"finansinės rinkos". Finansų rinkos nuo A iki Z Kas yra finansų rinkos apibrėžimas

Pasaulinė finansų rinka yra pasaulinės finansų įstaigų kapitalo rinkos dalis.

Piniginę finansų rinkos dalį sudaro finansų ir kredito sektoriai, atstovaujantys visai rinkai tiek apyvartai, tiek pajamoms. Tai yra, pinigai nuolat sukasi toliau išvardytuose rinkos sektoriuose.

• akcijų ir obligacijų rinka;
• skolinimo rinka;
• investicijų rinka;
• draudimo rinka;
• valiutų rinka.

Finansų rinkos struktūra skirstoma į kapitalo ir pinigų rinkas.

Pinigų rinka – tai rinka trumpalaikiams kredito sandoriams ne ilgesniam kaip vienerių metų laikotarpiui.
Kapitalo rinka apima bet kokios trukmės sandorius, obligacijas ir akcijas. Tai svarbiausias ilgalaikių investicijų šaltinis.

Finansų rinkažymi efektyviausių pinigų investavimo ekonominių sričių sąrašą. Jie labai priklauso nuo rinkos rezultatų. palūkanų normos. Jų formavimas yra pagrindinė rinkos funkcija, tiesiogiai veikianti ekonominio efektyvumo lygį pasaulyje.

Finansų rinkos funkcijos:

– gyventojų ir valstybės aptarnavimas, siekiant padengti vartotojų valdžios, kaip kapitalo šaltinio, išlaidas;
– prekių apyvartos aptarnavimas kreditu;
– didėjanti kapitalo centralizacija ir koncentracija;
– gyventojų, valstybės ir įmonių grynųjų pinigų atsargų kaupimas;

Finansų rinkos dalyviai

Rinkos pasaulyje tarpininkas tarp pardavėjo ir pirkėjo yra brokeris. Jis turi teisę atlikti veiksmus su bet kokiais vertybiniais popieriais (finansinės rinkos priemonėmis). Užtikrinamas nuolatinis vertybinių popierių rinkos funkcionavimas.
Finansų agentai tarnauja rinkai, priimdami pinigus saugoti dėl konkrečios priežasties, pavyzdžiui, dėl palūkanų. Tokių finansinių tarpininkų formavimas reikalauja gana daug laiko. Šiais laikais jie išlaiko finansinės paramos ekonominiams ir socialiniams poreikiams stabilumą, tuo pačiu spartindami gamybos plėtros lygį. Tarpininkai taip pat taupo pinigus.

Finansų tarpininkų veiklos trukmė yra naudinga verslininkams ir savininkams
sutaupyti, nes tai leidžia visoms rinkoje dalyvaujančioms šalims gauti pelno.
Tarpininkų sąraše yra bankai ir kredito organizacijos. Tačiau, be to, tarpininkais bus ir investicinės bei draudimo bendrovės. Pagrindinis jų skirtumas nuo bankų yra tas, kad jie neturi įtakos lėšų cirkuliacijai ekonomikoje.

Pasaulio finansų centrai

Tai apima bendrą bankų darbą su finansinėmis institucijomis, kurios atlieka finansines operacijas su vertybiniais popieriais, metalais ir įvairiomis valiutomis. Tai labai svarbi rinkos ekonomikos dalis, nuo kurios daug kas priklauso. Didžiausi pasaulio finansų centrai yra Londonas ir Niujorkas.

Finansų rinkos priemonės

Finansinės priemonės – tai tam tikrų ūkio subjektų piniginiai įsipareigojimai, dokumentuoti pagal galiojančius teisės aktus.

Finansinės priemonės apima čekius, vekselius, obligacijas, akcijas, vekselius, sertifikatus, draudimo polisus, kredito korteles, hipotekas ir kitus įrodymus.

© Autoriaus teisės - OrderFlowTrading.Net | | | | |

ATSISAKYMAS: Prekybos operacijų vykdymas finansų rinkose yra susijęs su dideliu rizikos lygiu. Mūsų įmonės produktas – programinė įranga, leidžianti gauti papildomų duomenų rinkos analizei. Klientas savo ruožtu gautus duomenis naudoja savo nuožiūra. Bet kokia informacija šioje svetainėje yra skirta tik informaciniams tikslams ir negali būti traktuojama kaip rekomendacija prekiauti.

Slapukai ir privatumo nustatymai

Kaip naudojame slapukus

Galime prašyti, kad jūsų įrenginyje būtų įrašyti slapukai. Naudojame juos norėdami sužinoti, kada lankotės mūsų svetainėje, kaip su ja bendraujate, ir pagerinti bei pritaikyti jūsų patirtį svetainėje.

Norėdami sužinoti daugiau, spustelėkite kategorijos nuorodą. Taip pat galite pakeisti savo nuostatas. Atkreipkite dėmesį, kad kai kurių tipų slapukų blokavimas gali turėti įtakos jūsų naudojimosi svetaine patirtimi ir mūsų teikiamomis paslaugomis.

Sveiki! Šiame straipsnyje kalbėsime apie finansų rinką ir jos dalyvius.

Šiandien sužinosite:

1. Kas yra finansų rinka;
2. Kokia yra finansų rinkos struktūra;
3. Kas yra pagrindiniai rinkos dalyviai;
4. Garsūs brokeriai Rusijos rinkoje – kas jie?

Kalbant apie rinkos sampratą nacionaliniu ar tarptautiniu mastu, dažniausiai tai yra prekių ar žaliavų keitimas į banknotus. Tai yra, mainais už likvidžias lėšas duodamas kažkas apčiuopiamo. Paprastam žmogui sunku įsivaizduoti, kad abiejose tokio mainų pusėse gali būti vienokios ar kitokios formos pinigai, kurie veiktų kaip prekė. Kad ir koks keistas šis vaidmuo atrodytų iš pirmo žvilgsnio, jis yra kertinis akmuo, kuriuo grindžiama tiek vidaus, tiek pasaulinė finansų rinka.

Kas yra finansų rinka

Finansų rinka yra nusistovėjusi pačių pinigų ir jų ekvivalento prekybos sistema, per kurią vyksta nuolatinis piniginių išteklių judėjimas tarp investuotojų, valstybės, įmonių ir kitų dalyvių.

