عواقب إلغاء معيار الذهب. عواقب إلغاء معيار الذهب عندما لم يعد الدولار مدعوما بالذهب

عملات معظم البلدان ليست مدعومة باحتياطيات الذهب. ولا يوجد أيضًا رابط بين الروبل والذهب. احتياطي الذهب المتوفر في روسيا لا يكفي لهذا: حتى لو تم تنفيذ دعم الروبل، فسوف يصل إلى حوالي أربعة بالمائة. الفرصة الوحيدة للقيام بذلك هي فقط في حالات التغيرات الاقتصادية العالمية، ولكن من الصعب جدًا على الدولة أن تقرر مثل هذه الإجراءات الجذرية.

في الوقت الحاضر، لا يرتبط الروبل بالذهب.

كيف تم تأمين الروبل؟

تم طرح الروبل كوحدة نقدية للتداول من قبل بيتر الأول وتم سكه من الفضة في ذلك الوقت. أكدت المادة الخام للعملات المعدنية نفسها مكانتها كوحدة مذيبة. ثم ظهرت الأوراق النقدية في التداول، والتي انخفضت قيمتها بسرعة كبيرة ولم تكن موثوقة حتى داخل البلاد. تمت المحاولة الوحيدة لربط الروبل بالذهب في نهاية القرن التاسع عشر وانتهت بنجاح كبير.

تم تداول العملات الذهبية ويمكن استبدالها بحرية بالنقود الورقية. ولم يتم انتهاك نسبة 1:1. في فترة ما قبل الثورة، بلغ عرض الروبل من المعادن الثمينة 150٪. انهار هذا النظام بأكمله، الذي تم تشغيله أخيرا، بعد الثورة، عندما سادت الأزمة السياسية في البلاد وتم تدمير الاقتصاد عمليا.

الروبل من عصر بيتر بيروف.

عادة ما يتم تقييم حقيقة أن العملة تتمتع بالموارد أو احتياطي الدولة بشكل إيجابي. وفقا للممارسات العالمية في السنوات الأخيرة، يمكن للعملة أن تكون مستقرة حتى بدون ضمانات. ومن الأمثلة على ذلك اليورو. هذه العملة ليست مرتبطة بالاقتصاد الوطني، ناهيك عن أنها لا تحظى بأي دعم، ولكن يتم استخدامها وتحويلها بنجاح كبير.

الروبل الروسي غير مدعوم بالذهب. من بين العوامل التي توفر العملة الوطنية، يذكر المحللون كمية كبيرة من العملات الأجنبية - استلام الدولارات من بيع موارد الطاقة. الحقائق الحديثة للجغرافيا السياسية والاقتصاد تجبر السلطات الحكومية على التفكير في تثبيت الروبل بوسائل أخرى. هل من الممكن تقديم دعم الروبل الروسي بالذهب مرة أخرى؟

هل العودة إلى المعيار الذهبي ممكنة؟

وفي سياق العقوبات التي تفرضها الدول الغربية والضغوط الشاملة على الاقتصاد الروسي، فإن فكرة التخلي عن المدفوعات بالدولار تتردد أكثر فأكثر بإصرار. كنظير، يُقترح نظام عملة يعتمد على ضمانات على شكل معدن أصفر.

إن فرض العقوبات على روسيا يدفع إلى مناقشة الدعم الذهبي للروبل.

وتشير بعض تصرفات السلطات الروسية إلى أن العمل جار في هذا الاتجاه. ويصبح الروبل الضعيف تهديدا لتطور الاقتصاد المحلي، مما يدفع البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة. على المدى القصير، لن يجلب إضعاف الروبل أي شيء جيد، ولا يستطيع البنك المركزي للاتحاد الروسي رفع أسعار الفائدة إلى ما لا نهاية لحماية العملة.

وتعقد الوضع بسبب العقوبات المفروضة على روسيا: فقد انخفض الروبل خلال العام الماضي مقابل الدولار بأكثر من 30٪. ويتم تسعير الروبل بالدولار الأمريكي من خلال البورصات الأجنبية، وهو ما لا يعزز أيضًا موقف روسيا. تهدد حرب العملات بمشاكل اقتصادية خطيرة، لذلك يعبر العديد من الخبراء عن دعمهم لخيار العودة إلى معيار الذهب.

خيارات لإنشاء ضمانات الذهب

كيف يمكن ربط الروبل بالذهب؟ مع الاقتصاد الروسي في 2 تريليون. بالدولار الأمريكي، يبلغ الدين العام الخارجي حوالي 378 مليار دولار، ويبلغ احتياطي النقد الأجنبي حوالي 429 مليار دولار، منها حوالي 45 مليار مخزنة على شكل معدن ثمين حقيقي. ومن المتوقع أن يصل عجز الموازنة إلى نحو 1% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2015. تشير هذه الشروط إلى إمكانية تقديم المعيار الذهبي واستخدامه بنجاح لفترة طويلة. الشرطان الرئيسيان لنجاحها هما الالتزام الصارم بانضباط الميزانية والرقابة الصارمة على قطاع الائتمان.

ومن خلال تحديد أسعار تحويل الروبل إلى الذهب، سيتمكن البنك المركزي من استخدام جميع صلاحياته لإدارة سيولة العملة. ولن تقتصر السلطات بعد الآن على معاملات بيع وشراء الذهب.

قد يكون أحد الخيارات هو إصدار سندات القسيمة، والتي سيتم ربط عائدها بالذهب.

إن إدارة سعر صرف الروبل بموجب معيار الذهب سوف يسبب بعض الصعوبات، ولكن مع العمل المختص للبنك المركزي، يمكن حلها. يجب أن يكون نمو الإقراض محدودا، وإلا فإن النظام الذي تم إنشاؤه بأكمله سيكون في خطر. يمكن تنظيم التحويل الهائل للروبل إلى معادن ثمينة عن طريق سحب العملة من التداول.

بشكل عام، ربط الروبل بالذهب أمر ممكن تمامًا مع تنفيذ بعض الإصلاحات الاقتصادية.

التهديد الرئيسي لدعم الروبل بالذهب هو البنوك المركزية في لندن ونيويورك، والتي يمكنها شراء الروبل وتقديمه لاستبداله بالمعدن الأصفر. ولكن يمكن أيضًا الحد من هذا الاحتمال من خلال إدخال قواعد خاصة.

ومن غير الواضح ما إذا كان الروبل سيكون مدعومًا بالذهب أو بضمانات أخرى في المستقبل القريب. تقييم العواقب على اقتصاد البلاد هو كما يلي: مع إدخال معيار الذهب، يجب أن يستقر الروبل. وهذا يعني أن الزيادة في تكاليف المعيشة سوف تتباطأ بشكل ملحوظ، وسوف تبدأ المدخرات المحلية في النمو. ومن الناحية المثالية، قد يؤدي هذا إلى عواقب سياسية: انخفاض الإنفاق الحكومي على الضمان الاجتماعي، وترسيخ الاستقرار النقدي، وانخفاض الضرائب. كل هذا يجب أن يهيئ الظروف اللازمة لإنشاء ومواصلة تطوير أساس إنتاجي قوي للاقتصاد المحلي.

وجهة نظر نقدية

وينظر بعض الخبراء إلى العودة إلى معيار الذهب بشكل نقدي. إن تاريخ الاقتصاد يعرف أمثلة إيجابية لمثل هذه الإجراءات الحكومية، ولكن الوقت الآن مختلف تماما. وينبغي أن تؤخذ في الاعتبار العوامل التي تتوافق مع الحالة الفعلية للاقتصاد.

إن تحول الاقتصادات الكبرى في العالم إلى الدعم بالذهب سيكون لحظة انهيار النظام القائم على التسويات بالعملة الأميركية.

