Nema smisla držati gotovinu ispod jastuka, s obzirom na stope u rubljama koje su već porasle na 13%. Valutni dio se može podijeliti između dolara i eura, kaže Vadim Iosub.

Ali stručnjak ne preporučuje ulaganje u rusku rublju. S jedne strane, postoji dobar potencijal zbog rasta cijena nafte. Ali vrijedi razmotriti nepredvidive političke i sankcione rizike.

Kriptovalute: balon koji postepeno počinje da se gasi

Pitanje o kriptovalutama izmami osmijeh na lice Vadima Iosuba. Predlaže da se odmah uzme u obzir da se radi o tipičnom "mjehuru". Prema njegovom mišljenju, ovaj zaključak se može izvući iz dinamike najpopularnije kriptovalute - Bitcoina. Štaviše, pojmove „mjehura“ i „piramide“ ne treba miješati, kaže stručnjak. “Piramida” je uvijek zločin, obmana lakovjernih ljudi. „Mjehur“ je pojava koju karakterizira nagli rast cijena, a zatim često jednako oštar pad. Ovako se ljudi ponašaju na tržištu. “Mjehur” može biti u cijenama ulja ili tulipana. A to ni na koji način ne karakterizira sam proizvod. A situacija sa bitkoinom će vrlo vjerovatno biti uključena u udžbenike ekonomije – kao tipičan primjer „mjehurića“, kaže Vadim Iosub.

“Bitcoin se sada trguje za oko 8 hiljada dolara, iako je sredinom decembra premašio 20 hiljada dolara. Stoga, moja prognoza je da će do kraja godine bitkoin vjerovatno koštati oko hiljadu dolara.”, predviđa stručnjak.