Dėl daugybės skirtingų interesų galima nustatyti įvairius rinkos santykių tipus ir suskirstyti juos į komponentus.
Viena iš svarbių mūsų šimtmečio savybių yra tokios sąvokos kaip savalaikiškumas poreikis. Kaip žinote, paklausa sukuria pasiūlą, o lanksti finansų rinka laiku tiekia pinigus tiems, kuriems jų reikia ir kurie yra pasirengę už pinigus mokėti daugiau, nei yra verti, dėl skubaus jų poreikio arba tikėdamiesi daugybinio padidėjimo. pajamos ateityje.

Būtent piniginio kapitalo aktyvumo laipsnis apibūdina valstybės ekonomikos „sveikatą“. Galima padaryti analogiją su kraujotaka organizme. Kaip sveikame organizme kraujas aktyviai bėga iš vieno organo į kitą, prisotindamas juos deguonimi, taip klestinčioje ekonomikoje likvidžios lėšos greitai pereina iš vieno „savininko“ pas kitą, atsiliepdamos į rinkos dalyvių poreikius ir reikalavimus.

Dėl nuolatinio kapitalo judėjimo, perskirstymo ir kaupimo jo pasiūla ir paklausa linkę susibalansuoti.

Šiuolaikiniame pasaulyje beveik nė viena šalis negali egzistuoti atskirai nuo kitų. Ekranuose vis dažniau girdima globalizacijos samprata. Dabar nacionaliniai finansai sukasi ne vienoje valstybėje, o peržengė jos sienas, o tai leidžia kalbėti apie pasaulinę finansų rinką.

Pasaulio finansų rinka yra organizuota nacionalinių ir tarptautinių finansų rinkų sąveikos sistema, kurioje kapitalo judėjimas tarp jos subjektų vykdomas planetiniu mastu.

Piniginiai ištekliai čia perskirstomi konkurencijos pagrindu tarp valstybių, jų regionų ir pramonės šakų.

Štai keletas kapitalo srautų pavyzdžių, iliustruojančių, kaip veikia finansų rinka.

1 pavyzdys. Tarkime, verslininkas nusprendė plėsti baldų gamybą, tačiau šiuo metu neturi pinigų įsigyti reikiamos įrangos. Tada, jei jo verslas yra , jis gali išleisti papildomų akcijų.

Investuotojai, tikėdami savo įmonės sėkme, perka akcijas norėdami investuoti savo pinigus ir norėdami užsidirbti išaugus akcijų kainai. Įsigyjama įranga, didėja prekyba, didėja pelnas, brangsta akcijos, investuotojai jas parduoda už brangiau nei nusipirko, užsitikrindami pelną.

2 pavyzdys. Norėdami tai padaryti, žmogus eina į banką ir paima paskolą. Bankas, būdamas komercinė įmonė, teikia paskolas už palūkanas. Jis pats skolinasi šiuos pinigus iš Centrinio banko, taip pat su palūkanomis, bet mažesnėmis, nei pats davė skolininkui. Atitinkamai, komercinis bankas galiausiai uždirbs iš palūkanų skirtumo.

Finansinės priemonės yra neatsiejamai susijusios su finansų rinkos samprata.

Finansinės priemonės – tai yra vadinamieji „kvazipinigai“, tai yra „ne tikrai pinigai“. Tai apima vertybinius popierius, piniginius įsipareigojimus, valiutas, ateities sandorius ir pasirinkimo sandorius.

Finansų rinkų rūšys

Jau nustatėme, kad pirkimo-pardavimo objektas finansų rinkoje yra patys pinigai.

Tačiau pinigai yra įvairi sąvoka. Pinigai gali būti auksu, vertybiniais popieriais, valiuta ir bet kokių įsipareigojimų pavidalu. Tai lemia esminį pačių sandorių skirtumą.

Todėl finansų rinka neveikia kaip monolitas, o turi struktūrą, kuri yra suskaidyta tiek pagal sandorių rūšis, tiek pagal dalyvių „interesus“.

Panagrinėkime šią struktūrą lentelės pavidalu.

Finansų rinkos dalyviai – kas jie?

Finansų rinkos dalyviai – tai bankai, tarptautinės pinigų ir finansų organizacijos, finansų maklerio įmonės, draudimo ir investicinės bendrovės bei fondai, valiutų ir vertybinių popierių biržos, užsienio prekybos ir gamybos įmonės.

Kad ir kokį vaidmenį finansų rinkoje vaidintų dalyvis, pagrindinis jo tikslas yra gauti naudos sau. Be kai kurių įsitikinusių investuotojų, kurie investuoja į vietinę kosmoso programą vien dėl pasididžiavimo savo šalies pasiekimais, ši nauda yra materialaus pobūdžio. Pažiūrėkime, kas yra šie žmonės ir kaip jie uždirba pinigų iš kapitalo judėjimo.

Finansų rinkoje yra dvi plačios kategorijos:

• Pardavėjai ir pirkėjai (kartu, nes vienas asmuo pakaitomis gali būti abu);
• Tarpininkai.

Pirmoji kategorija veikia savo interesais ir naudoja savo kapitalą. Prekybininko ir prekybos samprata su ja glaudžiai susijusi. Atsižvelgiant į finansų rinkos sudėtingumą, jai reikia tam tikro sluoksnio – tarpininkų, kurių užduotis – būti jungtimi tarp pardavėjo ir pirkėjo. Jis gali tiesiog patarti pirkėjui arba imtis pirkimo ir pardavimo užduočių, būdamas oficialus jo atstovas.

Šis sąrašas gali būti keičiamas atsižvelgiant į rinkos tipą. Pavyzdžiui, draudimo pramonėje yra draudėjai ir draudikai, kreditų sektoriuje - skolintojai ir skolininkai, akcijų sektoriuje - emitentai (tie, kurie išleidžia vertybinius popierius) ir investuotojai.

Kas yra prekybininkai

Išgirdę žodį treideris, įsivaizduojate žmogų, sėdintį prieš kelis monitorius ir atidžiai stebintį diagramų ir diagramų pokyčius. Tai tiesa, nes šiuolaikinis „prekybininkas“ biržoje nebesėdi duobėje, internetinių platformų dėka jam prieš akis iškyla visa reikalinga informacija sandoriams sudaryti.

