Pinigų kūrimas komerciniuose bankuose. Komercinio banko galimybės kurti pinigus priklauso nuo Komercinio banko galimybės kurti pinigus priklauso nuo

Kai būsite Vašingtone, nepraleiskite progos apsilankyti Jungtinių Valstijų monetų kalykloje, kurioje kasdien nukaldinama daugiau nei 25 mln. Federalinio rezervo banknotuose, kurie spausdinami ant didelių popieriaus lapų, kurie paleidžiami spausdinimo mašinoje. Po to, kai mašina supjausto lapus į atskirus banknotus, tarnautojai siunčia juos į 12 Federalinių rezervų bankų, kad jie būtų platinami.

Mus visus žavi didelės pinigų sumos. Tačiau daugumoje operacijų naudojame ne grynuosius pinigus, o čekius, tai yra sąskaitų tikrinimas komerciniuose bankuose ir taupomosiose įstaigose. Šių indėlių apimtis gerokai viršija bankuose laikomų grynųjų pinigų kiekį. Kas kuria šiuos įnašus? Komercinių bankų komisarai, atsakingi už paskolų išdavimą. Kaip jie tai padaro? Naudojant kompiuterius ir spausdintuvus. Ar tai neatrodo kaip 60 minučių ataskaita, raginanti atlikti Kongreso tyrimą? Tačiau iš tikrųjų bankų institucijos puikiai žino, kad bankai ir taupūs asmenys kuria pinigus patikrinamų indėlių pavidalu. Tiesą sakant, Federalinis rezervų bankas pasitiki šiomis institucijomis, kad sukurtų didelę šalies pinigų pasiūlos dalį.

Kadangi didžiąją dalį visų tikrinamų indėlių sudaro komercinių bankų indėliai iki pareikalavimo, šiame skyriuje pabandysime suprasti, kaip komerciniai bankai gali sukurti indėlių pinigus. Visų pirma aprašysime ir palyginsime pinigų kūrimo galimybes, kurias turi: 1) atskiras komercinis bankas kaip vienas iš daugelio bankų susidedančios sistemos komponentų; 2) komercinių bankų sistema kaip visuma. Šiame skyriuje turėtumėte prisiminti, kad taupančios institucijos atidaro ir einamąsias sąskaitas, todėl vartodami terminą „komercinis bankas“ turime omenyje „depozitorių įstaigą“ apskritai. Panašiai terminą „kontrolinis indėlis“ galima pakeisti terminu „neterminuotas indėlis“ („indėlis iki pareikalavimo“).

Komercinio banko balansas

Suprasdami pagrindinius komercinio banko balanso elementus ir kaip šie elementai kinta dėl įvairių sandorių, turėsime vertingą analitinį instrumentą pinigų ir bankų sistemų veikimui tirti.

Balansas yra įmonės turto ir reikalavimų jai – šiuo atveju komerciniam bankui – sąrašas, kuriame pateikiamas bendras jos finansinės padėties tam tikru konkrečiu momentu vaizdas. Bet koks balansas turi būti subalansuotas, nes už kiekvieną žinomą turtą, turintį ekonominę vertę (kaina), kas nors privalo pateikti pretenziją. Ar galite įsivaizduoti turtą – kažką turinčio piniginę vertę – kurio niekam nereikia ir kurio nenorite? Balansas palaiko pusiausvyrą (pusiausvyrą), nes turto vertė lygi jam pareikštų reikalavimų visumai. Balanse rodomi reikalavimai skirstomi į dvi grupes: įmonės savininkų pretenzijas į jos turtą, vadinamą nuosavybe, ir ne savininkų reikalavimus, vadinamus įsipareigojimais. Taigi galime teigti, kad balansas yra subalansuotas, nes:

Turtas = įsipareigojimai + nuosavas kapitalas.

Tirti komercinių bankų pinigų kūrimo galimybes per jų balansą yra labai vertinga dėl dviejų priežasčių.

1. Banko balansas suteikia mums atskaitos tašką, nuo kurio daugiau ar mažiau sistemingai galime įvesti naujas sąlygas.

2. Balansų naudojimas leidžia kiekybiškai išreikšti kai kurias svarbiausias sąvokas ir ryšius, kurių supratimas yra sunkus, jei aprašomas tik žodžiais.

Prologas: Goldsmith

Naudokime balansus, kad suprastume, kaip veikia dalinių atsargų bankininkystė. Šios sistemos ypatybes ir funkcijas lengviau įsivaizduoti per trumpą ekskursą į ekonomikos istoriją.

Kai mūsų tolimi protėviai pradėjo naudoti auksą sandoriams vykdyti, tapo akivaizdu, kad tiek pirkėjams, tiek prekiautojams yra nepatogu ir nesaugu kiekvieną sandorį gabenti, sverti ir tikrinti aukso grynumą. Todėl tapo įprasta auksą atiduoti saugojimui auksakaliams, kurie turėjo rūsius ar specialias sandėliavimo patalpas ir buvo pasiruošę už tam tikrą atlygį jį suteikti klientams. Gavęs aukso indėlį, auksakalys indėlininkui išdavė kvitą. Netrukus prekės buvo keičiamos į auksakalių kvitus ir tokie kvitai tapo ankstyva popierinių pinigų forma.

Tuo pačiu metu auksakaliai – tiesą sakant, bankininkų prototipas – naudojo 100% rezervų sistemą, tai yra, jų apyvartoje esantys popieriniai pinigai (kvitai) buvo visiškai padengti auksu. Tačiau, matydami žmonių norą priimti kvitus kaip popierinius pinigus, auksakaliai pradėjo suprasti, kad jų saugomo aukso retai prireiks. Praktiškai jie nustatė, kad aukso kiekis, kurį žmonės įnešdavo į juos kas savaitę ar kas mėnesį, viršijo išimto aukso kiekį.

Vieną dieną koks išmanus auksakalys sugalvojo, kad popierinių pinigų galima išleisti didesniais kiekiais nei turimas aukso kiekis. Šiuos popierinių pinigų perteklių (aukso arešto kvitus) jis pradėjo išleisti į apyvartą, išduodant paskolas su palūkanomis prekybininkams, gamintojams ir vartotojams. Skolininkai lengvai sutiko skolintis su šiais kvitais už auksą vien todėl, kad jie buvo plačiai pripažinti kaip mainų priemonė.

Taip gimė dalinių atsargų bankų sistema. Pavyzdžiui, jei mūsų išradingas auksakalys paskolintų sumas, lygias jo saugomam aukso kiekiui, bendra apyvartoje esančių popierinių pinigų vertė būtų dvigubai didesnė už aukso vertę, o atsargos sudarytų 50% aukso vertės. išleido popierinius pinigus.

Šiuolaikinėje visuomenėje veikianti dalinių atsargų bankų sistema turi du svarbius bruožus.

1. Pinigų kūrimas ir rezervai. Tokioje sistemoje bankai turi galimybę kurti pinigus. Kai auksakalys paskolino popierinius pinigus, kurie nebuvo visiškai padengti aukso atsargomis, atsirado pinigų. Žinoma, šių pinigų suma, kurią auksakalys galėjo sukurti, priklausė nuo rezervo dydžio, kurį, jo nuomone, būtų protinga laikyti po ranka. Kuo mažesnį rezervą jis laikė tinkamu, tuo didesnę pinigų sumą jis galėjo sukurti.

Nors auksas nebėra naudojamas pinigų pasiūlai „remti“ (13 skyrius „Pinigai ir bankininkystė“, bankų skolinimas (pinigų kūrimas) dabar ribojamas iki atsargų, kurias bankas laiko būtinomis arba pagal galiojančias taisykles privalo turėti. .

