"финансовите пазари". Финансови пазари от А до Я Какво е определение за финансов пазар

Глобалният финансов пазар е част от световния пазар на капитал на финансови институции.

Паричната част на финансовия пазар се състои от финансовия и кредитния сектор, представляващ целия пазар в неговата цялост както с оборот, така и с приходи. Тоест парите постоянно се въртят в пазарните сектори, изброени по-долу.

• пазар на акции и облигации;
• пазар на кредитиране;
• инвестиционен пазар;
• застрахователен пазар;
• валутен пазар.

Структурата на финансовия пазар е разделена на капиталови и парични пазари.

Паричният пазар е пазарът за краткосрочни кредитни сделки за период не по-дълъг от една година.
Капиталовият пазар включва сделки с всякаква продължителност, облигации и акции. Това е най-важният източник на дългосрочни инвестиции.

Финансов пазаробозначава списък на най-ефективните икономически области за инвестиране на пари. Те зависят доста силно от представянето на пазара. лихвени проценти. Тяхното формиране е основната функция на пазара, пряко влияеща върху нивото на икономическа ефективност в света.

Функции на финансовия пазар:

– обслужване на населението и държавата за покриване на потребителските държавни разходи като източник на капитал;
– обслужване на стокообращението чрез кредит;
– нарастваща централизация и концентрация на капитали;
– натрупване на парични резерви на населението, държавата и предприятията;

Участници на финансовия пазар

В света на пазара посредникът между продавача и купувача е брокер. Той има право да извършва действия с всякакви ценни книжа (инструменти на финансовия пазар). Осигурено е постоянното функциониране на пазара на ценни книжа.
Финансовите агенти обслужват пазара, като приемат пари за съхранение по конкретна причина, като например лихва. Създаването на такива финансови посредници изисква доста време. Днес те поддържат стабилността на финансовата подкрепа за икономически и социални нужди, като същевременно ускоряват нивото на развитие на производството. Посредниците също спестяват пари.

Продължителността на финансовите посредници е от полза за предприемачите и собствениците
спестявания, тъй като води до печалба от всички страни, участващи на пазара.
Списъкът на посредниците включва банки и кредитни организации. Освен това обаче посредници ще бъдат и инвестиционните и застрахователните компании. Основната им разлика от банките е, че те не влияят върху циркулацията на средствата в икономиката.

Световни финансови центрове

Това включва съвместна работа на банки с финансови институции, които извършват финансови транзакции с ценни книжа, метали и различни валути. Това е много важна част от пазарната икономика, от която зависи много. Най-големите финансови центрове в света са Лондон и Ню Йорк.

Инструменти на финансовия пазар

Финансовите инструменти са паричните задължения на определени икономически субекти, документирани в съответствие с действащото законодателство.

Финансовите инструменти включват чекове, сметки, облигации, акции, записи на заповед, сертификати, застрахователни полици, кредитни карти, ипотеки и други доказателства.

© Авторско право - OrderFlowTrading.Net | | | | |

ОТКАЗ ОТ ОТГОВОРНОСТ: Провеждането на търговски операции на финансовите пазари е съпроводено с високо ниво на риск. Продуктът на нашата компания е софтуер, който ви позволява да получавате допълнителни данни за анализ на пазара. Клиентът от своя страна използва получените данни по свое усмотрение. Всяка информация на този сайт е предоставена само за информационни цели и не може да се тълкува като препоръка за търговия.

Бисквитки и настройки за поверителност

Как използваме бисквитки

Може да поискаме бисквитките да се съхраняват на вашето устройство. Използваме ги, за да знаем кога посещавате нашия сайт, как взаимодействате с него и за да подобрим и персонализираме изживяването ви на сайта.

За да научите повече, щракнете върху връзката към категорията. Можете също да промените вашите предпочитания. Моля, имайте предвид, че блокирането на някои видове бисквитки може да повлияе на вашето изживяване при използването на сайта и услугите, които можем да предложим.

Здравейте! В тази статия ще говорим за финансовия пазар и неговите участници.

Днес ще научите:

1. Какво представлява финансовият пазар;
2. Каква е структурата на финансовия пазар;
3. Кои са основните участници на пазара;
4. Известни брокери на руския пазар - кои са те?

Когато става въпрос за концепцията за пазар в национален или международен мащаб, най-често това е обмен на стоки или суровини срещу банкноти. Тоест в замяна на ликвидни средства се дава нещо материално. Трудно е за обикновен човек да си представи, че и от двете страни на такава размяна може да има пари под една или друга форма, действащи като стока. Колкото и странна да изглежда тази роля на пръв поглед, тя е крайъгълният камък, който стои в основата на финансовия пазар, както вътрешен, така и в световен мащаб.

Какво е финансов пазар

Финансов пазар е установена система за търгуване на самите пари и техния еквивалент, чрез която има постоянно движение на парични ресурси между инвеститори, държава, предприятия и други участници.