Prekybininkas atidžiai stebi valiutų, akcijų ar kitų vertybinių popierių kurso pokyčius, skaito naujienas. Jis turi būti labai disciplinuotas, kad turėtų kantrybės laukti palankios kainos. Taigi jo darbas susideda iš dviejų dalių: jis kruopščiai analizuoja ir tada sudaro sandorį.

Prekybininkai gali būti profesionalai arba mėgėjai. Profesionalai išsiskiriantis specializuotu išsilavinimu ir nuolatiniu darbu brokerių įmonėse, bankuose ar ekspertų grupėse. Jiems reikalinga atitinkamos veiklos licencija, kurią šiuo metu išduoda Rusijos centrinis bankas.

Tai labai atsakingas darbas, nes tyčinis ar atsitiktinis prekybininko žlugimas gali grėsti įmonei didžiuliais nuostoliais. Istorija žino keletą tokių atvejų. Pavyzdžiui, 2011 metais Šveicarijos bankas UBS prarado daugiau nei du milijardus dolerių dėl savo prekybininko Kweku Adoboli neteisėtų veiksmų.

Yra keletas prekiautojų tipų: arbitražai, investuotojai, spekuliantai, apsidraudėjai. Jų veiklos specifiką lemia tikslai, kuriuos jie kelia sau vykdydami sandorius. Ateityje prekybininkams skirsime atskirą straipsnį.

Prekybininkai mėgėjai Jie jau sudaro visą armiją žmonių, kurie nori praturtėti prekiaujant finansinėmis priemonėmis. Norėdami tai padaryti, jums nereikia turėti kelių tūkstančių rublių ir noro įvaldyti naują veiklos sritį. Paprastai pradedantys prekybininkai kreipiasi patarimo į profesionalius kolegas arba naudojasi tarpininkų brokerių paslaugomis.

Ką daro brokeriai?

Brokeriai – juridiniai asmenys, atstovaujantys savo klientų interesams už komisinį atlyginimą – tai yra finansų tarpininkai.

Brokeriams taip pat reikia Rusijos Federacijos centrinio banko licencijos pirkti ir parduoti vertybinius popierius.

Šiuo metu internete gausu maklerio įmonių pasiūlymų, skirtų paprastiems interneto vartotojams, norintiems padidinti savo lėšas. Paprastai jų portale turite galimybę susikurti savo asmeninę paskyrą, atsidaryti paskyrą, žiūrėti vaizdo pamokas apie prekybos taisykles ir netgi praktikuoti demonstracinę platformos versiją su mokomosiomis paskyromis.

Naujai nukaldintas prekiautojas pagal analogiją su mobiliojo ryšio operatorių tarifais pasirenka sau tinkamiausią prekybos tarifą ir gali tiesiai į savo kompiuterį įdiegti brokerio siūlomą prekybos platformos versiją naršyklėje. Pavyzdžiui, MetaTrader 4 arba 5 platforma Taip pat galite atsisiųsti specialią platformos versiją į savo mobilųjį įrenginį.

Geras brokeris visada bus suinteresuotas savo kliento sėkme prekyboje, nes komisinių dydį lemia vartotojo pajamos. O sėkmė labai priklauso nuo prekybininko raštingumo, todėl brokeriai dažnai siūlo klientams nemokamus mokymus.

Pardavėjai ir prekybos įmonės

Skirtingai nei brokeriai, prekiautojai yra labiau nepriklausomi tarpininkai tarp pardavėjo ir pirkėjo. Jei brokeris yra vergas, kuris netampa turto savininku, negali jo neatnešti į biržą ir prekiauja tik kliento sąskaita, tai prekiautojai gali įrašyti turtą į savo balansą, laikydami jį sau ir visą verslą vykdo tik savo lėšomis. Pagal Rusijos įstatymus tik . Dažniausiai šį vaidmenį atlieka bankai, fondai ir draudimo organizacijos.

Pagrindiniai brokeriai rinkoje

Pažvelkime į keletą gerai žinomų brokerių Rusijos rinkoje lentelėje.

Situacija dėl brokerio patikimumo ir populiarumo gali pasikeisti. Prekybininkams patariama stebėti dabartinius brokerių reitingus, kuriuos daugiausia sudaro patys prekybininkai balsuodami.

Pasaulio finansų rinkų milžinai

Nepaisant neišvengiamų globalizacijos procesų, tarp nacionalinių finansų rinkų išsiskiria keli pagrindiniai mainai. Dėl nusistovėjusių ryšių su kitomis tarptautinėmis struktūromis, didžiulės patirties ir išmintingo valdymo šie mainai žinomi toli už savo tėvynės sienų. Po jų seka prekybininkai iš viso pasaulio.

1. NYSE Euronext – Niujorko vertybinių popierių birža, kuri 2007 m. susijungė su Europos vertybinių popierių birža. Kartu su jais minima ir nebiržinė NASDAQ akcijų rinka, kurioje prekiaujama aukštųjų technologijų plėtra užsiimančių įmonių vertybiniais popieriais. JAV vertybinių popierių biržos pagrįstai laikomos galios ir sėkmės personifikacija.
2. Tokijo vertybinių popierių birža – Tokijo vertybinių popierių birža. Pralaimi tik Niujorkui. Jis laikomas vienu seniausių biržų – buvo įkurtas XIX amžiaus pabaigoje. Ji sudaro daugiau nei 80% visos Japonijos biržos apyvartos.
3. LondonasVertybinių popierių birža – Londono vertybinių popierių birža. Jai būdingas didelis tarptautiškumas – daugiau nei 50% visų sandorių vyksta tarptautinėje akcijų prekyboje. Birža taip pat yra seniausia – jos istorija prasidėjo šešioliktojo amžiaus viduryje.
4. Maskvos birža. Galbūt dar anksti jį įtraukti į pačių geriausių topus, nors 2017 m. sausio mėnesio statistika rodė puikią tiek bendros prekybos dinamiką (4 proc. padidėjimas lyginant su 2016 m.), tiek atskirų rinkų augimą.

Maskvos birža atsirado 1992 m. ir buvo sumanyta kaip valiutų aukcionų platforma. 2011 m. ji susijungė su RTS ir gavo savo modernų pavadinimą. Ankstesnis pavadinimas – Maskvos tarpbankinė valiutų birža – primena kasdien per žinias transliuojamus MICEX indeksus, atspindinčius rinkos elgesį per vidutinę akcijų kainų pokyčių vertę.

