Методи за определяне на кредитоспособността на банкови клиенти и техните характеристики. Методи за оценка на кредитоспособността на корпоративни клиенти на търговска банка: руски и чуждестранен опит. Международна практика за оценка на финансовото състояние на кредитополучателя

Кредитоспособност на клиент на търговска банка- способността на кредитополучателя да изплати задълженията си по дълга (главница и лихва) изцяло и навреме. Нивото на кредитоспособност на клиента показва степента на индивидуалния риск на банката, свързан с отпускането на конкретен заем на конкретен кредитополучател.

Методи за оценка:

1.Финансови коефициенти за оценка на кредитоспособността на клиентите на търговските банки. В световната и руската банкова практика се използват различни финансови коефициенти за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя. Техният избор се определя от характеристиките на клиентелата на банката, възможните причини за финансови затруднения и кредитната политика на банката. Всички използвани коефициенти могат да се разделят на пет групи: коефициенти на ликвидност; коефициенти на ефективност или оборот; коефициенти на финансов ливъридж; коефициенти на рентабилност; коефициенти на обслужване на дълга.

С писмо на Централната банка от 30 юли 1999 г. № 223-T се препоръчва да се извърши анализ на финансовото състояние на подзаемополучателя в съответствие с със заповед на Федералната администрация по несъстоятелност (несъстоятелност) № 31-R от 08.12.94 г. Съгласно този документ системата от критерии за определяне на незадоволителна структура на баланса на неплатежоспособни п/п се основава на следните показатели: коефициент на текуща ликвидност и коефициент на собствен капитал.

Текущото съотношение (K1)характеризира общо осигуряване на оборотни средства за стопанска дейност и своевременно погасяване на неотложни задължения. Определя се по следната формула: K1 = II / (V – линия 640 – 650 – 660),където II, V са резултатите от съответните раздели на баланса. (с други думи, коефициентът показва съотношението на оборотния капитал към заетите активи)

Коефициент на собствени средства (K2) характеризира наличието на собствена финансова сигурност на подсектора, необходима за неговата финансова стабилност. K2 = (III - I) / II.Този коефициент е съотношението на собствените ObS на подразделението към всички ObS.

Основата за признаване на структурата на баланса като незадоволителна и подсекторът като неплатежоспособен е изпълнението на поне едно от следните условия: 1) К1 в края на отчетния период е значителен< 2; 2) К2 на конец отчетного периода имеет значение < 0,1.

2. Анализ на паричните потоци като начин за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя. Анализът на паричните потоци е метод за оценка на кредитоспособността на клиент на търговска банка, който се основава на използването на действителни показатели, характеризиращи оборота на средствата на клиента през отчетния период. Анализът на паричните потоци се състои от сравняване на изходящия и входящия поток на средства от кредитополучателя за период, който обикновено съответства на срока на искания заем. 3. Анализ на бизнес риска като начин за оценка на кредитоспособността на клиента. Бизнес рискът е рискът, свързан с факта, че циркулацията на средствата на кредитополучателя може да не приключи навреме и с очаквания ефект. Рисковите фактори за бизнеса са различни причини, водещи до прекъсване или забавяне на циркулацията на средствата на определени етапи.

Прилагане на нови банкови продукти и услуги.

Нова банкова услуга– професионален интелектуален продукт, създаден на базата на маркетингово проучване на нуждите на пазара с цел реализация и печалба. Според икономическото съдържание иновациите в банковия сектор се делят на 2 вида: технологични и продуктови. Технологичните иновации включват предимно електронен трансфер на средства. Продуктите включват нови банкови продукти, които могат да бъдат свързани както с нови операции и услуги, така и с традиционни.

Всички иновации могат да бъдат разделени на 2 групи:

v мрежови, които преминават само през глобални мрежи;

v извън мрежата, което включва плащания с пластмасови карти през банкомати, терминали за продажба и други устройства.

ДА СЕ мрежови иновацииТова включва електронни разплащания през Интернет, информационни услуги и Интернет търговия, както и домашни услуги по телефона.

Информационните услуги включват предоставяне на обща основна информация от финансово естество (обменни курсове, ситуация на финансовия пазар), предоставяне на оперативна информация за състоянието на сметката на клиента, както и възможност за обмен на електронни съобщения с банката . Тези услуги не носят директни ползи за банката, но позволяват на клиента да спести време, да опрости и подобри качеството на услугата, както и да повиши привлекателността на банката за клиентите. Интернет търговията е услуга, която ви позволява да сключвате различни сделки през интернет.

Иновации извън мрежата.

Пластмасова картае универсално платежно средство, което позволява на собственика си да плаща за стоки и услуги безкасово, както и да съхранява и транспортира по-сигурно средствата си

Банковите пластмасови карти се различават по предназначение, функционални и технически характеристики. По предназначениекартите са разделени на две големи категории: кредитни; дебит.

Кредитна картапозволява на собственика да има постоянно револвиращ заем в банката издател, като всяка банка издател определя свои собствени правила, регулиращи отношенията й с клиента.

Дебитни картимогат да се нарекат и платежни карти. Клиентът депозира определена сума в своята банкова сметка, от която банката издател превежда средства за плащане на различни разходи.

Според технически характеристикипластмасовите карти се делят на: обикновени; магнитни; микропроцесор.

Обикновена пластмасова карта- обикновена карта с фиксирана покупателна способност, на лицевата й страна има индекс (фамилия) на производителя с марката му, името на собственика и неговия идентификационен код, на обратната страна може да има подпис на собственика.

Магнитни картина обратната страна имат магнитна лента, която може да съхранява 100 байта информация. Преди да издадете такава карта на собственика, на нейната повърхност се посочва следното: Пълно име. клиент, номер на банковата му сметка, дата на изтичане на картата, т.е. дати на откриване и изтичане на картата.

Микропроцесорни карти- това са карти с вграден силиконов чип. Средният капацитет на паметта на такива карти не надвишава 256 байта. Вместо магнитна лента, те имат вграден микропроцесор, съдържащ оперативна (за използване в процеса на обработка) и постоянна (за съхраняване на неизменни данни) памет, а също така имат система за защита на данните. Паметта съдържа информация за собственика на картата, неговата банкова сметка, информация за до 200 скорошни транзакции със сметката на клиента, използвайки тази карта. Според техническите си характеристики такива карти се разделят на следните видове:

Обикновени карти памет, които нямат магнитна лента, но имат вграден чип, съдържащ памет и устройство за запис или четене на информация. Телефонните карти с памет са най-разпространените в света. Тези карти се използват в контактен режим, т.е. микросхемата е във физически контакт с контактите на четеца;

Смарт картите са карти, съдържащи чип с „компютърна логика“. Може да обменя информация с централен компютър, да получава необходимата информация от банката, да съхранява информация за предишни транзакции и да извършва плащания за ограничена сума, без да се свързва с издателя (картата се „зарежда“ точно с тази сума).

Най-често срещаното приложение на смарт картите е използването им като „електронни“ портфейли или супер смарт карти (комбиниращи дебитни и кредитни карти).

Супер смарт картите ви позволяват да съхранявате определена сума в паметта си, която можете да харчите без никакво разрешение, необходимо е само когато „виртуалните“ пари са свършили и картата трябва да бъде „заредена“ с нови през терминали като банкомати. Една от най-известните компании в тази област е Mondex. Електронните пари от този портфейл могат да се прехвърлят чрез комуникационни канали, т.е. възможни са „бързи“ плащания между субекти, разположени в различни части на земното кълбо. Картата Mondex е микропроцесорна карта с пет портфейла, за прехвърляне на средства към нея се използват специални устройства – съвместими телефони. Редовните телефонни линии служат като канали за прехвърляне на пари. По този начин телефоните могат да издават електронни пари като един вид банкомати. Тези системи ще ви позволят да давате или заемате пари, ако транзакцията се извършва между двама клиентски потребители. Картата Mondex се различава от традиционната карта по наличието на специален калъф, който прилича на микрокалкулатор-книга. Кейсът е проектиран така, че от едната страна има слот за самата карта, а от другата страна има дисплей и миниатюрна клавиатура. Всяка карта има собствена парола, въведена от потребителя.

Факторинг(Прехвърляне на банка на неплатени дългови вземания, възникващи между контрагенти в процеса на продажба на продукти, извършване на работа, предоставяне на услуги. Това е вид търговска комисионна операция, съчетана с кредитиране).

Лизинг(Предоставяне на машини, оборудване, недвижими имоти и други основни елементи на наематели при дългосрочен лизинг. Участват 3 страни: лизингодател (собственикът на имота - банката или лизинговата компания), лизингополучател (ползвател на имота), доставчик (продавач на имота).

Федерална държавна образователна бюджетна институция

висше професионално образование

"Финансов университет към правителството на Руската федерация"

(Финансов университет)

Катедра "Банки и банков мениджмънт".

КУРСОВА РАБОТА

„Методи за оценка на кредитоспособността на клиенти на търговските банки”

Студент във факултет "Финанси и кредит".

Научен ръководител: д-р Калиниченко Н.П.

Москва 2013 г

Въведение

1.1 Понятие за кредитоспособност

2. Развитие на представите за критериите за оценка на кредитоспособността

3 Международна практика за оценка на финансовото състояние на кредитополучателя

Глава 2. Нови явления при оценката на кредитоспособността на кредитополучателя в руските търговски банки

3 Невронната мрежа като инструмент за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя

Заключение

Библиография

Въведение

За съвременната икономическа система на Руската федерация банковото кредитиране е от голямо значение. Тя позволява на предприятията да разширят производството и да използват допълнителни ресурси за ускоряване на продуктовия цикъл. Кредитирането е основният компонент на дейността на банката, основният източник на инвестиции, допринася за непрекъснатостта и ускоряването на възпроизводствения процес, укрепва икономическата ситуация и може да заеме централно място в обема на печелившите банкови услуги.

Към момента обаче възможностите на банковото кредитиране у нас все още не са напълно реализирани. Организациите и търговските банки нямат достатъчно възможности за широко използване на кредитни услуги в развитието на своята дейност. Нито едното, нито другото могат да пренебрегнат банковите рискове, възникващи при извършване на кредитни сделки. Банките са в опасност да сключат договор с неплатежоспособен кредитополучател и в резултат на това да понесат значителни загуби; организациите от своя страна не само не винаги могат да изплатят заема и дължимата лихва навреме, но и използват заема поради ниска доходност на продукцията, неправилна оценка на тяхната кредитоспособност и съответно по-високи лихви. И в резултат на това, въпреки нарастването на броя на кредитите, издадени от търговските банки и използването им като източник на образуване на основен капитал, те все още имат нисък дял.

Всичко това определи избора на темата на курсовата работа.

Също така е невъзможно да не се забележи, че при извършване на активни операции търговските банки се ръководят от нормите на Банката на Русия и вътрешни, независимо разработени инструкции и разпоредби, които не са лишени от недостатъци. Независимо разработените правила на търговските банки за изчисляване на кредитоспособността и организиране на клиентското кредитиране често имат формален характер и са отделени от теоретичната основа и натрупания световен и вътрешен опит в тази област.

Целта на моята курсова работа е да проуча въпроси, свързани с изграждането и използването на процеса на анализ на кредитоспособността на клиентите на търговските банки и възможните насоки за неговото усъвършенстване в съвременни условия.

За да се постигне тази цел, работата разглежда тенденциите в развитието на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя в руските търговски банки, еволюцията на идеите за критериите за оценка на кредитоспособността, както и международната практика за оценка на финансовото състояние на кредитополучателя, както и преглед на нови методи при оценка на кредитоспособността на кредитополучателя.

За написването на работата използвах нормативни и правни материали, образователна литература, периодични издания и монографии.