Благодарение на цяла гама от различни интереси, различните видове взаимоотношения на пазара могат да бъдат идентифицирани и разбити на компоненти.
Една от важните характеристики на нашия век е необходимостта от такова понятие като навременност. Както знаете, търсенето създава предлагане, а гъвкавият финансов пазар доставя пари навреме на онези, които се нуждаят от тях и са готови да платят повече за парите, отколкото си струват, поради спешна нужда от тях или с надеждата за многократно увеличение в доходите в бъдеще.

Степента на активност на паричния капитал характеризира "здравето" на икономиката на държавата. Може да се направи аналогия с кръвообращението в тялото. Точно както в здраво тяло кръвта активно тече от един орган към друг, насищайки ги с кислород, така и в една просперираща икономика ликвидните средства бързо преминават от един „собственик“ към друг, отговаряйки на нуждите и изискванията на участниците на пазара.

Благодарение на постоянното движение, преразпределение и натрупване на капитал, търсенето и предлагането му са склонни да се балансират.

В съвременния свят почти никоя държава не може да съществува изолирана от другите. Концепцията за глобализация все повече се чува на екраните. Сега националните финанси не се въртят в рамките на една държава, а са излезли извън нейните граници, което ни позволява да говорим за глобалния финансов пазар.

Световен финансов пазар е организирана система за взаимодействие между национални и международни финансови пазари, където движението на капитали се осъществява между неговите субекти в планетарен мащаб.

Тук паричните ресурси се преразпределят на конкурентна основа между държавите, техните региони и индустрии.

Ето няколко примера за капиталови потоци, за да илюстрирате как функционира финансовият пазар.

Пример 1.Да приемем, че предприемач е решил да разшири производството на мебели, но в момента няма пари да закупи необходимото оборудване. Тогава, ако бизнесът му е под формата на , той може да издаде допълнителни акции.

Инвеститорите, вярващи в успеха на неговата компания, купуват акции, за да инвестират парите си и с желанието да спечелят пари от повишаване на цената на акциите. Закупува се оборудване, търговията се увеличава, както и печалбите, акциите поскъпват, инвеститорите ги продават по-скъпо, отколкото са купили, осигурявайки си печалба.

Пример 2.За целта човек отива в банка и тегли кредит. Банката, като търговско предприятие, предоставя кредити срещу лихва. Самият той заема тези пари от Централната банка, също с лихва, но по-ниска от тази, която самият той е дал на кредитополучателя. Съответно търговската банка в крайна сметка ще спечели от разликата в лихвата.

Финансовите инструменти са неразривно свързани с понятието финансов пазар.

Финансови инструменти – това са така наречените „квазипари“, тоест „не съвсем пари“. Това включва ценни книжа, парични задължения, валути, фючърси и опции.

Видове финансови пазари

Вече установихме, че обект на покупко-продажба на финансовия пазар са самите пари.

Но парите са разнообразно понятие. Парите могат да бъдат в злато, в ценни книжа, във валута и под формата на всякакви задължения. Това определя принципната разлика в самите транзакции.

Следователно финансовият пазар не действа като монолит, а има структура, която е фрагментирана както по видове транзакции, така и по „интереси” на участниците.

Нека разгледаме тази структура под формата на таблица.

Участниците на финансовите пазари - кои са те?

Участници на финансовия пазар – това са банки, международни валутни и финансови организации, брокерски фирми, застрахователни и инвестиционни компании и фондове, валутни и фондови борси, външнотърговски и производствени компании.

Каквато и роля да играе един участник на финансовия пазар, основната му цел е да се облагодетелства. Освен някои убедени инвеститори, които инвестират в родната космическа програма единствено заради гордостта от постиженията на страната си, тази полза е от материален характер. Нека да разгледаме кои са тези хора и как правят пари от движението на капитали.

Има две големи категории на финансовия пазар:

• Продавачи и купувачи (комбинирани, тъй като едно лице може да бъде алтернативно и двете);
• Посредници.

Първата категория действа в собствен интерес и използва своя капитал. Концепцията за трейдър и трейдинг е тясно свързана с нея. Предвид сложността на финансовия пазар, той се нуждае от някакъв слой под формата на посредници, чиято задача е да бъдат връзката между продавача и купувача. Той може просто да дава съвети на купувача или да поема задачите по покупко-продажбата, като е негов официален представител.

Този списък може да се променя в зависимост от вида на пазара. Например в застрахователната индустрия има притежатели на полици и застрахователи, в кредитната индустрия - кредитори и кредитополучатели, в фондовата индустрия - емитенти (тези, които издават ценни книжа) и инвеститори.

Кои са търговци

Когато чуете думата търговец, си представяте човек, който седи пред няколко монитора и внимателно следи промените в графиките и диаграмите. Това е вярно, защото съвременният „търговец“ вече не седи в дупка на фондовата борса, благодарение на интернет платформите пред очите му се появява цялата необходима информация за сключване на сделки.