Niekas negali ginčytis, kad nauja madinga veikla finansų rinkose pritraukia minias norinčių įgyti prekybininko profesiją ir daugybę kitų. Tačiau, kaip ir bet kuriame versle, čia pradedantysis finansininkas turi nesavanaudiškai mokytis ir drąsiai judėti pirmyn. To ir linkime savo brangiems skaitytojams!

Finansų rinkos samprata ir struktūra. Finansų rinka suprantama kaip santykių ekonomikos srityje, atsirandančių tarp pardavėjų ir galimų piniginių ir finansinių išteklių pirkėjų, investicinių vertybių (kaip finansinių išteklių formavimo įrankis), pasireiškimo sfera. jų tikroji ir vartojama vertė.

turgus yra nustatomas pagal šiuos į jį įtrauktus komponentus. Tai yra užsienio valiuta, kapitalas, vertybiniai popieriai (akcijos), piniginiai (grynieji pinigai, pinigai ir pinigai kitomis formomis). Be to, yra aukso ir indėlių komerciniuose bankuose rinka.

Finansų rinka yra neformali arba organizuota sistema, skirta prekybai įvairiomis finansinėmis priemonėmis. Šios rinkos sistemoje vyksta pinigų mainų, paskolų teikimo ir kapitalo sutelkimo procesai.

Pagrindinis vaidmuo šioje rinkoje tenka finansų įstaigoms, kurios užsiima pinigų srautų iš savininkų nukreipimu į laikinuosius skolininkus. Prekių vaidmenį atlieka patys pinigai ir, be to, vertybiniai popieriai.

Finansų rinkos struktūra apibūdina šalies ekonomikos būklę. Rusijos finansų rinkos integracijos į tarptautinius santykius pasekmes finansų rinkos srityje galima išskirti kaip teigiamas ir neigiamas. Tarp pastarųjų yra tam tikra priklausomybė nuo tarptautinių rinkų padėties.

Pagrindiniai finansų rinkos komponentai yra pinigų rinka ir kapitalo rinka. Todėl finansų rinkos struktūra prasideda nuo šių privalomų elementų.

Pinigų rinka susideda iš užsienio valiutos, apskaitos, tarpbankinių rinkų. Šio komponento ypatumas yra tas, kad jis apima tik trumpalaikes (iki vienerių metų) paskolas.

Pinigų rinka yra ypatinga rinkos sritis, kuriai būdingas šių kapitalo suteikimas paskolomis ne ilgesniam kaip metų laikotarpiui. Jie pirmiausia naudojami neesminiams produktams patiekti, tačiau šioje rinkoje pasirodo beasmeniu pavidalu, kuriame ištrinami visi jo kilmės pėdsakai.

Užsienio valiutų rinka atlieka pagrindinį vaidmenį užtikrinant finansų rinkų sąveiką pasauliniu mastu. Jos pagalba užmezgami santykiai tarp valiutų pirkėjų ir pardavėjų. Prekės šiuose santykiuose yra bet kokie finansiniai reikalavimai, išreikšti užsienio valiuta. Dalyviai – bankai, eksportuotojai, investuotojai, įmonės ir kt. Finansų rinkos struktūra suteikia šiam komponentui ypatingą vaidmenį.

Apskaitos rinka – perskirsto trumpalaikes lėšas grynaisiais pinigais tarp kredito įstaigų perkant ir parduodant vertybinius popierius, kurių terminas iki metų. Rinka remiasi bankų apskaitos ir diskontavimo operacijomis.

Tarpbankinė rinka – tai santykiai, kuriais siekiama pritraukti laikinai laisvus kredito įstaigų išteklius pinigine forma, kurie tarp bankų yra dedami trumpalaikių indėlių pavidalu.

Kapitalo rinka- tai prekinių santykių sfera, kurioje cirkuliuoja ilgalaikio investavimo instrumentai. Į šiuos santykius įpinta kapitalo paklausa ir jo pasiūla. Finansų rinkos infrastruktūra šį elementą laiko vienu iš pagrindinių.

Kapitalo rinkoje vertybiniais popieriais prekiaujama be išpirkimo datos arba kurių terminas yra ilgesnis nei metai. Ši rinka reikalinga verslo subjektų finansavimo poreikiams patenkinti ilgalaikėje perspektyvoje.

Paskolinio kapitalo judėjimo forma yra paskola. Tokio kapitalo šaltiniai yra lėšos, kurios išsiskiria gamybos procese (įmonių nusidėvėjimo fondas, dalis apyvartinių lėšų pinigų, pelno, gyventojų santaupų, valstybės santaupų ir kt.).

Paskolų kapitalo rinką sudaro dvi dalys: kreditų sistema (vidutinės ir ilgalaikės banko paskolos) ir vertybinių popierių rinka.

Visa santykio visuma, kuri vyksta keičiantis įvairiomis materialinėmis ir nematerialiomis gėrybėmis tarpininkaujant pinigais (kaip universalia mokėjimo priemone), ekonomikos teorijoje paprastai vadinama finansų rinka.

Finansų rinkas galima vadinti šiuolaikinės ekonomikos mechanizmo varomąja jėga ir pagrindu. Kuo labiau koordinuotai ir efektyviau jie dirba, tuo sparčiau vystosi ekonomika.

Įvadas

Vienų ekonominių prekių keitimas į kitas, vienų šalių valiutų keitimas į kitų valiutas, prekyba vertybiniais popieriais, skolinimas ir kt. – visa tai yra sandorių tipai, atliekami šiuolaikinėje finansų rinkoje. O tuo atveju, kai kalbame apie tokias operacijas, atliekamas ištisų valstybių mastu, tai jau kalbame apie pasaulinę finansų rinką.

Taigi, pagal operacijų mastą finansų rinką galima suskirstyti į dvi pagrindines kategorijas:

1. Nacionalinė finansų rinka;
2. Tarptautinė finansų rinka.

Nacionalinėje rinkoje sandoriai vykdomi vienos valstybės teritorijoje. Atitinkamai jai visiškai taikomi nacionalinės teisės aktai. O tarptautinė rinka yra ne kas kita, kaip visų atskirų nacionalinių finansų rinkų visuma ir todėl negali būti pavaldi jokios atskiros valstybės įstatymams (ji turi tarptautines normas, taisykles ir standartus, specialiai sukurtas šiems tikslams).

