تبادل. تصنيف التبادلات. تبادل في روسيا. البورصة الروسية. البورصات الرئيسية في الاتحاد الروسي سوق الأوراق المالية في بورصة الاتحاد الروسي

وفي نهاية عام 2011، اندمجت بورصة موسكو وRTS في بورصة MICEX-RTS، والتي حصلت فيما بعد على الاسم الجديد لبورصة موسكو. في عام 2018، يتم تنفيذ جميع أنشطة البورصة الروسية في موسكو وسانت بطرسبرغ. تمثل العاصمة الشمالية حوالي 10٪ من إجمالي حجم السوق. 87% منها تتركز في موسكو، والـ 3% المتبقية مقسمة بين هياكل سوق الأوراق المالية الإقليمية الموجودة في المدن التي يزيد عدد سكانها عن مليون نسمة.

بنية تحتية

• الهيئة التنظيمية هي البنك المركزي، الذي يؤدي وظائف إشرافية. فهو يراقب تصرفات جميع المشاركين في السوق، وإذا لزم الأمر، يفرض غرامات أو يلغي التراخيص. بالإضافة إلى ذلك، يسجل البنك المركزي نتائج إصدارات الأوراق المالية ويصدر تراخيص للقيام بعمليات في سوق الأوراق المالية في الاتحاد الروسي.
• المنظمات ذاتية التنظيم هي هياكل تضم مشاركين محترفين في الأسواق المالية تساعد البنك المركزي في تنظيم الوضع في سوق الأوراق المالية. أكبر SROs: NLU، NAUFOR، NFA، PARTAD.
• تعتبر البورصات أهم عنصر في السوق، وهو جوهره. الغرض من البورصة هو ضمان السيولة والاستقرار وتحديد السعر العادل ومراعاة خصائص السوق. في جوهرها، تعمل البورصة كمنصة لإجراء المعاملات مع الأوراق المالية.
• الوسطاء هم كيانات قانونية حاصلة على ترخيص وسيط ويقومون بتنفيذ أوامر عملائهم في البورصة مقابل عمولة.
• المتعاملون هم كيانات قانونية لديها ترخيص تاجر، مما يمنحها الحق في إجراء المعاملات مع الأوراق المالية على نفقتها الخاصة، وبالتالي تحقيق الربح.
• المسجلون المستقلون هم مشاركين في السوق وتتمثل مهمتهم الأساسية في الحفاظ على السجل. بالإضافة إلى ذلك، يحق لهم تقديم المعلومات اللازمة لأصحاب الأصول المدرجة في السجل.
• الودائع هي كيانات قانونية توفر تخزين الأوراق المالية وتسجل الحقوق التي يحصل عليها أصحابها الجدد.
• منظمات المقاصة هي مشاركين في السوق مسؤولون عن تصفية المعلومات حول المعاملات المكتملة ونقلها إلى مراكز التسوية أو المستودعات.

وظائف

• تنظيم التدفقات المالية. وبفضل هذا، تتم إعادة التوزيع الأمثل لرأس المال على القطاعات الرائدة في اقتصاد البلاد، وهو ما يدعمه الحد الأقصى للعائد على رأس المال المستثمر.
• تنفيذ المبادئ الأساسية للديمقراطية، مشروطة بإصدار وبيع الأوراق المالية في البورصة. أي أن جميع القرارات الرئيسية يتم اتخاذها من خلال تصويت المساهمين.
• خلق ظروف مناسبة للتداول الأكثر ربحية بين المشاركين في السوق.

تم إنشاء البورصات بغرض إجراء المعاملات المختلفة في الأوراق المالية المختلفة.

هنا يشترون ويبيعون، في حين أن هناك حماية من المحتالين ورجال الأعمال غير الشرفاء. يمكنك التأكد من عدم وجود محتالين في البورصات وسيتم إكمال المعاملة تمامًا وفقًا للشروط التي تم بموجبها التوصل إلى الاتفاقية.

تتم حصة الأسد من المعاملات بالأسهم على منصات التبادل المتخصصة الخاضعة لسيطرة الدولة. تتم العقود هنا من خلال تحقيق توازن التوازن بين طلب البائعين والعرض من المشترين للأسهم والعملات والأوراق المالية. يتم إنشاء سعر السوق الذي يوافق عليه كل من بائع الأوراق المالية والمشتري.