سيؤدي التضخم النقدي إلى خلق مخاطر عدم اليقين بالنسبة للاستثمارات الرأسمالية وتدمير المدخرات بشكل فعال، والتي تعتبر حيوية للتمويل. يعتقد البعض أن إدارة العملة لا يمكن أن تؤدي إلى النمو الاقتصادي.

لكن الوضع الحقيقي هو أنه إذا بدأت الدول ذات الاقتصادات الأضخم في العالم في التحول إلى معيار الذهب، فإن هذا يعني شيئاً واحداً - نهاية نظام العملة القائم على الدولار. ما إذا كان سيتم ربط الروبل بالذهب المادي أم لا يعتمد على قرار السلطات الحكومية. ويجب اتخاذ القرار مع الأخذ في الاعتبار حجم نفقات الميزانية الفعلية ووجود التزامات طويلة الأجل.

إن مثل هذه الخطوات التي تتخذها كل دولة على حدة من شأنها أن تؤدي إلى الانقسام إلى معسكرين: سوف يستخدم البعض معيار الذهب، في حين لن يتمكن آخرون من القيام بذلك أو ببساطة لن يرغبوا في اتخاذ هذه الخطوة.

إن سياسة الصين المتمثلة في زيادة احتياطياتها من الذهب وزيادة أحجام الإنتاج يمكن أن تجعل من اليوان عملة دولية ومنافسًا للدولار.

ومن بين تلك الدول التي يمكنها القيام بذلك وتستعد بشكل منهجي لإدخال معيار الذهب هي الصين. وكان الطلب على الذهب من الصين في السنوات الأخيرة دائما من أعلى المعدلات؛ وتهدف سياسة الحكومة إلى تجميع احتياطيات الذهب وتحفيز الاستثمار الخاص في المعدن. وتسمح هذه الإجراءات للاقتصاد الصيني بحماية نفسه من العوامل السلبية الخارجية والداخلية.

كثيرا ما تلوم السلطات الصينية السياسة الأمريكية على الوضع الحالي في سوق الذهب. وتستخدم الولايات المتحدة احتياطياتها الضخمة من الذهب لقمع العملات الأخرى من أجل الحفاظ على قيادة الدولار. إن تعزيز الاقتصاد الصيني قد يسمح بتدويل اليوان، الذي سيصبح منافسًا للدولار.

لقد لعب الذهب تاريخياً دوراً مهماً في حماية الأمن الاقتصادي للدولة. إن إدخال المعيار الذهبي، مع مراعاة جميع القيود المصاحبة، يمكن أن ينقذ اقتصاد البلاد في أوقات الأزمات والحروب.

هناك رأي آخر فيما يتعلق بإدخال المعيار الذهبي. ويقول الاقتصاديون إن مثل هذا النظام النقدي لن يكون مستداما، لأن المعروض من الأموال لن يتم التحكم فيه من قبل المؤسسات المصرفية، ولكن من قبل شركات التعدين. سوف يتغير سعر الذهب باستمرار، خاصة اعتمادًا على اكتشاف رواسب جديدة من المعدن الثمين، وسيحل التضخم محل الانكماش.

وبطبيعة الحال، فإن حجم إنتاج المعدن الأصفر سيؤثر على الاقتصاد، ولكن ليس بشكل كبير مثل "المطبعة" التابعة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

هذا التطور للأحداث ممكن، ولكن لديه العديد من الأسئلة المفتوحة. معدل إنتاج الذهب ينمو بشكل أبطأ بكثير من تزايد طباعة النقود من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. مثل هذه الإجراءات تؤدي دائمًا إلى التضخم وتقوض استقرار النظام النقدي. في ظل المعيار الذهبي، من المستحيل ببساطة كسب المال إلى أجل غير مسمى.

الاستنتاجات

هل الروبل الروسي مدعوم بالذهب المادي؟ لا، ليس لدى روسيا اليوم نظام نقدي يعتمد على معيار الذهب. من الناحية النظرية، يمكن اتخاذ مثل هذا القرار الاقتصادي الأساسي؛ فالوضع الجيوسياسي الحالي وحالة سوق الذهب يسمحان بذلك. ستتطلب مثل هذه التدابير تنظيمًا صارمًا لقطاع الائتمان وسياسة منهجية فيما يتعلق بتنظيم سعر صرف الروبل من قبل قيادة البنك المركزي.

في 15 أغسطس 1971، أعلن الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون، في حديث تلفزيوني، الإلغاء الكامل لدعم الدولار بالذهب.

العملة هي التي تحكم الاقتصاد الحديث، إلى جانب الأصول الأخرى مثل النفط والمعادن الثمينة. وهذا اختراع أصبح ذا أهمية بالنسبة للبشرية وكان بمثابة بداية حقبة جديدة في العلاقات التجارية. إذا كانت قيمة العملة في العصور الوسطى تُقاس بمكونها الحقيقي - المعدن، فإن النقود الورقية الآن تشير فقط إلى الفوائد التي تكمن وراءها. الكثير منا بعيدون عن المجال المالي، ولكن عند الادخار أو الانخراط في نظام التداول، من المفيد معرفة العملة الأكثر استقرارًا والمدعومة بالذهب.

نظام الحساب

في الوقت الحاضر، لا يمكن تصور اقتصاد أي بلد دون اتصالات دولية، فهي تربط بقوة مجموعة متنوعة من الصناعات، مما يجعل الشركات والدول تعتمد على بعضها البعض. في السوق المالية، كل شيء يعتمد على العملات، لأنها تدفع بالمال، وتحفظه للاستخدام المستقبلي، وتخصصه لذوي الاحتياجات الخاصة. حتى عام 1971، كان هناك "معيار الذهب" الذي ينظم قيمة العملات، وذلك لأنه تم استبدال جميع العملات بالدولار، وتلك بالذهب. بعد هذا التاريخ، دخل الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي) حيز التنفيذ، أي أن حجم الإنتاج والمبيعات بدأ يلعب دورًا. كان هذا قرارًا منطقيًا تمامًا، نظرًا لأن أحجام الذهب المتاحة لم تعد تغطي متطلبات السوق المالية، ولم تعد بمثابة هيئة تنظيمية.

وأدت مثل هذه التغيرات إلى ظهور عملات فارغة غير مدعومة بالمعادن. لم تعد نسب العملات بين الدول الرائدة شفافة، مما أدى إلى ظهور العديد من المضاربات في السوق. لقد دخلت البلدان ذات المستويات الاقتصادية المنخفضة المعركة عن طريق شراء العملات الأجنبية عن طريق زيادة عملتها الوطنية بشكل مصطنع. لكن النظام يتطلب التوازن، لذلك ظهرت جميع المعاملات، التي تبدو مخفية وغير ذات أهمية، بعد عام 2008، على شكل تضخم في الدول الفردية وأزمات في القوى الاقتصادية الكبرى. ونتيجة لذلك، امتلأ العالم بالدولار، وأصبح من الصعب للغاية الآن فهم حسابات سيولتها.

ميزان القوى على الكوكب

فإذا كانت الدول السابقة ذات الاحتياطيات الضخمة تتمتع بعملات قوية ومستقرة ومدعومة بالذهب، فإن الزعامة الآن يمكن تحقيقها من خلال قوة الاقتصاد والسياسات الماهرة. وتشمل فئة الأقوى والأغنى الولايات المتحدة واليابان وبريطانيا العظمى وسويسرا. كما تعمل الدول المنتجة - الصين وألمانيا - على زيادة حجم مبيعاتها. وهناك أيضاً عامل توافر الموارد الطبيعية التي تمتلكها البرازيل وروسيا والإمارات العربية المتحدة.