Šiuolaikinėje ekonomikoje yra du pagrindiniai finansų rinkų modeliai, susiformavę žemyninės Europos ir Amerikos šalyse:

1. Kontinentinis modelis, pagrįstas bankų finansavimu, taip pat vadinamas kontinentiniu modeliu arba banku pagrįsta finansų sistema.
2. Angloamerikietiškas modelis, pagrįstas vertybinių popierių rinka ir instituciniais investuotojais (rinka pagrįsta finansų sistema).

Kontinentinis modelis išsiskiria mažiau išvystyta antrine rinka ir neviešu vertybinių popierių platinimu (palyginti nedideliu akcininkų skaičiumi ir atitinkamai dideliu įstatinio kapitalo koncentracijos laipsniu). Angloamerikietiškame modelyje, priešingai, antrinė rinka yra daug labiau išvystyta ir ryški tendencija viešai siūlyti vertybinius popierius.

Tačiau laikui bėgant šie du modeliai vis labiau susilieja vienas su kitu ir ribos tarp jų palaipsniui ištrinamos.

Finansų rinkų egzistavimo formos:

1. Organizuotos struktūros forma (pavyzdžiui, birža, kurioje visos prekybos operacijos atliekamos pagal griežtai apibrėžtas taisykles);
2. Tiesioginių susitarimų forma (pavyzdžiui, tarpbankinė rinka);
3. Mažmenine forma (pavyzdžiui, bankinių paslaugų fiziniams asmenims rinka).

Galiausiai, visas finansų rinkas galima klasifikuoti pagal pramonės šakas:

1. Išvestinių finansinių priemonių rinka;

Pinigų rinka

Ekonominiai santykiai, kurių tikslas - gauti ar suteikti lėšų trumpam laikui (iki vienerių metų), vadinami pinigų rinka.

Pinigų rinką sudaro trys pagrindiniai komponentai:

1. Trumpalaikiai vertybiniai popieriai;
2. Tarpbankinės paskolos;
3. Eurovaliutos.

Visus pinigų rinkos dalyvius galima suskirstyti į tris kategorijas:

1. Skolintojai arba tie, kurie suteikia pinigų laikinam naudojimui. Šiai kategorijai priklauso bankai, nebankinės kredito įstaigos ir kitos finansinės organizacijos;
2. Skolininkai arba tie, kurie skolinasi pinigus. Šiai kategorijai priskiriami asmenys, valstybės ir savivaldybių struktūros, įvairių rūšių įmonės ir organizacijos ir kt.;
3. Finansų tarpininkai sukuria ryšį tarp dviejų minėtų kategorijų pinigų rinkos dalyvių, nors iš esmės jų dalyvavimas ne visada būtinas. Tai bankai, profesionalūs vertybinių popierių rinkos dalyviai (brokeriai ir kt.) ir kt.

Visos aukščiau išvardintos pinigų rinkos dalyvių kategorijos turi vieną bendrą tikslą – visi ketina gauti naudos. Skolintojai uždirba pelną dėl palūkanų normos, už kurią jie išduoda paskolas. Iš skolintų lėšų panaudojimo skolininkai ketina pasipelnyti. O tarpininkų nauda slypi komisiniuose mokesčiuose, kuriuos jie ima iš skolintojų ir skolininkų už jų suvedimą ir dažnai kaip tarp jų sudaryto sandorio garantą.

Žemiau yra paveikslėlis, iliustruojantis pagrindines pinigų rinkos priemones:

Kapitalo rinka

Šiai finansų rinkų šakai priskiriami ilgalaikiai finansiniai sandoriai (paskolos, investicijos ir kt.). Iš esmės tai ta pati aukščiau aprašyta pinigų rinka, bet tik su ilgesniu nei vienerių metų finansiniu terminu.

Čia cirkuliuoja vadinamieji ilgalaikiai pinigai;

Kapitalo rinka turi tokią struktūrą:

Viskas, kas susiję su vertybinių popierių emisija ir tolimesne jų apyvarta (pirkimu, pardavimu, perpardavimu), tiesiogiai susiję su kita finansų rinkų šaka – akcijų rinka.

Ji apima ne tik organizuotas prekybos platformas – biržas, bet ir vadinamąjį over-the-counter komponentą. Biržų rinkoje kotiruojami didžiausių ir patikimiausių emitentų vertybiniai popieriai (įskaitant su blue chips susijusius vertybinius popierius), o nebiržinė rinka yra prieglobstis vertybiniams popieriams, klasifikuojamiems kaip rizikingi (pavyzdžiui, antros ir trečios akcijos). pakopa, kuri nėra įtraukta į mainų aukštus).

Vertybinių popierių rinka gali būti klasifikuojama pagal šiuos pagrindinius kriterijus:

1. Pagal apyvartinių finansinių priemonių išdėstymo lygį:

• Pirminis. Čia, kaip rodo pavadinimas, įvyksta pirminis vertybinių popierių platinimas (tai gali būti viešas (IPO) arba privatus platinimas);
• Antrinis. Tai daugeliui žmonių labiausiai žinoma rinka, kurioje iš tikrųjų vyksta didžioji dalis vertybinių popierių prekybos operacijų. Tai apima visas vertybinių popierių biržų platformas;
• Trečias. Tai nebiržinė rinka ir joje prekiaujama tais vertybiniais popieriais, kurie dėl tam tikrų priežasčių negalėjo būti įtraukti į oficialias biržos platformas;
• Ketvirta. Čia prekiauja stambūs instituciniai investuotojai. Prekyba vyksta elektroniniu būdu, dideliais akcijų (ar kitų vertybinių popierių) blokais.

1. Pagal parduodamų finansinių priemonių tipą:

• Akcijų birža;
• Obligacijų rinka;
• Išvestinių finansinių priemonių rinka ir kt.

1. Pagal organizacijos laipsnį:

• Keitimasis;
• OTC;

1. Pagal globalizacijos lygį:

• Regioninis;
• Nacionalinis;
• Tarptautinė.

1. Pagal vertybinių popierių, kuriais prekiaujama, emitentą:

• Įmonių vertybinių popierių rinka;
• Vyriausybės vertybinių popierių rinka.

1. Pagal parduodamų finansinių priemonių ilgaamžiškumą:

• Trumpalaikių vertybinių popierių rinka;
• Vidutinės trukmės vertybinių popierių rinka;
• Ilgalaikių vertybinių popierių rinka;
• Nuolatinė vertybinių popierių rinka.