1.1 Понятие за кредитоспособност

В икономическата литература от съветския период терминът "кредитоспособност" почти не се среща. Тази ситуация може да се обясни с ограниченото използване на стоково-паричните отношения за дълъг период от време, както и с факта, че кредитните отношения, които се развиват главно под формата на преки банкови заеми, се характеризират не с икономически, а с административни методи на управление, характеризиращи се с високо ниво на централизация на правото, вземане на окончателни решения. Това направи ненужна оценката на кредитоспособността на кредитополучателя при вземането на решение за отпускане на заем. В допълнение, структурните промени във финансовото състояние на предприятията, настъпили поради прекомерния темп на индустриализация, доведоха до факта, че повечето предприятия станаха некредитоспособни кредитополучатели от края на двадесетте години. Дълго време кредитният механизъм беше фокусиран върху кредитния капацитет на предприятията, което отразяваше средното ниво на развитие на кредитния механизъм на страната като цяло. Промените, настъпили в съвременната икономика, насочиха вниманието към необходимостта от определяне на кредитоспособността на банковия клиент.

Спецификата на развитието на банковия сектор, особено в Русия, играе ключова роля за разбирането на процеса на еволюция на понятието „кредитоспособност“ и разкриването на икономическия смисъл, вложен в него. Кредитоспособността може да се разглежда от различни гледни точки, в зависимост от преобладаващите светогледи на икономистите в един или друг момент. Оценявайки развитието на тенденцията на кредитните отношения у нас, можем да направим изводи за тясната връзка между понятията кредитоспособност и развитието на кредитните отношения.

Кредитоспособността на клиент на търговска банка е способността на клиента да изплаща изцяло и навреме своите дългови задължения (главница и лихви).

За разлика от платежоспособността на кредитополучателя, кредитоспособността не показва неизпълнение на задължения през миналия период или към определена дата, а предполага способността за изплащане на заемните средства в близко бъдеще. Нивото на минала несъстоятелност е един от формалните показатели, които се вземат предвид при оценката на кредитоспособността на клиента. Ако кредитополучателят има просрочен дълг, а балансът е ликвиден и размерът на собствения капитал е достатъчен, тогава еднократното забавяне на плащанията към банката в миналото не е основание за заключение, че клиентът не е кредитоспособен. Надеждните и стабилни клиенти няма да допуснат дългосрочни неплащания към банката, доставчиците или бюджета.

Нивото на кредитоспособност на клиента показва нивото на индивидуалния банков риск, свързан с отпускането на конкретен заем на конкретен клиент.

Вътрешната и световната банкова практика ни позволява да се съсредоточим върху следните критерии за кредитоспособност на кредитополучателя: естеството на клиента, възможността за заемане на средства, способността да се печелят средства в хода на текущи дейности за погасяване на дълга (финансови възможности), капитал, обезпечение на кредита, условия, при които се извършва кредитната сделка, контрол (законодателна основа за дейността на кредитополучателя).

Качеството на обезпечението и надеждността на поръчката са особено важни, когато паричният поток на клиента на банката е недостатъчен.

Условията, при които се извършва кредитна сделка, включват текущата или прогнозирана икономическа ситуация в страната, региона и индустрията и политически фактори. Тези условия определят степента на външен риск на банката и се вземат предвид при определяне на стандартите на банката за оценка на паричния поток, ликвидността на баланса, капиталовата адекватност и нивото на управление на кредитополучателя.

1.2 Развитие на представите за критериите за оценка на кредитоспособността

кредитоспособност на кредитополучателя търговска банка

Лихварството е в основата на появата на кредитирането както във вътрешната, така и в чуждестранната история. Преобладаващият сектор на руската икономика беше селското стопанство, където основният тип организация беше имението на земевладелците, водещата класа беше благородството и следователно най-често срещаният тип заемни отношения беше заемането на земевладелци и благородници, обезпечени със земя. При такива условия основните условия за надеждността на кредитополучателя бяха неговото име, броят на земите, предоставени като обезпечение, и броят на душите в имота.

На следващия етап от развитието на руската банкова система през 18 век - първата половина на 19 век в банковата система преобладава държавната собственост, а водещата роля се дава на държавните (държавните) кредитни институции.

Поради недостатъчното частно кредитиране нарастването на лихвените проценти сред лихварите продължи, което означава, че се увеличи и необходимостта от организиране на кредитни институции. През 1754 г. към Сената и Сенатската канцелария е създадена Държавната банка за благородството в Санкт Петербург и Москва, както и Банката за подобряване на търговските дела в пристанището на Санкт Петербург. Както се оказа по-късно, тези действия бяха предприети само за защита на специална група кредитополучатели - благородството; за останалата част от населението резултатът от лихвените ограничения беше само увеличение на цената на заемите и по-трудни условия за получаване заем.

По този начин можем да кажем, че резултатът от развитието на кредитните отношения преди 1860 г. е появата и укрепването на позициите на основния, уникален тип кредитополучател - това е собственикът на земята, собственикът на имението и селяните. Исторически може да се потвърди, че по-голямата част от кредитните услуги са предоставени на този тип кредитополучатели. И в резултат на това качеството на заемите се влоши значително, тъй като при оценката на кредитоспособността решаващата роля играеха не ясни и равни критерии за всички, а близостта до властта и принадлежността към определен кръг, класа.

След това през 1860 г. е създадена Държавната банка. Както е посочено в Хартата, одобрена на 31 май 1860 г., създаването на тази банка се дължи на необходимостта да се решат два основни проблема: банката е създадена, за да реши два важни проблема: да съживи търговския оборот и да укрепи парично-кредитната система. И така, създаването на пълноценна търговска кредитна институция беше извършено в лицето на Държавната банка.

Малките кредитни институции се развиват активно от средата на 19 до началото на 20 век. Характеристика на началния етап от формирането на малки кредитни институции беше, че селяните не бяха достатъчно грамотни и не можеха да направят това сами, освен това не беше организиран общ надзор в тази област. Резултатът е липса на обезпечения и гаранции, често пренаписване на кредита за нов срок и нецелесъобразно използване на заемни средства. Едва по-късно започва да се отдава значение на наличието на обезпечение, а не на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя.

Така можем да кажем, че резултатът от развитието на кредитните отношения преди 1817 г. е появата на преход от кредитиране въз основа на длъжност и връзки към система, основана на анализ и оценка на кредитоспособността на клиента. Способността за генериране на приходи се превърна в основна мярка за кредитоспособността на организацията. Възможността за разширяване на възпроизводството допринесе за освобождаването на средства от обръщението и посоката на тяхната ликвидация на заеми. Бизнес репутацията и моралните качества на кредитополучателя станаха обект на голямо внимание.

Значителни промени в банковата система на страната настъпват след 1917 г. в резултат на Октомврийската революция. Държавният монопол започва да се разпростира върху банкирането (Декретът „За национализацията на банките“, приет в края на 1917 г.); всички съществуващи частни банки и банкови офиси трябваше да се слеят с Държавната банка. Стоково-паричните отношения бяха подкопани и рухнали, което доведе до рязко стесняване на обхвата на плащанията и заемите.

Съветският период бе белязан със значителни промени в принципите на кредитиране. Реалните нужди на кредитополучателите от средства и възможността за изплащане на заема не бяха взети предвид; одобрените планове и разчети бяха основата за кредитиране на организации. Широко разпространена е практиката невърнатите заеми да се отписват като загуби. Планираните показатели, чиито стойности са получени по-горе, изиграха по-голяма роля при издаването на заем от действителната позиция на кредитополучателя; реалната кредитоспособност на кредитополучателя не беше взета под внимание.

Така до началото на 21 век реформите доведоха до формирането на двустепенна банкова система. Търговските банки предоставят заеми на клиентите напълно самостоятелно. Подчинени на законите на пазарните отношения, банките са принудени да разработват начини за оценка на кредитирането. Терминът кредитоспособност отново придобива значение.

В момента основният показател за кредитоспособността на клиента е неговият рейтинг. Кредитният рейтинг (кредитен рейтинг) е универсална стойност, чието формиране се основава на набор от определени критерии. Процесът на определяне на кредитен рейтинг се състои в преобразуване на стойностите на поредица от показатели, присъщи на дейностите на кредитополучателя, в общата стойност на един показател, който определя нивото на кредитоспособност. Появата на рейтинга е причинена от необходимостта от цялостен показател, който да има висока степен на информативно съдържание при анализ на кредитоспособността.

1.3 Международна практика за оценка на финансовото състояние на кредитополучателя

Както у нас, така и по света има много методи за оценка на финансовото състояние на банков клиент. Обемът на натрупаните знания в тази област е доста значителен. Не може да се отрече, че в съвременните условия използването на тези знания е не само възможно, но и необходимо, тъй като общите препоръки за оценка на кредитоспособността на клиент на търговска банка често са недостатъчни и много формални, а всяка отделна организация има свои собствени, субективни методи за оценка. Ще дам примери за някои разработени през годините методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя.

Методология, използвана в някои австралийски банки.

Има четири основни групи фактори, които участват в изчисляването на рейтинга:

1. финансови коефициенти, изчислени от финансовите отчети на кредитополучателя;

2. показатели за паричния поток;

Оценка на управлението на кредитополучателя;

Отраслови характеристики на дейността на кредитополучателя.

При определяне на рейтинга се използват основно 2-3 показателя във всяка група. Вътрешните рейтингови скали на много банки са приведени в съответствие със скалите на рейтинговите агенции "Moody, s" и "Standard & Poor's", което направи възможно сравняването на рейтингите на различни кредитополучатели. Всяка рейтингова стойност съответства на вероятността за неизпълнение на кредитополучател от даден клас.Сравнението на тази вероятност и нивото на възможна загуба за отделни активни операции ви позволява ефективно да управлявате размера на кредитния риск.

Обобщена методология на американските банки.

Повечето американски банки вземат предвид следните фактори, когато определят кредитоспособността на кредитополучателя:

· анализ на финансовите отчети на кредитополучателя. Паричният поток на кредитополучателя и способността му да изпълнява задълженията по кредита навреме са обект на внимателно разглеждане;

· анализ на индустрията на кредитополучателя. Икономически цикли в индустрията. Състояние на индустрията в даден момент и прогнозни стойности за периода на издаване на заема;

· качество на финансовите отчети на кредитополучателя. В близкото минало отчитането на предприятието беше признато за надеждно и надеждно въз основа на резултатите от одит. Отразяването на последните корпоративни скандали в САЩ и европейските страни, свързани с изкривяването на счетоводната информация обаче, фундаментално подкопа доверието в института за анализ и одит. В момента глобалната банкова и икономическа общност активно търси инструменти за потвърждаване и сертифициране на надеждността на отчитането.

· кредитополучателят има кредитен рейтинг, присъден от рейтингова агенция;

· оценка на управленското ниво на кредитополучателя;

· размер на фирмата на кредитополучателя (сума от приходите и активите, капитализация по борсови данни);

В практиката на американските банки често се използва „правилото пет C“ (получи името си от първите букви на критериите за избор на клиенти - всички те са обозначени с думи, започващи с буквата „C“):

· характер (характер на кредитополучателя);

· капацитет (финансови възможности);

· капитал (капитал);

· обезпечение (обезпечение);

· условия (общи икономически условия).

Методология на френските банки.

Във Франция определянето на кредитоспособността на кредитополучателя се състои от три блока:

1) обща финансова и икономическа оценка на предприятието;

2) приложна оценка на кредитоспособността, специфична за всяка банка;

3) свържете се с картотеката на Банката на Франция.