تعمل البورصات في روسيا منذ بضعة عقود فقط ولا يمكنها التفاخر بمثل هذا التاريخ الغني مثل نظيراتها في الدول الغربية. دعونا نلقي نظرة على أشهرهم.

MICEX - صرف العملات بين البنوك في موسكو البورصة

تعمل بورصة موسكو منذ عام 1992 واكتسبت سمعة طيبة. وقد تحققت شعبيتها بسبب العدد الكبير من أزواج العملات. هنا تتم التجارة في عملات الدول الأخرى، من خلال موازنة العرض والطلب، ويتشكل سعر صرف الروبل مقابل أموال الدول الأخرى.

إن عمل بورصة موسكو للأوراق المالية، بطريقة أو بأخرى، يهم كل مقيم في روسيا، لأن أسعار الصرف الناتجة تظهر بوضوح صحة اقتصاد البلاد ورفاهية كل مواطن.

العملة ليست هي الهدف الوحيد للمعاملات في بورصة موسكو. بورصة موسكو هي مكان يلتقي فيه بائعو ومشتري أسهم الشركة.

أثناء المعاملات مع الأسهم، يتم عرض مؤشر MICEX. وهو يعكس ديناميكيات قيمة الأوراق المالية للشركات الروسية؛ لحساب هذا المؤشر، يتم أخذ سعر أصول الشركات الروسية الرائدة في الاعتبار. ومن بين هذه الشركات الشركات العملاقة التالية: VTB، Sberbank، MTS، Aeroflot، إلخ.

يحدد المؤشر حالة الاقتصاد الروسي بأكمله، ويشار إليه في الأخبار الاقتصادية. يستخدم الممولين ديناميكيات تغييرات المؤشر لصياغة توقعاتهم. إذا انخفض المؤشر، فهذا يعني أن هناك مشاكل ضخمة تختمر في الاقتصاد وعلينا أن نتوقع تدهورًا في مستوى المعيشة في جميع أنحاء البلاد.

ولضمان الوفاء بجميع الالتزامات والمعاملات، توفر بورصة موسكو خدمات التسوية والإيداع والمقاصة. كل مشارك في التداول واثق من أن شروط الصفقة الخاصة به سيتم الوفاء بها من قبل الطرف المقابل بالكامل.

بورصة موسكو عبارة عن هيكل معقد يتضمن العديد من الأقسام. من المستحسن لمستثمر القطاع الخاص أن يبدأ في التعرف على بورصة موسكو، حيث أن غالبية المعاملات بالعملات والأصول في روسيا تتم هناك.

آر تي إس

تعمل البورصة منذ عام 1995 وكانت منصة تداول المشتقات الرئيسية في روسيا؛ وكانت مهمتها الرئيسية هي تطوير نظام تسعير الأسهم والأوراق المالية الأخرى. منذ عام 1995، يقوم الموقع بحساب مؤشر RTS، الذي يشير إلى الحالة العامة للاقتصاد الروسي. لحساب المؤشر، تم أخذ المؤشرات الاقتصادية لأكبر 50 شركة في روسيا.

في عام 2012، اندمجت RTS وMICEX في بورصة موسكو واحدة، والتي تُعرف بأنها أكبر مركز للمعاملات بالأسهم والعملة والأصول الأخرى في روسيا. لقد أصبحت بورصة موسكو، على الرغم من شبابها ووقت تشغيلها القصير، واحدة من أكبر 20 بورصة في العالم.

فقط الكيانات القانونية التي حصلت على تراخيص للمعاملات بالأوراق المالية يمكنها المشاركة في التداول في بورصة RTS. يمكن للأفراد أيضًا المشاركة في المزاد، ولكن فقط من خلال الوسطاء المحترفين - الوسطاء والمديرين والتجار وما إلى ذلك.

