Productivitatea capitalului și intensitatea capitalului sunt indicatori. Indicatori ai eficienței utilizării mijloacelor fixe. Valoarea indicatorului de productivitate a capitalului

Performanța unei companii este determinată de o serie de instrumente financiare importante, dintre care unul este indicatorul productivității capitalului.

Rentabilitatea activelor de capital: concept și semnificație

În esență, productivitatea capitalului este o valoare care arată valoarea venitului pe 1 rublă a costului activelor fixe implicate direct sau indirect în procesul de producere a produselor sau de furnizare a serviciilor. Acest indicator este implicat în analiza eficienței generale a companiei și este, de asemenea, utilizat pentru a evalua productivitatea utilizării sistemului de operare în producție.

De regulă, productivitatea capitalului este luată în considerare în dinamică, comparând mai multe perioade de timp. Acest lucru permite economistului să declare implicarea completă a mijloacelor fixe în procesul de lucru, să identifice obiecte neutilizate, a căror implementare nu va face decât să îmbunătățească starea companiei sau să controleze procesele de punere în funcțiune a noi capacități. Analiza productivității capitalului dezvăluie blocajele investițiilor și ajută la determinarea unei strategii eficiente pentru investițiile viitoare în active fixe.

Nu au fost stabilite valori standard pentru indicator, dar scăderea acestuia față de perioadele analizate anterioare este o tendință negativă, indicând o scădere a stabilității financiare a companiei în general și o scădere a eficienței utilizării OS în special. Fiecare industrie își determină propriile niveluri medii ale valorilor permise de productivitate a capitalului, iar depășirea acestora de către o companie individuală indică o creștere a competitivității, iar o scădere devine un indicator al scăderii acesteia, deși introducerea de noi capacități sau reconstrucția celor existente poate conduce, de asemenea, la o scădere temporară a productivității capitalului.

Productivitatea capitalului: formula de calcul al bilanţului

Pentru a calcula indicatorul, sunt necesare valori cheie de raportare - suma veniturilor primite (de obicei venituri, deoarece reflectă rezultatele vânzărilor, uneori profit) și costul activelor fixe (de obicei costul complet, dar cu diverse acțiuni analitice disponibile, infrastructură inactivă sau volume mari de lucrări neterminate - utilizate numai direct). Separarea fondurilor implicate în procesul de lucru face posibilă determinarea productivității capitalului de producție, a cărui valoare este necesară pentru o analiză de bază a eficienței producției.

Astfel, la calcularea productivității capitalului, aceștia folosesc indicatori ai costului mijloacelor fixe conform bilanţului (linia 1150 din bilanţ) și veniturilor conform raportului de rezultate financiare (rândul 2110 din situaţia financiară).

Productivitatea capitalului - formula echilibrului:

F o = pag. 2110 / pag. 1150

Pentru a obține un rezultat mai precis, experții recomandă utilizarea indicatorului valorii mijloacelor fixe nu la sfârșitul perioadei de raportare, ci a unei valori medii, de exemplu, costul mediu anual, care se calculează prin împărțirea sumei mijloacelor fixe la 2 la începutul și sfârșitul anului.

Randamentul capitalului, productivitatea capitalului și intensitatea capitalului

Un alt indicator important al utilizării raționale a activelor într-o companie este profitabilitatea capitalului, adică raportul dintre profitul contabil și costul mediu anual al activelor imobilizate, care arată valoarea profitului pe 1 rublă. valoarea activelor imobilizate. Rentabilitatea capitalului se calculează folosind formula:

F r = linia 2400 OFR / ((rândul 1100 bilanţ la începutul anului + rândul 1100 bilanţ la sfârşitul anului)/2).

În analiza economică, există și un indicator invers productivității capitalului - intensitatea capitalului. Acesta arată costul sistemului de operare pe 1 rublă. produs fabricat. O scădere a valorii intensității capitalului este o tendință pozitivă în dezvoltarea companiei, indicând utilizarea rațională a activelor de producție. Formula de calcul a intensității capitalului este raportul dintre costul mijloacelor fixe și venitul primit, adică. este inversul formulei productivității capitalului:

F e = pag. 1150 / pag. 2110.

Calculul productivității capitalului unei întreprinderi folosind un exemplu

Să calculăm indicatorul productivității capitalului pe baza datelor de raportare ale companiei:

Costul mediu anual al sistemului de operare:

Pentru 2016 – 1387 tr. ((1236 + 1538) / 2);

Pentru 2017 – 1494 tr. ((1538 + 1450) / 2);

Pentru 2018 – 1376 tr. ((1450 + 1302) / 2).