Първият блок включва естеството на дейността на организацията, характеристиките на нейната работа и информация за производствените фактори. Останалите два блока се изучават от специалисти в следните аспекти: трудови ресурси (образование, компетентност и опит в управлението, наличие на приемници, честота на преминаване на мениджъри между работни места, структура на персонала, заплати); производствени ресурси (съотношение на амортизация и амортизируеми дълготрайни активи, ниво на инвестиции, степен на износване на оборудването); финансови ресурси; икономическа среда (настоящ етап от жизнения цикъл на продукта, дали има монопол на производителя, ниво на развитие на управлението и маркетинга).

Във втория блок се извършва формална оценка на кредитополучателя въз основа на балансите и отчетите за приходите и разходите. Така Credit Lion използва следните пет индикатора:

K x = Брутен оперативен доход: добавена стойност;

K 2 = Финансови разходи: добавена стойност;

K 3 = Капиталови разходи за годината: добавена стойност;

К 4 = Дългосрочни пасиви: Добавена стойност;

K 5 = Нетен паричен баланс: Оборот,

където добавена стойност = приходи - материални разходи;

Брутни оперативни приходи = добавена стойност - разходи.

Данните за изчисляване на показателите впоследствие формират тяхната сума с тегловни коефициенти, чиято стойност предполага резултата от втория блок на анализ.

Свързването с картотеката позволява на банката да получи предположения за характера на бъдещия кредитополучател от безпристрастен наблюдател (Банката на Франция) и да научи повече за кредитната история на кредитополучателя.

Глава 2. Нови явления при оценката на кредитоспособността на кредитополучателя в руските търговски банки

2.1 Тенденции в използването на кредитните рейтинги като основен индикатор за кредитоспособността на кредитополучателя

И така, основният показател, характеризиращ кредитоспособността на кредитополучателя, е неговият кредитен рейтинг.

Препоръчително е кредитният рейтинг да се разглежда от няколко гледни точки: кредитен рейтинг от гледна точка на вътрешните и западните пруденциални надзорни органи (I); кредитен рейтинг от гледна точка на местни и западни търговски банки (II). Има и други подходи.

Понастоящем кредитните институции се ръководят от Наредбите на Централната банка на Руската федерация от 26 март 2004 г. № 254-P „За процедурата за формиране на резерви за възможни загуби по заеми, заеми и еквивалентен дълг“. Преходът от теоретичните постулати към директното използване на показателя за кредитоспособност се дължи на приемането на този конкретен документ. Например, един от компонентите за определяне на категорията на качеството на кредита е финансовото състояние на кредитополучателя. Независимо от факта, че всяка кредитна институция самостоятелно определя и одобрява списъка с финансови показатели и процедурата за тяхното изчисляване, надеждността на определяне на кредитния риск се повишава чрез определяне на финансовото състояние на кредитополучателя като добро, средно или лошо, което го прави възможно да се определи неговото ниво на риск с по-висока точност.

В съответствие с Инструкция № 1, стандартите за кредитен риск N b, N 7 и N 9 имат обща процедура за изчисляване: общият размер на исковете срещу конкретно лице (група лица) се претегля по степента на риск и се съотнася с размера на собствените средства на банката. Очевидно е, че стандартите са установени на абсолютна, количествена основа. Също така, такива изчисления не вземат предвид финансовото състояние на кредитополучателя, неговата кредитоспособност. Въпреки че активите са „претеглени спрямо риска“, това претегляне не се основава на оценка на кредитоспособността на предприятието.

При изчисляване на коефициента на капиталова адекватност Ht капиталът на банката се съотнася с рисково претеглените активи. В такъв случай ние се интересуваме от заеми, отпуснати на предприятия и организации. Отнасянето на някои заеми към рискови групи II и III се дължи на наличието на гаранция от правителството на Руската федерация, залог на благородни метали в кюлчета; залог на ценни книжа на субектите на федерацията и гаранции на държавните органи на субектите на федерацията. По-голямата част от отпуснатите кредити принадлежат към V, най-рисковата група, като няма разлика между кредитополучателите с високо и ниско ниво на кредитоспособност.

Обсъдените по-горе стандарти по никакъв начин не отразяват връзката между нивото на кредитоспособност на кредитополучателя и размера на кредитния риск. При изчисляване на коефициента на капиталова адекватност активите се претеглят според степента на риск, освен това заемите, предоставени на трети страни, най-често могат да бъдат класифицирани като рискова група V. По-нататъшната класификация на кредитите въз основа на кредитоспособността на различни предприятия няма практическо значение, тъй като не е в състояние да повлияе на степента на кредитен риск за целите на изчисляване на коефициента на капиталова адекватност. Стандартите за кредитен риск оценяват абсолютната стойност на риска и не отчитат неговия характер. Организациите с различни финансови условия са приравнени една към друга, въпреки очевидните разлики в степента на риск, който възниква при извършване на кредитна сделка. Търговските банки също изпитват определени недостатъци, тъй като например изчисляването на стандарта N (непряко ограничава способността на банката да кредитира реалния сектор на икономиката.

Така в местната банкова практика се разви следната ситуация. От една страна, търговските банки са принудени да изчисляват показатели и стандарти за кредитен риск в съответствие с изискванията на Банката на Русия. Тези показатели не са в състояние да действат като продуктивен инструмент за управление на кредитния риск, тъй като те не само не отчитат обективно съществуващите различия в дейностите на кредитополучателите, но също така не са в състояние да определят нивото на риск в близко бъдеще. От друга страна, необходимостта от ежедневно наблюдение на кредитните рискове принуждава банките да разработят собствени методи за изчисление. Това усложнява работата на банката, увеличава документооборота и разходите за време.

2.2 Алгоритъм за определяне на кредитен рейтинг на кредитополучател

Както беше отбелязано по-рано, определянето на кредитен рейтинг в повечето случаи е субективен процес, който се основава не само на математически изчисления, но и като се вземе предвид човешкият фактор. Изглежда, че основните проблеми се крият във високата вероятност от неправилна оценка на кредитополучателя, което може да доведе както до изкривяване на степента на поетия риск при кредитните сделки, така и до неадекватност на лихвената политика за разпределения ресурс.

Присъждането на кредитен рейтинг се състои в преминаване от набор от показатели към една единствена стойност - рейтинг. Има три основни подхода за определяне на кредитен рейтинг: статистически изчислителни методи, ограничена експертна оценка и пряка експертна оценка. Моделите на директна експертна оценка обикновено са ноу-хау на неговите разработчици, а последователността от действия не може да бъде описана и се определя от квалификацията на конкретен кредитен служител. Този метод е доста скъп и се използва предимно от водещите световни рейтингови агенции.

Определянето на кредитен рейтинг въз основа на резултатите от статистически изчисления се използва при оценка на количествените показатели на дейността на кредитополучателя. Ограничените модели за експертна оценка се основават на използването на статистически методи с последваща корекция въз основа на определени качествени параметри.

Количествените показатели са данни от финансовите отчети на кредитополучателя, а качествените фактори включват макроикономическата ситуация, характеристиките на индустрията, позицията на кредитополучателя на пазара, оценка на ръководството и др. Кредитните рейтинги се изчисляват на базата на количествени показатели с помощта на статистически методи. След това стойността на рейтинга се модифицира допълнително, като се вземат предвид качествените фактори.

Доскоро най-популярният метод за определяне на кредитен рейтинг въз основа на количествени показатели за ефективността на кредитополучателя беше оценката на показателите, базирана на изчисляването на линейна връзка между коефициентите, които формират рейтинга. Етапите на такава оценка:

1) изчисляване на показателите, включени в кредитния рейтинг;

2) установяване на скала за „клас“ на индикатор въз основа на неговата стойност;

3) разпределение на теглата между показателите;

Нека разгледаме методологията за изчисляване на тези показатели, като използваме примера на OJSC Lukoil (изчисленията са извършени с помощта на данни от Приложение 1, Приложение 2).

Коефициенти на ликвидност

1.Текуща ликвидност

2.Бърза ликвидност

3. Абсолютна ликвидност

Коефициенти на обръщаемост

1. Оборот на вземанията

2. Обръщаемост на активите

3. Оборот на основния капитал

Рентабилност

1. Възвръщаемост на активите

2. Възвръщаемост на собствения капитал

=

Анализ на коефициентите за обслужване на дълга

Коефициент на покритие %

Анализ на финансовия ливъридж

Сравнявайки основните показатели на компанията LUKOIL LLC за отчетната 2012 г. с предходната 2011 г., можете да забележите първия положителен фактор - текущата ликвидност се увеличи от 3,84 на 3,95. Увеличаването на ликвидността е положителен фактор при разглеждане на заявлението за заем, тъй като в случай на спешно плащане, LUKOIL LLC ще може да извърши плащания възможно най-скоро. Ако сравним показателите на ЛУКОЙЛ ООД с показателите на индустрията, тогава възвръщаемостта на активите на компанията Лукойл е 11,49%, а възвръщаемостта на активите за индустрията като цяло е 3,51%. Възвръщаемостта на собствения капитал е 15,63%, а средната за индустрията е 5,52%. Бързата ликвидност е 1,3%, докато средната за индустрията е 0,51%. Този фактор също е положителен, тъй като Лукойл е в състояние да извършва плащания по заеми по-бързо от своите конкуренти, което е предимство при издаването на заем. Текущата ликвидност също е по-висока от текущата ликвидност за индустрията (1,95% срещу 0,66%). Коефициентът на лихвено покритие е 139,95 в сравнение с 321,45 за индустрията. Това е среден показател за компанията, печалбата на компанията ще бъде достатъчна, за да покрие лихвите по дълга, особено като се има предвид, че Лукойл има дълг към активи = 25,03%, тоест дългът на компанията е 25% от капиталовата структура на ЛУКОЙЛ ООД. Коефициентът на финансова независимост е 9.04 срещу 13.73, което също е положителна характеристика за компанията.

По този начин, въз основа на данните, получени от резултатите от направения от мен финансов анализ, е възможно да се присвои OJAS „Лукойл“ на 1-ва (най-висока) категория за качество. Това означава, че няма кредитен риск (т.е. вероятността от финансова загуба в случай на неизпълнение на задълженията е минимална или равна на 0).

В дългосрочен план няма негативни тенденции, които биха могли да повлияят на финансовата стабилност на OJSC Lukoil.

2.3
Невронната мрежа като инструмент за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя

На настоящия етап в света активно се развива нова приложна област на математиката, специализирана в изкуствените невронни мрежи (NN). Нарастващият интерес към невронните мрежи се обяснява с успешното им приложение в различни области на дейност при решаване на задачи за класификация и прогнозиране. Невронните мрежи стават незаменими при решаването на сложни многоизмерни проблеми, тъй като имат такива характеристики като способността за нелинейно моделиране и относителна лекота на внедряване.

Невронната мрежа е многослойна мрежова структура, състояща се от подобни елементи - неврони, имитиращи функционирането на човешкия мозък. Невроните, свързани помежду си чрез сложна топология на взаимовръзки, са групирани в слоеве, от които се разграничават входните и изходните слоеве. В невронните мрежи, използвани за анализиране и прогнозиране на кредитоспособността, невроните във входния слой възприемат информация за финансовите резултати на предприятието, а изходният слой сигнализира за възможна реакция на тази ситуация. Първо, невронната мрежа преминава през специален етап на настройка - обучение. По правило мрежата е представена с голям брой предварително подготвени примери, за всеки от които е известна необходимата реакция под формата на присвояване на определена рейтингова стойност. След определен период на обучение мрежата достига състояние, при което е възможно да се присвои кредитен рейтинг на предприятие с висока степен на точност.