بورصة سانت بطرسبرغ

إن بورصة سانت بطرسبرغ هي بورصة إقليمية؛ وأغلب المعاملات عبارة عن معاملات مع الأوراق المالية الخاصة بمؤسسات سانت بطرسبرغ. تتخصص البورصة في المزادات حيث يتم شراء وبيع الأوراق المالية للشركات في مدينتهم. ويعتقد أن هذه الأوراق المالية تتميز بزيادة السيولة ويكثر الطلب عليها بين المستثمرين.

بدأت بورصة العملات السيبيرية أنشطتها في عام 1992؛ وشاركت في إنشائها البنوك التجارية الموجودة في مدن مختلفة في سيبيريا. تتم المعاملات بالعملات والأسهم والسلع وكذلك العقود الآجلة. أنشأ متخصصو تكنولوجيا المعلومات في الشركة نظام QUIK الخاص بهم، والذي تم تصميمه لإجراء المعاملات عبر الإنترنت. في عام 2000، أصبح نظام QUIK هو الأساس لمنصة التداول، والتي على أساسها ولدت شركة تسمى "SMVB-Information Technologies". يوجد في البورصة طوابق تداول نائية في مدن الأورال.

الشيء الرئيسي في هذه البورصة هو المعاملات مع الأوراق المالية للشركات في منطقة الفولغا.

وهو بمثابة مكتب تمثيلي لبورصة MICEX. ومع تطور نظام التداول الإلكتروني، نقلت بورصة NVSE معظم وظائفها إلى بورصة موسكو.

لا تقتصر قائمة جميع البورصات في روسيا على الهياكل المذكورة أعلاه؛ حيث يتم أخذ منصات التداول ذات الأولوية فقط في الاعتبار. إنهم يحتلون الجزء العلوي من التصنيف ويتم تنفيذ غالبية المعاملات بالعملة والأسهم والأوراق المالية الأخرى من خلالها.

تعد بورصتا MICEX وRTS الأكبر من حيث حجم التداول ووظائف المنصة.

بعد الاندماج شكلوا بورصة موسكو. وأصبح الباقي فروعًا مساعدة.

يعد تداول العملات والأسهم نشاطًا مثيرًا، ولكن لا ينبغي اعتباره مقامرة. وبدون إعدادك المدروس والسليم، يمكن أن تتعرض لخسائر جزئية أو حتى كاملة. في المرحلة الأولى من التداول في البورصة، يوصى بطلب المساعدة المعلوماتية من الوسطاء المحترفين ذوي الخبرة وتلقي دورات تدريبية ذاتية لتوسيع معرفتك في مجال الاقتصاد. يمكنك معرفة المبلغ الذي يمكنك كسبه من تداول الأوراق المالية

يتم تمثيل البورصات الروسية حاليًا من خلال منصتي تداول رئيسيتين: RTS وMICEX، اللتين تم دمجهما في عام 2011 في نظام تداول واحد تحت الاسم العام PJSC موسكو للصرافة. بالإضافة إلى ذلك، هناك بورصة سانت بطرسبرغ PJSC، والتي تهدف بشكل أساسي إلى تداول الأوراق المالية للمصدرين الأجانب ولها أهمية محدودة للغاية في نظام السوق المالية لعموم روسيا.

حاليًا، PJSC موسكو بورصة (MOEX) هي شركة عامة أغلبية المساهمين فيها هم البنك المركزي للاتحاد الروسي، وسبيربنك، وVEB، وRFII (صندوق العقارات الروسي) والبنك الأوروبي للإنشاء والتعمير (EBRD).

ويبلغ المستوى الإجمالي لرسملة الأصول المدرجة في قائمة أسعار البورصة في بداية عام 2016 نحو 25 تريليون دولار. روبل ويبلغ عدد الشركات المصدرة الممثلة في الإدراج 253 شركة.

بالإضافة إلى ذلك، تضم أكبر شركة قابضة للبورصة في روسيا هياكل تابعة تؤدي وظائف التسوية والإيداع:

1. إيداع التسوية الوطنية (NSD)— مصممة لتسجيل حركة الأوراق المالية والمعاملات عليها
2. المركز الوطني للمقاصة PJSC، التي تتمتع بوضع مؤسسة مصرفية، وتتمثل مهمتها الرئيسية في تنفيذ جميع التسويات بين الأطراف المقابلة - المشاركين في التداول والبورصة نفسها.