1. Pagal pramonės šakas, kurioms priklauso apyvartinių vertybinių popierių emitentai.

Išvestinių finansinių priemonių rinka

Tai išvestinių finansinių priemonių (išvestinių finansinių priemonių) rinka su konkrečiu galiojimo terminu (iš čia ir kilęs pavadinimas). Čia prekiaujama šiomis finansinėmis priemonėmis:

• Išankstinės sutartys;
• Ateities sandoriai;
• Galimybės.

Pagal organizuotumo laipsnį išvestinių finansinių priemonių rinka taip pat skirstoma į:

• Keitimasis;
• OTC.

Prekybai išvestinių finansinių priemonių rinkoje būdinga didesnė rizika, palyginti, pavyzdžiui, su akcijų ar obligacijų rinka. Tai paaiškinama tuo, kad šiuo atveju naudojamas svertas (vadinamasis). Be to, dar vienas skirtumas yra galimybė atidaryti trumpąsias pozicijas (galimybė trumpinti tam tikrą finansinę priemonę, kuri veikia kaip pagrindinis turtas).

Sandoriai išvestinių finansinių priemonių rinkoje sudaromi siekiant apdrausti pagrindinio turto pozicijas, arbitražo strategijas arba (užsienio valiutų rinkoje).

Užsienio valiutų rinka (FOREX)

Tarptautinė valiutų rinka Forex (Foreign exchange market) – tai finansinių santykių sistema, kurios tikslas – vienų užsienio valiutų pirkimas ar pardavimas už kitus. Pagal atliktų sandorių apimtį FOREX rinka gerokai lenkia visas kitas finansų rinkas.

FOREX rinka neturi jokios konkrečios prekybos platformos (pvz., biržos), tai veikiau visas komunikacijų rinkinys, jungiantis didžiausius jos žaidėjus (bankus, transnacionalines korporacijas, maklerio įmones ir kt.).

Pagrindiniai užsienio valiutų rinkos dalyviai yra:

1. Šalių centriniai bankai. Pagrindinė jų veikla čia susijusi su nacionalinių užsienio valiutos atsargų valdymu, siekiant reguliuoti savo valiutos kursą. Šiuo tikslu jie gali atlikti vadinamuosius;
2. Bankai (dažniausiai tarptautiniai). Tai vienas iš institucinių investuotojų Forex rinkoje tipų. Būtent per juos čia patenka didžioji dalis visų finansinių srautų;
3. Įmonės, užsiimančios importo-eksporto operacijomis, pavyzdžiui, siekiant įsigyti žaliavų ir parduoti gatavą produkciją;
4. Įvairių rūšių fondai (investiciniai, pensijų, rizikos draudimo) ir draudimo bendrovės. Jie čia atlieka operacijas, siekdami kuo labiau diversifikuoti savo portfelius, pirkdami įvairių tipų vertybinius popierius už savo šalies ribų;
5. Nacionalinės valiutos keitimai. Jie veikia daugelyje šalių ir jų pagrindinis tikslas yra kotiruoti savo nacionalinę valiutą užsienio valiutos atžvilgiu, taip pat valiutos keitimas juridiniams asmenims;
6. Finansų maklerio įmonės ir prekybos centrai, veikiantys kaip tarpininkai, atliekantys prekybos ir keitimo operacijas FOREX;
7. Galiausiai privatūs asmenys. Kiekvieno iš jų indėlis atskirai gali būti visiškai nereikšmingas, tačiau bendrai finansinis srautas iš tarptautinio turizmo, paprastų valiutos sandorių ir atskirų piliečių spekuliacinių valiutų sandorių gali siekti labai įspūdingas apimtis.

Tauriųjų metalų rinką galima identifikuoti kaip kitą pasaulinės finansų rinkos komponentą. Ji atlieka sandorius tiek tiesiogiai su tauriaisiais metalais, tiek su jais susietais vertybiniais popieriais (futures, obligacijomis, auksu kotiruojamais opcionais, taip pat aukso sertifikatais).

Atsižvelgiant į parduodamo tauriojo metalo tipą, šią rinką galima suskirstyti į šiuos pagrindinius komponentus:

1. Aukso rinka;
2. Sidabro turgus;
3. Platinos turgus;
4. Paladžio turgus.

Pagal vykdomų sandorių tipą ir apimtį tauriųjų metalų rinka gali būti klasifikuojama taip:

1. Tarptautinė tauriųjų metalų rinka;
2. Vidaus tauriųjų metalų rinka;
3. Juodoji (požeminė) tauriųjų metalų rinka.

Tarptautinė rinka turi didžiausią prekybos apyvartą, joje prekiauja stambūs investuotojai, tarptautiniai fondai, taip pat centriniai bankai. Didžiausi tarptautinės prekybos centrai yra tokiuose miestuose kaip Londonas, Ciurichas, Niujorkas, Honkongas, Čikaga ir Dubajus.

Vidaus tauriųjų metalų rinkos apima prekybos operacijas šalies viduje. Jiems būdingas tam tikras valdžios reguliavimas, išreikštas mokesčių, kvotų, prekybos taisyklių nustatymu ir kt.

Juodoji arba pogrindinė tauriųjų metalų rinka atsiranda tada, kai vyriausybė nustato rimtus apribojimus tokiems sandoriams. Kai, pavyzdžiui, prekyba auksu yra uždrausta, jis pradedamas nelegaliai pardavinėti (į šalį įvežant kontrabandą).

Be to, šią rinką galima klasifikuoti pagal perkamų tauriųjų metalų paskirtį:

1. Investiciniais tikslais;
2. Pramoniniam naudojimui (pavyzdžiui, elektronikoje).

Tai jauniausia čia atstovaujama finansų rinka. Jos egzistavimo istorija prasidėjo nuo pirmosios pasaulyje kriptovaliutos atsiradimo 2008 m. ir tęsiasi tik apie dešimtmetį. Jos struktūra šiuo metu dar nėra iki galo suformuota (iš dalies dėl to, kad daugelyje šalių nėra įstatyminės bazės, reglamentuojančios operacijas su kriptovaliutomis), tačiau apskritai ją galima pavaizduoti kaip visą esamų kriptovaliutų rinkinį ir infrastruktūrą, kuri suteikia jų egzistavimą. Ši infrastruktūra apima tiek skaičiavimo galią, kurios dėka generuojamos ir saugomos naujos kriptovaliutos, tiek visas su jų pardavimu, pirkimu ir keitimu susijusių organizacijų rinkinys (kriptovaliutų biržos ir įvairių rūšių keitikliai).