Доста дълго време основната област на приложение на невронните мрежи беше във военно-промишления комплекс. Но наличието на широки възможности за решаване на банкови и финансови проблеми доведе до преквалификацията на редица големи разработчици на NS за създаване на системи, създадени специално за решаване на банкови проблеми. По отношение на банковия сектор се идентифицират следните основни типове проблеми, които могат да бъдат разрешени с помощта на NN:

· Прогнозиране на времеви редове (валутни курсове, акции и др.);

· Проучване и идентифициране на отклонения в поведението на обекта (откриване на злоупотреби в областта на пластмасовите карти);

· Разпознаване на клиентски подпис;

· Класификация на кредитополучателите в зависимост от степента на кредитен риск.

Определянето на кредитен рейтинг се състои в преминаване от поредица от показатели, повечето от които финансови, към една преобразувана стойност - рейтинга. Най-често такъв преход се извършва с помощта на уравнение на линейна зависимост. В този случай теглата на показателите, участващи в изчисляването на рейтинга, се определят от всяка банка поотделно. В резултат на това резултатите от анализа се изкривяват, което е изключително рисковано. Именно недостатъчността на традиционните статистически инструменти и добрите резултати, получени в тази област с помощта на НС, допринасят за разпространението на нов метод за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя.

Този метод обаче все още не е широко разпространен в Русия, въпреки че в световната практика се използва доста широко при определяне на кредитния риск на отделен кредитополучател.

По принцип NN се използва, когато точният тип връзка между известни входни стойности и неизвестни изходни стойности не е ясен. Специална характеристика на невронната мрежа е, че връзката между входните и изходните стойности се установява по време на процеса на обучение на мрежата. Два вида алгоритми се използват за обучение на NN: контролирани (обучение под надзор) и неконтролирани (обучение без надзор). За контролирано мрежово обучение се нуждаете от подготвен набор от данни за обучение. Тези данни са набори от входове и съответните им изходи. Невронната мрежа се научава да установява връзка между първото и второто. Обикновено данните за обучението се вземат от исторически материали. Един от няколко алгоритма може да се използва като средство за обучение. Ако мрежата е обучена добре, тя придобива способността да формулира определена функция, която свързва стойностите на входните и изходните променливи и впоследствие, когато изходните стойности са неизвестни, такава невронна мрежа позволява те да бъдат предвидени.

Във връзка с анализа на кредитоспособността на кредитополучателя, обучението на NN се извършва по следния начин: има набор от предприятия с вече присвоени кредитни рейтинги. Тези рейтинги съответстват на стойностите на количествените и качествени показатели, съдържащи се в кредитното досие. По време на процеса на наблюдение NN изчислява тежестта на всеки показател, който се взема предвид при изчисляване на кредитния рейтинг. Получените тегла се коригират, докато кредитните рейтинги на цялата първоначална съвкупност от кредитополучатели, изчислени с помощта на тези тегла, съвпаднат с посочените стойности. В този случай грешката в обучението ще бъде намалена до нула и невронната мрежа ще възпроизведе точния тип връзка между показателите за ефективност на кредитополучателя и неговия кредитен рейтинг.

Процесът на решаване на проблем с помощта на невронна мрежа започва със събиране на данни за обучение. Наборът от данни за обучение представлява вече известна информация, за която са посочени стойностите на входните и изходните променливи. Изборът на променливи, поне първоначално, може да се направи интуитивно. На първия етап се разглежда целият набор от променливи, които могат да повлияят на резултата. След това този набор се намалява.

Високите резултати от работата на невронната мрежа се обясняват със следните свойства на невронната мрежа:

· Способност за цялостна обработка на информация. Повечето от известните проблеми се решават с помощта на невронни мрежи. Това се постига благодарение на асоциативността на мрежата, способността за класифициране, обобщаване и абстрахиране;

· Самоорганизация. В процеса на работа невронната мрежа, независимо или под въздействието на външната среда, се научава да решава различни проблеми. Невронната мрежа формира алгоритъм за своята дейност, като го усъвършенства и усложнява с времето;

· Способност за учене. По време на процеса на обучение NN идентифицира нелинейни зависимости между променливите и въз основа на тези знания предлага своите прогнозни стойности;

· Паралелна обработка на информация. Всеки неврон генерира своя изход само на базата на своите входове и собственото си вътрешно състояние под влиянието на някаква функция за активиране.

Заключение

Въпреки значителните положителни качества, към момента възможностите на банковото кредитиране у нас все още не са напълно реализирани. Организациите и търговските банки нямат достатъчно възможности за широко използване на кредитни услуги в развитието на своята дейност. Нито едното, нито другото могат да пренебрегнат банковите рискове, възникващи при извършване на кредитни сделки.

В същото време методологичната подкрепа за руските търговски банки често се основава само на практиката и разбирането на отделна конкретна банка.

Кредитоспособността на кредитополучателя означава способността да се извърши транзакция, за да се осигури стойност при условията на погасяване, спешност и плащане, или, с други думи, способността да се извърши кредитна транзакция. В процеса на управление на кредитния риск търговските банки използват набор от критерии и коефициенти за изчисление, чието разглеждане и анализ позволява да се направи заключение за нивото на кредитоспособност на кредитополучателя. В различните банки наборът от показатели, характеризиращи позицията на кредитополучателя, е разнороден и се променя в процеса на развитие на кредитните отношения.

В момента основният показател за кредитоспособността на клиента е неговият рейтинг. Кредитният рейтинг (кредитен рейтинг) е универсална стойност, чието формиране се основава на набор от определени критерии. Появата на рейтинга е причинена от необходимостта от цялостен показател, който да има висока степен на информативно съдържание при анализ на кредитоспособността.

В местната банкова практика се разви следната ситуация. От една страна, търговските банки са принудени да изчисляват показатели и стандарти за кредитен риск в съответствие с изискванията на Банката на Русия. Тези показатели не са в състояние да действат като продуктивен инструмент за управление на кредитния риск, тъй като те не само не отчитат обективно съществуващите различия в дейностите на кредитополучателите, но също така не са в състояние да определят нивото на риск в близко бъдеще. От друга страна, необходимостта от ежедневно наблюдение на кредитните рискове принуждава банките да разработят собствени методи за изчисление. Това усложнява работата на банката, увеличава документооборота и разходите за време.

Доскоро най-популярният метод за определяне на кредитен рейтинг въз основа на количествени показатели за ефективността на кредитополучателя беше оценката на показателите, базирана на изчисляването на линейна връзка между коефициентите, които формират рейтинга.

На настоящия етап в света активно се развива нова приложна област на математиката, специализирана в изкуствените невронни мрежи (NN). Невронните мрежи стават незаменими при решаването на сложни многоизмерни проблеми, тъй като имат такива характеристики като способността за нелинейно моделиране и относителна лекота на внедряване.

Този метод обаче все още не е широко разпространен в Русия, въпреки че се използва доста широко в световната практика.

Така в областта на методите за оценка на кредитоспособността на клиентите на търговските банки не всичко е проучено и разработено, което оставя широко поле за изследване.

Библиография

1. Руска федерация. Централна банка. Относно процедурата за предоставяне (пластиране) на средства от кредитни институции и тяхното връщане (изплащане): наредба № 54-P от 31.08.1998 г. (с допълнителни и изменени). - 2001. - С. 10

Банкиране: съвременна кредитна система: учебник / O.I. Лаврушин, О.Н. Афанасиева, С.Л. Корниенко; под. изд. почтен дейности Науките на Руската федерация, д-р. икон. sc., проф. О.И. Лаврушин. - 3-то изд., доп. - М.: КноРус, 2007. - 264 с.

Банково дело: учебник за ВУЗ / изд. Г.Н. Белоглазова, изд. Л.П. Кроливецка. - 2-ро изд. - Санкт Петербург. [и др.]: Петър, 2009. - 400 с.

Банково дело: учебник за ВУЗ / изд. Е.Ф. Жуков, изд. Н.Д. Ериашвили. - 3-то изд., преработено. и допълнителни - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2008. - 654 с.

Банков мениджмънт: учебник за ВУЗ / изд. О.И. Лаврушин. - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М.: КноРус, 2009. - 554 с.

Белоглазова Г.Н. Банкиране. Организация на дейността на търговска банка: учебник / G.N. Белоглазова, Л.П. Кроливецка. - М.: Висше. образование, 2009. - 422 с. - (Руски университети)

Ендовицки Д.А. Анализ и оценка на кредитоспособността на кредитополучателя: образователно и практическо ръководство / D.A. Ендовицки, И.В. Бочарова. - 2-ро изд., изтрито. - М.: КноРус, 2008. - 264 с.

Жуков Е.Ф. Банков мениджмънт: учебник за университети / E.F. Жуков, Н.Д. Ериашвили, изд. Е.Ф. Жуков. - 3-то изд., преработено. и допълнителни - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2009. - 303 с. - авт. указ. синигер на гърба. л.

Кузнецова В.В. Банково дело: семинар: учебник за университети / В. В. Кузнецова, О. И. Ларина. - М.: КноРус, 2007. - 260 с.

Тавасиев А.М. Банково дело: управление на кредитна организация: учебник / A.M. Тавасиев. - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М.: Дашков и К", 2009. - 639 с.

Досмамбетова Ф. Характеристики на оценката на стойността на предприятие за конкретни цели // Банките на Казахстан, 2010. - № 4. - С.25-27

Ендовицки Д.А. Моделиране на зависимостта на величината на кредитния риск от финансовото състояние на организацията / D.A. Ендовицки, К.В. Бахтин // Икономически анализ: теория и практика. - 2010. - N 4. - С. 2-7

Заболотская В.В. Методология за оценка на кредитоспособността на малките предприятия / V.V. Заболотская, А.А. Аристархов // Финанси и кредит. - 2009. - N 12. - С. 61-73. - Библиография: с. 73 (11 заглавия)

Ковалев В.А. Относно кредитоспособността на кредитополучателя / V.A. Ковалев // Пари и кредит. - 2008. - N 1. - С. 56-59

Полищук А.И. Интегриран подход за оценка на кредитоспособността на банкови клиенти / A.I. Polishchuk // Бизнес и банки. - 17.06.2008г. - N 22. - С. 1-5

Пурусов А. Какво да направите, за да намалите разходите за обслужване на заеми / А. Пурусов // Финансов директор. - 2010. - N 1. - С. 18-25

Соколова Н.А. Оценка на кредитоспособността на кредитополучателя: от какво се интересува банката / N.A. Соколова // Счетоводство. - 2008. - N 11. - С. 58-63

Фролкина Т.Н. Анализ на финансово-икономическата дейност на потенциален кредитополучател / T.N. Фролкина, Д.А. Ковалев // Финансов бизнес. - 2009. - N 1. - С. 25-31. - Старт. Край: N 2. - с. 16-22

Кредитирането на физически лица се характеризира с малки размери на кредита, което генерира голямо количество работа за обработката им и доста скъпа процедура за оценка на кредитоспособността във връзка с получената печалба. В този случай кредитният риск се състои от риска от неизплащане на главницата на дълга и лихвата върху тази сума.

За да оцени кредитоспособността на физическите лица, банката трябва да оцени както финансовото състояние на кредитополучателя, така и неговите лични качества. В същото време се прави оценка на качествени и количествени показатели за икономическото състояние на кредитополучателя. Оценката трябва да се извърши на три етапа:

• 1) оценка на качествените показатели на дейността на кредитополучателя;
• 2) оценка на количествените показатели на дейността на кредитополучателя;
• 3) получаване на обобщена оценка – прогноза и оформяне на крайно аналитично заключение.