Productivitatea capitalului a mijloacelor fixe:

În 2016 – 2,60 ruble. (3600 / 1387);

În 2017 – 2,54 ruble. (3800 / 1494);

În 2018 – 3,05 ruble. (4200 / 1376).

pentru 1 frecare. Venitul companiei OS a fost de 2,60 ruble în 2016, 2,54 ruble în 2017, 3,05 ruble în 2018. Fluctuațiile indicatorului productivității capitalului - o scădere în 2017 și o creștere în 2018 față de 2016 - pot indica introducerea de noi echipamente sau reconstrucția echipamentelor în exploatare. Acest lucru este evidențiat de o creștere a costului activelor fixe și o scădere ușoară a randamentului fondurilor (la 2,54 ruble). Creșterea indicatorului la 3,05 ruble. în 2018 indică o creștere a producției, a productivității muncii sau a utilizării raționale a sistemelor de operare (într-un complex de factori sau individual).

Atunci când o firmă dispune de infrastructură care nu este utilizată în producție, dar este necesară din punct de vedere social, economistul va trebui să calculeze productivitatea capitalului minus costul acestor mijloace fixe pentru a determina productivitatea capitalului a mijloacelor fixe utilizate în producția de bunuri.

Să completăm calculul anterior cu date: costul mediu anual al activelor fixe neutilizate în 2016 este de 320 de mii de ruble, în 2017 – 302 mii de ruble, în 2018 – 284 mii de ruble.

Productivitatea capitalului de producție va fi:

În 2016 – 3,37 ruble. (3600 / (1387 – 320));

În 2017 – 3,19 ruble. (3800 / (1494 – 302));

În 2018 – 3,85 ruble. (4200 / (1376 – 284)).

Tendința de scădere a productivității capitalului de producție în 2017 și o creștere în 2018 continuă, dar valoarea venitului pe rublă a costului mijloacelor fixe a crescut. Acest indicator reflectă veniturile din activele operaționale direct implicate în producție.

Activitatea economică a unei întreprinderi poate fi analizată folosind o serie de indicatori. Foarte des, în acest scop, analiza financiară utilizează date din situațiile financiare, în special bilanţul contabil și contul de profit și pierdere - formularele nr. 1 și nr. 2. Unul dintre indicatorii importanți ai performanței întreprinderii este productivitatea capitalului.

Rentabilitatea activelor - definiție

În analiza financiară, acesta este un indicator care caracterizează eficacitatea investițiilor în active fixe ale unei întreprinderi. Acesta arată ce cotă din venit provine din fiecare rublă investită în ele. Astfel, analizatorul va putea spune cât de eficient sunt utilizate mașinile, echipamentele, utilajele și alte mijloace fixe în activitățile de afaceri.

Indicatorul este calculat pe baza datelor din situațiile financiare obișnuite.

Productivitatea capitalului. Formula de calcul a soldului.

Formula de bază a indicatorului este prezentată mai jos:

Productivitatea capitalului = venituri din vânzări: mijloace fixe.

Astfel, venitul total din vânzarea întreprinderii trebuie împărțit la mijloacele fixe în termeni valorici. Luăm toate datele din situațiile financiare - din bilanț, formularul nr. 1 (f-1) și raportul de profit și pierdere (f-2).

Veniturile companiei sunt reflectate în F-2, linia 2110.

Costul tuturor activelor fixe ale unei companii poate fi calculat din datele F-1. Deoarece bilanțul ne arată date la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare, trebuie să găsim valoarea medie a indicatorului pentru perioada respectivă. Pentru a face acest lucru, valoarea liniei 1150 la începutul perioadei și aceeași linie la sfârșitul perioadei sunt însumate și împărțite la doi. Acesta este:

(linia 1150 la început + linia 1150 la sfârșit): 2

Ca rezultat, formula productivității capitalului poate fi rescrisă după cum urmează:

Productivitatea capitalului = linia 2110/((linia 1150 la început + linia 1150 la sfârșit):2)

Să ne uităm la un exemplu concret. Pentru a face acest lucru, vă prezentăm datele din situațiile contabile ale Caprice SRL în formă prescurtată.

Calculăm productivitatea capitalului întreprinderii:

Productivitatea capitalului = 3.500.000/((163.000 + 170.000):2) = 21,02

Astfel, pentru fiecare rublă de investiții investite în activele fixe ale companiei, există o cotă de 21 de ruble în veniturile din vânzări.