كل من المعلمات مهمة وتؤثر على توازن القوى في أوليمبوس المالي الحديث. يتم تحديد استقرار العملة من خلال حجم احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية. وبالتالي، فإن أكبر الممثلين هم الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا وإيطاليا وفرنسا. ولا تمتلك هذه الدول أكبر نسبة من الذهب في احتياطي الذهب والعملات الأجنبية فحسب، بل تمتلك أيضًا أكبر حجم من المعدن الثمين مقارنة بالدول الأخرى. تسمح وسادة الأمان هذه لهذه الدول بالبقاء على قيد الحياة أثناء الأزمات وعدم الانهيار في حالة تقلبات العملة. القادة من حيث الناتج المحلي الإجمالي هم الولايات المتحدة الأمريكية والصين واليابان والبرازيل وألمانيا وفرنسا.

العملات الرائدة

دعونا نلقي نظرة على أقوى العملات العالمية. ويعتبر الفرنك عملة موثوقة، حيث تعتبر سويسرا أكبر مصرفي في العالم ويغطي احتياطيها من الذهب العملة بحوالي 40%. الاستقرار يشجع الناس على استخدام هذه العملة. اليورو هو عملة قوية يتم تقديمها في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، وهي عملة احتياطية وتحتل المرتبة الثانية في سوق الصرف الأجنبي بعد الدولار. وعلى الرغم من الأزمات، فإن وفرة احتياطيات الذهب والتأثير على العديد من الصناعات والأسواق تجعل اليورو إحدى العملات ذات الأولوية.

ويلعب الين الياباني أيضًا دورًا مهمًا، خاصة في آسيا. وهو مدعوم بما يكفي من الذهب حتى لا يسبب القلق، ولكنه قد يتقلب أثناء الكوارث أو الحوادث الأخرى. يعتبر الدولار النيوزيلندي مشاركًا نشطًا في التداول، ولكنه عملة نادرة إلى حد ما خارج البلاد. إنه مستقر، حيث أن الناتج المحلي الإجمالي للبلاد ينمو بشكل مطرد، ولدى البلاد القليل من الديون، وهناك أسباب قليلة تمنع عملتها من النمو.

الولايات المتحدة الأمريكية - مكانتها في العالم

لم يتم إدراج الدولار الأمريكي في القائمة العامة ولسبب وجيه. هذه العملة هي رقم واحد في السوق الدولية وتستحق اهتماما خاصا. لقد أصبح دعم الدولار بالذهب موضع شك في الآونة الأخيرة مع تزايد النفوذ الأمريكي. هذه الدولة قوية جدًا، وهي حاضرة في جميع المعاملات الكبرى تقريبًا كمشارك أو ضامن أو وسيط. التأثير السياسي للبلاد كبير، وناتجها المحلي الإجمالي هو واحد من أكبر الناتج المحلي الإجمالي في العالم، واقتصادها يتطور باستمرار.

تم تطوير السوق المالية الأمريكية، وتعمل هنا أكبر البورصات والصناديق وخدمات الإقراض. يقوم رجال الأعمال الأميركيون بالاستيلاء على شركات أصغر حجما وتوسيع مكاتبهم، وتعزيز العولمة. تتمتع الولايات المتحدة بسمعة طيبة كقوة عسكرية قوية مع عدد من الغزوات التي تحسب لها؛ فهي تقود حلف شمال الأطلسي، الذي يسيطر على معظم الكوكب، ويمتلك إمكانات هائلة وأسلحة وتطورات حديثة. وهذا يعطي البلاد وزنا على المنابر الدولية، لأن الكثيرين يقررون أنه من الأفضل أن يتحدوا مع مثل هذا البلد بدلا من التشاجر.

ضمانات الاستقرار الأميركية

الولايات المتحدة دولة ذات مساحة شاسعة وموارد طبيعية واحتياطيات من الذهب ونفوذ. ولا يمكن مقارنة حجم التجارة داخل الدولة بأحجام الصادرات الضخمة إلى جميع دول العالم. تعمل الشركات الأمريكية في أفقر البلدان، وتحصل على أقصى قدر من الأرباح من منتجاتها بفضل التكاليف المنخفضة. جميع المعاملات، سواء كانت معاملات صرف أجنبي، معاملات تجارية واقتصادية، قروض، تتم بالدولار، مما يدعم الطلب اليومي على هذه العملة.

التهديد الخفي

ومع ذلك، ففي وقت حيث لم يعد الدولار مدعوماً بالاحتياطيات، ليس فقط باحتياطيات النقد الأجنبي، بل وأيضاً بالذهب، نشأت الشكوك الأولى حول مدى موثوقية مثل هذه العملة. وهناك حبة عقلانية في هذا. منذ نهاية معيار الذهب، كان شعب الولايات المتحدة على دراية تامة بالتغيرات. وقد سعت الدولة دائمًا إلى تزويد السكان بحجم كبير من القروض من أجل الحفاظ على العملة من خلال الالتزامات المتبادلة. الآن، مع نفس المستوى من الإقراض، أصبح من الصعب على نحو متزايد على المواطنين التعامل مع التزاماتهم تجاه البنك، ونتيجة لذلك، يفقد الكثيرون ما اكتسبوه من خلال عملهم. واستشعرت السلطات المشكلة، وقررت ضخ المزيد من الأموال في الاقتصاد، مما أدى إلى انخفاض تدريجي ولكن ملحوظ للغاية في قيمة العملة. وعلى مدى الأربعين سنة الماضية، انخفض الدولار خمس مرات. فقدت الثقة في العملة جزئيًا، لكنها ظلت بين القادة.

والحجة التقليدية التي تزعم أن الدولار غير جدير بالثقة تتلخص في الفجوة بين الاحتياطيات وحجم العملة. نسبة كبيرة غير مدعومة بالذهب، لأن 5 دولارات فقط من أصل 6 تعادل ما يعادلها من الذهب. ومع ذلك، ليس من السهل التحقق من الأوراق النقدية الصادرة عن بنك حكومي، حيث لا يوجد ما يكفي من الذهب في العالم بأكمله لدعم كل دولار.

وتتحمل الولايات المتحدة ديونا خارجية ضخمة تصل إلى أكثر من عشرة تريليونات. وهذا رقم قياسي، حيث أن نسبته من الناتج المحلي الإجمالي تزيد عن 100%، وهذا ليس علامة على الاستقرار الاقتصادي.

سر شعبية الدولار

لماذا تعتبر هذه العملة موثوقة جدًا في نظر المستهلك، وليست مدعومة بالذهب، حتى لو كانت تابعة لدولة متقدمة جدًا؟ فمن الناحية النظرية، ينبغي للروبية أو الروبل أن توحي بمزيد من الثقة. يبدو أن الأمر كله يتعلق بالعامل البشري. يتم إدخال هالة القوة والمجد في الولايات المتحدة بشكل نشط إلى الجماهير؛ هذا البلد إما محترم أو مرهوب؛ يسعى الناس للوصول إلى هناك وينظرون إلى تطور الأعمال هناك كمعيار. إن الدعاية لنفوذ هذا البلد، فضلا عن أمثلة سياسته الخارجية العدوانية، تجبر العديد من البلدان على أن تصبح شريكا ماليا لها. النظام الدولي للتداول في بورصات العملات ليس له مثيل؛ فهو آلية تعمل بشكل جيد ومثبتة على مر السنين، ويتم استخدامه بمهارة كبيرة من قبل الولايات المتحدة، البلد الذي بدأ فيه تنفيذ النماذج الاقتصادية الأكثر تقدمية في المجتمع. وازدهرت.