يقع المقر الرئيسي للبورصة في موسكو. الموقع الرسمي للبورصة الروسية "Mosbirzh" www.moex.com

يعود تاريخ أعمال البورصة في روسيا إلى أكثر من 300 عام، ومن الطبيعي أن يرتبط ظهور البورصة في سانت بطرسبرغ عام 1703 بشكل مباشر بأنشطة بطرس الأكبر، الذي أراد أن يرى روسيا لا قوية عسكريا فقط، ولكن أيضا مع النظام المالي الحديث آنذاك، المرتبط ارتباطا وثيقا بأوروبا.

على الرغم من أن أول بورصة روسية كانت في الأساس بورصة للسلع، إلا أن الأساس الراسخ لسوق مالية على غرار السوق الأوروبية جعل من الممكن فتح منصة تبادل كاملة بالفعل في عام 1839. ومع ذلك، بدأ تداول الأوراق المالية في بورصة سانت بطرسبرغ للأوراق المالية فقط في ستينيات القرن التاسع عشر، وكان هذا الحدث مرتبطًا بشكل مباشر بالإصلاحات الليبرالية للإسكندر الثاني والبداية التدريجية لتصنيع روسيا.

بحلول عام 1917، كان هناك 17 تبادلًا كاملاً لأغراض مختلفة على أراضي الإمبراطورية الروسية. كان هناك بعض الإنعاش لأعمال البورصة خلال سنوات السياسة الاقتصادية الجديدة، لكن هذه الزيادة في النشاط التجاري كانت قصيرة الأجل للغاية ولم تكن ذات أهمية أساسية لاقتصاد البلاد، حيث تم ببساطة تدمير جميع المالكين كطبقة أو تحطيمهم.

بدأ الإحياء الكامل الثاني للسوق المالية ومنصات البورصة كجزء لا يتجزأ منها في عصر إصلاحات التسعينيات، عندما كانت قائمة البورصات الروسية في روسيا الجديدة تتألف من 700 منصة للبورصة - تتراوح من العملات والسلع إلى فواتير وقسائم مختلفة.

بحلول بداية العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، حدث تحول طبيعي للسوق المالية بأكملها في روسيا، وتم تحديد مسار لتقريب البنية التحتية للبورصة إلى مستوى المعايير العالمية. بحلول هذا الوقت كان هناك بورصتين رئيسيتين للأوراق المالية - RTS وMICEX. في الواقع، كانت RTS في البداية هي منصة التداول الرئيسية للمعاملات بالأوراق المالية.

كانت بورصة موسكو عبارة عن بورصة عملات، وكانت وظائف دعم تداول الأوراق المالية ثانوية بالنسبة لها. ومع ذلك، منذ منتصف عام 2005، كان هناك تدفق قوي لرأس المال الأجنبي والمحلي إلى سوق الأوراق المالية، وبما أن الأوراق المالية في بورصة موسكو كانت مقومة بالروبل، فقد لعب هذا دورًا في جعلها أكثر جاذبية للمستثمرين.

في عام 2011، تم اتخاذ القرار (على أعلى مستوى من القيادة السياسية في البلاد) لتوحيد أصول الأسهم على منصة تداول واحدة، وتم إنشاء بورصة واحدة - بورصة موسكو.

الخصائص الرئيسية لنظام التداول ومنصة التداول ومؤشرات الإدراج والبورصة

مثل أي بورصة عالمية أخرى، تتمتع البورصة الروسية بتركيبة قياسية من الأدوات المالية المتداولة.

يتم عرض هذه القائمة في بورصة موسكو حسب مجموعات الأصول التالية:

1. مخزون. لديهم أربع فئات رئيسية (إجمالي 253 مُصدرًا):

• أسهم "أ" للشركات من الفئة الأولى، أو الدرجة الأولى، هي الأصول الأكثر سيولة للشركات الرائدة في البلاد (TOP-10)
• "B" - أسهم الشركات ذات رأس المال المتوسط. ممثلة بمجموعة واسعة من الصناعات وشركات البيع بالتجزئة والبنية التحتية
• "B" - الشركات ذات التصنيف الأدنى في قائمة أسعار البورصة (الأسهم قليلة السيولة أو "المستوى الثالث")
• "أنا" - أسهم الشركات في القطاع المبتكر للاقتصاد