2. Bankų panika ir reguliavimas. Dalinių atsargų pagrindu veikiantys bankai yra pažeidžiami bankų panikos arba „skambučio paleidimo“. Mūsų auksarankis, išleidęs popierinius pinigus už sumą, dvigubai didesnę už aukso rezervo vertę, žinoma, negalės visų šių pinigų paversti auksu, jei staiga visi popierinių pinigų savininkai vienu metu pareikalaus juos iškeisti į auksą. Daugelis Europos ir Amerikos bankų žlugo pažodžiui tą pačią dieną dėl tokio nepalankaus aplinkybių derinio. Tačiau tuo pat metu bankų panika yra mažai tikėtina, jei bankas turi pakankamai atsargų ir laikosi apdairios skolinimo politikos. Tiesą sakant, pagrindinė griežto bankų sistemos reguliavimo priežastis ir tikslas yra užkirsti kelią bankų poreikių antplūdžiui. Be to, būtent dėl ​​šios priežasties ir šiam tikslui Jungtinėse Valstijose veikia indėlių draudimo sistema (žr. 13 skyrių).

Atskiras komercinis bankas

Dabar turime suprasti, kaip vienas bankas, daugelio bankų sistemos dalis, kuria pinigus. Iš kokių straipsnių sudaro komercinio banko balansas? Kaip individualus komercinis bankas kuria pinigus? Jei jis sugeba sukurti pinigus, ar jis sugeba juos sunaikinti? Kokie veiksniai lemia, kaip bankai kuria pinigus?

Komercinio banko pastatas

Norint atsakyti į šiuos klausimus, reikia išmanyti komercinio banko balanso turinį ir struktūrą bei suprasti, kaip jame atsispindi konkrečios operacijos. Pirmiausia pereikime prie vietinio komercinio banko organizavimo.

1 sandoris: banko gimimas. Tarkime, keli sumanūs Wahoo (Nebraskos valstija) gyventojai (taip, tokia vieta žemėje yra) nusprendė, kad miestui reikia naujo komercinio banko, kuris teiktų banko paslaugas augančiam gyventojų skaičiui. Tarkime, šie iniciatyvūs žmonės galėjo užregistruoti savo banką valstijos ar federalinėje vyriausybėje ir gauti atitinkamai valstybinio ar nacionalinio banko statusą. Tada jie pradėjo parduoti akcijas, kurių vertė, tarkime, 250 000 USD. pirkėjų tiek tarp miesto gyventojų, tiek už jo ribų. Šios finansinės pastangos buvo sėkmingos. „Wahoo Merchants and Farmers Bank“ dabar egzistuoja – bent jau popieriuje. Kaip banko gimimas atsispindės jo balanse?

Naujojo banko savininkai išleido parduoti jo akcijas už 250 tūkstančių dolerių. Dalį akcijų jie pirko patys, o kitą dalį pardavė įvairiems asmenims. Todėl dabar bankas turi 250 tūkst. pinigų ir pardavė akcijų už 250 tūkst. Natūralu, kad grynieji pinigai yra banko turtas. Banke laikomi grynieji pinigai kartais vadinami pinigais kasoje arba pinigais kasoje. Tuo tarpu parduotos akcijos sudaro tiek pat savininkų pretenzijų į banko turtą. Akcijos yra banko akcinis kapitalas ir sudaro jo grynąją vertę, nors akcininkams jos yra turtas. Šiuo metu banko balansas atrodo taip:

Kai komercinis bankas perka valstybės obligacijas iš visuomenės, iš esmės pasireiškia toks pat efektas kaip ir skolinant. Kuriami nauji pinigai.

Tarkime, kad Wahoo Bank balansas iš pradžių buvo toks, koks buvo 5 operacijos pabaigoje. Tarkime, kad vietoj 50 000 USD paskolos bankas už tą sumą perka vertybinius popierius iš prekiautojo. Bankas gauna palūkanas skaičiuojančias obligacijas, dėl kurių jo balanse atsiranda naujas turto straipsnis „Vertybiniai popieriai“ ir padidėja prekiautojo einamoji sąskaita. Wahoo Bank balansas dabar atrodo taip:

Indėliai iki pareikalavimo, o tai reiškia pinigų pasiūlą, padidėjo 50 tūkst. USD, kaip ir 6 sandoryje. Komercinių bankų vykdomas obligacijų pirkimas iš visuomenės padidina pinigų pasiūlą taip pat, kaip ir išduodant paskolas gyventojams. Bankas priima vyriausybės obligacijas, kurios nėra pinigai, ir padidina prekiautojo einamąsias sąskaitas, kurios yra pinigai.

Žinoma, kai vertybinių popierių prekiautojas išrašo ir sumoka Wahoo 50 000 USD čekį, bankas praranda ir rezervus, ir indėlius už tokią sumą, todėl privalo laikytis įstatymų nustatytų atsargų reikalavimų. Jo balansas dabar atrodys lygiai taip pat kaip 6b ataskaita, išskyrus vieną išimtį: turto stulpelyje straipsnis „Paskolos“ pakeičiamas straipsniu „Vertybiniai popieriai“.

Galiausiai, komercinio banko vyriausybės obligacijų pardavimas visuomenei – kaip ir paskolos grąžinimas – sumažina pinigų pasiūlą. Vertybinių popierių pirkėjas atsiskaito čekiu, o abu punktai – „Vertybiniai popieriai“ ir „Nuolatiniai indėliai“ (pastarasis – pinigai) – sumažinami pardavimo suma.

Pelnas, likvidumas ir federalinė finansų rinka

Komercinio banko balanso turto struktūra atspindi tai, kad bankininkas turi du priešingus tikslus.

Kiti išėmimai. Be privalomųjų atsargų išėmimo kiekviename skolinimo proceso etape, yra dar du galimi pinigų išėmimai iš komercinių bankų, kurie mažina bankų sistemos galimybes kurti pinigus.

1. Grynųjų pinigų nutekėjimas. Paskolos gavėjas gali reikalauti, kad dalis paskolos jam būtų išmokėta grynaisiais. Arba paskolos gavėjo išduotą čekį gavėjas gali pateikti bankui daliniam ar visam apmokėjimui grynaisiais, o ne pridėti į skolininko sąskaitą. Taigi, jei mūsų pavyzdyje asmuo, kuris pasiskolino 80 USD. banke A, paprašys duoti jam 16 dolerių. grynaisiais, o likusius 64 dolerius. įnešti į einamąją sąskaitą, bankas B gaus tik 64 USD. naujų rezervų (iš kurių tik 51,20 USD bus perteklius), o ne 80 USD. naujų (ir 64 USD pertekliaus) rezervų. Šis perteklinių atsargų sumažinimas atitinkamai sumažina bankų sistemos skolinimo potencialą. Tiesą sakant, jei pirmasis skolininkas būtų paėmęs visus 80 USD. grynųjų pinigų ir šie grynieji liktų apyvartoje, daugkartinio didėjimo procesas iš karto sustotų. Tačiau dėl sąskaitų tikrinimo patogumo ir saugumo tai mažai tikėtina.

2. Perteklinės atsargos. Analizavome komercinės bankininkystės sistemos galimybes skolinant padidinti pinigų pasiūlą, remdamiesi prielaida, kad komerciniai bankai nori griežtai laikytis privalomųjų atsargų reikalavimų. Kuo daugiau perteklinių rezervų turi bankininkai, tuo mažesnis bendras bankų sistemos pajėgumas plėsti kreditą. Pavyzdžiui, tarkime, kad bankas A, gavęs 100 USD. naujų grynųjų pinigų, nusprendžiau prie savo atsargų pridėti 25 USD, o ne legalų 20 USD minimumą. Tada jis paskolins tik 75 USD. vietoj 80 dolerių. ir pinigų daugiklis atitinkamai sumažės. Tiesą sakant, pastaraisiais metais bankai turėjo minimalių atsargų. Paaiškinimas tai labai paprastas: pertekliniai rezervai bankui neatneša palūkanų pajamų, o paskolos ir investicijos – atneša. Tai reiškia, kad mūsų prielaida, pagal kurią bankas skolins tiek pinigų, kiek turi perteklinių rezervų, yra pagrįsta ir apskritai gana tiksli.

Trumpa apžvalga 14-3

• Nors atskiras bankas daugelio bankų sistemoje gali saugiai skolinti (sukurti) tik tiek pinigų, kiek yra perteklinių atsargų, bankų sistema gali skolinti (sukurti) pinigų daug kartų didesniais kiekiais, nei pertekliniai rezervai.
• Pinigų daugiklis yra atvirkščiai proporcingas privalomųjų atsargų normai ir rodo, kiek kartų bankų sistema gali padidinti pinigų pasiūlą vienam perteklinių atsargų doleriui.
• Grynųjų pinigų nutekėjimas ir bankų noras turėti perteklines atsargas gali sumažinti pinigų daugiklio vertę.