الطلب يخلق العرض وهذا بالضبط ما حدث مع الدولار. لقد دفعت الدول الشريكة وحصلت على قرض من هذه العملة، واحتفظت بالودائع فيها، واستثمرت فيها. إنها العملة الاحتياطية لجميع البلدان، وبالتالي فهي تربط العالم كله في كيان واحد. على العموم، ما يلعب دورًا هنا هو الثقة في العملة والشراكة، ولهذا السبب لا يزال الدولار لا يفقد قوته. غالبًا ما تسمى هذه العملة بالقنبلة الموقوتة، لأن سعر الفائدة سينهار يومًا ما، ولن يكون هناك شيء خلف ورقة الأوراق النقدية الأمريكية يمكن أن يمنحها القيمة. لكن منذ حوالي 40 عامًا، ظل الدولار واقفا على قدميه، وتطرح الولايات المتحدة أوراقًا نقدية جديدة في السوق، وفي المزاد تعتمد جميع المؤشرات على سعر الصرف هذا. ومن غير المعروف ما إذا كانت الأزمة في أوروبا والشرق الأوسط ستؤدي إلى تخلف هذه المناطق عن سداد ديونها، ولكن مع مثل هذه التطورات في الصورة السياسية، فإن الدولار يزداد قوة بشكل ثابت، مما يوحي بأنه لن يتخلى عن زعامته.

عند اختيار العملة للإيداع، يركز الكثيرون على المؤشرات المعتادة - أسعار الصرف، والوجود في الصناديق الاحتياطية، والقوة الاقتصادية، والنفوذ السياسي. وبعد دراسة الصورة يختار الأغلبية الدولار. حقيقة عدم تزويده بالذهب تقلق قلة من الناس، لأن حياتنا ليست أبدية. من خلال القيام بمثل هذا الاستثمار، فإنك تدعم حتما الاقتصاد الأمريكي، مما يمنحه الفرصة لمواصلة قيادة السوق المالية. وبما أن الوضع في العالم غير مستقر، فمن الأفضل أن ننظر إلى مصادر أكثر موثوقية، مثل المعادن الثمينة، التي أصبحت نادرة وقيمة بشكل متزايد. بهذه الطريقة يمكنك التأكد من أن توازن القوى السياسية لن يلعب دورًا حاسمًا في استثمارك.

قبل 44 عاماً، في الخامس عشر من أغسطس/آب 1971، ألغى الرئيس الأميركي ريتشارد نيكسون "معيار الذهب"، وبالتالي أبطل أخيراً أي دعم للدولار، بل وكل العملات العالمية بشكل عام. منذ ذلك اليوم فصاعدًا، تحولت الأموال إلى قطع من الورق ولم يكن مدعومًا إلا بإيمان المستهلكين بملاءتهم. ومن المفارقات أن قلة من الناس لاحظوا هذه الثورة.

قليلا من التاريخ

في شكله المألوف، نشأ "معيار الذهب" في القرن التاسع عشر فيما يتعلق بالثورة الصناعية في الدول الأوروبية. تطلبت زيادة حجم الإنتاج التوسع في أسواق المبيعات، مما أدى إلى التطور السريع للتجارة الدولية. وكانت هناك حاجة لإيجاد الأداة الأكثر ملاءمة للتسويات المتبادلة. كانت هذه الأداة هي ربط العملات الوطنية بكمية ثابتة من الذهب: فقد أتاحت إمكانية تتبع المعدلات المتبادلة لأي أزواج عملات بسهولة وتحديد الميزان التجاري لكل دولة بسرعة (العلاقة بين قيمة الواردات والصادرات). .

في عام 1867، تم توحيد كل هذا أخيرًا من خلال نظام العملة في براغ. لكن في بداية القرن العشرين، لم تتمكن معظم الدول من مواجهة التكاليف المرتبطة بالحرب العالمية الأولى، وقامت بتحرير عملاتها من الذهب من أجل طباعة النقود بكميات غير محدودة. والعملتان الوحيدتان اللتان ظلتا مرتبطتين بالذهب هما الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني. لقد بدأوا في اكتساب مكانة وسيلة الدفع الدولية. ونتيجة لمؤتمر جنوة عام 1922، أصبح النظام رسميًا وسمي بنظام الذهب والعملة، أو نظام صرف الذهب. ولكن بعد ذلك ضرب الكساد الكبير (1929-1933) الولايات المتحدة، وانخفضت قيمة الأموال بشكل حاد، ورفضت نفس "الدول الرائدة في العالم" أيضًا ربط عملاتها بالذهب (إنجلترا عام 1931، والولايات المتحدة الأمريكية عام 1933).

هذا، بالطبع، لم يؤد إلى أي شيء جيد، وبعد مرور عام، في 30 يناير 1934، صدق الرئيس روزفلت على قانون احتياطي الذهب، والذي بموجبه تم ربط الدولار مرة أخرى بالذهب بمعدل ثابت - 35 دولارًا للأونصة الترويية . في يوليو 1944، في مؤتمر عقد في بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية، نيو هامبشاير)، تم اعتماد النظام النقدي المعروف الآن باسم "المعيار الذهبي" أخيرًا. وتم ربط عملات 44 دولة حول العالم بالدولار بمعدلات ثابتة، كما تم ربط الدولار بالذهب (بموجب "القانون الذهبي").

لماذا تم التخلي عن معيار الذهب؟

ومن المقبول عموما أن تخلي واشنطن عن "معيار الذهب" كان رد فعل على محاولة الرئيس الفرنسي شارل ديغول في عام 1968 "تكديس حمولة سفينة من العملة الأميركية ومطالبة الولايات المتحدة على الفور باستبدالها بالذهب". بالمناسبة، تمكن خلال عامين من شراء أكثر من 3 آلاف طن من هذا المعدن الثمين من الولايات المتحدة. ومع ذلك، كانت الأسباب الحقيقية مختلفة تماما.

الحقيقة هي أن الشكوك حول أن عدد الدولارات المتداولة لا يتوافق مع حجم احتياطيات الذهب الأمريكية كانت مبررة. على الرغم من أن الاقتصاد الأمريكي كان الاقتصاد الرائد في العالم بعد الحرب العالمية الثانية، إلا أن تجارته الخارجية أدت في الواقع إلى استنزاف الذهب. من ناحية أخرى، وفقًا للقواعد المعمول بها، لم يكن الأمريكيون ملزمين بالكشف عن حجم "الحصالة" الذهبية الخاصة بهم، وبالتالي يمكنهم حتى ذلك الحين طباعة قطع ورق خضراء أكثر قليلاً مما هو مسموح به. وأخيرًا، نظرًا لحقيقة أن اقتصادات العديد من البلدان كانت "مشبعة" بشكل كبير بالدولار لدرجة أنها حتى بدون دعم الذهب لم تتمكن من رفضه، فقد نشأت فكرة إلغاء "معيار الذهب"، الذي من شأنه أن كان فك أيدي الأمريكيين تمامًا، حرفيًا في الهواء. وإدراكًا لكل هذا، اتخذت حكومة الولايات المتحدة دون تردد خطوة غير مسبوقة في وقاحتها وأعلنت من جانب واحد التخلي الكامل عن "معيار الذهب".

الحقيقتان التاليتان تجعلان هذا الوضع أكثر إثارة للدهشة. أولاً: في ذلك الوقت كانت حصة الأسد من ذهب العالم مخزنة في الولايات المتحدة، ولم يكن لأحد أن يحصل عليها. (بالمناسبة، لا يزال الألمان لا يملكونها). ثانياً: المال الأميركي، في جوهره، ليس أميركياً حتى. هذه مجرد التزامات ديون لأكبر 12 بنكًا تجاريًا خاصًا تتمتع بوضع الوكالة الفيدرالية (FRS).