1. سندات الشركات- 271 مصدرًا في المجموع
2. السندات الحكومية والبلدية (بما في ذلك OFZ)
3. الوحدات الاستثمارية (IPIF)
4. شهادات الرهن العقاري (سندات أو إيصالات توريق)
5. الأدوات المالية المشتقة (المؤشرات والعملات والعقود الآجلة للسلع)
6. أزواج العملات (12 زوجًا رئيسيًا)، بما في ذلك بعض عملات بلدان رابطة الدول المستقلة (على سبيل المثال، KZT، BYR،UAH). هناك نوعان رئيسيان من تداول العملات، مثل USD TOD وUSD TOM

غذاء للفكر. ومن الجدير بالذكر هنا أن وسطاء البورصة الروسية يمكنهم أحيانًا بشكل مستقل إنشاء قائمة بالأصول التي يقدمون خدماتها لعملائهم. ويعتمد هذا إلى حد كبير على ترخيص الدولة لممارسة أنشطة الوساطة.

تبدأ جلسة التداول الرئيسية مع فترة ما قبل التداول من الساعة 10:00 إلى الساعة 18:45 بتوقيت موسكو. بالنسبة لبعض أنواع الأصول، يوجد جدول تداول خاص. تتم معاملات الأصول نفسها في وضع (T+2)، أو تتم تسوية المعاملة في اليوم الثالث.

مؤشرات بورصة موسكو الرئيسية: MICEX وRTSI. ويتم حساب كلا المؤشرين الأول والثاني على أساس بيانات من 50 شركة (مدرجة في قائمة المؤشرات الخاصة، التي يتم مراجعتها شهريا)، استنادا إلى مؤشر المتوسط ​​المرجح لحصة الرسملة في إجمالي حجم السوق. الفرق الرئيسي بين هذين المؤشرين: يتم حساب RTS بالدولار، في حين يتم حساب مؤشر بورصة موسكو بالروبل.

مؤشرات الأسهم الرئيسية في بورصة موسكو

أحدث البيانات 18:50:00:

إذا تحدثنا عن ديناميكيات مؤشر بورصة موسكو (وكذلك سوق الأسهم الروسية نفسها)، فكما يتبين من الرسم البياني الخاص به، وصل خلال الأشهر الستة الماضية إلى الحد الأقصى التاريخي عند مستوى 1875 نقطة، يليه اتجاه هبوطي قوي. الانتعاش الحالي في السوق ليس أي حركة طويلة المدى، وحتى لو تم الوصول إلى مستوى القمة السابقة، فسيكون هناك انعكاس هبوطي، مع تحقيق محتمل جدًا لمستويات 8 سنوات مضت.

ومن المؤشرات حقيقة أن أسهم البورصة نفسها انخفضت بنسبة 7٪، وهو ما يرتبط مباشرة ببيع كتلة كبيرة من الأسهم من قبل الصندوق السيادي الصيني Chengdong Investment. وهي في الواقع سابقة مثيرة للقلق إلى حد ما.

بشكل منفصل، ينبغي أن نقول بضع كلمات عن شركات الوساطة المالية العاملة في سوق الأوراق المالية الروسية، وخاصة مع MosBirzha.

قائمة شركات الوساطة الرائدة التي تتمتع بإمكانية الوصول إلى التداول في سوق الأوراق المالية الروسية صغيرة جدًا ويمثلها نوعان رئيسيان:

1. وسيط البنك- على سبيل المثال، سبيربنك، VTB24 وبنك ألفا
2. وسطاء التجزئة- على سبيل المثال مثل: Finam، BCS، ATon، IT Invest وغيرها.

لدى البورصة والوسطاء الروس إجراءات خاصة بهم للتسوية المتبادلة والوصول إلى منصة التداول الإلكترونية، والتي تحددها لوائح تداول البورصة وتشريعات الاتحاد الروسي.