Pinigų kontrolės poreikis

Mūsų apibūdinimas apie bankų sistemos gebėjimą kurti pinigus remiasi prielaida, kad komerciniai bankai nori kurti pinigus skolindami, o namų ūkiai ir įmonės nori skolintis. Realiai bankų noras skolinti perteklinių rezervų pagrindu priklauso nuo ciklinių svyravimų, todėl vyriausybė kontroliuoja pinigų pasiūlą, kad būtų užtikrintas ekonomikos stabilumas.

Kai klestėja, bankai išplečia kreditą iki didžiausio pajėgumo. Paskolos yra turtas, už kurį skaičiuojamos palūkanos, o ekonomikos pakilimo metu rizika, kad skolininkai nevykdys įsipareigojimų, yra gana maža. Tačiau, kaip matysime 15 skyriuose Federalinių rezervų bankai ir pinigų politika bei 16 makroekonominės teorijos ir politikos perspektyvų, pinigų pasiūla daro didelę įtaką visuminei paklausai. Komerciniai bankai, išduodami paskolas ir taip kurdami kuo daugiau pinigų, klestėjimo laikotarpiais gali sukurti per didelę visuminę paklausą ir infliaciją.

Kai ekonominiame horizonte kaupiasi depresijos ir recesijos debesys, bankininkai skubiai atsiima paskolų pasiūlymus, siekdami saugaus likvidumo (perteklinių rezervų), net jei dėl to reikia paaukoti galimas pajamas iš palūkanų. Tokiais laikotarpiais bankininkai baiminasi, kad panikuojantys gyventojai masiškai atims indėlius, taip pat abejoja skolininkų gebėjimu grąžinti savo skolas. Nenuostabu, kad praėjusio amžiaus trečiojo dešimtmečio Didžiosios depresijos metu bankai turėjo didelių perteklinių atsargų, tačiau skolinimas smarkiai sumažėjo. Taigi nuosmukio metu bankai gali sumažinti pinigų pasiūlą ribodami skolinimą. Toks pinigų pasiūlos susiaurėjimas riboja visuminę paklausą ir prisideda prie nuosmukio stiprėjimo. Spartus pinigų pasiūlos sumažėjimas buvo vienas iš veiksnių, sukėlusių 30-ųjų Didžiąją depresiją (žr.).

Mūsų galutinė išvada – galima tikėtis, kad pelno siekiantys bankininkai atliks pinigų pasiūlos pokyčius, kurie padidins ciklinius svyravimus. Būtent dėl ​​šios priežasties Federalinis rezervų bankas turi turėti savo žinioje tam tikras politikos priemones, skirtas pinigų pasiūlai valdyti anticikline, o ne procikline kryptimi. Šių politikos priemonių analizę pateiksime 15 skyriuje.

1. Balansas, kuriame turtas lygus įsipareigojimams ir nuosavam kapitalui, padeda suprasti komercinio banko veiklą.
2. Šiuolaikinė bankų sistema remiasi dalimis.
3. Komerciniai bankai privalo turėti privalomas atsargas kaip indėlius Federalinių rezervų banke arba kaip grynuosius pinigus kasoje. Šie rezervai yra lygūs tam tikrai komercinio banko įsipareigojimų terminuotiesiems indėliams daliai. Atsargų perteklius yra lygus faktinėms atsargoms atėmus privalomąsias atsargas.
4. Bankai praranda ir rezervus, ir indėlius iki pareikalavimo, kai ant jų išrašomi čekiai.
5. Kai komerciniai bankai teikia paskolas, jie sukuria pinigus, tai yra indėlius iki pareikalavimo arba banko pinigus. Patikrinamų indėlių sukūrimas iš banko paskolų yra svarbiausias pinigų šaltinis JAV ekonomikoje. Pinigai sunaikinami, kai grąžinamos paskolos.
6. Atskiro komercinio banko galimybės kurti pinigus teikiant paskolas priklauso nuo jo perteklinių rezervų dydžio. Paprastai tariant, komercinis bankas gali skolinti tik sumą, lygią jo perteklinėms atsargoms. Taigi jo galimybės kurti pinigus yra ribotos, nes skolininko parašyti čekiai greičiausiai bus deponuoti kitame banke, todėl skolinantis bankas praras atsargas ir indėlius, lygius paskolai, kurią jis suteikė.
7. Bankai gali pasirinkti pirkti vyriausybės obligacijas iš visuomenės, o ne naudoti perteklinius rezervus paskoloms išduoti. Tokiu atveju bankai tiesiog skolina obligacijų pardavėjams, atidarydami jiems einamąsias sąskaitas ir taip sukurdami indėlio pinigus. Kai bankai parduoda obligacijas visuomenei, pinigai sunaikinami, nes pirkėjai turi naudoti savo einamąsias sąskaitas, kad sumokėtų už obligacijas.
8. Suteikdami paskolas ir pirkdami obligacijas, bankai uždirba palūkanų pajamų, o turėdami grynųjų pinigų ir perteklinių rezervų palaiko likvidumą. Laikiną atsargų perteklių turintys bankai dažnai tuo pasinaudoja, kad suteiktų vienos nakties paskolas kitiems bankams, kuriems trūksta privalomųjų atsargų. Tokių paskolų palūkanų norma federalinėje finansų rinkoje vadinama federalinių fondų norma.
9. Visa komercinių bankų sistema gali suteikti paskolas, daug kartų didesnes nei pertekliniai rezervai, nes bankų sistema negali prarasti rezervų, nors atskiri bankai gali perleisti rezervus kitiems sistemos bankams.
10. Skaičius, nurodantis, kiek kartų daugiau bankų sistema gali paskolinti už vieną perteklinių atsargų dolerį, yra atvirkščiai proporcingas atsargų normai. Daugkartinio skolinimo išplėtimo procesas yra grįžtamas.
11. Tai, kad pelno siekiantys bankai juda pinigų pasiūlą procikliška kryptimi, todėl FED turi kontroliuoti pinigų pasiūlą.

Bankų panika 1930-1933 m

1930–1933 m. JAV užplūdusi bankų panikos banga lėmė daugkartinį pinigų pasiūlos sumažėjimą šalyje.

Pačiais pirmaisiais Didžiosios depresijos mėnesiais bankrutavo keli silpni ir finansiškai nestabilūs bankai. Iš karto pradėjo sklisti kalbos, kad šių bankų klientai prarado visus neapdraustus indėlius, o daugelis tuomet nerimavo, kad kažkas panašaus nenutiks ir kitiems bankams. Dėl to indėlininkai pradėjo išimti savo lėšas (išsiimti grynųjų pinigų iš sąskaitų) iš vietinių bankų, kurių dauguma turėjo labai stiprią finansinę padėtį. Ekonomisto kalba, pradinės nesėkmės turėjo neigiamą šalutinį poveikį arba šalutinius kaštus (žr. 5 skyrių), paveikdami sveikus bankus. Per 3 metus žlugo daugiau nei 9 tūkstančiai bankų.

1930–1933 m. šalį apėmęs masinis tikrinamų indėlių perkėlimas į grynuosius pinigus sumažino pinigų pasiūlą ekonomikoje. Grynųjų pinigų nutekėjimas iš bankų jiems reiškė rezervų praradimą ir daugkartinį paskolų bei čekių indėlių apimties sumažėjimą. Be to, bankai, siekdami likvidumo, kuris leistų susidoroti su tolesniu lėšų išėmimu, pradėjo atšaukti paskolas ir pardavinėti valstybės vertybinius popierius visuomenei. Šių priemonių dėka bankai galėjo padidinti savo perteklinius rezervus, tai yra rezervus, kurie nebuvo skolinami. Indėlių (rezervų) praradimas ir nepasotinamas likvidumo troškimas, apvertęs pinigų pasiūlos plėtimosi procesą (pavaizduotas 14-2 pav.), pakirto pinigų pasiūlą.