ومع ذلك، فإن السبب وراء عدم إثارة القرار الأمريكي لأي احتجاجات جدية من الدول الأخرى أمر مفهوم تمامًا. لأن الجميع أرادوا الغش في حل مشاكلهم الاقتصادية عن طريق إصدار أوراق نقدية غير مضمونة.

ماذا دفعنا مقابل هذا؟

تخيل طائرة تحلق بها 197 عجلة قيادة - واحدة لكل دولة. والجميع يحاول السيطرة على السيارة المجنحة بطريقته الخاصة. لكن درجة ومجال تأثير الدفة مختلف. بعض الأشخاص لديهم صنبور خط وقود في أيديهم بدلاً من عجلة القيادة، والبعض الآخر لديه ستارة لتزويد المحرك بالهواء، وما إلى ذلك. يريد بعض الطيارين السفر إلى هونولولو، والبعض الآخر يريد السفر إلى نيروبي، والبعض الآخر يريد الهبوط على الفور. هل يمكنك تخيل المسار النهائي لهذه الرحلة؟ هذا هو المعدل العام للاقتصاد العالمي.

لقد توقف الاقتصاد، المنفصل عن مبادئ توجيهية واضحة ومستقرة، عن تقديم الإشارات الكافية لاتخاذ القرارات الإدارية. في غضون ست سنوات، طبعت الولايات المتحدة ببساطة أموالا من لا شيء بمبلغ 23٪ من ناتجها المحلي الإجمالي، ونظام اليورو، الذي بدا للوهلة الأولى أنه أكثر حماية من الاحتيال، تبين أنه يفعل نفس الشيء. وبحلول نهاية عام 2016، "باستخدام تكنولوجيا التيسير الكمي الأميركية"، سوف "تطبع" 10.2% من الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي.

أطلت الشمس للحظة من بين الكتلة الرمادية من السحب الثقيلة واختفت مرة أخرى في بركة سماء فبراير الباردة. نظر بحار سفينة النقل الفرنسية بخيبة أمل نحو ناطحات السحاب الرمادية في نيويورك وسار مجهداً إلى مقصورته. ترددت شائعات بين أفراد الطاقم أن السفينة كانت مليئة بالمال: الأوراق النقدية الأمريكية الخضراء.

"الكثير من المال،" فكر جين وهو ينشر يديه بشكل لا إرادي إلى الجانب..." يمكنك شراء هذا الفستان لماري من غاليري لافاييت، ولكن ما هو أكثر من ذلك، يمكنك شراء مركز تسوق كامل وأكثر من ذلك... وجان زحفت الأيدي إلى الجانبين مرة أخرى..

في هذه الأثناء، نظر رجل طويل القامة في سنوات ناضجة، وهو يصحح طية صدر السترة من سترته الباهظة الثمن، التي فشلت في إخفاء المظهر العسكري لصاحبها، إلى محاوره، وابتسم قليلاً وتحدث بلهجته الواثقة المعتادة:

الذهب لا يغير طبيعته: يمكن أن يكون في سبائك، أو سبائك، أو عملات معدنية؛ ليس له جنسية، وقد تم قبوله من قبل العالم أجمع منذ فترة طويلة كقيمة ثابتة... نريد استبدال 1.5 مليون دولار أمريكي بالذهب بمعدل 35 دولارًا للأونصة!

تغير وجه المحاور للحظة، وأخذ يمتص أنفاسه، وأمال رأسه إلى الجانب، وهسهس:

سوف تكون في ورطة خطيرة!
- في هذه الحالة سنقوم بسحب عسكريي الحلف من الأراضي الفرنسية وإخلاء مقرات الناتو وقواعد الناتو والقواعد العسكرية الأمريكية!

جرت هذه المحادثة الصعبة في 4 فبراير 1965 بين الجنرال شارل ديغول والرئيس الأمريكي ليندون جونسون. وستكون النتيجة 1200 طن من الذهب، سيأخذها الرئيس الفرنسي إلى وطنه، بالإضافة إلى إلغاء معيار الذهب من قبل أمريكا.

منذ طفولته المبكرة كان يعلم أنه ولد من أجل شيء عظيم.

ولد الجنرال المستقبلي في 22 نوفمبر 1890 في مدينة ليسل. تنتمي عائلته إلى عائلة أرستقراطية عريقة. كان والد تشارلز مدرسًا للفلسفة واللغة الفرنسية في الكلية اليسوعية. كانت الأم امرأة متدينة وحيوية بشكل لا يصدق. وفي وقت لاحق، كتب ديغول في "مذكراته العسكرية": "كان والدي رجلاً متعلماً ومفكراً، نشأ في تقاليد معينة، وكان مملوءاً بالإيمان بالمهمة العليا لفرنسا. لقد عرفني على قصتها لأول مرة. كان لدى والدتي شعور بالحب اللامحدود لوطنها، والذي لا يمكن مقارنته إلا بتقواها. إخوتي الثلاثة، وأختي، وأنا - كنا جميعًا فخورين بوطننا. كان هذا الفخر، الممزوج بشعور بالقلق بشأن مصيرها، طبيعة ثانية بالنسبة لنا.

منذ الطفولة، تم غرس حب القراءة في الصبي، ونادرا ما ظهر تشارلز في المدرسة، حيث كان والده يفضل التعليم في المنزل وغالبا ما كان الأطفال يخضعون للامتحانات في الخارج. كان الصبي مهتمًا بشكل خاص بالشؤون العسكرية والتاريخ والفلسفة والأدب. ثم قال عن نفسه فيما بعد:

"في شبابي، كنت قلقا بشكل خاص بشأن كل ما يتعلق بمصير فرنسا، سواء كان ذلك أحداث تاريخها أو حياتها السياسية. لقد كنت مهتمًا وغاضبًا في الوقت نفسه من الدراما التاريخية التي كانت تدور باستمرار في ساحة النضال السياسي. لقد أعجبت بذكاء وحماس وبلاغة العديد من المشاركين في هذه الدراما. وفي الوقت نفسه، أحزنني أن الكثير من المواهب أهدرت بلا معنى نتيجة للفوضى السياسية والصراعات الداخلية، خاصة وأن أولى نذر الحرب بدأت في الظهور مع بداية القرن العشرين. يجب أن أقول إن الحرب في شبابي المبكر لم تكن تثير فيني أي رعب، وكنت أشيد بما لم أختبره بعد. كنت على يقين من أن فرنسا مقدر لها أن تمر عبر بوتقة أعظم تجاربها. كنت أؤمن أن معنى الحياة هو إنجاز إنجاز رائع باسم فرنسا..."

في خريف عام 1909، دخل الجنرال المستقبلي أكاديمية سان سير العسكرية، ثم المدرسة العسكرية العليا في باريس.

خلال الحرب العالمية الأولى أصيب ثلاث مرات وتم أسره. بعد إطلاق سراحه، عاد إلى سان سير مرة أخرى، ولكن كمدرس للتاريخ العسكري.

خلال الحرب العالمية الثانية، تم تعيين شارل ديغول قائداً للواء دبابات، وبعد حصوله على رتبة عميد، تم تعيينه نائباً لوزير الدفاع الوطني. ومع ذلك، كما نعلم من التاريخ، تحت الضغط العدواني للجيش الألماني، فقدت فرنسا بسرعة موقفها. واستسلمت القيادة الحكومية. لقد اعتبر السكان، في معظمهم، ما يحدث أمرا مفروغا منه.