Оценката на кредитоспособността на дадено лице се извършва на базата на анализ, който има за цел да установи обективни резултати и тенденции във финансовото му състояние. Основните източници на информация за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя са: финансови отчети, информация, предоставена от кредитополучателя, опитът на други лица с този клиент, схема на кредитната сделка с проучване за възможностите за получаване на кредит и проверка на място данни.

Качественият анализ също се изпълнява на етапи:

• 2) определяне целта на кредита;

Репутацията на кредитополучателя се проучва много внимателно и анализът на кредитната история на клиента, тоест миналият опит с кредитния дълг на клиента, е много важен. Внимателно се проучва информация, характеризираща бизнес и личните качества на отделен кредитополучател. Установяват се и фактите или липсата на факти на неплащане на кредити и др.

Определянето на кредитоспособността на кредитополучателя е неразделна част от работата на банката за определяне на възможността за издаване на заем. Анализът на кредитоспособността на кредитополучателя означава оценката на банката на кредитополучателя от гледна точка на възможността и осъществимостта да му предостави заеми, определяйки вероятността за тяхното навременно изплащане в съответствие с договора за заем. За тази цел те използват:

• - финансови коефициенти;
• - анализ на паричните потоци;
• - оценка на бизнес риска.

В основата на анализа на кредитоспособността на физическо лице е събирането на необходимата информация, която най-пълно характеризира клиента, като основните цели на анализа са:

• 1) идентифициране на силните страни на ситуацията на кандидата;
• 2) идентифициране на слабостите на потенциалния кредитополучател;
• 3) определяне кои конкретни фактори са най-важни за кредитополучателя, за да продължи да бъде успешен;
• 4) възможни рискове при кредитиране.

Анализът на финансовите отчети на клиентите от страна на кредитните служители има две форми: вътрешна и външна. Външният анализ се състои в сравняване на даден кредитополучател с други. Вътрешният анализ включва сравняване на различни части от финансовите отчети една с друга за определен период от време.

Вътрешният анализ често се нарича анализ на съотношението. Въпреки значението им за аналитичния процес, финансовите коефициенти имат два недостатъка:

• 1) не предоставят информация за това как протичат операциите на клиента;
• 2) представя остаряла информация.

Следователно банковият анализатор трябва да работи не само с фактически данни, но и с оценка на „сложна“ информация (възгледи, оценки и др.).

В повечето западни страни анализът на кредитоспособността на физическите лица се извършва в следните области:

• 1) Лично качество - лични качества на потенциален кредитополучател (честност, сериозност на намеренията, характеристика като добър служител и др.).
• 2) Приходи - доход на клиента, анализ на общия доход на семейството. В този случай се смята, че разходите на клиента за изплащане на заема не трябва да надвишават една трета от месечния доход на клиента.
• 3) Материален капацитет - обезпечение по кредита, включително анализ на движимото и недвижимо имущество на клиента.

Често обаче се изисква по-пълен анализ, например въз основа на оценка на паричния поток на кредитополучателя, тоест в процеса на анализ на паричния поток. Паричният поток е мярка за способността на кредитополучателя да покрива разходите си и да изплаща дълга със собствени ресурси. Изготвянето на отчет за паричните потоци ви позволява да отговорите на следните въпроси:

• - дали кредитополучателят си осигурява средства за по-нататъшно нарастване на финансовите активи;
• - дали растежът на кредитополучателя е толкова бърз, че изисква финансиране от външни източници;
• - дали кредитополучателят има излишни средства, които да използва за погасяване на дълга или последваща инвестиция.

Препоръчително е да използвате тази форма на отчета за паричните потоци на кредитополучателя, за да анализирате перспективите за изплащане на заема. Първоначалната информация за оценка на кредитоспособността на клиента е специален раздел на искането за кредит - „Изчисляване на месечния доход“ (Таблица 1.1.)

Таблица 1.1. - Изчисляване на месечния доход на физическо лице

Чрез проверка на разполагаемия доход на клиента и сравняването му с месечната сума за обслужване на дълга (главница и лихва), банката може лесно да определи платежоспособността на клиента. Ако размерът на обслужването на дълга надвишава размера на разполагаемия доход, тогава заявлението на клиента се отхвърля. Банката оценява платежоспособността на потенциалния кредитополучател като добра, ако размерът на обслужването на дълга е по-малък от 60% от текущите му разходи.

Също така е необходимо да се оцени репутацията на кредитополучателя. Един от възможните методи за оценката му е методът на кредитния скоринг. Скоринг моделът обикновено се разработва от всяка банка самостоятелно въз основа на характеристиките, присъщи на банката и нейната клиентела. Същността на тази техника е, че всеки фактор, характеризиращ кредитополучателя, има своя собствена количествена оценка. Чрез сумиране на получените резултати можете да получите оценка на кредитоспособността на дадено лице. Всеки параметър има максимално възможен праг, който е по-висок за важни въпроси и по-нисък за маловажни.

Скоринг методът позволява експресен анализ на искане за кредит в присъствието на клиента. Например във френските банки клиент, който кандидатства за личен заем и попълни формуляр, може да получи отговор от банкера относно възможността за предоставяне на заем в рамките на няколко минути.

Повечето американски банки използват в своята практика:

• 1) системи за оценка на кредитоспособността на клиентите въз основа на експертни оценки на анализа на икономическата осъществимост на предоставянето на заем;
• 2) точкови системи за оценка на кредитоспособността на клиентите.

Използвайки рецензирани системи за кредитен скоринг на клиенти, банките разчитат на подход за целия бизнес, когато анализират кредитоспособността на клиента. Банките анализират информацията в светлината на основните банкови изисквания и след това решават дали да отпуснат или откажат заем. Този подход за анализ на кредитоспособността на клиента представлява балансирана оценка на личните качества и финансовото състояние на кредитополучателя.

Използването на количествена оценка на кредитоспособността на клиента включва приписване на определена група на един или друг вид заем, един или друг вид кредитополучател и определя в точки стойността на различни характеристики на потенциален кредитополучател. След това банкерът просто събира общия резултат и го сравнява с модела на отпускане или отказ на заем.

Системите за оценка се създават от банките въз основа на емпиричен подход, използващ регресионен математически анализ или факторен анализ. Тези системи използват исторически данни за банкови „добри“, „надеждни“ и „лоши“ кредити и позволяват определяне на нивото на критерия за оценка на кредитополучателите.

В банковата практика се разграничават преки и косвени методи за анализ на кредитоспособността на клиентите.

Директните методи се използват доста рядко. Те приемат, че количеството точки, които клиентът натрупва, всъщност се равнява на размера на кредита, на който има право.

Косвените методи са широко разпространени. Тяхната същност е да присвоят определени тегла (точки) на различни показатели за оценка, а резултатът от оценката е да се определи класът на кредитоспособност на клиента.

Въз основа на получените данни се определя групата на кредитоспособност на потенциалния клиент: отличен кредитополучател; добре; средно аритметично; лошо; несъстоятелен. Не е достатъчно обаче да разберете класа на кредитоспособност на кредитополучателя. Също така е важно да се определи размерът и срокът на кредита, на който той отговаря. За да направите това, използвайте таблица с приемливи суми за издаване на потребителски заеми като процент от годишния доход на клиента.

В процеса на анализ на индивидуалната кредитоспособност на физическите лица е важно да се използва много внимателно методът за кредитен скоринг, тъй като особено при отпускане на дългосрочни заеми, ситуацията по време на изпълнение на договора за заем се променя значително и може да има сериозна опасност за невръщане на кредита.

Ако общият брой точки надвишава сумата, посочена в модела, тогава банката предоставя на кредитополучателя кредит, но ако е по-малък от посочения размер, тогава кредитът се отказва. Обикновено има известна разлика между минималните и максималните точки и когато действителният брой точки попада в рамките на тази разлика, банката взема решение за отпускане на кредит въз основа на общи икономически и правни фактори.

Днес има доста известни методи за кредитен скоринг. Един от най-известните е моделът Durand. Дюранд идентифицира групи от фактори, които позволяват да се определи максимално степента на кредитния риск. Той също така определя коефициенти за различни фактори, характеризиращи кредитоспособността на дадено лице:

• - пол: женски (0,40), мъжки (0);
• - възраст: 0,1 точка за всяка година над 20 години, но не повече от 0,30;
• - период на пребиваване в даден район: 0,042 за всяка година, но не повече от 0,42;
• - професия: 0,55 - за нискорискова професия; 0 - за високорискова професия; 0,16 - други професии;
• - финансови показатели: наличие на банкова сметка - 0,45; наличие на недвижими имоти - 0,35; наличие на застрахователна полица - 0,19;
• - работа: 0,21 - предприятия в обществения сектор, 0 - други;
• - заетост: 0,059 - за всяка година работа в това предприятие;

Той определи и праг, след преминаването на който човек се счита за кредитоспособен. Този праг е равен на 1,25, т.е. ако натрупаният брой точки е по-голям или равен на 1,25, тогава на потенциалния кредитополучател се дава сумата, която е поискал.

Съществен недостатък на скоринг системата за оценка на кредитоспособността на физическите лица е, че е много слабо адаптивна. И системата, използвана за оценка на кредитоспособността, трябва да съответства на текущото състояние на нещата. Например в САЩ се счита за плюс, ако човек е сменил много работни места, което показва, че е търсен. В СССР, напротив, това обстоятелство показва, че човек или не може да се разбира с екипа, или е специалист с ниска стойност и съответно вероятността от забавени плащания се увеличава. Друг пример за разликата в тегловните коефициенти е, че ако в СССР наличието на личен автомобил показва добро финансово състояние на кредитополучателя, сега това присъствие не означава почти нищо. По този начин е просто изключително необходимо моделът да се адаптира както за различни периоди от време, така и за различни страни и дори за различни региони на страната.

По този начин могат да се идентифицират два основни недостатъка на точковата система за оценка на кредитоспособността на лицата:

• 1) високите разходи за адаптиране на използвания модел към текущото състояние на нещата;
• 2) висока вероятност от грешка на модела при определяне на кредитоспособността на потенциален кредитополучател, поради субективното мнение на специалист.

За да се адаптира скоринг модел за оценка на кредитоспособността на физическите лица, е необходимо да се определи набор от фактори с тегловни коефициенти плюс определен праг (стойност), над който лицето, кандидатстващо за кредит, се счита за способно да изплати искания заем и лихва . Въпреки това, получените резултати ще бъдат до голяма степен субективни мнения и, като правило, слабо подкрепени от статистика (статистически необосновани). Вследствие на всичко това полученият модел не отговаря напълно на настоящата реалност. Финансовият резултат от този подход ще бъде, че в предлаганата от банката кредитна лихва голям дял ще заема частта, която покрива риска от неплащане.

По този начин използването на точкови системи за оценка на кредитоспособността на клиентите е по-обективен и икономически разумен процес на вземане на решения от използването на експертни оценки. Единствената трудност е, че системите за кредитен скоринг на клиентите трябва да бъдат внимателно статистически проверени и изискват постоянно актуализиране на информацията, което може да бъде неблагоприятно за банките. Според резултатите от анализа на кредитоспособността, колкото повече точки събере клиентът, толкова по-високо е нивото на неговата кредитоспособност.

При анализа на кредитоспособността банките обръщат специално внимание на оценката на личните качества на кредитополучателя. Те могат да поискат необходимите удостоверения, включително от местоработата на кредитополучателя, и да проверят точността на информацията, предоставена във формуляра за кандидатстване на клиента. Ако банкерът идентифицира неточности в отговорите на клиента и стигне до заключението, че потенциалният кредитополучател умишлено е подвел банката, тогава на клиента автоматично се отказва заем.