1933 m. prezidentas Franklinas Rooseveltas užbaigė bankų paniką paskelbdamas „nacionalinę banko šventę“, kuri prasidėjo nuo visų bankų uždarymo savaitei ir baigėsi federalinės indėlių draudimo programos patvirtinimu. Ir vis dėlto pinigų pasiūla ekonomikoje sumažėjo 25%. Šis giliausias pinigų pasiūlos nuosmukis Amerikos istorijoje buvo viena iš sunkiausių ir užsitęsusios šalies depresijos priežasčių.

Šiais laikais toks didžiulis pinigų pasiūlos sumažėjimas, koks įvyko 1930–1933 m., yra tiesiog neįsivaizduojamas. Dėl FDIC garantijų atskiro banko bankrotas neperauga į bendrą bankinę paniką. Be to, jei per bankų paniką 1930–1933 m. Šiandien FED išliko neaktyvus, jis nedelsdamas imsis priemonių, kad išlaikytų bankų sistemos atsargas ir pinigų pasiūlos lygį šalyje. Būtent šios Fed priemonės bus mūsų diskusijos 15 skyriuje tema.

Atgal į priekį

Dėmesio! Skaidrių peržiūros yra skirtos tik informaciniams tikslams ir gali neatspindėti visų pristatymo funkcijų. Jei jus domina šis darbas, atsisiųskite pilną versiją.

Pamokos tikslai.

Švietimas:

Apibrėžti pagrindines centrinio banko funkcijas;

Išsiaiškinti komercinių bankų funkcijas;

Kalbėkite apie būdus, kaip pritraukti pinigų į bankus;

Paaiškinkite, kas yra einamoji sąskaita ir terminuotasis indėlis;

Parodykite, kad paskolos mokestis priklauso nuo daugelio veiksnių (paskolos sumos, termino, investavimo rizikos ir kt.);

Apsvarstykite, kas yra banko rezervai, kodėl jie reikalingi, kaip jie veikia bankų galimybes užsidirbti pinigų;

Sužinokite, kas yra indėlių išplėtimo daugiklis, tai yra, kaip bankai gali padidinti pinigų kiekį ekonomikoje.

Švietimas:

Gebėti analizuoti informaciją;

Gebėti reitinguoti informaciją pagal svarbos laipsnį;

Mokyti išvadų argumentavimo įgūdžių;

Mokykite bendravimo įgūdžių žaidimo akimirkomis.

Švietimas:

Ugdykite analitinio darbo įgūdžius;

Ugdykite atsakomybę už savo sprendimus;

Išmokyti gauti ekonominę informaciją.

Pamokos tipas: naujos medžiagos mokymasis.

Įranga: kompiuteris ir multimedijos projektorius pristatymui rodyti, medžiaga kiekvienam mokiniui (testai) ir užduoties tekstas, ženklai su terminais.

Pagrindinės sąvokos: bankas, indėlis, paskola, skolintojas, skolininkas, paskolos sutartis, refinansavimo norma, pasyvios bankų operacijos, aktyvios bankų operacijos, marža, indėlis iki pareikalavimo, terminuotasis indėlis, kredito išdavimas, privalomasis rezervas, indėlio daugiklis, indėlio išplėtimo daugiklis ( išdalinti studentams 1 priedą).

Per užsiėmimus.

I. Organizacinis momentas.

Mokytojas pasveikina mokinius ir supažindina su tikslais bei pamokos planu (2 ir 4 skaidrės).

II. Išmoktos medžiagos kartojimas.

Jei norite kartoti, galite rinktis iš dviejų variantų.

Pirmąjį variantą sudaro du blokai.

1 blokas: klausimai klasei:

Kas yra pinigai?

Įvardykite pinigų funkcijas;

Kas yra pinigų pasiūla, kokia jos struktūra?

Kiek pinigų reikia šaliai?

Antrasis variantas – žaidimas „Bitynas“ (žaidimo aprašymas 3 priede), (3 skaidrė).

III. Naujos medžiagos studijavimas pagal planą (4 skaidrė).

1. Piniginė rinkos širdis.

2. Centrinis bankas ir jo funkcijos.

3. Komerciniai bankai ir jų funkcijos.;

4. Išleisk šiandien, mokėk rytoj.

5. Kaip bankai kuria pinigus.

Epigrafas pamokai (5 skaidrė):

„Nuo laikų pradžios žmonija padarė tris puikius atradimus: ugnį, ratą ir centrinę bankininkystę.

Willas Rogersas (1879–1935)

Mokytojo prisistatymas . Bankų sistema lyginama su žmogaus kūno kraujotakos sistema. Tai labai svarbu valstybės ekonomikai. Iš tiesų, šiuolaikinėje ekonomikoje bankai atlieka pagrindinį vaidmenį. Jiems tai pavyko dėl to, kad išmoko... kurk pinigus!!! Ne, mes nekalbame apie popierinių pinigų spausdinimą ir metalinių monetų kalimą. Čia nėra nieko sudėtingo. Kalbėsime apie dalykus, kurie atrodo žmonėms, kurie nėra susipažinę su ekonomika, magija ar sukčiavimu. Pokalbis bus apie tai, kaip bankams pavyksta legaliai, nespausdinant pinigų, padidinti pinigų pasiūlą ir tuo pagrindu reguliuoti visą ekonominį gyvenimą.

1. Piniginė rinkos širdis. Bankai yra finansų tarpininkai, nes, viena vertus, jie priima indėlius, pritraukdami pinigus iš indėlininkų, o iš kitos – tam tikru procentu juos teikia įvairiems ūkio subjektams (firmams, namų ūkiams ir kt.), t.y. išduoti paskolas. Taigi bankai yra kredito tarpininkai. Todėl bankų sistema yra kredito sistemos dalis (6 skaidrė).

Iki 1989 m. buvo trijų pakopų bankų sistema. Pirmasis lygis yra SSRS valstybinis bankas, antrasis yra specializuoti bankai (Promstroibank, Agrobank, Zhilsotsbank, Sberbank, Vnesheconombank), trečiasis yra specializuotų bankų filialai, apie 6000 (7 skaidrė).

Šiuolaikinė bankų sistema yra dviejų pakopų. Pirmasis lygis yra centrinis bankas. Antrasis lygmuo – komercinių bankų sistema (8 skaidrė).

2. Centrinis bankas ir jo funkcijos (9 skaidrė). Centrinis bankas yra pagrindinis šalies bankas. Centrinis bankas atlieka šias funkcijas:

Šalies emisijos centras (turi monopolinę teisę leisti banknotus, o tai užtikrina nuolatinį likvidumą. Centrinio banko pinigai susideda iš grynųjų (banknotai ir monetos) ir negrynųjų pinigų (komercinių bankų sąskaitos Centriniame banke). );

Vyriausybės bankininkas (aptarnauja vyriausybės finansines operacijas, tarpininkauja mokėjimams į iždą ir skolina valstybei. Iždas saugo laisvus piniginius išteklius Centriniame banke indėlių pavidalu, o Centrinis bankas savo ruožtu suteikia iždo visą savo pelną, viršijantį tam tikrą iš anksto nustatytą normą);

Bankų bankas (komerciniai bankai yra centrinio banko klientai, kurie laiko privalomąsias atsargas, leidžiančias kontroliuoti ir koordinuoti savo vidaus ir užsienio veiklą, yra paskutinės išeities skolintojas sunkumų patiriantiems komerciniams bankams, teikiant jiems kreditinę paramą iki išleisti pinigus arba parduoti vertybinius popierius);

Tarpbankinių atsiskaitymų centras;

Šalies aukso ir užsienio valiutos atsargų saugotojas (aptarnauja šalies tarptautines finansines operacijas ir kontroliuoja mokėjimų balanso būklę, veikia kaip pirkėjas ir pardavėjas tarptautinėse valiutų rinkose);

Centrinis bankas nustato ir įgyvendina pinigų politiką.

3. Komercinių bankų rūšys ir jų funkcijos. Antrasis bankų sistemos lygis susideda iš komercinių bankų. Yra: 1) universalūs komerciniai bankai; 2) specializuoti komerciniai bankai. Bankai gali specializuotis: 1) pagal paskirtį: investicijos (kreditavimas investiciniams projektams), inovacijos (paskolų išdavimas mokslo ir technologijų pažangai plėtoti), hipoteka (kreditavimas nekilnojamajam turtui); 2) pagal ūkio šakas: statyba, žemės ūkio, užsienio prekyba; 3) pagal klientus: aptarnaujantis tik firmas, aptarnaujantis tik gyventojus ir pan. (10 skaidrė).