اضطر شارل ديغول للدخول في مفاوضات مع تشرشل. لاحقًا سيتحدث عبر الراديو مباشرة من إنجلترا مخاطبًا شعبه:

“لقد شكل القادة العسكريون الذين قادوا الجيش الفرنسي لسنوات عديدة حكومة. ونظراً لهزيمة جيوشنا، دخلت هذه الحكومة في مفاوضات مع العدو لإنهاء القتال. وبالطبع تعرضنا للقمع وما زلنا نتعرض للقمع من قبل قوات العدو الآلية والبرية والجوية. نحن مجبرون على التراجع ليس فقط بسبب التفوق العددي للألمان، بل بسبب دباباتهم وطائراتهم وتكتيكاتهم. لقد كانت الدبابات والطائرات وتكتيكات الألمان هي التي فاجأت قادتنا إلى الحد الذي دفعهم إلى الموقف الذي وجدوا أنفسهم فيه الآن. ولكن هل قيلت الكلمة الأخيرة؟ هل لم يعد هناك أمل؟ هل تم التعامل مع الهزيمة النهائية؟ لا! صدقوني، لأنني أعرف ما أتحدث عنه: لم تخسر فرنسا أي شيء، وسنكون قادرين على الفوز في المستقبل... هذه الحرب لن تقتصر فقط على أراضي بلدنا التي طالت معاناتها. لم يتم تحديد نتيجة هذه الحرب من خلال معركة فرنسا. هذه حرب عالمية. رغم كل الأخطاء والتأخير والمعاناة سنتمكن من الفوز في المستقبل !! »

ردًا على النداء العاطفي للجنرال، نظم الفرنسيون معركة ضد الألمان في منطقة الاحتلال وخارجها. وحكمت حكومة بيتان، التابعة لهتلر، على ديغول بالإعدام غيابياً.

وكانت هذه بداية المقاومة، حيث قاد شارل ديغول القوات الوطنية الموحدة لفرنسا الحرة.

بعد انتهاء الحرب، سيحاول ديغول إجراء بعض الإصلاحات في فرنسا، ويحاول على وجه الخصوص إلغاء دستور عام 1946، الذي حد بشكل كبير من سلطة رئيس الحكومة، لكنه لا يجد الدعم الكافي لتنفيذه. أفكاره. يترك منصبه ويستقر في القرية لفترة يكتب ويقرأ ويقضي الوقت مع عائلته.

ساعدت الأزمة الجزائرية عام 1958 شارل ديغول على العودة إلى السلطة. وقد تقدمت الأغلبية البرجوازية في البرلمان باقتراح لإعادته إلى الرئاسة. يقبل ديغول الاقتراح ويصدر دستورًا جديدًا يوسع صلاحياته بشكل كبير ويحد من دور البرلمان.

"أوسترليتز الاقتصادية" لشارل ديغول

بعبارة ملطفة، لم يكن لدى شارل ديغول موقف دافئ للغاية تجاه أمريكا. وبعد أن أسفر اختبار القنبلة الذرية الذي أجرته فرنسا عن نتيجة إيجابية، أعلن رفض بلاده المشاركة في حلف شمال الأطلسي. كما تأثر هذا القرار بزيارة الجنرال الفرنسي إلى الاتحاد السوفييتي، حيث عُرضت عليه صواريخ سوفياتية ذات رؤوس نووية، وأشار ضمناً إلى مقر حلف شمال الأطلسي الموجود في باريس. ففي عام 1963 "أوصت" أميركا فرنسا بقوة بالمشاركة في إنشاء "قوة نووية متعددة الأطراف" تحت قيادة البنتاغون، وهو ما رد عليه ديجول بالرفض القاطع. وكانت اللمسة الأخيرة هي انسحاب الأسطول الأطلسي الفرنسي من قيادة الناتو.

وبطبيعة الحال، أثارت سياسات ديغول غضب الأميركيين، حيث أطلقوا عليه وصف "الرجل العجوز المجنون". وكان روزفلت وتشرشل، اللذان اعتقدا أنه لن تكون هناك مشاكل مع فرنسا، يتعرضان للرفض على نحو مستمر من قِبَل "الفرنسي المتغطرس"، أو كما قالوا أيضا "الفاشي الخفي".

ولكنها فقط كانت البداية. ذات مرة ، أخبر وزير المالية السابق جوزيف كايو حكاية للجنرال ديغول: "في مزاد دروو في باريس ، عُرضت للبيع لوحة للرسام الشهير رافائيل. عربي، لكي يمتلك تحفة فنية، يعرض النفط، وروسي - ذهبًا، وأمريكي يرفع السعر باستمرار ويشتري رافائيل مقابل 10 آلاف دولار. "ما هي النكتة؟" - تفاجأ ديغول. أجاب الوزير السابق: "والحقيقة هي أن الأمريكي حصل على رافائيل مقابل ثلاثة دولارات فقط... وهذا بالضبط هو ثمن كومة الورق التي طبعت عليها كل هذه الأموال". أعجب الجنرال كثيراً بهذه الحكاية، حيث أطلق على الدولارات اسم "أغلفة الحلوى الخضراء" وكان يعد "أوسترليتز اقتصادية" لأمريكا.

لذلك، أعلن شارل ديغول في 4 فبراير 1965، في اجتماع مع ليندون جونسون، عن نيته مبادلة 1.5 مليار دولار من احتياطيات الحكومة الفرنسية بالذهب، وفقاً لاتفاقية بريتون وودز، التي حددت 35 دولاراً للأونصة، وهو ما يعادل 35 دولاراً للأونصة. إلى 1.1 جرام مقابل دولار واحد. وتُركت جميع المفاوضات الأخرى للمتخصصين الماليين في باريس. وفقًا لقواعد مجمع الذهب، لا يمكن إجراء التبادل إلا في خزانة الولايات المتحدة. لذلك، جاءت أول سفينة واحدة "مملوءة حتى أسنانها" بالمال إلى شواطئ نيويورك، ثم "تم سحب" طائرة محملة حتى أسنانها بالأوراق النقدية الخضراء للتبادل. وبحلول نهاية عام 1965، لم يبق للفرنسيين من أصل 5.5 مليار دولار أكثر من 800 مليون دولار، وعاد باقي المبلغ إلى خزينة الدولة على شكل ذهب.

وبعد فرنسا، قررت بلدان أخرى أيضاً تنفيذ "خدعة شارل ديغول"، كما سعى الألمان، "حسداً" لبراعة الفرنسيين، إلى الوصول إلى الجبال الذهبية من العملة الصعبة. ومع ذلك، أظهر لودفيج إرهارد، المستشار الفيدرالي لجمهورية ألمانيا الاتحادية، براعة، وأدان الفرنسيين بشكل واضح بسبب "خيانتهم"، وقام هو نفسه بجمع الدولارات بهدوء وقدمها أيضًا إلى أمريكا لتبادلها. علاوة على ذلك، كان المبلغ أكبر بعدة مرات من المليون ونصف المليون دولار الذي جلبه الفرنسيون. وبعد ألمانيا، أرادت البنوك المركزية في كندا واليابان ودول أخرى إعادة المعدن الأصفر. وكانت احتياطيات الذهب الأميركية تذوب أمام أعيننا؛ وبحلول عام 1968، كانت وزارة الخزانة قد تخلت عن نصف عملتها الصعبة. وفي مارس/آذار من العام نفسه، حدت قيادة البلاد من التبادل الحر للدولار مقابل الذهب، وفي 15 أغسطس/آب 1971، أعلن الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون إلغاء "معيار الذهب" ومعه اتفاقية بريتون وودز، غير مهتم على الإطلاق بإلغاء "معيار الذهب" ومعه اتفاقية بريتون وودز. آراء الأطراف المتبقية في الاتفاق. وبذلك تحول الدولار وجميع العملات العالمية الأخرى ببساطة إلى قطع من الورق، ولم يكن موجودًا إلا بسبب إيمان المستهلك بقوتها.