Търговецът следи внимателно промените в обменния курс на валути, акции или други ценни книжа и чете новините. Той трябва да е много дисциплиниран, за да има търпението да изчака благоприятна оферта. Така неговата работа се състои от две части: той внимателно анализира и след това прави сделка.

Търговците могат да бъдат професионални или любители. Професионалистиотличаващи се със специализирано образование и постоянна работа в брокерски фирми, банки или мозъчни тръстове. От тях се изисква лиценз за съответните дейности, който в момента се издава от Централната банка на Русия.

Това е много отговорна работа, защото умишлен или случаен провал на търговеца може да застраши компанията с колосални загуби. Историята познава няколко такива случая. Така например през 2011 г. швейцарската банка UBS загуби повече от два милиарда долара поради неразрешените действия на своя търговец Kweku Adoboli.

Има няколко вида търговци: арбитражисти, инвеститори, спекуланти, хеджъри. Спецификата на тяхната дейност се определя от целите, които си поставят при извършване на сделки. В бъдеще ще посветим отделна статия на търговците.

Търговци любителиТе вече съставляват цяла армия от хора, които искат да забогатеят чрез търговия с финансови инструменти. За да направите това, не е необходимо да имате никакво образование, няколко хиляди рубли и желание да овладеете нова сфера на дейност са достатъчни, за да започнете. Обикновено начинаещите търговци търсят съвет от професионални колеги или използват услугите на брокери посредници.

Какво правят брокерите?

Брокери – юридически лица, които представляват интересите на своите клиенти срещу възнаграждение – тоест те са финансови посредници.

Брокерите също се нуждаят от лиценз от Централната банка на Руската федерация за покупка и продажба на ценни книжа.

В момента интернет е пълен с оферти от брокерски компании, адресирани до обикновените интернет потребители, които искат да увеличат средствата си. Обикновено на техния портал имате възможност да създадете своя личен акаунт, да отворите своя акаунт, да гледате видео уроци за правилата за търговия и дори да преминете практическо обучение в демо версия на платформата с обучителни акаунти.

Новоизпечен търговец, по аналогия с тарифите на мобилните оператори, избира най-подходящата тарифа за търговия за себе си и може да инсталира директно на компютъра си базирана на браузър версия на платформата за търговия, предлагана от брокера. Например платформата MetaTrader 4 или 5. Можете също така да изтеглите специална версия на платформата на вашето мобилно устройство.

Добрият брокер винаги ще се интересува от успеха на своя клиент в търговията, тъй като доходът на потребителя определя размера на комисионните. А успехът до голяма степен зависи от грамотността на търговеца, поради което брокерите често предлагат на клиентите безплатно обучение.

Дилъри и дилърски компании

За разлика от брокерите дилърите са по-независими посредници между продавача и купувача. Ако брокерът е роб, който не става собственик на активи, не може да не ги донесе на фондовата борса и търгува само за сметка на клиента, тогава дилърите могат да поставят активи в баланса си, като ги държат за себе си и извършват целия бизнес само за своя сметка. Според руските закони само. Най-често тази роля се изпълнява от банки, фондове и застрахователни организации.

Основни брокери на пазара

Нека да разгледаме няколко известни брокери на руския пазар в таблицата.

Ситуацията с надеждността и популярността на брокера може да се промени. Търговците се съветват да следят текущите рейтинги на брокери, които се съставят предимно чрез гласуване от самите търговци.

Гиганти на световните финансови пазари

Въпреки неизбежните процеси на глобализация, сред националните финансови пазари се открояват няколко големи борси. Благодарение на добре установени връзки с други международни структури, богат опит и мъдро управление, тези обмени са известни далеч извън границите на родината си. Следват ги търговци от цял ​​свят.

1. NYSE Евронекст – Нюйоркска фондова борса, която се сля с Европейската фондова борса през 2007 г. Наред с тях се споменава и извънборсовият фондов пазар NASDAQ, където се търгуват ценни книжа на компании, занимаващи се с развитие на високи технологии. Американските фондови борси с право се считат за олицетворение на силата и успеха, те са ненадминати по отношение на пазарната капитализация.
2. Токийска фондова борса – Токийска фондова борса. Губи само от Ню Йорк. Смята се за една от най-старите борси - основана е в края на деветнадесети век. Той представлява повече от 80% от общия борсов оборот на Япония.
3. ЛондонФондова борса – Лондонска фондова борса. Характеризира се с висока интернационалност - повече от 50% от всички сделки се случват в международната борсова търговия. Борсата е и най-старата - нейната история започва в средата на ХVІ век.
4. Московска борса. Може би е твърде рано да го включим в топ на най-добрите, въпреки че статистиката от януари 2017 г. показа отлична динамика както на общата търговия (увеличение от 4% спрямо 2016 г.), така и на растежа на отделните пазари.