Šiuolaikiniai bankai atlieka esmines funkcijas (11 skaidrė):

Bet kokio tipo finansinio turto priėmimas ir saugojimas;

Kredito operacijų vykdymas;

Pinigų kūrimas;

Mokėjimų organizavimas;

Vertybinių popierių pirkimas ir pardavimas.

Komerciniai bankai yra privačios organizacijos, turinčios įstatyminę teisę pritraukti turimas lėšas ir išduoti paskolas, siekdamos pelno. Bankų atliekamos operacijos skirstomos į aktyviąsias ir pasyviąsias. Aktyvios yra pelningo lėšų išdėstymo operacijos (bankas duoda paskolas, perka vertybinius popierius ir pan.). Pasyvios – tai operacijos, kuriomis siekiama pritraukti klientų lėšų į jūsų sąskaitas (atidaro indėlius, priima indėlius ir pan.). Viskas, ką bankas turi savo veiklai, yra turtas, o banko lėšų (paskolų) šaltiniai yra įsipareigojimai (12 skaidrė).

Pagrindinę komercinio banko pajamų dalį sudaro paskolų ir indėlių palūkanų skirtumas, kuris vadinamas MARŽA. (13 skaidrė). Dalis pajamų skiriama banko išlaidoms apmokėti, į kurias įeina banko darbuotojų atlyginimai, išlaidos įrangai, kompiuterių, kasos aparatų, patalpų nuomos ir kt. Likusi suma po šių mokėjimų yra banko pelnas, iš kurio išmokami dividendai banko akcijų savininkams, o tam tikra dalis gali būti panaudota banko veiklai plėsti.

4. Išleisk šiandien, mokėk rytoj.Žmonėms visada trūksta pinigų. Tai galima laikyti aksioma. Todėl bankai, be pinigų saugojimo ir atsiskaitymų aptarnavimo, užsiima ir skolinimu. Skolinimas - teisės suteikimas asmeniui, kuriam reikia pinigų, padengti savo išlaidas banko lėšomis, su sąlyga, kad bankui bus grąžintos išleistos sumos ir sumokėtas mokestis už banko lėšų naudojimą. (14 skaidrė).

Bankas yra savininkas tik tos mažos dalies turimų pinigų, kuriuos į jo kūrimą investavo steigėjai (savininkai). Šie pinigai yra banko įstatinis kapitalas (fondas), kuris reikalingas tik banko darbui organizuoti ir jo įsipareigojimams indėlininkams užtikrinti.

Pavyzdžiui, jei noriu rytoj atidaryti savo banką, man reikės mažiausiai 180 milijonų rublių, kurie turėtų tapti įstatinio kapitalo pagrindu. Taip pat norint vykdyti bankinę veiklą būtina gauti atitinkamą centrinio banko licenciją.

Jei bankas planuoja dirbti su visuomenės indėliais, jis turi tapti privalomojo draudimo sistemos, garantuojančios banko klientams iki 700 tūkst. Šie mechanizmai yra finansinės struktūros patikimumo garantija.

Taigi pagrindinių banko išteklių šaltinis yra nuosavos lėšos, gyventojų indėliai, juridinių asmenų sąskaitos ir Centrinio banko paskolos, išduodamos taikant 7,75% metinę refinansavimo normą.

Klausimas: Kas gali nutikti, jei visi indėlininkai vienu metu ateitų į banką ir reikalautų grąžinti pinigus? – Ši situacija, vadinama „indėlininko bėgiais“, kelia didelį pavojų bankams, nes kelia abejonių banko mokumu. Bankai visada turi būti pasirengę išmokėti pinigus indėlininkui, kuris to prašo. Todėl bankai visų pinigų neskolina, o dalį pasilieka kaip rezervą.

Centrinis bankas nustato tam tikrą minimalų procentą nuo tam tikrų kategorijų indėlių vertės, kuris nustato kiekvienam komerciniam bankui reikalingų lėšų kiekį formoje. privalomųjų atsargų indėliai centriniame banke. Privalomos atsargos – tai indėlių dalis, kurią komerciniai bankai privalo laikyti kaip nepalūkaninius indėlius Centriniame banke. Privalomųjų atsargų reikalavimus Centrinis bankas taiko indėliams apdrausti, tarpbankiniams atsiskaitymams vykdyti bei kredito ir bankų sistemos veiklai reguliuoti. Keisdamas privalomųjų atsargų normą, Centrinis bankas gali pakeisti pinigų pasiūlos ekonomikoje dydį. Kuo didesnis Centrinis bankas nustato privalomųjų atsargų normą, tuo mažesnę lėšų dalį komerciniai bankai gali panaudoti skolinimo operacijoms. Padidinus privalomųjų atsargų normą, sumažėja pinigų daugiklis ir sumažėja pinigų pasiūla.

Kaip minėta aukščiau, pagrindinė banko funkcija yra paskolų išdavimas. Įvairių bankų palūkanų normos svyruoja nuo 10 iki 50% per metus. Ar dabar galite atspėti, iš kur ateina banko pinigai?

Pažiūrėkime į pavyzdį. Tam tikras bankas surinko 1 milijoną rublių. iš gyventojų indėlių po 6% per metus ir paėmė 1 mln. iš centrinio banko 7,75 proc. Taigi per 1 metus jam reikia grąžinti 1,06 milijono rublių. gyventojų ir 1,0775 milijono rublių. Centrinis bankas. Tada ši įstaiga duoda šiuos 2 milijonus rublių. įvairioms paskoloms po 25% per metus. Po metų jis gauna 2,5 milijono rublių, iš kurių 1,06 milijono atiduodame gyventojams ir 1,0775 milijono rublių. Centriniam bankui. Iš viso banko grynosios pajamos yra 362 500 rublių. Dabar padauginkite šią sumą šimtus ar tūkstančius kartų – tai yra vidutinio banko pajamos.

Tuo tarpu bankai uždirba ne tik iš paskolų išdavimo, bet ir palūkanas už sąskaitų ir plastikinių kortelių aptarnavimą, valiutos keitimą, pinigų pervedimus, inkasavimą (pinigų gabenimą) ir kt. Visa tai bankininkams atneša daug pinigų. Štai kodėl bankų sistema Rusijoje vystosi staigiai ir šiandien mūsų šalyje yra apie tūkstantis bankų.

Tai yra indėlių išplėtimo procesas (19 skaidrė). Jei pinigai nepalieka bankų sektoriaus ir atsiskaito su ūkio subjektais grynaisiais pinigais, o bankai visapusiškai išnaudoja savo skolinimo galimybes, tada bendra pinigų suma (bendra banko indėlių suma 1, 2, 3, 4, 5 ir kt. .) sukurtos komercinių bankų bus:

M = D I + D P + D W + D IV + D V + … = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + …

Taigi mes gavome be galo mažėjančios geometrinės progresijos su pagrindu sumą (1 – rr), tie. reikšmės mažesnės nei 1. Apskritai ši suma bus lygi

M = D x 1/(1 – (1 – rr)) = D x 1/rr; Mūsų atveju: M = 1000 x 1/0,2 = 1000 x 5 = 5000

Didumas 1/rr vadinamas bankiniu (arba kredito, arba indėlių) daugikliu. Kitas jo pavadinimas yra indėlių išplėtimo daugiklis. Visos šios sąvokos reiškia tą patį, būtent: jei komercinių bankų indėliai didėja, tai pinigų pasiūla didėja dar labiau. Indėlių išplėtimo daugiklis parodo, kiek kartų bankai gali padidinti pinigų pasiūlą, palyginti su grynųjų pinigų kiekiu. Jis nustatomas 100 padalijus iš šalies centrinio banko nustatytos privalomųjų atsargų normos. Pavyzdžiui, esant 20% koeficientui, daugiklis bus lygus 100:20=5, y., pinigų pasiūla gali padidėti 5 kartus nesukeldama grėsmės visų šalies bankų likvidumui.