وعلى هذا فإن خطة شارل ديغول الاقتصادية "أوسترليتز" يمكن وصفها بالفشل. أراد أن يدفع "أغلفة الحلوى الخضراء" إلى الخلفية، ليعود المعدن الأصفر إلى أهميته السابقة، لكن حدث العكس. بالإضافة إلى ذلك، سرعان ما وقعت عدة إضرابات في فرنسا، وبدأت المظاهرات وأعمال الشغب، وتدعي معظم المصادر التاريخية أن هذا الوضع نشأ بمساعدة عملاء وكالة المخابرات المركزية. وغادر ديغول الرئاسة دون انتظار انتهاء ولايته الانتخابية الثانية.

وبفضل القوة العسكرية لأمريكا، فضلا عن تأثير الكتلة العسكرية لحلف شمال الأطلسي، اتخذ الدولار مكانة رائدة في المدفوعات الدولية. لم تعد أسعار الصرف ثابتة بشكل صارم وكانت تتغير باستمرار تحت تأثير العوامل المختلفة. وأصبح من شبه المستحيل السيطرة على سعر صرف الدولار.

وبدأ المضاربون في استغلال الوضع الحالي، وجمعوا ثروات ضخمة من تحركات أسعار الصرف. بدأ سوق الصرف الأجنبي "حياة جديدة"، حيث أطلقت أمريكا غير المقيدة المطابع بكامل طاقتها، وطارت أطنان من "الأوراق الخضراء" إلى العالم.

في منتصف القرن الثامن عشر، فقد الاقتصاد الزراعي الذي كان مهيمنًا سابقًا قوته وحل محله الإنتاج الصناعي تدريجيًا. كان للثورة الصناعية في مختلف البلدان خصائصها الخاصة، ولكن بشكل عام يمكن إرجاع هذه العملية برمتها إلى القرن التاسع عشر. نمت المصانع بدلاً من المصانع، وأفسح العمل اليدوي المجال للآلات. وسرعان ما تشكلت قوى الإنتاج المعتمدة على صناعة الآلات، وطرقت الرأسمالية أبواب الدول الأوروبية المتقدمة، وظهر معها نظام المعيار الذهبي.

المعيار الذهبي هو نظام حسابات حيث يتم أخذ كمية معينة من الذهب كوحدة.

لماذا الذهب؟

التكلفة العالية للكميات الصغيرة

يخزن بشكل جيد

يمكن تفكيكها بسهولة وإعادة تجميعها مرة أخرى

من السهل التعرف عليها

قبل الذهب، بالطبع، كانت هناك معايير "معدنية" أخرى، مثل البرونز ولاحقًا الفضة. لكنهم كانوا أقل شأنا من المعدن الأصفر في كثير من الصفات والخصائص.

ومع ذلك، تبين أنه من المستحيل استخدام الذهب بشكل مباشر باستمرار. أولا، كمية البضائع تنمو باطراد، ولكن ضمان نمو متساو في "الأموال الذهبية" ليس بالأمر السهل. ثانيًا، تتآكل العملات الذهبية، وكان "قص العملة" شائعًا أيضًا، عندما يقوم المحتالون بقطع الحافة وتمرير عملة معدنية أصغر على أنها عملة كاملة. كانت هناك "تدابير حماية" على شكل شقوق، ولكن تم تجاوزها أيضًا عن طريق حفر ثقوب ونشر الأجزاء وملئها بمعدن آخر. ونتيجة لذلك، كان من المستحيل تحديد القيمة الحقيقية للعملة. ثالثًا، يعد نقل الذهب عملية كثيفة العمالة ومكلفة للغاية، وذلك فقط لأنه يزن كثيرًا. رابعا، في حالة فقدان كمية معينة من الذهب، تنشأ صعوبات في استعادة الاحتياطيات، وهنا لا يمكنك تشغيل المطبعة، ومن أجل استكمال الكمية المطلوبة، عليك البحث عن المعدن الثمين مباشرة. وأخيرًا، خامسًا، تعطل التداول النقدي بسبب «تلف العملات» المستمر، وذلك عندما قامت النخبة الحكومية بتخفيض وزن العملات أو محتوى المعدن الثمين فيها، دون إشعار رسمي.

ولذلك، كان ظهور النقود الورقية وسيلة ممتازة للخروج من الوضع، نظرا لأنها كانت مدعومة في البداية بالذهب. ويمكن أن يطلق عليها خلاف ذلك شهادة تمنح مالكها حقوقًا معينة. وعندما تمت التسويات بالنقود الورقية، كان الناس يتبادلون فيما بينهم حق استخدام كمية معينة من الذهب، دون نقل معدن الذهب نفسه مباشرة. كان هذا مريحًا وآمنًا للأسباب التالية:

يمكن أن تكون الأموال من فئات مختلفة - وهذا يسمح لك باستخدامها في المعاملات الكبيرة والصغيرة على حد سواء؛

لن تفقد النقود الورقية قيمتها عند ارتدائها؛

من السهل استبدال النقود الورقية واستعادتها.

وفي وقت لاحق، بدأت الحكومة في استخدام النقود الورقية للسيطرة على الدولة ككل.

يعمل معيار الذهب ببساطة وبشكل موثوق: الوحدة النقدية التي تصدرها الدولة تتوافق مع كمية معينة من الذهب، وباستخدام هذه البيانات، تحصل البلدان على سعر الصرف.

رسميًا، تم إنشاء معيار الذهب لأول مرة في عام 1867 من قبل النظام النقدي في باريس، وفي المؤتمر تم وضع اتفاقية بين الدول، حيث أصبح الذهب هو الشكل الرئيسي للأموال العالمية.

كان للمعيار الذهبي العديد من المؤيدين. وبطبيعة الحال، أدى هذا النظام إلى استقرار الاقتصاد، حيث لم تتمكن الحكومة من تشغيل المطبعة وسحب قطع من الورق أكبر من الكمية المتوفرة من الذهب لتوفير العملة. وتبين أن المبلغ المالي كان مرتبطًا نظريًا باحتياطيات البلاد من الذهب. عند الطلب الأول، يمكن لمالك الوحدة النقدية استبدال المبلغ المقابل من الذهب.

تم اعتماد المعيار الذهبي في الأصل في بريطانيا العظمى في أواخر القرن الثامن عشر. وبمرور الوقت، تحولت بلدان أخرى أيضًا إلى هذا النظام. أولاً ألمانيا (1871-1873)، ثم الولايات المتحدة الأمريكية (1873)، وفرنسا (1878)، وروسيا (1895-1897)، واليابان (1897). كان الذهب يتحرك بحرية بين البلدان وكان بمثابة أموال عالمية، حيث يدعم سعر صرف العملات الوطنية للدول.

واستمر هذا الوضع حتى الحرب العالمية الأولى. أولئك. كان الذهب في كل مكان بمثابة النقود، ويبدو أن العملة الورقية تمثله. في الوقت نفسه، تم استبدال النقود الورقية «بسهولة» بالمعدن الأصفر، وكانت أسعار الصرف واضحة للجميع. كانت هذه الفترة من التاريخ المالي تسمى "العصر الذهبي". زمن "الرأسمالية الأكثر حرية" مع الحفاظ على سعر صرف ثابت.