Московската борса датира от 1992 г. и е замислена като платформа за валутни търгове. През 2011 г. се слива с RTS и получава съвременното си име. Предишното име - Московска междубанкова валутна борса - напомня на индексите на MICEX, излъчвани ежедневно в новините, отразяващи поведението на пазара чрез средната стойност на промените в цените на акциите.

Никой не може да оспори факта, че новата модна дейност на финансовите пазари привлича тълпи от хора, които искат да овладеят професията на търговец и редица други. Но, както във всеки бизнес, и тук начинаещият финансист трябва да учи безкористно и смело да върви напред. Това пожелаваме на нашите скъпи читатели!

Понятие и структура на финансовия пазар. Финансовият пазар се разбира като сферата на проявление на отношенията в областта на икономиката, които възникват между продавачи и възможни купувачи на парични и финансови ресурси, инвестиционни стойности (като инструмент за формиране на финансови ресурси), както и по отношение на тяхната реална и потребителна стойност.

пазарсе определя от следните компоненти, включени в него. Това са валутни, капиталови, ценни книжа (акции), парични (парични средства, пари и средства под друга форма). Освен това има пазар на злато и депозити в търговските банки.

Финансовият пазар е неофициална или организирана система за търговия с различни финансови инструменти. В системата на този пазар протичат процеси на обмяна на пари, предоставяне на заеми и мобилизиране на капитал.

Основната роля на този пазар се дава на финансовите институции, които се занимават с насочване на паричните потоци от техните собственици към временните кредитополучатели. Ролята на стоките играят самите пари и освен това ценните книжа.

Структура на финансовия пазархарактеризира състоянието на икономиката на страната. Последиците от интегрирането на руския финансов пазар в международните отношения в областта на финансовия пазар могат да бъдат определени както като положителни, така и като отрицателни. Сред последните е определена зависимост от състоянието на международните пазари.

Основните компоненти на финансовия пазар са паричният пазар и капиталовият пазар. Следователно структурата на финансовия пазар започва с тези задължителни елементи.

Паричен пазарсе състои от валутни, счетоводни, междубанкови пазари. Особеност на този компонент е, че включва само краткосрочни (до една година) заеми.

Паричният пазар е специална област на пазара, която се характеризира с предоставянето на тези капитали в заеми за периоди от не повече от една година. Те се използват предимно за обслужване на непървични продукти, но се появяват на този пазар в безличен вид, в който всички следи от произхода му са заличени.

Валутният пазар играе ключова роля в осигуряването на взаимодействието на финансовите пазари в глобален мащаб. С негова помощ се установяват взаимоотношения между купувачи и продавачи на валути. Стоките в тези отношения са всички финансови искове, които са деноминирани в чуждестранна валута. Участници са банки, износители, инвеститори, предприятия и др. Структурата на финансовия пазар придава на този компонент специална роля.

Счетоводен пазар - преразпределя краткосрочни парични средства между кредитни институции чрез покупко-продажба на ценни книжа с падеж до една година. Пазарът се основава на счетоводните и ресконтиращи операции на банките.

Междубанковият пазар е връзка за привличане на временно свободни ресурси на кредитни институции в парична форма, които се поставят между банките под формата на краткосрочни депозити.

Капиталов пазар- това е сферата на стоковите отношения, в която циркулират дългосрочни инвестиционни инструменти. Търсенето на капитал и неговото предлагане са вплетени в тези взаимоотношения. Инфраструктурата на финансовия пазар разглежда този елемент като един от ключовите.

На капиталовия пазар се търгуват ценни книжа без падеж или с падеж над една година. Този пазар е необходим, за да отговори на финансовите нужди на бизнес субектите в дългосрочен план.

Формата на движение на заемния капитал е заемът. Източниците на такъв капитал са средства, които се освобождават в производствения процес (амортизационен фонд на предприятията, част от оборотния капитал под формата на пари, печалба, спестявания на населението, държавни спестявания и др.).

Пазарът на заемен капитал има две части: кредитна система (средносрочни и дългосрочни банкови заеми) и пазар на ценни книжа.

Цялата съвкупност от отношения, които се осъществяват при размяната на различни видове материални и нематериални блага чрез посредничеството на парите (като универсално платежно средство), в икономическата теория обикновено се нарича финансов пазар.

Финансовите пазари могат да бъдат наречени движеща сила и основа на механизма на съвременната икономика. Колкото по-координирано и ефективно работят, толкова по-бързо се развива икономиката.

Въведение

Размяна на едни икономически блага за други, обмяна на валутите на едни държави срещу валутите на други, търговия с ценни книжа, кредитиране и др. – всичко това са видове сделки, извършвани на съвременния финансов пазар. И в случай, че говорим за такива операции, извършвани в мащаба на цели държави помежду си, тогава вече говорим за световния финансов пазар.

По този начин, според мащаба на операциите, финансовият пазар може да бъде разделен на две основни категории:

1. Национален финансов пазар;
2. Международен финансов пазар.