Rezultatul rezultat poate fi comparat cu datele din industrie, nișă de piață și concurenți. Nu există un indicator standard cu care să poată fi comparat. Productivitatea capitalului poate fi analizată pe un număr de ani. O creștere a valorii acesteia va semnala o creștere a eficienței de utilizare a mijloacelor fixe ale companiei.

Mezentseva Vasilisa

Mijloacele fixe și specificul funcționării acestora de către companie sunt de importanță globală pentru dezvoltarea generală. Îmbunătățirea calității acestor elemente va fi soluția optimă la problemele și dificultățile de producție: creșterea volumului de produse care sunt produse prin utilizarea echipamentelor, reducerea costurilor utilizate pentru formarea costurilor de producție, creșterea productivității muncii.

Astfel de schimbări sunt concepute pentru a avea un impact extraordinar asupra rentabilității capitalului și, în cele din urmă, asupra profitabilității operațiunilor. Pentru ca aceste obiective să devină realitate, firmele trebuie să efectueze în mod regulat studii analitice privind utilizarea fondurilor prin calcularea unor rate generale, în special a randamentului activelor.

Productivitatea capitalului arată nivelul la care are loc cifra de afaceri a mijloacelor fixe în cadrul întreprinderii. Datorită acestui indicator, se determină eficiența utilizării lor în procesul de producție.

Productivitatea capitalului este un indicator al eficienței mijloacelor fixe

Influența diverșilor factori asupra indicatorului productivității capitalului

Succesul unei companii este influențat de o serie de factori, productivitatea capitalului fiind primul dintre aceștia. Dar este influențată și de diverși parametri, cum ar fi:

armament și reconstrucție;
utilizarea perfectă a capacităților disponibile;
reducerea costului pe unitatea de putere;
modificări în structura fondurilor;
factori de dezvoltare a pieței;
calitatea bunurilor oferite.

De aceste fenomene depinde profitabilitatea firmei.

Efectuarea actiunilor de decontare

Acest indicator poate fi aplicat la diferite niveluri economice. Productivitatea capitalului demonstrează aceleași fenomene, în special eficiența producției, în raport cu capitalul utilizat, dar calculele sunt efectuate la scări diferite:

nivelul companiei;
nivelul industriei.

În primul caz, se aplică volumul produsului produs. În al doilea - producția în cadrul poziției economice (PIB) a țării. La ambele niveluri există diferențe în acțiunile de calcul efectuate, însă, indicatorul este general și caracterizează același fenomen.

Notă: Scopul principal al indicatorului este de a demonstra volumul și costul produsului pe unitate (rubla).

Formula productivității capitalului arată astfel.

Eficiența utilizării mijloacelor fixe este caracterizată de indicatorul productivității capitalului, calculat ca raport dintre volumul producției pe an (la nivelul întreprinderii) și costul total mediu anual al mijloacelor fixe. La nivel de industrie, producția sau valoarea adăugată brută este utilizată ca indicator al producției, iar la nivelul economiei în ansamblu se folosește valoarea produsului intern brut.

Productivitatea capitalului Acesta este volumul producției împărțit la valoarea medie a activelor fixe de producție industrială la costul inițial.

Utilizarea raţională a activelor fixe de producţie este necesară pentru creşterea producţiei de produs social şi venit national.

Creșterea nivelului de utilizare a mijloacelor fixe vă permite să creșteți dimensiunea producției fără investiții de capital suplimentare și într-un timp mai scurt. Accelerează ratele de producție, reduce costul de reproducere a fondurilor noi și reduce costurile productiei.

Efectul economic al creșterii nivelului de utilizare a mijloacelor fixe este o creștere a productivității muncii sociale.

Productivitatea capitalului arată cât de mult producție (sau profit) primește o organizație din fiecare rublă a activelor sale fixe.

Intensitatea capitalului. Intensitatea capitalului este inversul productivității capitalului. Caracterizează câte active fixe de producție reprezintă 1 rublă de produse fabricate.

Intensitatea capitalului este valoarea medie a activelor fixe de producție industrială la costul inițial împărțită la volumul producției.

Reducerea intensității capitalului înseamnă economisirea forței de muncă.

Valoarea productivității capitalului arată cât de multă producție se obține din fiecare rublă investită în active fixe și servește la determinarea eficienței economice a utilizării activelor fixe existente.

Valoarea intensității capitalului arată câți bani trebuie cheltuiți pe active fixe pentru a obține volumul necesar de producție.

Astfel, intensitatea capitalului arată câte active fixe sunt contabilizate pentru fiecare rublă de producție. Dacă utilizarea mijloacelor fixe se îmbunătățește, atunci productivitatea capitalului ar trebui să crească, iar intensitatea capitalului ar trebui să scadă.