تعد روسيا اليوم فرعًا يتطور ديناميكيًا من الأسواق المالية، مما له تأثير إيجابي على ديناميكيات الاقتصاد، مما يسمح لأي شخص يرغب في الحصول على دخل لائق إضافي على الإنترنت. بفضل التطور السريع للإنترنت، يمكنك العمل في أكبر البورصات في العالم دون مغادرة أريكتك المفضلة. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الحصول على ربح ثابت من التداول أو الاستثمار في الأصول الحقيقية، فمن الضروري التفكير في أفضل استراتيجية تداول في سوق الأوراق المالية، مع مراعاة إدارة المخاطر، وما إلى ذلك.

يواجه سوق الأوراق المالية الروسي بعض المشاكل التي تعيق تطوره الكامل: بعض المتداولين والمستثمرين غير أكفاء، وليس لديهم المعرفة الكافية لكسب المال بشكل كامل من التداول في البورصة، ولديهم مستوى منخفض من فهم فرص الاستثمار المتاحة لهم؛ بالإضافة إلى ذلك، فإن مستوى حوكمة الشركات المساهمة منخفض للغاية؛ كما يلاحظ خبراء الصناعة في كثير من الأحيان عدم جاهزية الإطار القانوني، الذي لم يغطي جميع جوانب سوق الأوراق المالية، على الرغم من أن هذه المشكلة بالذات يتم حلها الآن بسرعة كبيرة وبشكل منتج؛ اعتماد الأصول على التدخل الأجنبي؛ وعدم الاستقرار السياسي المحيط بروسيا وسمعتها؛ تجدر الإشارة هنا إلى أنه لا يزال هناك حد أدنى من الثقة في شركات التأمين المصممة لتقليل مخاطر خسارة المستثمر.

اتجاهات تطور سوق الأوراق المالية

يتم التقليل من فرص السوق اليوم، ولديها إمكانات كبيرة، والاقتصاد الكلي للبلد ككل يحفز الاستثمار. اليوم، تتمتع سوق الأوراق المالية الروسية بصورة إيجابية: فالوضع في السوق الدولية في جميع أنحاء البلاد يتغير، وعدد كبير من دول الاتحاد الأوروبي يعارض العقوبات؛ يثق الكثير من المتداولين والمستثمرين في البورصة بأموالهم ويحققون دخلاً ثابتًا؛ على خلفية تطور قطاع المواد الخام، تظهر أسهم شركات غازبروم (ويكيبيديا)، ولوك أويل (ويكيبيديا)، وسبيربنك (ويكيبيديا)، وشركات القطاع الزراعي، وأنشطة الإنترنت، وما إلى ذلك، ديناميكيات كبيرة. من الأمور ذات الأهمية الخاصة للمستثمرين شراء أسهم الشركات الكبيرة وتحقيق الدخل من الشركات التي تدفع أرباحًا (النفط والغاز والاتصالات). وتتأثر الديناميكيات المواتية للاتجاه العام لتطوير السوق في البورصة أيضًا بالحوسبة واسعة النطاق، وتحسن الوضع مع التنظيم التشريعي، وعولمة السوق.

إحصائيات سوق الأوراق المالية

تتحدث إحصائيات سوق الأوراق المالية كثيرًا عن النمو المطرد في الاهتمام بإمكانيات التداول في البورصة، وزيادة معرفة القراءة والكتابة لدى السكان، وانتشار الإنترنت والاهتمام وتوافر الطرق المختلفة لكسب المال عبر الإنترنت. يقوم المحللون بتقييم آفاق سوق الأوراق المالية بشكل إيجابي. اليوم السوق الروسية جذابة للمستثمرين وتضمن الدخل. وارتفعت ربحية مختلف الأصول الروسية العام الماضي إلى 41%، ومن المتوقع أن ترتفع إلى 50% في عام 2017.