На националния пазар сделките се извършват на територията на една държава. Съответно, той е изцяло подчинен на националното законодателство. А международният пазар не е нищо повече от съвкупността от всички отделни национални финансови пазари и следователно не може да бъде подчинен на законите на никоя отделна държава (той има международни норми, правила и стандарти, специално създадени за тези цели).

В съвременната икономика има два основни модела на финансови пазари, които са се развили в страните от континентална Европа и Америка:

1. Континенталният модел, базиран на банково финансиране, се нарича още континентален модел или банкова финансова система.
2. Англо-американски модел, базиран на пазара на ценни книжа и институционалните инвеститори (пазарно базирана финансова система).

Континенталният модел се отличава с по-слабо развит вторичен пазар и непублично пласиране на ценни книжа (сравнително малък брой акционери и съответно висока степен на концентрация на акционерния капитал). При англо-американския модел, напротив, вторичният пазар е много по-развит и има подчертана тенденция към публично предлагане на ценни книжа.

С течение на времето обаче тези два модела все повече се сближават един с друг и границите между тях постепенно се изтриват.

Форми на съществуване на финансовите пазари:

1. Под формата на организирана структура (например борса, където всички търговски операции се извършват по строго определени правила);
2. Под формата на преки споразумения (например междубанковия пазар);
3. Под формата на дребно (например пазар на банкови услуги за физически лица).

И накрая, всички финансови пазари могат да бъдат класифицирани по отрасли:

1. Пазар на деривати;

Паричен пазар

Икономическите отношения с цел получаване или предоставяне на средства за кратки периоди (до една година) се наричат ​​паричен пазар.

Паричният пазар има три основни компонента:

1. Краткосрочни ценни книжа;
2. Междубанкови заеми;
3. евровалути.

Всички участници на паричния пазар могат да бъдат разделени на три категории:

1. Кредитори или тези, които предоставят пари за временно ползване. Тази категория включва банки, небанкови кредитни институции и други финансови организации;
2. Заематели или тези, които заемат пари. Тази категория включва физически лица, държавни и общински структури, различни видове предприятия и организации и др.;
3. Финансовите посредници осигуряват връзка между двете горепосочени категории участници на паричния пазар, въпреки че по принцип тяхното участие не винаги е необходимо. Те включват банки, професионални участници на пазара на ценни книжа (брокери и др.) и др.

Всички горепосочени категории участници на паричния пазар имат една обща цел - всички възнамеряват да се възползват. Кредиторите печелят поради лихвения процент, при който отпускат заеми. Кредитополучателите възнамеряват да извлекат печалба от използването на заемни средства. А ползата от посредниците е в комисионата, която взимат от кредиторите и кредитополучателите, за да ги обединят и често действат като гарант на сключената между тях сделка.

По-долу има снимка, илюстрираща основните инструменти на паричния пазар:

Капиталов пазар

Този клон на финансовите пазари включва дългосрочни финансови транзакции (заеми, инвестиции и др.). По същество това е същият паричен пазар, описан по-горе, но само с финансов падеж над една година.

Тук циркулират така наречените дългосрочни пари; капиталът се инвестира в различни видове дългосрочни финансови инструменти (акции, дългосрочни облигации и др.).

Капиталовият пазар има следната структура:

Всичко, свързано с емисията на ценни книжа и по-нататъшното им обращение (покупка, продажба, препродажба) е пряко свързано със следващия клон на финансовите пазари - фондовия пазар.

Той включва не само организирани платформи за търговия - борси, но и така наречения извънборсов компонент. Ценни книжа на най-големите и надеждни емитенти се котират на борсовия пазар (включително ценни книжа, свързани със сини чипове), а извънборсовият пазар служи като убежище за ценни книжа, класифицирани като рискови (например акции на втория и третия ниво, които не са включени в борсовите етажи).

Пазарът на ценни книжа може да се класифицира по следните основни критерии:

1. По ниво на пласиране на прехвърлими финансови инструменти:

• Първичен. Тук, както подсказва името, се извършва първоначално пласиране на ценни книжа (това може да бъде публично (IPO) или частно пласиране);
• Втори. Това е пазарът, най-известен на широк кръг от хора, където всъщност се извършват по-голямата част от операциите по търговия с ценни книжа. Включва всички борсови платформи;
• трето. Това е извънборсов пазар и на него се търгуват тези ценни книжа, които по определени причини не могат да бъдат регистрирани на официални борсови платформи;
• Четвърто. Големите институционални инвеститори търгуват тук. Търговията се извършва по електронен път, в големи пакети от акции (или други ценни книжа).

1. По вид на търгуваните финансови инструменти:

• Фондова борса;
• пазар на облигации;
• Пазар на деривати и др.

1. По степен на организация:

• обмен;
• OTC;

1. По ниво на глобализация:

• Регионални;
• Национален;
• Международен.