Оценката на собствения капитал се отнася до определяне на богатството на клиента. Тя е тясно свързана с оценката на финансовите възможности на клиента по отношение на способността му да изплаща кредита наред с обичайните ежедневни разходи и други дългови задължения. При почти всички потребителски кредити доходът на клиента е основният източник на погасяване. Следователно банката оценява адекватността на собствените средства на клиента за своевременно изплащане на заема след удовлетворяване на други искове и след това сравнява тази сума с размера на периодичните плащания за погасяване на заема и лихвата по него.

Коефициентният метод е по-подробен анализ на икономическото състояние на кредитополучателя. Поради това банкерите по света обръщат специално внимание на анализа на финансовите коефициенти, например показатели за ликвидност, оборот на средства, собствен капитал, рентабилност или паричен поток, в резултат на което се определя класът на кредитоспособност на кредитополучателя и неговият рейтинг.

За да се установи размерът на адекватното покритие на кредитния риск за потребителските заеми, е препоръчително да се изчислят специални показатели, коефициенти, характеризиращи минималния размер на плащанията за погасяване на заема и максимално допустимия размер на дълга по отношение на доходите на клиента:

K1 = Min/D, (1)

където Min е минималният размер на плащанията за погасяване на кредита

D - клиентски доход

K2 = Макс / D, (2)

където Max е максимално допустимият размер на дълга

Използвайки такива коефициенти, банкерът оценява: съответствието на размера на дохода, посочен във въпросника, с размера на действителния доход на клиента, стабилността на източниците на доход и определя условията за погасяване на заема, като взема предвид възможността на кредитополучателя загуба на част от доходите си поради намаляване на общата бизнес активност или намаляване на конкурентоспособността на този вид бизнес и др. .d.

Заключение към подглава 1.3: Обобщавайки горното, анализът на кредитоспособността на дадено лице се състои в определяне на перспективите за погасяване на размера на дълга от страна на клиента навреме и без допълнителни разходи от страна на банката.

Заключение към глава I: Въз основа на резултатите от проучването на теоретичните основи на оценката на кредитоспособността на кредитополучателя могат да се направят следните изводи:

1) Кредитната политика е определянето на насоките на дейността на банката в областта на кредитните и инвестиционните операции и разработването на процедури за кредитиране, които осигуряват намаляване на риска. Разработването на компетентна кредитна политика е най-важният елемент от банковия мениджмънт. Същността на кредитната политика на банката е да се гарантира безопасността, надеждността и рентабилността на кредитните операции, тоест способността за минимизиране на кредитния риск.

2) Банковият риск е рискът, на който са изложени търговските банки. Кредитният риск е много важен за банките. Той представлява риска на кредитора от неплащане на главницата и лихвите от страна на кредитополучателя. Най-разпространената мярка в практиката на банките за намаляване на кредитния риск е оценката на кредитоспособността на кредитополучателя.

3) Банковата оценка на кредитоспособността на кредитополучателя - физическо лице - означава анализ на възможността и осъществимостта на предоставяне на средства на кредитополучателя, определяне на вероятността за тяхното връщане своевременно и в пълен размер. Системата за оценка на потенциалните кредитополучатели се счита за най-ефективна. Предполага наличието на поне три раздела: информация за кредита, информация за клиента и финансовото състояние на клиента. По този начин оценката на кредитоспособността на дадено лице се извършва на базата на анализ, който има за цел да идентифицира обективни резултати и тенденции във финансовото му състояние. Основните източници на информация за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя са: финансови отчети, информация, предоставена от кредитополучателя, опитът на други лица с този клиент, схема на кредитната сделка с проучване за възможностите за получаване на кредит и проверка на място данни. Качественият анализ също се изпълнява на етапи:

• 1) проучване на репутацията на кредитополучателя;
• 2) определяне целта на кредита;
• 3) определяне на източниците за погасяване на главницата и дължимите лихви;
• 4) оценка на рисковете на кредитополучателя, поети от банката.

Репутацията на кредитополучателя се изучава много внимателно и анализът на кредитната история на клиента, тоест миналият опит, е много важен.

Кредитоспособността на клиент на търговска банка е способността на кредитополучателя да изплаща изцяло и навреме задълженията си по дълга (главница и лихва).

Кредитоспособността на кредитополучателя, за разлика от неговата платежоспособност, не отчита неплащания за минал период или към която и да е дата, а прогнозира способността за изплащане на дълга в близко бъдеще. Степента на минала несъстоятелност е един от формалните показатели, на които се разчита при оценката на кредитоспособността на клиента.

Нивото на кредитоспособност на клиента показва степента на индивидуален (частен) риск на банката, свързан с отпускането на конкретен заем на конкретен кредитополучател.

Тези методи включват:

Оценка на бизнес риска;

Оценка на управлението;

Оценка на финансовата стабилност на клиента въз основа на система от финансови коефициенти;

Анализ на паричните потоци;

Събиране на информация за клиента;

Наблюдавайте работата на клиента като отидете на място.

Въпреки единството на критериите и методите за оценка, има специфика в анализа на кредитоспособността на юридически и физически лица, големи, средни и малки клиенти. Тази специфика се състои в комбинацията от използвани методи за оценка, както и в тяхното съдържание.

Оценка на кредитоспособността на големи и средни предприятиясе основава на реални данни от баланс, отчет за печалбата, искане за кредит, информация за историята на клиента и неговите мениджъри. Като методи за оценка на кредитоспособността се използват система от финансови коефициенти, анализ на паричните потоци, бизнес риск и управление.

В световната и руската банкова практика се използват различни финансови коефициенти за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя. Техният избор се определя от характеристиките на клиентелата на банката, възможните причини за финансови затруднения и кредитната политика на банката. Всички използвани коефициенти могат да бъдат разделени на пет групи:

I - коефициенти на ликвидност:

II - коефициенти на ефективност, или оборот;

III - коефициенти на финансов ливъридж;

IV - коефициенти на рентабилност;

V - коефициенти на обслужване на дълга.

Показателите за кредитоспособност, включени във всяка от тези групи, могат да варират значително. Пример за това е следната система (Таблица 6.1).

Таблица 6.1

Коефициентът на текуща ликвидност (Ktl) показва дали кредитополучателят по принцип е в състояние да изплати дълговите си задължения.

Текущият коефициент включва сравнение на текущите активи, т.е. средства на разположение на клиента под различни форми (парични средства, нетни вземания, цена на материални запаси и други активи), с текущи задължения, т.е. задължения с незабавен срок на погасяване (кредити, задължения към доставчици, менителници, бюджет, работници и служители). Ако дълговите задължения надвишават средствата на клиента, последният се счита за некредитоспособен. От това следват дадените стандартни нива на коефициента. Стойността на коефициента по правило не трябва да бъде по-малка от 1. Изключение се допуска само за клиенти на банка с много бърз оборот на капитала.

Коефициент на бърза (оперативна) ликвидност (Kbl) има малко по-различно значение. Изчислява се, както следва:

Ликвидните активи представляват онази част от текущите задължения, която относително бързо се превръща в пари, готови за изплащане на дълга. В световната банкова практика ликвидните активи включват парични средства и вземания по сметки; в руското банкиране те също включват част от бързо продаваеми материални запаси.

Целта на коефициента на бърза ликвидност е да предвиди способността на кредитополучателя бързо да освободи средства от своя оборот в брой, за да изплати навреме дълга на банката.

Коефициенти на ефективност (оборот) допълват първата група коефициенти - показатели за ликвидност и ни позволяват да направим по-информирано заключение. Например, ако показателите за ликвидност нарастват поради увеличение на вземанията и разходите за материални запаси, като същевременно се забавят, кредитният рейтинг на кредитополучателя не може да бъде повишен. Групата коефициенти на ефективност включва:

Оборот на запасите:

Вземания минус провизия за лоши дългове.

Коефициентите на ефективност се анализират във времето и се сравняват с тези на конкурентни фирми и със средните стойности за индустрията.

Индикатори за финансов ливъридж характеризират степента на сигурност на кредитополучателя със собствен капитал.

Както се вижда от табл. 6.1, вариантите за изчисляване на коефициентите могат да бъдат различни, но икономическият им смисъл е един и същ: да се оцени размерът на собствения капитал и степента на зависимост на клиента от привлечените ресурси. За разлика от коефициентите на ликвидност, при изчисляването на коефициентите на финансовия ливъридж се вземат предвид всички дългови задължения на банков клиент, независимо от техните условия. Колкото по-висок е делът на привлечените средства (краткосрочни и дългосрочни) и колкото по-нисък е делът на собствения капитал, толкова по-нисък е класът на кредитоспособност на клиента. Окончателното заключение обаче се прави само като се вземе предвид динамиката на коефициентите на рентабилност.

Коефициенти на рентабилност характеризират ефективността на използването на целия капитал, включително привлечената му част. Разновидностите на тези коефициенти са:

В световната банкова практика при изчисляването на коефициентите на ефективност се вземат предвид нетните продажби вместо приходите от продажби, т.е. приходи по отношение на разходите за материали и труд.

Коефициенти на рентабилност

Ако делът на печалбата в приходите от продажби се увеличи, рентабилността на активите или капитала се увеличи, тогава рейтингът на клиента може да не бъде понижен, дори ако съотношението на финансовия ливъридж се влоши.

Коефициенти на обслужване на дълга (пазарни съотношения) показват каква част от печалбата се поглъща от лихви и фиксирани плащания. Общата сума на тяхното изчисление е както следва.

Конкретната методология за определяне на числителя на тези коефициенти зависи от това дали лихвата или фиксираните плащания са включени в себестойността или се изплащат от печалбата.

Коефициентите на обслужване на дълга показват каква част от приходите се използват за изплащане на лихви или всички фиксирани плащания. Тези коефициенти са от особено значение при високи темпове на инфлация, когато размерът на платената лихва може да бъде близо до основния дълг на клиента или дори да го надвишава. Колкото по-голяма част от печалбата се използва за покриване на платени лихви и други фиксирани плащания, толкова по-малко остава за изплащане на дългови задължения и покриване на рискове, т.е. толкова по-лоша е кредитоспособността на клиента.

Изброените финансови съотношения могат да бъдат изчислени въз основа на действителни отчетни данни или прогнозни стойности за планирания период. При стабилна икономика или относително стабилна клиентска ситуация, оценката на бъдещата кредитоспособност на кредитополучателя може да се основава на действителното представяне през минали периоди.

При отпускане на заеми за сравнително дълги периоди (година или повече) е необходимо също да получите от клиента, в допълнение към отчет за минали периоди, прогнозен баланс, прогноза за приходите, разходите и печалбата за предстоящия период съответстващ на периода на заема. Прогнозата обикновено се основава на планиране на темпа на растеж (намаление) на приходите от продажби и се обосновава подробно от клиента.

Анализ на паричните потоци - метод за оценка на кредитоспособността на клиент на търговска банка, който се основава на използването на действителни показатели, характеризиращи оборота на средствата на клиента през отчетния период. Този метод за анализ на паричните потоци е коренно различен от метода за оценка на кредитоспособността на клиента въз основа на система от финансови коефициенти, чието изчисляване се основава на показатели на баланса.

Анализът на паричните потоци се състои от сравняване на изходящия и входящия поток на средства от кредитополучателя за период, който обикновено съответства на срока на искания заем. При издаване на заем за една година анализът на паричните потоци се прави на годишна база, за период до 90 дни - на тримесечна база и т.н.

Елементите на паричния поток за периода са:

Печалба, получена за даден период;

Начислена амортизация за периода;

Отпускане на средства от:

а) акции;

б) вземания;

в) дълготрайни активи;

г) други активи;

Увеличение на дължимите сметки;

Ръст на други пасиви;

Увеличаване на акционерния капитал;

Издаване на нови заеми.