Kriptovaliuta yra turtas, kuris visiškai priklauso nuo skaičiavimo galios. Jo sukūrimo technologija (liaudiškai vadinama kasyba) yra pagrįsta blokų grandinės kompiuterine technologija. Grynai teoriškai kiekvienas, turintis kompiuterį, prijungtą prie interneto, gali iškasti kokią nors kriptovaliutą. Tačiau iš tiesų, norint tokiu būdu uždirbti bent porai Amerikos dolerių prilygstančią sumą, prireiks nemažai laiko. Faktas yra tas, kad pati kriptovaliutos prigimtis sukurta taip, kad kuo daugiau jos iškasama, tuo šis procesas tampa sudėtingesnis, o naujų monetų (monetų) išgavimas reikalauja vis daugiau skaičiavimo resursų.

Šiuo metu kriptovaliutoms kasti naudojamos specializuotos kasybos fermos, susidedančios iš daugybės galingų vaizdo plokščių. Kriptovaliutą galite generuoti naudodami procesorių arba skaičiavimus vaizdo plokštėje. Taip atsitinka, kad vaizdo plokštė turi labiausiai tinkančią architektūrą tiems skaičiavimams, per kuriuos sukuriamos naujos monetos.

Kriptovaliutų gavybos ūkius gali sudaryti kelios vaizdo plokštės arba tūkstančiai ar net dešimtys tūkstančių. Dauguma šių didelių ūkių yra Azijos ir Ramiojo vandenyno regione, ypač Kinijoje (2017 m. pabaigoje ten buvo sutelkta apie 30% visos pasaulinės kriptovaliutų rinkos).

Populiariausios kriptovaliutos šiuo metu yra (išdėliotos vertės mažėjimo tvarka):

1. Bitcoin;
2. Bitcoin Cash;
3. Brūkšnys;
4. Ethereum.

Be to, pasaulyje vis dar yra labai daug įvairių tipų kriptovaliutų, kurių daugelis neatstovauja ir, greičiausiai, niekada neatstos jokios vertės.

Yra infrastruktūros organizacijos, teikiančios:

• Prekybos proceso organizavimas (biržai ir nebiržinės prekybos platformos);
• Tarpusavio atsiskaitymai ir atsiskaitymai už visus sandorius (kliringo namai);
• Teisių į vertybinius popierius perleidimo sandorių su jais procese apskaita (depozitoriumai);

Be to, tokio tipo organizacijoms priskiriamos visos tos, kurios užtikrina apsaugą nuo sandorio šalies kredito rizikos, taip pat nebiržinių sutarčių su finansinėmis priemonėmis, išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ir sutarčių prekių rinkose apskaitą.

Mūsų šalyje finansų rinkos infrastruktūros organizacijos apima:

1. Keitimasis;
2. Centrinis depozitoriumas;
3. Kliringo namai;
4. centrinė sandorio šalis;
5. Atsiskaitymų depozitoriumas;
6. Saugykla.

Taip pat yra toks dalykas kaip sistemiškai svarbios infrastruktūros organizacijos. Klasifikavimas yra pagrįstas bent vieno iš šių kriterijų atitikimu:

1. Unikalumo kriterijus;
2. Vieningos valstybės pinigų politikos reikšmės kriterijus;
3. Reikšmingumo finansų rinkoje kriterijus.

Organizacijų atitikties šiems kriterijams vertinimą atlieka Rusijos Federacijos centrinis bankas. Šiuo metu mūsų šalyje veikia šios tokio tipo infrastruktūros organizacijos:

Pradedant įvaldyti įdomią prekybininko profesiją, finansų srityje neišmanantis žmogus dažnai sutrinka „žongliruojant“ įvairiais nurodymais tam tikrose finansų rinkose. Dažnai galite išgirsti, pavyzdžiui, „Forex yra žaidimas“ arba „ateities sandoriai yra šiukšlės“ ir pan. Norėdami veikti efektyviau ir sąmoningai pasirinkti savo kelią į sėkmę, turėtumėte užpildyti šią žinių spragą ir pamatyti, kokie finansų rinkų tipai egzistuoja šiuolaikiniame pasaulyje ir kokie specifiniai bruožai būdingi kiekvienai iš jų.

Toliau pateikta klasifikacija padės suprasti miglotą debesį, atspindintį naujokų idėjas apie finansų rinkas. Iš viso jie išsiskiria trimis pagrindinėmis grupėmis, kurios leidžia iš karto nustatyti finansų rinkų esmę ir tipus.

1. Prekės arba, kaip dar sakoma, prekių rinka – tai gamtos išteklių (naftos, dujų, aukso, sidabro, anglies ir pan.), kaimo darbo ir panašių dalykų rinka.
2. Akcijų finansų rinka yra platforma prekybai vertybiniais popieriais – įvairių įmonių akcijomis. Ji turi didžiules prekybos apimtis ir yra suskirstyta pagal teritorines ypatybes, yra akcijų rinka Amerikoje, Europoje, Rusijoje ir kt.
3. Didžiausia ir pagrindinė grupė yra tarptautinė Forex valiutų rinka. Pats pavadinimas nurodo specifiką - ši nebankinė „keitykla“ leidžia prekiauti valiutomis, suteikdama dideliems nacionaliniams bankams ekonominį svertą, skirtą jų pačių ekonomikai stiprinti. Jei pažvelgtumėte į tarpbankinę valiutų rinką paprasto prekybininko akimis, tada Forex leidžia atlikti valiutos keitimo operacijas, spekuliuojant nuolatiniais valiutų kursų pokyčiais, nes jos moderni „plaukiojanti“ kotiravimo struktūra visada suteikia daug galimybių tai.