1. По емитент на търгувани ценни книжа:

• Пазар на корпоративни ценни книжа;
• Пазар на държавни ценни книжа.

1. По дълголетие на търгуваните финансови инструменти:

• Пазар на краткосрочни ценни книжа;
• Средносрочен пазар на ценни книжа;
• Пазар на дългосрочни ценни книжа;
• Постоянен пазар на ценни книжа.

1. По отрасли, към които принадлежат емитентите на търгуеми ценни книжа.

Пазар на деривати

Това е пазар за деривати (деривативни финансови инструменти) с определена дата на изтичане (оттук и името). Тук се търгуват следните финансови инструменти:

• Форуърдни договори;
• фючърси;
• Настроики.

Въз основа на степента на организация пазарът на деривати също се разделя на:

• обмен;
• OTC.

Търговията на пазара на деривати се характеризира с по-висока степен на риск в сравнение например с пазара на акции или облигации. Това се обяснява с факта, че в случая се използва ливъридж (т.нар.). В допълнение, друга разлика тук е възможността за отваряне на къси позиции (възможността за съкращаване на определен финансов инструмент, действащ като базов актив).

Сделките на пазара на деривати се сключват с цел хеджиране на позиции, открити върху базовия актив, в арбитражни стратегии или (на валутния пазар).

Валутен пазар (FOREX)

Международният валутен пазар Forex (Foreign exchange market) е система от финансови отношения, чиято цел е покупката или продажбата на едни чуждестранни валути за други. По отношение на обема на извършените транзакции FOREX пазарът значително надминава всички останали финансови пазари.

FOREX пазарът няма конкретна платформа за търговия (като борса), а по-скоро целият набор от комуникации, свързващи най-големите играчи (банки, транснационални корпорации, брокерски фирми и др.).

Основните участници на валутния пазар са:

1. Централни банки на страните. Основната им дейност тук се свежда до управление на националните валутни резерви с цел регулиране на обменния курс на тяхната валута. За целта могат да извършват т.нар.;
2. Банки (предимно международни). Това е един от видовете институционални инвеститори на Форекс пазара. Именно през тях тук преминава основната част от всички финансови потоци;
3. Фирми, занимаващи се с вносно-износни операции, например с цел закупуване на суровини и продажба на готови продукти;
4. Различни видове фондове (инвестиционни, пенсионни, хедж) и застрахователни компании. Те извършват операции тук, за да диверсифицират възможно най-много своите портфейли чрез закупуване на различни видове ценни книжа извън тяхната страна;
5. Борси за национална валута. Те работят в редица държави и основната им цел е да котират националната си валута спрямо чужда, както и обмен на валута за юридически лица;
6. Брокерски фирми и дилърски центрове, действащи като посредници за извършване на търговски и борсови операции на FOREX;
7. И накрая, частни лица. Приносът на всеки от тях поотделно може да е напълно незначителен, но като цяло финансовият поток от международния туризъм, обикновените обменни операции и спекулативните валутни транзакции на отделни граждани могат да достигнат много впечатляващи обеми.

Пазарът на благородни метали може да се определи като друг компонент на световния финансов пазар. Извършва сделки както директно с благородни метали, така и с ценни книжа, обвързани с тях (фючърси, облигации, опции, котирани в злато, както и златни сертификати).

Въз основа на вида търгуван благороден метал този пазар може да бъде разделен на следните основни компоненти:

1. пазар на злато;
2. Пазар на сребро;
3. Платинен пазар;
4. Пазар на паладий.

Въз основа на вида и обема на извършените сделки пазарът на благородни метали може да се класифицира, както следва:

1. Международен пазар на благородни метали;
2. Вътрешен пазар на благородни метали;
3. Черен (подземен) пазар на благородни метали.

Международният пазар има максимален търговски оборот, на него търгуват големи инвеститори, международни фондове, както и централни банки. Най-големите международни търговски центрове се намират в градове като Лондон, Цюрих, Ню Йорк, Хонконг, Чикаго и Дубай.

Вътрешните пазари за благородни метали включват търговски операции в страната. Те се характеризират с определена държавна регулация, изразяваща се в определянето на данъци, квоти, търговски правила и др.

Черен или подземен пазар за благородни метали възниква, когато правителството наложи строги ограничения върху такива сделки. Когато например се забрани търговията със злато, то започва да се продава нелегално (чрез контрабанда в страната).

В допълнение, този пазар може да бъде класифициран според предназначението на закупените благородни метали:

1. С инвестиционна цел;
2. За промишлена употреба (например в електрониката).

Това е най-младият финансов пазар, представен тук. Историята на нейното съществуване започва с появата на първата в света криптовалута през 2008 г. и датира само от около едно десетилетие. Нейната структура в момента все още не е напълно оформена (отчасти поради факта, че в много страни няма законодателна рамка, регулираща операциите, извършвани с криптовалути), но като цяло тя може да бъде представена като целия набор от съществуващи криптовалути и инфраструктурата, която осигурява тяхното съществуване. Тази инфраструктура включва както изчислителна мощност, благодарение на която се генерират и съхраняват нови криптовалути, така и целия набор от организации, участващи в продажбата, покупката и обмена им (борси за криптовалути и различни видове обменници).