Елементите на изтичане на средства включват:

а) данъци;

б) процент;

в) дивиденти;

г) глоби и неустойки;

допълнителни инвестиции в:

а) резерви;

б) вземания;

в) други активи;

г) дълготрайни активи;

намаляване на дължимите сметки;

намаляване на други задължения;

изтичане на дялов капитал;

погасяване на заеми.

Разликата между входящия и изходящия поток на средства определя размера на общия паричен поток. Както може да се види от горния списък на елементите на входящия и изходящия поток на средства, промените в размера на материалните запаси, вземанията и задълженията, другите активи и пасиви, дълготрайните активи имат различен ефект върху общия паричен поток. За определяне на това влияние се сравняват салда на материални запаси, длъжници, кредитори и др. в началото и в края на периода. Увеличаването на баланса на материални запаси, длъжници и други активи през периода означава изтичане на средства и се показва в изчисленията със знак „-“, а намалението означава приток на средства и се записва със знак „+“. Увеличението на кредитори и други задължения се счита за приток на средства ("+"), намаление - като изходящ поток ("-").

Моделът за анализ на паричните потоци се основава на групирането на елементите на входящия и изходящия поток на средства в области на управление на предприятието. Следните блокове могат да съответстват на тези области в модела за анализ на паричните потоци (CAM):

Управление на печалбата на предприятието;

Управление на инвентаризация и сетълмент;

Управление на финансови задължения;

Данъчно и инвестиционно управление;

Управление на съотношението собствен капитал и кредити.

В този случай ADP моделът може да има следната форма (Таблица 6.3).

Таблица 6.3. Анализ на паричните потоци

Описаният метод за анализ на паричните потоци се нарича индиректен. Общото съдържание на директния метод е следното. Общ паричен поток (Нетен паричен поток) = Увеличение (намаление) на паричните средства в резултат на производствени и икономически дейности + Увеличение (намаление) на парични средства в резултат на инвестиционни дейности + Увеличение (намаление на парични средства в резултат на финансови дейности. Изчисляване на първият срок: Приходи от продажби - Плащания към доставчици и персонал + Получени лихви - Платени лихви - Данъци Изчисляване на втория период на общия паричен поток: Постъпления от продажба на дълготрайни активи - Капиталови инвестиции Изчисляване на третия срок: Получени заеми - Погасяване на дългови задължения + Емисия на облигации + Емисия на акции - Изплащане на дивиденти

За да се анализира паричния поток, се вземат данни за поне три предходни години. Ако клиентът е имал стабилно превишение на входящите потоци над изходящите потоци на средства, това показва неговата финансова стабилност - кредитоспособност. Колебанията в стойността на общия паричен поток, както и краткосрочното превишение на изходящите над входящите парични потоци показват по-нисък рейтинг на клиента по отношение на кредитоспособността. И накрая, системното превишаване на изходящите над входящите парични потоци характеризира клиента като некредитоспособен.

Анализът на паричния поток ни позволява да направим заключение за слабите страни на управлението на предприятието. Например, изтичането на средства може да бъде свързано с управление на запасите, сетълменти (длъжници и кредитори), финансови плащания (данъци, лихви, дивиденти). Идентифицирането на слабостите на управлението се използва за разработване на условия за кредитиране, отразени в договора за кредит. Например, ако основният фактор за изтичане на средства е прекомерното отклоняване на средства към плащания, тогава „положително“ условие за кредитиране на клиент може да бъде поддържането на оборота на вземанията през целия период на използване на заема при определена ниво. При такъв фактор на изтичане като недостатъчен размер на акционерния капитал, спазването на определено стандартно ниво на съотношението на финансовия ливъридж може да се използва като условие за кредитиране.

За да се определи осъществимостта и размера на отпускането на заем за относително дълъг период, анализът на паричните потоци се прави не само въз основа на действителни данни за минали периоди, но и въз основа на прогнозни данни за планирания период. Действителните данни се използват за оценка на прогнозните данни. Прогнозата за стойността на отделните елементи на входящи и изходящи парични средства се основава на тяхната средна стойност в предходни периоди и планирания темп на нарастване на приходите от продажби.

Бизнес риск- това е рискът, свързан с факта, че циркулацията на средствата на кредитополучателя може да не бъде завършена навреме и с очаквания ефект. Рисковите фактори за бизнеса са различни причини, водещи до прекъсване или забавяне на циркулацията на средствата на определени етапи. Факторите на бизнес риска могат да бъдат групирани според етапите на цикъла.

I етап - създаване на резерви.

Брой доставчици и тяхната надеждност,

Капацитет и качество на складовите помещения,

Съответствие на метода на транспортиране с естеството на товара,

Наличие на цени за суровини и техния транспорт за кредитополучателя,

Броят на посредниците между купувача и производителя на суровини и други материални активи,

Отдалеченост на доставчика;

Икономически сили;

Мода за закупени суровини и други ценности,

Валутни рискови фактори,

Опасността от въвеждане на ограничения върху износа и вноса на вносни суровини.

Етап II - производствен етап:

Наличие и квалификация на работна ръка;

Възраст и капацитет на оборудването;

Натоварване на оборудването;

Състояние на производствените помещения.

Етап III - етап на продажба:

Брой купувачи и тяхната платежоспособност;

Диверсификация на длъжниците;

Степен на защита срещу неплащане на купувачите;

Принадлежност на кредитополучателя към основната индустрия по естеството на готовия продукт, който се финансира;

Степен на конкуренция в индустрията;

Влияние върху цената на финансираните готови продукти на социалните традиции и предпочитания, политическата ситуация;

Наличието на проблеми със свръхпроизводството на пазара за тези продукти;

Демографски фактори;

Валутни рискови фактори;

Възможността за въвеждане на ограничения върху износа от страната и вноса в друга страна на продукти.

В допълнение, рисковите фактори на етапа на продажбите могат да бъдат комбинирани от фактори на първия и втория етап. Следователно бизнес рискът на етапа на дистрибуция се счита за по-висок, отколкото на етапа на запасите или производството.

В условията на икономическа нестабилност анализът на бизнес риска по време на отпускане на заем значително допълва оценката на кредитоспособността на клиента въз основа на финансови коефициенти, които се изчисляват въз основа на средни действителни данни за минали отчетни периоди.

Изброените бизнес рискови фактори задължително се вземат предвид, когато банката разработва стандартни формуляри за кандидатстване за кредит и предпроектни проучвания за възможността за отпускане на кредит.

Оценката на бизнес риска от търговска банка може да бъде формализирана и извършена чрез точкова система, когато всеки фактор на бизнес риска се оценява в точки (Таблица 6.4).

Таблица 6.4

Подобен модел за оценка на бизнес риска се прилага и по други критерии. За всеки критерий се дават точки и се сумират. Колкото по-висок е резултатът, толкова по-малък е рискът и по-голяма е вероятността за завършване на сделката с прогнозирания ефект, което ще позволи на кредитополучателя да изплати задълженията си по дълга навреме.

Кредитен рейтинг на клиента определени въз основа на основни и допълнителни показатели. Основните индикатори, избрани от банката, трябва да останат непроменени за относително дълго време. Документът за кредитната политика на банката или други записва тези показатели и техните стандартни нива. Последните са ориентирани към международните стандарти, но са индивидуални за дадена банка и определен период.

Класът на кредитоспособност на клиента се определя въз основа на основните показатели и се коригира, като се вземат предвид допълнителните.

Класът на кредитоспособност въз основа на нивото на ключовите показатели може да се определи чрез точкова скала. Например: I клас - 100-150 точки; II клас - 151-250 точки; III клас - 251-300 точки. За изчисляване на оценките се използва класът на индикатора, който се определя чрез сравняване на действителната стойност със стандарта, както и значимостта (оценката) на показателя.

Рейтингът или значимостта на показателя се определя индивидуално за всяка група кредитополучатели в зависимост от политиката на дадена търговска банка, характеристиките на клиента, ликвидността на баланса му и пазарната позиция.

Общата оценка на кредитоспособността е дадена в точки. Резултатите са сбор от произведенията на рейтинга на всеки показател и кредитния клас. I клас се оценява със 100-150 точки, II клас 151-250 точки и III клас 251-300 точки. Пример за определяне на количеството точки е даден в табл. 6.5.

Коригирането на кредитния рейтинг е, че лошите допълнителни показатели могат да понижат оценката, както и да я повишат. Като пример могат да се дадат следните данни (Таблица 6.6):

Таблица 6.6

Едно и също ниво на показатели и оценка в точки може да се постигне поради различни фактори, някои от които са свързани с положителни процеси, а други с отрицателни. Следователно, за определяне на класа, факторният анализ на коефициентите на кредитоспособност, анализът на баланса и проучването на състоянието на нещата в индустрията или региона са от голямо значение.

Кредитоспособност на малките предприятия може да се оцени по същия начин като капацитета за изплащане на дълга на големите и средни кредитополучатели - въз основа на коефициенти на финансов кредит, анализ на паричните потоци и оценка на бизнес риска.

Въпреки това, използването от банката на финансови съотношения и метода за анализ на паричните потоци е трудно поради състоянието на счетоводството и отчитането на тези банкови клиенти.

Трябва да се отбележи и още една особеност на малките предприятия - техните ръководители и служители често са членове на едно семейство или роднини. Следователно е възможно да се смеси личният капитал на собственика с капитала на предприятието. От това следва следната особеност в организацията на банковите кредитни отношения с малкия бизнес в чужбина (САЩ): изплащането на кредита се гарантира от собственика, а именно от неговата собственост. Но в тази връзка, когато се оценява кредитоспособността на малък клиент, се взема предвид финансовото състояние на собственика. Последният се определя на базата на личен финансов отчет.

Формулярът за личен финансов отчет предоставя информация за активите и пасивите на дадено лице. В този случай се разграничават заложени активи и обезпечени задължения. Активите включват парични средства, акции и облигации, вземания от роднини, приятели и други лица, недвижими имоти, откупна стойност на застраховка живот и др. Пасивите се състоят от дългове към банки, роднини и други лица, дългове по сметки и данъци, стойността на ипотекирани имоти, плащания по договори, заеми, използвани за застрахователни плащания и др. За по-подробен анализ е дадена разбивка на отделните видове активи и пасиви на физическо лице.

Така системата на банката за оценка на кредитоспособността на малките кредитополучатели се състои от следните елементи:

Оценка на бизнес риска.

Мониторинг на работата на клиента.

Лични интервюта на банкера със собственика на предприятието.

Оценка на личното финансово състояние на собственика.

Оценка на кредитоспособността на физическо лице се основава на съотношението на искания кредит и личните му доходи, обща оценка на финансовото състояние и имущество, състав на семейството, лични характеристики и проучване на кредитната история на клиента.

Първият раздел съдържа информация за банковия служител, който издава кредита, номер на досие на клиента, име на агенцията, вид и размер на кредита, честота на погасяването му, лихвен процент без застрахователни плащания, дата на кредита , денят от месеца, избран от клиента за погасяването му, отговорът на въпроса за необходимостта от застраховка, абсолютният размер на месечната вноска по кредита със и без застрахователна вноска, общият размер на лихвите и застрахователните плащания, които ще бъдат платени на банката.

Във втория раздел на програмата се въвеждат данни за професията на клиента, принадлежността му към определена социална група, работодател, нетни годишни доходи, разходи за годината и трудов стаж.

Третият раздел - финансовото състояние на клиента - съдържа информация за салда по текущи и спестовни сметки, съотношението на приходите и разходите

Въз основа на въвеждане на посочената информация банковият служител получава заключение дали кредитът може да бъде издаден. При отрицателен отговор банковата агенция може да насочи клиента към нейната дирекция за допълнително разглеждане на възможността за отпускане на кредит.