Kiekviena iš šių rinkų turi savo specifiką, įrankius ir pan. Visa tai turėtų būti suprantama bent jau bendrai, norint pasirinkti individualiai tinkamą veiklos rūšį, kuri vyks konkrečiam prekybininkui priimtinomis prekybos sąlygomis. Vienintelis dalykas, į kurį iš karto svarbu atsižvelgti, yra tai, kad Forex turi didelį pranašumą prieš kitas rinkas, nes jo prekė (pinigai) pasižymi didžiausiu likvidumu. Pavyzdžiui, jei biržoje, norėdami parduoti tam tikrą savo akcijų paketą, pirmiausia turite rasti pirkėją, kuris sutiks paimti jų būtent tokį kiekį už nurodytą kainą, o tai, žinoma, ne visada greitai įvyksta. ir lengvai, tada Forex – beveik bet kokie skirtingų valiutų kiekiai keičiami per sekundės dalis.

Aukščiau aprašyti pasaulinės finansų rinkos tipai pateikia bendrą vaizdą, o norint išsamiai susipažinti, turėtumėte žinoti dar kai ką. Žemiau mes nagrinėsime tik rinkų tipus, kuriose galima pati prekyba biržoje arba, kaip sako finansininkai, „darbas duobėje“, nebus išsamiai nagrinėjamas. Remiantis tuo, yra du pagrindiniai finansų rinkų tipai: neatidėliotini ir ateities sandoriai.

Taip pat skaitykite:

„Spot“ yra paprasta dabartinių konvertavimo operacijų rinka. Tai yra, klientas tiesiai prieš save mato kotiravimo lygį, kuriame jis atlieka prekybos operaciją arba sudaro sutartį.

Išvestinių finansinių priemonių rinka turi savo būdingų bruožų ir pagal prekybos priemones paprastai skirstoma į du potipius – opcionus ir ateities sandorius. Jų svarstymas nusipelno atskiro straipsnio, tačiau kol kas tereikia apsiriboti bendra schema, kad kiekvienu konkrečiu atveju įsivaizduotume, kas yra aptariama konkrečioje knygoje, straipsnyje, vaizdo įraše ir pan.

Suprasdami, kokios yra finansų rinkos ir kuo jose prekiaujama, turėtumėte trumpai susipažinti su pagrindine terminologija, kurią plačiai naudoja finansininkai visame pasaulyje, todėl ją reikia suprasti.

Apsikeitimas yra atviros prekybos sumos procentinis skirtumas, imamas už prekybos pozicijos perkėlimą per naktį. Tokie privalomi mokesčiai (išskyrus islamo sąskaitas) gali turėti tiek teigiamą, tiek neigiamą reikšmę, ir ji nustatoma pagal banko nustatytų kursų kiekvienai valiutai prekiaujančioje poroje santykį.

Daug apskritai yra pati sandorio suma arba, kaip dar sakoma, jos apimtis. Minimali partija laikoma 0,1, kai vieno taško kaina yra maždaug 1 USD.

Svertas suprantamas kaip svertas, kelis kartus padidinantis prekybos indėlio dydį (priklausomai nuo brokerio). Pavyzdžiui, bendras svertas 1:100 leidžia panaudoti iš brokerio pasiskolintas lėšas, 100 kartų didesnes nei suma, kurią prekiautojas turi savo sąskaitoje operacijai pradėti.

Marža yra suma, kuri naudojama kaip užstatas atvirame sandoryje. Jo dydis priklauso nuo to, kokia lote yra prekiaujama ir koks svertas tam naudojamas. Iš šio termino atsirado dar vienas – maržos lygis arba garantinio įkaito reikalavimas – tai indėlio likučio lygis procentais nuo visos indėlio sumos, kurį pasiekęs brokeris pradės priverstinai uždaryti prekiautojo pozicijas, kad pastarasis tai padarytų. negauna neigiamo likučio savo prekybos sąskaitoje.

Sandoris suprantamas kaip įvykdytas sandoris, tai yra, dažniausiai treideris pirmiausia atlieka pozicijos atidarymo, o po to uždarymo operaciją, atitinkamai sandoris apima abu šiuos etapus, demonstruojant visiškai užbaigtą vieną prekybos procesą.

Įsakymas

Pavedimas – tai pavedimas pirkti arba parduoti tam tikrą partijų skaičių už nurodytą kainą. Tai yra, pavedimas yra paraiška, kurią prekiautojas siunčia brokeriui, norėdamas nusipirkti ar parduoti tam tikrą finansinę priemonę už tam tikrą kainą.

Stop-loss ir Take-profit

Sustabdyti nuostolius ir gauti pelną leidžia atitinkamai nustatyti lygį, kuris riboja nuostolius ir fiksuoja pelną. Jie tikrai turėtų būti įtraukti į bet kurią prekybos sistemą, nes tai leidžia visada prisiimti tik pagrįstą riziką, objektyviai pasveriant ją su galimu pelnu.

Pirkti ir parduoti

Šios dvi sąvokos reiškia atitinkamai „Pirkti“ arba „Parduoti“. Forex galite užsidirbti pinigų tiek kylant valiutoms, tiek joms krintant. Pirmuoju atveju prekiautojas perka žemai, kad parduotų brangiau – tai yra Pirkti. Antruoju jis parduoda brangiai, kad vėliau už tą pačią sumą galėtų nusipirkti daugiau tos pačios valiutos, bet mažesnėmis kainomis – tai Parduoti.

Klauskite, siūlykite kainą ir sklaidykite (sklaidykite)

Kai prekiautojas nusprendžia įeiti į rinką, jis pirmiausia turi nustatyti, kokiomis kainomis jis gali tai padaryti ir už kokią kainą jam reikia parduoti, kad prekybą uždarytų pelningai. Štai kodėl verta žinoti, kas yra „Ask“ ir „Bid“. Prekybininkas perka pirma kaina, o parduoda antrąja. Skirtumas tarp šių dviejų kainų vadinamas "spred". Atitinkamai, jei prekiautojas perka ir iš karto parduoda valiutą, jis negalės uždaryti sandorio nuliu, nes jis gaus nuostolį, lygų skirtumui. Norint užsidirbti pinigų ar bent jau atsipirkti, būtina, kad kaina bent pora punktų (apytikslė vertė) pajudėtų teisinga kryptimi.

Apatinė eilutė

Taigi, įvaldžius finansų rinkų sampratą ir tipus, susipažinus su bendru jų veikimo ir sąveikos paveikslu, reikėtų pereiti prie detalaus kiekvienos iš jų specifikos tyrimo atskirai, o tai padaryti bus gana nesunku. nustatytos juose vartojamos pagrindinės sąvokos (terminai) .