Криптовалутата е актив, който зависи изцяло от изчислителната мощност. Технологията на неговото създаване (популярно наричана копаене) се основава на блокчейн компютърната технология. Чисто теоретично, всеки с компютър, свързан с интернет, може да копае малко криптовалута. Всъщност обаче, за да спечелите сума, равна на поне няколко американски долара по този начин, ще отнеме доста време. Факт е, че самата природа на криптовалутата е проектирана по такъв начин, че колкото повече се копае, толкова по-сложен става този процес, а извличането на нови монети (койни) изисква все повече и повече компютърни ресурси.

Понастоящем за копаене на криптовалути се използват специализирани майнинг ферми, състоящи се от много мощни видео карти. Можете да генерирате криптовалута или с помощта на процесор, или чрез изчисления на видеокарта. Случва се така, че видеокартата има архитектурата, която е най-подходяща за тези изчисления, чрез които се създават нови монети.

Фермите за добив на криптовалута могат да се състоят от няколко видеокарти или хиляди или дори десетки хиляди. Повечето от тези големи ферми се намират в Азиатско-тихоокеанския регион, по-специално в Китай (към края на 2017 г. около 30% от целия глобален пазар на криптовалута е концентриран там).

Най-популярните криптовалути в момента са (подредени в низходящ ред по стойност):

1. Биткойн;
2. Bitcoin Cash;
3. тире;
4. Ethereum.

Освен това в света все още има огромен брой различни видове криптовалути, много от които не представляват и най-вероятно никога няма да представляват никаква стойност.

Има инфраструктурни организации, които предоставят:

• Организация на търговския процес (борси и платформи за извънборсова търговия);
• Взаимни сетълменти и сетълменти за всички сделки (клирингови къщи);
• Счетоводно отчитане на прехвърлянето на права върху ценни книжа в процеса на сделки с тях (депозитари);

Освен това към организациите от този тип спадат всички, които осигуряват защита срещу кредитен риск от контрагента, както и осчетоводяване на извънборсови договори с финансови инструменти, деривати и договори на стоковите пазари.

В нашата страна организациите на инфраструктурата на финансовия пазар включват:

1. обмен;
2. Централен депозитар;
3. Клирингова къща;
4. централен контрагент;
5. депозитар за сетълмент;
6. Хранилище.

Има и такова нещо като системно важни инфраструктурни организации. Класификацията като такава се основава на съответствие с поне един от следните критерии:

1. Критерий за уникалност;
2. Критерий за значимост за единна държавна парична политика;
3. Критерий за значимост на финансовия пазар.

Оценката на съответствието на организациите с тези критерии се извършва от Централната банка на Руската федерация. В момента в нашата страна съществуват следните инфраструктурни организации от този тип:

Когато започва да овладява интересната професия на търговец, човек, който не е запознат с областта на финансите, често се обърква от „жонглирането“ на различни инструкции на определени финансови пазари. Често можете да чуете например, че „Форекс е игра“ или „фючърсите са боклук“ и т.н. За да действате по-ефективно и съзнателно да изберете своя път към успеха, трябва да запълните тази празнина в знанията и да видите какви видове финансови пазари съществуват в съвременния свят и какви специфични характеристики са присъщи на всеки от тях.

Класификацията по-долу ще ви помогне да разберете мъгливия облак, който представя идеите на новодошлите за финансовите пазари. Общо те се разграничават от три основни групи, които ни позволяват веднага да определим същността и видовете финансови пазари.

1. Стоковият или, както се казва още, стоков пазар е пазарът на природни ресурси (петрол, газ, злато, сребро, въглища и т.н.), селски труд и други подобни.
2. Фондовият финансов пазар е платформа за търговия с ценни книжа – акции на различни компании. Той има огромни обеми на търговия и е разделен според териториалните характеристики, има фондови пазари в Америка, Европа, Русия и т.н.
3. Най-голямата и основна група е международният валутен пазар Forex. Самото име показва спецификата - тази небанкова „борса“ ви позволява да търгувате валути, предоставяйки на големите национални банки икономически лост, насочен към укрепване на собствената им икономика. Ако погледнете междубанковия валутен пазар през очите на обикновен търговец, тогава Forex позволява извършването на валутни транзакции, спекулирайки с постоянни промени в обменните курсове, тъй като неговата модерна „плаваща“ структура на котировки винаги предоставя много възможности за това.