В допълнение към кредитната история, системата за оценка на кредитоспособността на физическо лице от американските банки включва следните показатели: съотношение дълг към доход, стабилност на доходите и продължителност на работа на едно място, продължителност на пребиваване на един адрес и размер на капитал.

Има много различни техники за анализ на кредитоспособността. Но въпреки разнообразието от различни техники, те имат много общи черти.

Всички методи трябва да отговарят на следните изисквания:

техниката трябва да е лесна за използване и удобна за използване технически средства;

методологията трябва да бъде достатъчно подробна и същевременно да оценява най-важните тенденции в развитието на предприятието;

методологията трябва да предоставя ясни, формализирани критерии за оценка (точки, оценки);

Методологията трябва да бъде адаптирана към предприятията в различни сектори на националната икономика.

Метод за изчисляване на финансовите коефициенти

Един от най-разпространените методи за анализ на кредитоспособността на кредитополучателите е метод, базиран на изчисляване и оценка на система от финансови съотношения.

С право се смята, че има безкраен брой финансови коефициенти, но е необходимо да се подчертаят основните.

Четирите основни групи показатели според повечето автори на методи за анализ на кредитоспособността са:

Група 1 – балансови показатели за ликвидност;

Група 2 - обезпеченост на предприятието със собствени средства и като цяло структурата на източниците на капиталообразуване на предприятието;

3 група – показатели за ефективността на използване на средствата, тяхната обръщаемост и мобилност;

Група 4 – показатели за печалба и рентабилност.

Всички тези групи показатели по същество характеризират качествените аспекти на дейността на предприятието.

Цялостна оценка на кредитоспособността на кредитополучателя и нейното съобразяване при определяне на условията по кредита

Изборът на показатели и коефициенти и тяхното изчисляване е много важна и отговорна част от работата на банката при анализиране на кредитоспособността на кредитополучателите. Но освен това е не по-малко важно правилно да се оценят получените коефициенти, да се комбинират тези показатели в една система, в един комплекс.

Например Федералният департамент по несъстоятелност и несъстоятелност в своите методически разпоредби за оценка на финансовото състояние на предприятията и установяване на незадоволителна структура на баланса разчита на система от 2 показателя:

текущото съотношение;

коефициент на обезпеченост със собствени оборотни средства.

Тези методологични разпоредби предвиждат, че основата за признаване на структурата на баланса на предприятието като незадоволителна и предприятието като несъстоятелно е едно от двете условия:

текущият коефициент има (общо покритие) има стойност по-малка от 2 или

коефициентът на обезпеченост със собствен оборотен капитал е по-малък от 0,1

Когато банката оценява кредитоспособността на кредитополучателя, както вече споменахме, се използват значително по-голям брой финансови и други коефициенти.

Ето защо е необходимо да се комбинират и систематизират получените данни. За решаването на този проблем се използва рейтингова оценка.В този случай могат да се използват различни рейтингови системи.

Например, коефициенти и показатели на ниво средни стойности могат да бъдат взети като основа за класифициране на кредитополучателя като клас 2, над средното - като 1 и под средното като 3.

Получените точки по определени показатели се сумират и се определя общата им стойност. Кредитоспособността на кредитополучателя се оценява въз основа на броя точки.

Основни кредитополучатели– това са предприятия, които имат стабилно финансово състояние, висок рейтинг и добри допълнителни показатели, показващи благоприятни перспективи за развитие. Осъществимостта на кредитирането на първокласни кредитополучатели е извън съмнение.

Кредитополучатели 2 клас –това са предприятия , чието финансово състояние като цяло е стабилно, но с признаци на напрежение, но в същото време запазват висок потенциал за развитие. Кредитирането на кредитополучатели от клас 2 изисква балансиран подход.

Кредитополучатели 3 клас- това са предприятия, чието кредитиране е свързано с повишен риск за банките, но при определени условия тези предприятия успяват да преодолеят неблагоприятните тенденции.

Некредитоспособни предприятия са предприятия с незадоволително финансово състояние, нямат или е малко вероятно да имат благоприятни перспективи за развитие.

Последният етап от оценката на кредитоспособността е вземането на решение относно възможността и осъществимостта на отпускане на заем и определяне на конкретните условия на договора за заем.

Класът на кредитоспособност на клиента се взема предвид, когато:

Разработване на лихвена скала;

определяне на режима на кредитиране, включително:

а/ вид кредит;

б/ размер на кредита;

в/ формуляри за кредитна сметка;

ж/ срок на кредита;

г/схеми за погасяване на кредита.

Определяне на формата за гарантиране на изплащането на кредита и размера на необходимото обезпечение.

Банката трябва да използва диференцирани лихви по кредитите в зависимост от рейтинга и кредитния клас на кредитополучателя.

Що се отнася до режима на кредитиране, първокласните кредитополучатели могат да разчитат на откриване на кредитни линии, използване на разплащателна сметка, получаване на кредит овърдрафт и други преференциални форми на кредитиране.

За кредитополучателите от класове 2 и 3 е важно при сключване на договор за заем да се определи необходимата форма за осигуряване на изплащането на заема. За кредитополучатели от 3-ти клас на кредитоспособност е възможно да се използва набор от формуляри за гарантиране на изплащането на кредита.

За кредитополучатели с ниска кредитоспособност сумата на заявленията за заем може да бъде ограничена.

Метод за оценка на кредитоспособността, основан на анализ на паричните потоци.Оценката на кредитоспособността на кредитополучателя въз основа на анализ на паричните потоци може да бъде както допълнителен, така и независим метод за анализ.

Паричните потоци са входящите и изходящите потоци на средства в предприятието за определен период от време, отчетени или прогнозирани.

За да разрешите въпроса за възможността за отпускане на заем на предприятие, препоръчително е да анализирате съотношението на входящите и изходящите потоци на средства през прогнозния период. В този случай прогнозният период трябва да се приеме като периодът, за който кредитополучателят иска заема. Този анализ ще определи дали кредитополучателят ще разполага с необходимите налични средства, за да изплати заема в очаквания срок.

Разбира се, анализът на паричните потоци е по-трудоемък и сложен от изчисляването на финансови коефициенти от балансови данни; изисква се по-високо ниво на професионализъм и по-труднодостъпна информация.

Но в същото време изчислените показатели ще характеризират по-реалистично и надеждно кредитоспособността на предприятието - потенциален кредитополучател.

Ако клиентът - потенциален кредитополучател има стабилно превишение на входящите потоци над изходящите потоци на средства, това показва финансовата стабилност на клиента, неговата висока кредитоспособност. Колебанията в стойността на общия паричен поток, както и краткосрочните превишения на изходящите над входящите парични потоци показват по-нисък клас на кредитоспособност на предприятието. Систематичното превишаване на изтичането на средства над входящия поток може да се счита за основа за оценка на потенциален кредитополучател като некредитоспособен.

Особености на анализа на кредитоспособността на отделен кредитополучател.

Анализът на кредитоспособността на индивидуален кредитополучател се разбира като оценка от страна на банка на физическо лице от гледна точка на възможността и осъществимостта да му се предостави заем и определяне на вероятността за навременното му изплащане. Целта е същата като при кредитирането на юридически лица – оценка на риска, свързан с това кредитиране.

Но когато се анализира кредитоспособността на отделните кредитополучатели, има редица съществени характеристики, една от които е ограничените източници на информация. Основните източници на информация са информация от месторабота и местоживеене. Това е информация за способността на клиента да печели доходи, наличието на имущество и парични депозити.

Събирането на информация започва директно с кандидатстването на клиента. Най-често банките използват стандартни приложения, въпросници и тестови въпросници, предназначени специално за получаване на необходимата информация. Тези приложения и въпросници съдържат няколко раздела:

1/ Официална информация за клиента. Фамилия, МО, телефонен номер, местоживеене, възраст, семейно положение, наличие на лица на издръжка, номер на паспорт и др.

2/ Информация за заетостта (заетостта) на клиента. Този раздел съдържа информация за образование, позиция, трудов стаж

3/ Информация за активите и пасивите на клиента. Това отразява средната месечна работна заплата за последните 6 месеца, други източници на доходи (от депозити, ценни книжа, имоти под наем и др.), задължения, които намаляват доходите (вноски по заем, издръжка, застраховки, такси за обучение)

Същият или отделен раздел предоставя информация за имуществото на кредитополучателя (земя, сгради, автомобили и др.)

Разделът за активите и пасивите на кредитополучателя е по същество основният. Въз основа на проучването на тези данни се прави заключение за потенциалната способност на клиента да изплати заема с доходи.

4/ Информация за искания кредит. Сума, предназначение, срок, условия за погасяване.

5/ Кредитна история. Кредитополучателят имал ли е заем преди? Коя банка? Има ли неизплатени заеми?

Ако кредитополучателят поиска заем с гаранции от други лица, тогава отделен раздел трябва да съдържа информация за поръчителите.

Самото заявление съдържа съгласието на кредитополучателя банката да провери верността на предоставените данни и да включи допълнителна информация, необходима на банката за оценка на кредитоспособността.

Ако банката установи неточности във формуляра за кандидатстване на кредитополучателя, особено ако това е умишлено погрешно представяне на банката, тогава на такъв кредитополучател несъмнено ще бъде отказан заем.

Световната банкова практика познава 2 основни метода за оценка на кредитоспособността на индивидуалните кредитополучатели:

1/ Метод на база експертни оценки и прогноза. Тук основна роля играят професионализмът и интуицията на експертите, качеството на информацията, получена от кредитното бюро и др.

2/ Точков метод. Чуждестранните банки използват този метод в системата за „кредитен скоринг“, която предвижда присвояване на точки за всяка отделна група фактори. Тези фактори са предварително групирани:

1/ социален статус

2/ професионални характеристики

3/ имотно състояние

4/ съществуващи отношения с банката.

Социалните фактори включват възраст, семейно положение и наличие на деца. Семейно положение. Най-висок брой точки - за женени, по-малко за разведени и още по-малко - за необвързани.

В същата група фактори може да се вземе предвид и продължителността на пребиваване в дадена област; колкото по-дълго, толкова по-надеждно, следователно, толкова повече точки.

2/ фактори, свързани с професията.

3/ Имущественото състояние се характеризира с наличие на депозити, среден размер на средствата по разплащателната сметка, наличие на недвижими имоти, размер на годишния доход и др.

Резултатите за всички позиции се сумират и се определя общата сума, която е, така да се каже, резултат от цялостна оценка на кредитоспособността на кредитополучателя.

При системата за кредитен скоринг акцентът е върху способността на клиента да генерира доход и да го използва за изплащане на заема. А обезпечението, обезпечението и гаранцията действат като вторичен източник за изплащане на заема; най-често трябва само да компенсира несигурността на банката в способността на клиента да получи този доход.

Трябва да се отбележи, че методологията за оценка на кредитоспособността на отделните кредитополучатели на нашите банки все още е далеч от съвършенството и те, за разлика от чуждестранните банки, често се фокусират не върху способността на клиента да печели доход, а върху обезпечението.

Тема: „Междуфермски и междубанкови сетълменти“

1. Безналични плащания в националната икономика (в нефинансовия сектор)

1.1. Ролята и принципите на организиране на система за безналични плащания

1.2 Основни форми на безналични плащания

2. Междубанкови сетълменти

2.1 Видове и структура на междубанкови сетълменти, основни принципи на тяхната организация

2.2 Централизирана система за междубанкови разплащания чрез центрове за парични разплащания на Банката на Русия

2.3 Разплащания чрез директни кореспондентски отношения на банки и други видове междубанкови разплащания.