Naudodami banko daugiklį galite apskaičiuoti ne tik pinigų pasiūlos dydį (M), bet ir jo kaita (M). Pinigų pasiūla dėl indėlių išplėtimo proceso padidėjo 4000 rublių (M = 5 000 – 1 000 = 4 000), tie. komerciniai bankai pinigų sukūrė būtent už tokią sumą. Tai buvo jų perteklinių atsargų skolinimo rezultatas. Tai galima apskaičiuoti naudojant formulę (20 skaidrė):

M = 800 x (1/0,2) = 800 x 5 = 4 000

Taigi pinigų pasiūlos pokytis priklauso nuo dviejų veiksnių:

1) komercinių bankų, išleistų kreditu, rezervų suma;

2) banko (indėlio) daugiklio vertė.

Centrinis bankas, vykdydamas pinigų politiką, paveikdamas vieną iš šių veiksnių arba abu veiksnius, gali pakeisti pinigų pasiūlos vertę.

Daugiklis veikia abiem kryptimis. Pinigų pasiūla didėja, jei pinigai patenka į bankų sistemą (didėja indėlių kiekis), o mažėja, jei pinigai išeina iš bankų sistemos (t.y. jie išimami iš indėlių). O kadangi, kaip taisyklė, ekonomikoje pinigai vienu metu investuojami į bankus ir išimami iš sąskaitų, pinigų pasiūla iš esmės pasikeisti negali. Toks pokytis gali įvykti tik Centriniam bankui pakeitus privalomųjų atsargų normą, o tai turės įtakos bankų skolinimo galimybėms ir banko multiplikatoriaus dydžiui. Neatsitiktinai tai yra vienas iš svarbių Centrinio banko pinigų politikos (pinigų pasiūlos reguliavimo politikos) instrumentų.

Indėlių išplėtimo daugiklis turėtų būti aiškiai atskirtas (1:R) ir pinigų daugiklis. Šio skirtumo supratimas yra susijęs su pinigų pasiūlos samprata. Norėdami nustatyti pinigų pasiūlą, turime žinoti, kokia yra pinigų bazė ir koks yra pinigų daugiklis. Pinigų bazė yra banko atsargų ir grynųjų pinigų, esančių gyventojų rankose, suma. Tai lėšų suma, kurią bankų sistema gali panaudoti pinigų pasiūlai išplėsti. O pinigų daugiklis – tai pinigų pasiūlos išplėtimo laipsnis, lyginant su pinigų baze. Kai žinome pinigų bazę ir pinigų daugiklį, galime išmatuoti pinigų pasiūlą. Piniginė bazė apima visus Centrinio banko išleistus grynuosius pinigus. Dalis grynųjų pinigų naudojasi gyventojai, dalis saugoma bankuose. Tačiau kita dalis grynųjų grąžinama Centriniam bankui komercinių bankų atsargų sąskaitų pavidalu.

Ryšys tarp pinigų pasiūlos ir pinigų bazės vadinamas pinigų daugikliu. Jei Centrinis bankas žino pinigų daugiklio vertę, jis gali nesunkiai numatyti pinigų pasiūlos pokyčių apimtis savavališkai pasikeitus pinigų bazei. Pinigų daugiklis lemia, kaip Centrinio banko sprendimai paveiks pinigų pasiūlą.

Temos tyrimo rezultatai ( 21 ir 22 skaidrės).

1. Bankai vykdo verslo sandorius ir uždirba pelną. Jie užtikrina indėlininkams jų pinigų saugumą ir tikrina jų indėlius. Bankai teikia paskolas ir garantuoja mokėjimo sistemos stabilumą. Jie sumažina paskolų paieškos išlaidas, prisiima piniginių operacijų riziką ir siūlo klientams labai likvidžius investicinius fondus.

2. Komerciniai bankai privalo turėti atsargas kaip dalį savo indėlių, jei indėliai būtų išimami dideliais kiekiais. Komerciniai bankai savo veiklai stebėti naudoja balansus, kuriuose pateikiama informacija apie banko turto, įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo judėjimą.

3. Svarbiausia bankų sistemos grandis yra Centrinis bankas. Tai yra vyriausybės bankas. Pagrindinė Centrinio banko funkcija – užtikrinti tris pagrindinius makroekonominius tikslus: tvarų ekonomikos augimą, aukštą užimtumą ir ypač stabilų kainų lygį. Centrinis bankas nustato privalomųjų atsargų normą, kontroliuoja komercinių bankų ir kitų finansų tarpininkų veiklą, leidžia fiat pinigus.

4. Centrinis bankas, kaip taisyklė, turi didelį savarankiškumo laipsnį. Įrodymai rodo, kad kuo didesnis centrinio banko nepriklausomumas, tuo mažesnė infliacija konkrečioje šalyje.

5. Veikdami kartu, komerciniai bankai kredito operacijas atlieka naudodami perteklinius rezervus. Bankų kredito plėtra priklauso nuo indėlių plėtimosi daugiklio dydžio. Daugiklio dydžiui įtakos turi rezervo norma, dalies čekių apyvartos konvertavimas į grynuosius pinigus, daugelio bankų noras išlaikyti rezervų apimtis didesnę nei privaloma norma.

Tvirtinimas (23 pusė).

I. 1. Kodėl santaupas apsimoka investuoti į banką nei laikyti namuose?

2. Kokie yra indėlių tipai?

3. Kokie yra pagrindiniai skolinimo principai?

II. Išspręsti problemą ( 24 ir 25 skaidrės):

Apskaičiuokite, kaip pasikeis paskolos palūkanų suma už 120 tūkstančių rublių paskolą, jei palūkanų norma padidės nuo 12 iki 14%.

Namų darbai: namų darbų užduotys pateikiamos dviejų lygių studentams, iš kurių jie gali pasirinkti (26 skaidrė):

1 lygis („4“):

Vadovėlis Lipsitsa I.V. „Ekonomika“, 2 dalis, 27 pastraipa, p. 193-201;

Namų testas.

2 lygis („5“): be 1 lygio užduočių, sukurkite kryžiažodį naudodami temos terminus.

Nuorodos

1. Zubko N.M., Zubko A.N. Praktinis ekonomikos teorijos vadovas. – Minskas: STC „API“, 1999 m.

2. Kazakovas A.P., Minaeva N.V. Ekonomika. Paskaitų kursas. Pratimai. Testai ir mokymai. – M.: Leidykla TsIPKK AP, 1996 m.

3. Kazakovas A.P. Studentas apie rinkos ekonomiką - M.: Gnom-press, 1997.

4. Kirejevas A.P. Ekonomika: Vadovėlis 10-11 klasei. – M.: Vita-Press, 2008 m.

5. Lipsits I.V., Lyubimov L.L., Antonova L.V. Ekonomikos paslapčių atskleidimas. M.: Vita-Press, 1994 m.

6. Liubimovas L.L., Ranneva N.A. Ekonomikos principai: - M.: Vita-Press, 1995 m.

7. Lipsitas I.V. Ekonomika be paslapčių. – M.: Delo, 1993 m.

8. Lipsitas I.V. Ekonomika: Vadovėlis 10-11 klasei. 2 knygose. Knyga 2. – M.: Vita-Press, 2007 m.

9. Rinkos ekonomikos pagrindai. Darbaknygę redagavo profesorius Tretjakovas P.I., Tverskoy S.A. – M.: Kultūra, 1994;

10. Savitskaya E.V., Seregina S.F. Ekonomikos pamokos mokykloje: 2 knygose. Knyga 2: Mokytojo vadovas. – M.: Vita-Press, 1999;

11.Ekonomika moksleiviams. Mokomasis ir metodinis vadovas mokytojams, redagavo V. S. Avtonomovas, L. B. Azimovas. – M.: Atvira visuomenė, 1995 m.

Centrinis bankas kontroliuoja tik pinigų pasiūlą ekonomikoje. Komerciniai bankai kuria pinigus.

Pinigų kūrimo procesas vadinami komerciniais bankais kredito išplėtimas arba kredito animacija. Jis prasideda, jei į bankų sektorių patenka pinigai ir didėja komercinių bankų indėliai, tai yra, jei grynieji pinigai virsta negrynaisiais pinigais. Jei indėlių suma mažėja (klientas išima pinigus iš savo sąskaitos), tada vyksta atvirkštinis procesas – kredito suspaudimas.