إذا نظرت إلى التقارير الشهرية والسنوية عن عدد المشاركين في التداول في بورصة موسكو (ويكيبيديا)، فهنا أيضًا يظهر نمو تدريجي إيجابي للمستثمرين. بصفته أحد المنظمين لديناميات التدفقات النقدية، فإن سوق الأوراق المالية قادر على حل العديد من المشاكل الاقتصادية في البلاد. وينبغي أيضًا اعتبار تعزيز موقف روسيا على الجبهة العالمية، وتعزيز العملة الوطنية، ونمو حجم التداول عاملاً إيجابيًا (إذا كان الحجم الإجمالي لمعاملات سوق الأوراق المالية في عام 2004 يبلغ 142 مليار دولار، فإنه في عام 2006 كان كذلك). بالفعل أكثر من 500 مليار دولار، و2008 - 5.8 تريليون دولار)، بالإضافة إلى زيادة في حجم الأسهم بسبب ظهور شركات مساهمة جديدة تقدم عددًا كبيرًا من الأصول، وما إلى ذلك. كونه جزءًا لا يتجزأ من النمو الاقتصادي، يوفر سوق الأوراق المالية تدفقًا موثوقًا للأموال إلى الدولة، وكسب الفرص للمستثمرين من القطاع الخاص والشركات، وزيادة الاهتمام بين السكان بالبورصة كمصدر دخل إضافي جدير بالاهتمام.

تقنيات سوق الأوراق المالية الروسية اليوم

لقد مكنت التقنيات الحديثة السوق من أن يصبح الأكثر سهولة في الوصول إلى جمهور الإنترنت النشط.

باتباع اتجاهات الإنترنت الحديثة، تضمن البورصة اليوم التشغيل الدقيق والمتواصل لمحطة التداول (MT4، quik)، والتي يجب أن تحتوي على مجموعة أساسية من الوظائف (القدرة على تنفيذ المعاملات بسرعة، وتنفيذ استراتيجيات التداول، ومراقبة ديناميكيات السوق)، والتدوير -التداول على مدار الساعة وآمنة ممكنة. كل هذا يتم توفيره من قبل عدد كبير من الموظفين المحترفين، ودعم فني عالي الجودة على مدار الساعة، وفرصة العمل على حساب تجريبي مجاني والتدريب، ومساعدة مدير شخصي، وطاقم من المحللين الذين ينشرون الأخبار اليومية التقارير، الخ.

أخبار سوق الأوراق المالية

أخبار سوق الأوراق المالية هي معلومات يتم تحديثها يوميًا وكل ساعة حول الأحداث الجارية في عالم الاقتصاد والسياسة والمجتمع والتي تؤثر بشكل مباشر على ديناميكيات السوق. من أجل الحصول على دخل من التداول في البورصة، من الضروري مراقبة وضع الاقتصاد الجزئي والاقتصاد الكلي.

أول ما عليك فعله هو الاشتراك في مصادر الأخبار المعروفة التي تنشر أخبار سوق الأسهم الحالية، أو متابعة الأخبار على الموقع الرسمي لشركتك، والتي تهتم بالسماح للمتداول بتحقيق الدخل. تصريحات كبار المسؤولين في الشركات والسياسيين والتغيرات الاجتماعية - كل هذا يؤثر بشكل مباشر على دخل المضاربين الذين يشعرون بوضع السوق ويعرفون كيفية المراهنة في الوقت المحدد.

عرض فيديو لبورصة موسكو

الفيديو مأخوذ من القناة

مرحبًا! في هذا المقال سنتحدث عن البورصة.

اليوم سوف تتعلم:

• ما هي البورصة؟
• قائمة المشاركين الرئيسيين في علاقات الصندوق؛
• كيف تبدأ التداول في البورصة.

ما هي البورصة

البورصة - سوق الأوراق المالية الضخم الذي نشأ مع تطور الاقتصاد.

افتتحت أول بورصة في القرن السابع عشر، والآن هناك أكثر من مائة بورصة تعمل على هذا الكوكب.

قليلا عن التاريخ والوضع الحالي في البورصة.لقد شاهد الكثيرون الأفلام القديمة، حيث كانت البورصات تمثل قاعات كبيرة يتدافع فيها الناس، ويصرخون بالأسعار، ويحدث التداول المستمر، وسط الضجيج والاضطراب.

وكان هذا هو الحال حتى القرن العشرين. ولكن مع التقدم التكنولوجي، بدأ الجميع في التجارة أولا عن طريق الهاتف، ومن ثم باستخدام التقنيات الحديثة. تعد البورصة اليوم مساحة تداول محددة على الشبكة يتم فيها شراء وبيع الأوراق المالية.