La calcularea productivității capitalului, mașinile și echipamentele de lucru (partea activă a mijloacelor fixe) sunt separate de activele fixe. O comparație a ratelor de creștere și a procentelor de implementare a planului de productivitate a capitalului per 1 rublă din costul activelor fixe de producție industrială și pe 1 rublă din costul mașinilor și echipamentelor de lucru arată impactul schimbărilor în structura activelor fixe asupra eficiența utilizării lor. Al doilea indicator în aceste condiții ar trebui să fie înaintea primului (dacă ponderea părții active a activelor imobilizate crește).

Raportul capital-muncă. Raportul capital-muncă are un impact uriaș asupra valorilor productivității capitalului și intensității capitalului.

Raportul capital-muncă este utilizat pentru a caracteriza gradul de echipare a lucrătorilor.

Raportul capital-muncă și productivitatea capitalului sunt interconectate prin indicatorul productivității muncii (productivitatea muncii = producția de produs / Numar mediu de angajati).

Pentru a îmbunătăți eficiența producției, este important să se asigure o creștere mai rapidă a producției în comparație cu creșterea activelor fixe de producție.

Indicatori generali.

Valoarea activului net, rub

Conturi de încasat + stocuri + alte active curente + împrumuturi pe termen scurt - conturi de plătit - alte datorii curente + active fixe

Acoperirea plăților pentru serviciul datoriei, %

Profit net pentru perioada de raportare + cheltuieli de amortizare pentru perioada de raportare) / (Datorii de rambursat în perioada de raportare + dobânzi de plătit în perioada de raportare) x 100

Un indicator al raportului dintre conturile de încasat și totalul activelor. Este definită ca raportul dintre suma creanțelor pe termen lung, creanțelor pe termen scurt și activele curente potențiale supuse revenirii la totalul activelor organizației.

Ponderea conturilor de plătit restante în datorii

Caracterizează prezența unor conturi de plătit restante și ponderea acestora în totalul pasivului organizației. Definit ca procent ca raportul dintre conturile restante de plătit și totalul datoriilor.

Cifra de afaceri a creanțelor, ori.

(Venituri) / (Conturi de încasat la sfârșitul perioadei de raportare - datoria participanților (fondatorilor) pentru contribuții la capitalul autorizat la sfârșitul perioadei de raportare)

Rata de furnizare a capitalului de rulment propriu (ponderea capitalului de rulment propriu în activele circulante).

Determină gradul în care organizației i se asigură propriul capital de lucru necesar pentru stabilitatea sa financiară. Se calculează ca raportul dintre diferența dintre capitalurile proprii și activele imobilizate și valoarea activelor circulante.

Numar mediu de angajati

Acest indicator este determinat în conformitate cu informațiile furnizate de organizație privind numărul mediu de angajați și corespunde rândului 850 din anexa la bilanț (Formular nr. 5 conform OKUD).

Numărul mediu de personal de bază

Personal de bază - angajați direct implicați în crearea plusvalorii (pentru organizațiile comerciale - directori de vânzări, pentru organizațiile de producție - lucrători și angajați ai producției principale) Număr mediu de angajați - personal de sprijin și management.

Productivitatea muncii, rub./persoană

Determină eficiența utilizării resurselor de muncă ale organizației și nivelul productivității muncii. Output caracterizează suplimentar resursele financiare ale organizației pentru desfășurarea activităților de afaceri și îndeplinirea obligațiilor, reduse la un singur angajat. (Venituri) / (Număr mediu de angajați (angajați))

Deprecierea veniturilor, %

(Depreciere) / (Venit) x 100

Pe baza rezultatelor analizei mijloacelor fixe ale întreprinderii se pot trage următoarele concluzii. O tendință pozitivă a modificărilor în structura activelor fixe ale unei întreprinderi este o creștere a ponderii părții active, deoarece aceasta este cea care predetermina producția de produse.

Costul este totul cheltuieli(costuri) suportate de întreprindere pentru producțieși vânzarea (vânzarea) de produse sau servicii.

O definiție mai completă a costului:

„Costul este expresia monetară a costurilor unei întreprinderi pentru producția și vânzarea produselor.”

În știința economică și pentru problemele aplicate, se disting mai multe tipuri de costuri:

· Costul total (mediu) - raportul dintre costurile totale și volumul de producție;
· Costul marginal este costul fiecărei unități ulterioare de producție produsă;

Structura costurilor este înțeleasă ca componența sa pe elemente sau articole și ponderea acestora în costul total. Tipuri de costuri:

· Costul pe articol calcule(repartizarea costurilor pentru întocmirea costurilor pe posturi contabile);
· Cost pe elemente de cost.