Svarstydami kredito pratęsimo procesą, atminkite, kad:

pinigai gali tik sukurti Universalus komerciniai bankai. To negali padaryti nei nebankinės kredito įstaigos, nei specializuoti bankai;

universalūs komerciniai bankai gali kurti pinigus tik sistemos viduje dalinis išlygų. Jeigu bankas paskolų neišduoda, pinigų pasiūla nesikeičia, nes į indėlį gaunamų grynųjų pinigų suma yra lygi banko seife saugomų atsargų dydžiui. Todėl yra tik lėšų perskirstymas tarp pinigų, esančių už bankų sektoriaus, ir pinigų bankų sistemoje, esant tokiam pačiam pinigų pasiūlos kiekiui. Dalinės rezervacijos sistemos dėka maksimalus pinigų pasiūlos padidėjimasįvyksta su sąlyga, kad:

komerciniai bankai nekaupti perteklinių atsargų o visa lėšų suma, viršijanti privalomąsias atsargas, išduodama kreditu. Tai reiškia, kad jie visiškai išnaudoti savo kredito galimybes Ir atsargų norma yra lygi privalomųjų atsargų normai;

patekti į bankų sektorių, pinigų nėra palikite jį ir, kai buvo išduotas kreditas klientui, nesusitvarkyk jam grynųjų pinigų pavidalu, ir vėl grąžinami į banko sistemą (įskaitomi į banko sąskaitą).

Tarkime, kad bankas I gauna indėlį, lygų 1000 USD, o privalomųjų atsargų norma yra 20%. Tokiu atveju bankas privalo įnešti 200 USD į privalomąsias atsargas (R apie. = Dx rr = 1000 x 0,2 = 200), o jo kredito galimybės bus 800 USD (K = Dx (1 - rr) = 1000 x (1–0,2) = 800). Jei jis visą šią sumą išduos kreditui (visiškai išnaudos savo kreditines galimybes), tai jo klientas (bet kuris ūkio subjektas, nes bankas yra universalus) gaus 800 USD kreditą.

Klientas gautas lėšas naudoja jam reikalingoms prekėms ir paslaugoms įsigyti (įmonė – investicija, o namų ūkis – vartotojui ar būsto įsigijimui), kurdamas pardavėjui pajamas (pajamas), kurios atiteks jo (pardavėjo) srovei. sąskaitą kitame banke (pavyzdžiui, II banke) . II bankas, gavęs 800 USD indėlį, įneš 160 USD (800 x 0,2 = 160) prie privalomųjų atsargų, o jo skolinimo pajėgumas bus 640 USD (800 x (1 - 0,2) = 640).

Išleisdamas šią sumą kreditu, bankas savo klientui suteiks galimybę už šią sumą sumokėti už operaciją (pirkimą), tai yra suteiks pardavėjui pajamų. 640 USD užstatas pateks į to pardavėjo Bank III sąskaitą. III banko privalomosios atsargos bus 128 USD (640 x 0,2 = 128), o kredito galimybės – 512 USD (640 x (1-0,2) = 512).

Suteikdamas paskolą šiai sumai, III bankas sukurs prielaidas IV banko kreditines galimybes padidinti 409,6 USD, V banko 327,68 USD ir kt. Mes gauname savotišką piramidę:

Tai indėlių plėtros procesas, kuris prasidėjo nuo to momento, kai bankas savo klientui išdavė 1 paskolą.

Bendra komercinių bankų sukurta pinigų suma (bendra bankų I. II, III, IV, V ir kt. indėlių suma) bus:

Taigi mes gavome be galo mažėjančios geometrinės progresijos su vardikliu (1 - rr), ty vertė, mažesnė už 1. Apskritai ši suma bus lygi:

Mūsų atveju M= 1000 x 1 / 0,2 = 1000 x 5 = 5000.

1 dydis /rr vadinamas bankininkystė(arba kreditas) animatorius.

Kitas jo pavadinimas yra indėlių išplėtimo daugiklis. Visi šie terminai reiškia tą patį, būtent: jei komercinių bankų indėliai didėja, pinigų pasiūla didėja didesniu mastu.

M=D Xmult bankas .

Pavyzdžiui, JAV banko daugiklis yra 2,7.

Banko daugiklis rodo Bendra indėlių suma, kurią bankų sistema gali sukurti iš kiekvieno į komercinio banko sąskaitą įnešto valiutos vieneto. Mūsų pavyzdyje kiekvienas 1 USD pradinis įnašas sukuria 5 USD banko lėšų.

Daugiklis veikia abiem kryptimis. Pinigų pasiūla didėja, kai pinigai patenka į bankų sistemą (didėja indėliai), ir mažėja, kai pinigai išeina iš bankų sistemos (išėmimai). Ir kadangi, kaip taisyklė, ekonomikoje pinigai tuo pačiu metu investuojami į bankus ir išimami iš sąskaitų, tada Pinigų pasiūla iš esmės pasikeisti negali. Toks pokytis gali įvykti tik centriniam bankui pakeitus privalomųjų atsargų normą, o tai turės įtakos bankų skolinimo pajėgumui ir banko multiplikatoriaus dydžiui. Neatsitiktinai privalomųjų atsargų normos keitimas yra vienas iš centrinio banko pinigų politikos (pinigų pasiūlos reguliavimo politikos) instrumentų.

Naudodami banko daugiklį galite apskaičiuoti ne tik pinigų pasiūlos dydį (M), bet ir jo kaita (). Kadangi pinigų pasiūlos vertę sudaro grynieji (C) ir negrynieji pinigai (lėšos komercinių bankų einamosiose sąskaitose), tai yra M = C+D, tada pinigai (1000 USD) banko I indėlyje atkeliavo iš grynųjų pinigų apyvartos sferos, tai yra, jie jau sudarė pinigų pasiūlos dalį ir įvyko tik lėšų perskirstymas tarp C ir D. Vadinasi, pinigų pasiūla dėl indėlių išplėtimo proceso padidėjo 4000 USD (= M-D aš = 5000-1000= 4000), tai yra, komerciniai bankai sukūrė pinigų būtent tokiai sumai. Tai buvo jų skolinimo rezultatas, todėl pinigų pasiūlos didinimo procesas prasidėjo nuo bendros II banko indėlių sumos padidėjimo, kai bankas I suteikė savo klientams kreditą savo kreditavimo pajėgumų suma, lygia 800 USD. Todėl pinigų pasiūlos pokytis gali būti apskaičiuojamas pagal formulę:

Taigi pinigų pasiūlos pokytis priklauso nuo dviejų veiksnių:

dėl komercinių bankų, išleistų kreditu, rezervų dydžio;

apie banko daugiklio vertę.

Centrinis bankas, vykdydamas pinigų politiką, paveikdamas vieną iš šių veiksnių arba abu veiksnius, gali pakeisti pinigų pasiūlos vertę.

Bibliografija

Avtonomovas V.S. Įvadas į ekonomiką. – M.: Vitta-Press, 1998 m.

Vigdorčikas E.A., Neždanova T.M. Ekonomikos ir verslo pradinė matematika. – M.: Vitta-Press, 1995 m.

Grebnev L. S. Ekonomikos disciplinų metodinė medžiaga. – M.: Valstybinis universitetas-aukštoji ekonomikos mokykla, 2000 m.

Emcovas R. G. Mikroekonomika. – M.: DIS, 1997 m.

Ivanovas S.I. ir Linkovas A.Ya. Ekonomikos teorijos pagrindai. – M., 1996 m.

Lipsitas I.V. Ekonomika. 2 knygose. – M.: Vitta-Press, 1997 m.

Lipsitas I.V. Įvadas į ekonomiką ir verslą. – M.: Vitta-Press, 1997 m.

Lyubimovas L.L. ir Ranneva N.A. Ekonominių žinių pagrindai. – M.: Vitta-Press, 1997 m.

McConnell K. ir Brew S. Ekonomika: Trans. iš anglų kalbos – M., 1999 m.

Matveeva T. Yu Makroekonomikos paskaitų kursas. – M.: Valstybinis universitetas-aukštoji ekonomikos mokykla, 2000 m.