انهيار معيار الذهب ومؤتمر بريتون وودز

أدى التضخم الذي نشأ خلال الحرب العالمية الأولى إلى استحالة الحفاظ على تبادل العملة بالذهب، وبالتالي أدى ذلك حتماً إلى انهيار "معيار الذهب". وحاولت الدول المهيمنة إحياءها في عشرينيات القرن الماضي، على الأقل بشكل معدل، لكن الأزمة الاقتصادية العالمية التي بدأت عام 1929 جعلت هذا الأمر مستحيلا. وفي المملكة المتحدة، تم إلغاء ربط الذهب بالجنيه الإسترليني. وتتميز هذه الفترة بالتعديل المستمر لتعادلات العملات، وتعزيز ضوابط الصرف وإدخال قيود على الاستيراد.

في الفترة من 1 يوليو إلى 22 يوليو 1944، عقد مؤتمر في ولاية نيو هامبشاير (الولايات المتحدة الأمريكية)، سمي على اسم المنتجع - بريتون وودز. وقعت 44 دولة على اتفاقيات، جاء على أساسها:

أونصة تروي من الذهب تكلف 35 دولارًا؛

تم تحديد أسعار صرف مستقرة للدول المشاركة؛

تحافظ البنوك الوطنية على سعر صرف بلادها، بالنسبة للعملة الرئيسية، من خلال التدخلات في النقد الأجنبي؛

لا يمكن تغيير أسعار الصرف إلا من خلال إعادة التقييم (زيادة سعر صرف العملة الوطنية مقارنة بعملات البلدان الأخرى) أو تخفيض قيمة العملة (تقليل محتوى الذهب في الوحدة النقدية بموجب معيار الذهب)

كما تم تنظيم الأجزاء الرئيسية للنظام: صندوق النقد الدولي والبنك الدولي للإنشاء والتعمير. قدمت هذه المنظمات قروضًا بالعملة الأجنبية لدعم العملات غير المستقرة. مراقبة الامتثال للقواعد من قبل الدول المشاركة وضمان التعاون في مجال العملة.

ونتيجة لهذا المؤتمر، حصلت الولايات المتحدة على مزايا العملة، الأمر الذي أدى إلى "إزاحة" منافستها المهيمنة سابقاً، بريطانيا العظمى. وقد ساهم هذا في إنشاء معيار الدولار. وفي منتصف القرن العشرين، ركزت أمريكا 70% من احتياطيات الدولار العالمية على أراضيها. أصبح الدولار، وهو عملة قابلة للتحويل إلى ذهب، أساسًا لتعادلات العملات، وعمليًا الوسيلة الرئيسية للمدفوعات الدولية والأصول الاحتياطية والتدخلات في النقد الأجنبي.

لقد أصبحت العملة الوطنية الأمريكية في الأساس عملة عالمية.

ومع ذلك، لا يمكن لهذا النظام أن يعمل إلا طالما أن احتياطيات الذهب الأمريكية تضمن تحويل الدولارات إلى ذهب. لقد كان انهيار الدولار مسألة وقت. وكانت "جبال الذهب" الأمريكية تذوب رغم كل الجهود التي بذلتها الحكومة الأمريكية. كان تنفيذ التبادل بشكل مباشر مشكلة كبيرة: فقد تمت هذه العملية حصريًا على مستوى الدولة، وعند نقطة واحدة فقط - في الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، فإن الوضع لا يزال خارج نطاق السيطرة: من عام 1949 إلى عام 1970، انخفض احتياطي الذهب في الولايات المتحدة بأكثر من النصف - من 21800 طن إلى 9838.2.

النقطة الأخيرة في هذا "التسرب المعدني المؤسف" وضعها الرئيس الفرنسي شارل ديغول، وهذا "الحدث الاستراتيجي" هو الذي تم وصفه أعلاه.

أسباب إضافية للأزمة:

تزامنت أزمة العملة عام 1967 مع تراجع النمو الاقتصادي؛

وكان لزيادة التضخم تأثير سلبي للغاية على قدرة الشركات على المنافسة. تحركت الأموال "الساخنة" بشكل مضاربي بسبب "تشوهات سعر الصرف"، والتي ظهرت بدورها بسبب اختلاف معدلات التضخم في مختلف البلدان.

تفاقمت أزمة العملة بسبب المضاربة في السبعينيات. وظهر الدولار فائضا في بلد أو آخر، مما تسبب في عدم الاستقرار الاقتصادي.

وتفاقمت تقلبات العملة أيضا بسبب العجز المزمن في بعض البلدان والفوائض في بلدان أخرى.

عدم الالتزام بمبادئ نظام بريتون وودز. وكان اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى يضعف، وحاولتا تعويض هذا التراجع بإصدار عملات وطنية، وهو ما كان مخالفاً لمصالح الدول الأخرى.

تأثير الشركات عبر الوطنية (TNCs). الشركات عبر الوطنية هي منظمات ذات أصول قصيرة الأجل بعملات مختلفة. وقد تتجاوز احتياطيات البنوك في البلدان التي توجد فيها، وبالتالي تفلت من السيطرة الوطنية. وتشارك الشركات عبر الوطنية أيضاً في المضاربة على العملات على نطاق واسع.

وبالتالي، كانت هناك حاجة إلى إعادة النظر في النظام النقدي الحالي. ولم تعد مبادئها تتوافق مع واقع ذلك الوقت.

تم تأمين نظام عملة جديد تمامًا، مع مراعاة الانتقال إلى الأسعار العائمة، من خلال الاتفاقيات الموقعة في مؤتمر كينغستون.

ويؤكد ميثاق صندوق النقد الدولي المعدل أن عملات مختلف البلدان ليست مرتبطة بالذهب، وبالتالي يستبعد إمكانية تحديد نسبة ثابتة من أزواج العملات على أساس تعادل الذهب. وهكذا، حل النظام النقدي الجامايكي محل نظام بريتون وودز.

ولم تكن عواقب التخلي عن معيار الذهب طويلة في الظهور. لقد تعطل التوازن في العلاقات الاقتصادية بين دول العالم بشكل حاد. وارتفع الإقراض مع بقاء كميات كبيرة من عملة الدولار الأمريكي في احتياطيات البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم.

وتزايد الإقراض الأميركي بلا هوادة، وبدأت البلدان الأعضاء في اكتناز الدولارات. كما كدست بقية دول العالم "الورقة الخضراء"، لأنه إذا كانت الدولارات نادرة ولم تنمو الاحتياطيات أو حتى انخفضت، فقد يتمكن المضاربون من خفض قيمة عملة تلك الدولة عن طريق خفض قيمتها.

وساهم التدفق القوي للعملة الأمريكية حول العالم في زيادة حجم الائتمان العالمي، الذي استمر في النمو حتى عام 2007. كانت البنوك تحاول باستمرار زيادة الأرباح، وكان الإقراض على قدم وساق.

أمريكا، بتوزيع أموالها غير القابلة للتحويل على العالم كله، عممت العولمة والتجارة الحرة. لقد أنفقت الدول الأموال "يمينًا ويسارًا". وفي التسعينيات، تسلل العجز التجاري الخارجي إلى مستوى حرج، ولكن لم يتم اتخاذ أي إجراء على الإطلاق لتصحيحه.

لا يوجد، بطبيعة الحال، أي خطأ في التجارة الحرة. من الناحية النظرية، تنتج كل دولة منتجًا مفيدًا معينًا ثم تقوم باستبداله بمنتج مفيد لدولة أخرى، من خلال العلاقات بين السلع والنقود. ومع ذلك، فإن مثل هذا المخطط ممكن فقط مع عمل المعيار الذهبي. عندما تم تشكيل مثل هذه العلاقات في العالم، كان من الصعب تخيل أنه في المستقبل سوف ينقلب كل شيء رأسًا على عقب وسيتم إجراء المدفوعات المتبادلة باستخدام أموال غير مضمونة تم إنشاؤها بمبادرة من دولة واحدة.

ابق على اطلاع بكل الأحداث المهمة لـ United Traders - اشترك في قناتنا