Всеки от тези пазари има своите специфики, инструменти и т.н. Всичко това трябва да се разбира поне в общи линии, за да се избере индивидуално подходящ вид дейност, която ще се проведе в условия на търговия, приемливи за конкретен търговец. Единственото нещо, което веднага е важно да се вземе предвид, е, че Forex има голямо предимство пред другите пазари, тъй като неговата стока (пари) се характеризира с най-голяма ликвидност. Например, ако на фондовия пазар, за да продадете определен пакет от вашите акции, първо трябва да намерите купувач, който да се съгласи да ги вземе точно в това количество на определена цена, което, естествено, не винаги става бързо и лесно, след това във Forex - почти всякакви обеми от различни валути се обменят за части от секундата.

Описаните по-горе видове глобален финансов пазар представят общата картина, а за по-подробно запознаване трябва да знаете още нещо. По-долу ще бъдат разгледани само видовете пазари, за които е възможна интернет търговия; самата борсова търговия, или както казват финансистите, „работа в ямата“, няма да бъде изучавана подробно. Въз основа на това има два основни вида финансови пазари: спот и фючърси.

Прочетете също:

Спот е прост пазар за текущи транзакции за конвертиране. Тоест, клиентът вижда директно пред себе си нивото на котировките, на които извършва търговска операция или сключва договор.

Пазарът на деривати има свои характерни особености и условно се разделя на два подвида въз основа на инструменти за търговия - опции и фючърси. Разглеждането им заслужава отделна статия, но засега просто трябва да се ограничим до обща схема, за да си представим във всеки отделен случай какво се обсъжда в конкретна книга, статия, видеоклип и т.н.

Разбирайки какви финансови пазари има и какво се търгува на тях, трябва накратко да се запознаете с основната терминология, която е широко използвана от финансистите по целия свят и следователно е необходима за разбиране.

Суапът е разликата в процента от сумата на отворената търговия, начислена за преместване на търговска позиция за една нощ. Такива задължителни такси (с изключение на ислямските сметки) могат да имат положителна или отрицателна стойност и се определят от съотношението на курсовете, определени от банката за всяка валута в търгуваната двойка.

Лотът е, като цяло, самата сума на транзакцията или, както се казва, нейният обем. Минималният лот се счита за 0,1, при който цената на една точка е приблизително $1.

Ливъриджът се разбира като лост, който увеличава размера на търговския депозит няколко пъти (в зависимост от брокера). Например общият ливъридж от 1:100 ви позволява да използвате заети средства от брокер 100 пъти по-големи от сумата, която търговецът има в сметката си, за да отворите операция.

Маржинът е сумата, която служи като обезпечение при отворена сделка. Размерът му зависи от това какъв лот се търгува и какъв ливъридж се използва за това. Този термин породи друг - маржин ниво или маржин кол - това е нивото на депозитния баланс като процент от общата сума на депозита, при достигането на което брокерът ще започне принудително да затваря позициите на търговеца, така че последният да направи да не получава отрицателно салдо по търговската си сметка.

Транзакцията се разбира като изпълнена транзакция, т.е. обикновено търговецът първо извършва операцията по отваряне на позиция и след това затварянето й, съответно транзакцията включва и двата етапа, демонстрирайки напълно завършен единичен процес на търговия.

Поръчка

Поръчката е поръчка за покупка или продажба на определен брой лотове на определена цена. Тоест, поръчката е заявление, което търговецът изпраща на брокер, желаейки да купи или продаде определен финансов инструмент на определена цена.

Stop-loss и Take-profit

Стоп загубата и тейк печалбата ви позволяват съответно да зададете ниво, което ограничава загубите и фиксира печалбите. Те определено трябва да бъдат включени във всяка система за търговия, тъй като това ви позволява винаги да поемате само оправдани рискове, като обективно ги претегляте спрямо потенциалните печалби.

Купи и продай

Тези два термина означават съответно „купуване“ или „продаване“. На Форекс можете да правите пари както от покачването на валутите, така и от падането им. В първия случай търговецът купува ниско, за да продаде по-високо - това е Buy. Във втория той продава на висока цена, за да може по-късно да купи повече от същата валута за същата сума, но на по-ниски цени - това е Sell.

Поискайте, наддайте и спред (спред)

Когато търговец реши да влезе на пазара, той първо трябва да определи на какви цени може да го направи и на каква цена трябва да продаде, за да затвори сделката с печалба. Ето защо си струва да знаете какво представляват Ask и Bid. Търговецът купува на първата цена и продава на втората. Разликата между тези две цени се нарича "спред". Съответно, ако търговец купи и веднага продаде валута, той няма да може да затвори сделката на нула, тъй като ще получи загуба, равна на спреда. За да спечелите пари или поне да излезете на печалба, е необходимо цената да се движи в правилната посока с поне няколко пункта (приблизителна стойност).

Долен ред

Така че, след като усвоихте концепцията и видовете финансови пазари, като се запознахте с общата картина на тяхното функциониране и взаимодействие, трябва да преминете към подробно проучване на спецификата на всеки от тях поотделно, което ще бъде доста лесно да се направи след установени са основните понятия (термини), използвани в тях.