Cheltuieli producție-- costurile legate de producerea mărfurilor. În contabilitate și raportare statistică acestea sunt reflectate în formular costurile productiei. Include: costurile materiale, cheltuieli pentru salariile, interes pentru împrumuturi

Productivitatea capitalului arată volumul producției de produse (servicii) la 1 rublă din costul echipamentului utilizat. Calculul și analiza indicatorului permite directorului financiar să determine cât de eficient folosește societatea mijloacele fixe și să selecteze cele mai eficiente echipamente de producție. În acest articol vă vom spune cum să găsiți rentabilitatea capitalului și ce modalități de a-l crește.

Ce este productivitatea capitalului

Productivitatea capitalului este un raport financiar care arată în dinamică cât de eficient și intensiv sunt utilizate activele fixe sau fondurile unei întreprinderi. Termenul este similar cu rata de rotație a activelor fixe în limba engleză, pe care economiștii îl traduc prin rata de rotație a activelor fixe sau rata de rotație a activelor. În continuare, vă vom spune cum să calculați indicatorul.

Formula generală pentru productivitatea capitalului

În general, productivitatea capitalului activelor fixe este calculată ca raportul dintre venituri și costul mediu anual al mijloacelor fixe de producție . Formula de calcul a ratei productivității capitalului arată astfel:

K productivitatea capitalului = Venituri / Costul mediu anual al activelor fixe

Cum să găsești venituri

Pentru a calcula productivitatea capitalului, se utilizează veniturile brute, care nu au fost încă reduse de impozite. La calcula veniturile , utilizați două metode - metoda numerarului sau metoda angajamentelor. Casa de marcat ia in calcul fondurile primite in conturile bancare sau casa de marcat ale companiei, precum si bunurile primite prin barter. Metoda de acumulare ține cont de obligațiile de plată care decurg din partea cumpărătorului în momentul primirii bunurilor, prestării de servicii sau prestarii muncii.

Cum se află valoarea medie anuală a mijloacelor fixe

Costul mediu anual al mijloacelor fixe de producție fără a lua în considerare lunile efectiv lucrate:

C av = (C ng + C kg) / 2,

C av - cost mediu anual;

Cu intrare - costul fondurilor care au fost introduse;

Cu ieșire - costul fondurilor retrase.

Calculul costului mediu anual luând în considerare lunile efective lucrate:

C av = C ng + (M intrare / 12)*C intrare - (M ieșire / 12)*C ieșire,

M input - numărul de luni complet lucrate după punerea în funcțiune a obiectului;

M retragere - numărul de luni lucrate complet după retragerea obiectului.

Formula de calcul a soldului

Valoare normativă

Raportul productivității capitalului este unic pentru fiecare companie. Nu există un sens normativ unic pentru aceasta. Comparația coeficientului se realizează în principal cu valorile sale pentru perioadele precedente. În plus, la compararea k cu valorile medii ale industriei, se poate determina competitivitatea întreprinderii. Dacă coeficientul este mai mare decât media industriei, atunci competitivitatea este în creștere. Dacă este mai jos, cade.

Cum se determină motivele schimbărilor în productivitatea capitalului

Analiza dinamicii productivității capitalului permite directorului financiar să monitorizeze eficiența utilizării activelor de producție. Specialiștii Sistemului Director Financiar au pregătit o soluție care va ajuta la calcularea corectă a productivității capitalului, la analizarea dinamicii acestuia și la determinarea motivelor care au determinat modificările acestuia. Va fi util pentru elaborarea de măsuri de îmbunătățire a eficienței utilizării echipamentelor, precum și pentru o evaluare preliminară a activităților care îl pot afecta.

Cum să creșteți productivitatea capitalului

Indicatorul face posibilă analiza calitativă a activităților companiei și ajustarea promptă a planurilor de lucru.

Puteți crește productivitatea capitalului prin:

imbunatatirea calitatii muncii si a calitatii produselor manufacturate ( );
utilizarea mai deplină a capacității de producție;
automatizarea muncii și inovarea;
dezvoltarea unei rețele de vânzări și promovarea vânzărilor.

S-a stabilit experimental că cel mai mare efect se obține cu o utilizare mai completă a părții active a fondurilor, cu pregătirea suplimentară a personalului și recalificarea acestuia, o creștere generală a standardelor de producție și o reducere a timpului de lucru pierdut.