Merzlyakovas V.F. Ekonomikos užduotys ir klausimai. – M.: Švietimas, 1997 m.

Mikro-makroekonomika. Seminaras. – Sankt Peterburgas, 1994 m.

Mitskevičius A.A. Ekonomikos užduočių rinkimas. – M.: Vitta-Press, 1996 m.

Mitskevičius A.A. Verslo matematika ekonomikos teorijoje ir praktikoje. – Kirovas, 1995 m.

Mankiw N. Gregory Ekonomikos principai. – Sankt Peterburgas, 1999 m.

Nurejevas R.M. Mikroekonomikos kursas. – M.: Norma, 1998 m.

Rozanova N.M. Praktinių situacijų rinkinys. – M., 1996 m.

Sanders F. Pagrindinės ekonomikos sąvokos: mokymo struktūra / Vert. iš anglų kalbos – M.: Aspect-Press, 1995 m.

Fišeris. S., Dornbusch R., Shmalenzi R. Ekonomika. – M.: Delo, 1995 m.

Frinkman E.Yu. Ekonomika ir verslas. – M.: Nachala-Press, 1995 m.

Atskiro komercinio banko galimybė kurti pinigus skolinant priklauso nuo jo perteklinių rezervų dydžio. Kitaip tariant, komercinis bankas gali skolinti tik sumą, lygią jo perteklinių rezervų dydžiui. Tai ribojama tokiu būdu, nes paskolos gavėjo parašyti čekiai greičiausiai bus deponuoti kitame banke, todėl prarasite dalį rezervų ir sąskaitų, įskaitytų į banką jo išduotos paskolos sumoje.

Visa komercinių bankų sistema gali paskolinti kelis kartus perteklines atsargas, nes bankų sistema negali prarasti rezervų, nors atskiri bankai gali prarasti rezervus kitiems sistemos bankams. Pažvelkime į tai su pavyzdžiu. Tarkime, ponas Trečiadienis į banką investavo 1000 grivinų. Ir į einamąją sąskaitą. Grynųjų pinigų įnešimas nekeičia pinigų pasiūlos. Atsiradus 1000 UAH einamojoje sąskaitoje, dar 1000 UAH grynųjų, kurie buvo ne bankuose (iš p. Seredos), išimami iš apyvartos. Jei privalomųjų atsargų reikalavimas yra 10%, tada bankas. Privaloma rezervuoti 100 UAH už naują tūkstančio grivinų indėlį, o 900 UAH bus pertekliniai rezervai (111 lentelė). Komercinis bankas gali paskolinti sumą, lygią jo perteklinėms atsargoms. Šiuo atveju ši suma yra lygi 900 UAH. Skolininkas (bankas A) išrašo 900 UAH čekį ir atiduoda tam, kuris įneša čekį į kitą banką. B. Bankas. B gauna 900 UAH rezervų ir indėlių. Tačiau 10%, arba 90 UAH, šių naujų banko rezervų. B turi būti laikomi kaip privalomi rezervai 900 UAH naujo nuolatinio indėlio. Tai reiškia banką. B gali paskolinti 810 UAH. Bankas. B, į kurį banko skolininkas gali investuoti 810 UAH. B, turi laikyti 81 UAH rezerve ir paskoloms teikti gali panaudoti 729 UAH. Jei esame išrankesni ir įtraukiame bankus. D. E,. E,. F ir kt., tada galiausiai pamatysime, kad už pagrindines 900 UAH perteklinių atsargų visa komercinių bankų sistema gali paskolinti 9000 UAH (iš viso 111 lentelės 4 stulpelio) tsa 4 lentelės. 11.1):

. 111 lentelė. . Komercinės bankininkystės sistemos pinigų pasiūlos išplėtimas

Bankų sistema gali skolinti 10 kartų didesnę sumą, jei rezervo norma būtų 10%, pastaroji būtų 20%, banko pinigų padauginimas būtų 5, tada kiekviena naujų rezervų grivina sukurtų 5 UAH papildomų indėlių.

Naujų indėlių ir naujų atsargų santykis vadinamas pinigų pasiūlos daugikliu:

Pinigų daugiklis reiškia maksimalią pinigų sumą, kurią gali sukurti viena perteklinių rezervų grivina esant tokiai atsargų normai. Norint nustatyti maksimalią pinigų sumą einamojoje sąskaitoje, kurią bankų sistema gali sukurti pagal bet kokį perteklinių rezervų kiekį, pakanka perteklines atsargas padauginti iš pinigų daugiklio:

Mūsų pavyzdyje, kurį analizavome 111 lentelėje:

9000 grivinų = 900 grivinų x 10

Realiame gyvenime indėlių kūrimo arba naikinimo procesas bankų sistemoje yra sudėtingesnis nei mūsų pavyzdyje. Jei dalis padidintų indėlių bus konvertuojami į grynuosius pinigus arba atskiri bankai turi perteklinių atsargų, pinigų pasiūlos daugiklis bus mažesnis nei 1 santykis su iždo atsargų norma.

Poreikis kontroliuoti pinigų pasiūlą

Bankininkas turi du vienas kitam prieštaraujančius tikslus. Vienas tikslas yra pelnas. Komerciniai bankai, kaip ir kiti verslai, siekia pelno. Todėl jie teikia paskolas ir perka vertybinius popierius. Šie du elementai yra komercinių bankų kapitalas ir pajamas generuojantis turtas. Kita vertus, komercinis bankas turi siekti saugumo. Bankams saugumą suteikia likvidumas, ypač likvidus turtas, pavyzdžiui, pasirengimas ir perteklinės atsargos. Bankai turi užtikrinti, kad indėlininkai savo einamąsias sąskaitas pervestų apmokestinimui.

Bet gali atsitikti taip, kad bankui apmokėti bus pateikta daugiau čekių, nei pats bankas pateikia apmokėti, dėl to nutekės rezervai. Todėl bankininkai siekia pusiausvyros tarp apdairumo ir pajamų. Pasiektas kompromisas nustato santykinį pajamas generuojančio turto, kuris prieštarauja labai likvidžiam turtui, dydį.

Bankų sistemos gebėjimas kurti pinigus grindžiamas prielaida, kad komerciniai bankai noriai naudojasi savo galimybėmis kurti pinigus skolindami, o šeimos ir įmonės nori skolinti perteklinės atsargos kinta cikliškai, todėl vyriausybė kontroliuoja pinigų pasiūlą, kad būtų užtikrintas ekonomikos stabilumas.

Kai ekonomika klesti, galima tikėtis, kad bankai išplės kreditavimą iki didžiausio pajėgumo. Taip yra todėl, kad paskolos yra turtas, už kurį skaičiuojamos palūkanos, ir tikimybė, kad skolininkai paskolos negrąžins šiuo metu, yra nereikšminga. Tačiau pinigų pasiūla daro didelę įtaką visuminei paklausai. Komerciniai bankai klestėjimo laikotarpiu skolindami ir taip kurdami pinigus, atitinkančius jų maksimalias galimybes, gali prisidėti prie per didelės visuminės paklausos ir infliacijos atsiradimo.

Priešingai, kai ekonomika patenka į depresijos fazę, bankininkai skuba atšaukti savo paskolų pasiūlymus, siekdami saugaus likvidumo (perteklinių rezervų), net jei dėl to reikia paaukoti galimas pajamas iš palūkanų. Bankininkai gali baimintis, kad išsigandusi vartotojai gali išsiimti didelius pinigus, ir abejoti skolininkų gebėjimu grąžinti paskolas.

Visiems žinoma, kad recesijos metu bankai gali sumažinti pinigų pasiūlą mažindami skolinimą. Šis pasipriešinimas pinigų pasiūlai linkęs apriboti visuminę paklausą ir sustiprinti nuosmukį. Taigi galima tikėtis, kad bankininkai, bandantys pasipelnyti, pakeis pinigų pasiūlą taip, kad padidėtų cikliniai svyravimai. Būtent dėl ​​šios priežasties centrinis bankas turi turėti savo žinioje tam tikras specifines priemones, skirtas pinigų pasiūlai valdyti anticikline, o ne procikline kryptimi.