بضع كلمات عن جوهر البورصة.هذا هو سوق الأوراق المالية، والكلمة المحددة هنا هي "السوق". العرض والطلب يسود هنا. وخلف الأسعار هناك أناس حقيقيون يشكلون مواقف معينة. ربما تكون قد شاهدت مخططات أسعار العملات/الأوراق المالية/السلع. والآن عليك أن تعرف أن مزاج الناس هو الذي يحدد سعر ورقة مالية معينة.

أدوات تداول البورصة

المنتج الرئيسي للبورصات هو الأوراق المالية. على عكس بورصات السلع الأساسية والسلع الأساسية، يتم هنا تداول الأدوات المالية الأقل تقلبًا، ولكنها أكثر ربحية واستقرارًا.

الأنواع الرئيسية للأوراق المالية التي يتم تداولها في البورصة هي الأسهم والسندات.

ترقية – ضمان رأس المال الذي يضمن لحامله الجزء من الممتلكات والأرباح (إن وجدت) للمنظمة.

رابطة - سند دين يضمن سداد مبلغ محدد.

الأسهم هي أداة أكثر خطورة، وأكثر تقلبا. تحدث التغيرات في أسعار الأسهم بسبب العديد من الأحداث - من مرض أحد مجلس الإدارة إلى السياسة الخارجية للبلاد. السندات أقل عرضة للمزاج المتقلب للمشترين، لأن مدفوعاتها لا تعتمد على دخل الشركة، ولكن فقط على ما إذا كانت مستقرة.

هناك أيضًا أدوات الإنتاج - العقود الآجلة والخيارات. ولكن هذا مخصص للمستثمرين والمتداولين الأكثر خبرة الذين "أكلوا الكلب" في هذا الشأن.

من الصعب جدًا مقارنة سوق الفوركس بالمعنى العالمي وسوق الأوراق المالية.

فمن ناحية، توفر البورصة إمكانية الوصول إلى كل من العملة والمواد الخام. ولكن دعونا نقارن البورصة مع وسطاء الفوركس. من ناحية، نرى نظام تداول كامل ومعقد لن يشرح لك ما يجب عليك فعله. من ناحية أخرى، هناك كتيبات التدريب وسهولة التداول.

حسنا، الخصم مختلف. في البورصة، سيتعين عليك التنافس مع نفس اللاعبين + وسيط يأخذ عمولة. هذا يعني أنك بحاجة للحصول على +5-7% من العمولة، وسيكون هذا مؤشرًا ممتازًا. في الفوركس، أنت تتنافس مع المؤسسة.

خلاف ذلك، كل شيء هو نفسه تقريبا. أدوات تداول مختلفة، واستراتيجيات مختلفة - ولكن جوهر واحد. اشترى بأرخص، وباع بأغلى، أو بيع بأغلى، واشترى بأرخص.

قليلا عن المصطلحات. لقد واجه الجميع مفاهيم "الثيران" و "الدببة". لقد جاء من البورصة.

الثيران – هؤلاء الأشخاص الذين يراهنون على ارتفاع الأوراق المالية يشترونها. يأتي هذا الاسم من القياس مع ارتفاع أسعار الأسهم على الأبواق.

الدببة – أولئك الذين يراهنون على انخفاض الأوراق المالية، أي بيعها. يضغط الدب على السوق بكفوفه، مما يجبره على الانخفاض.

تعتبر المواجهة بين الثيران والدببة إحدى الآليات الرئيسية لسوق الأوراق المالية.

وإلى جانب هذه "الحيوانات" هناك حيوانات أخرى: الأرانب البرية والذئاب والأغنام وغيرها. هذه الأسماء هي التي تميز أسلوب التجارة ونجاحها فقط: فالأرانب البرية تعقد الكثير من الصفقات، والذئاب تركب دائمًا ظهور الخيل، ويتم قص الأغنام ببساطة. فهي لا تحمل أي معنى دلالي عما يحدث في البورصة.

الوضع الحالي في سوق الأوراق المالية هو أن الارتفاع في قيمة الأوراق المالية يحدث ببطء شديد وتدريجي، ولكن الانخفاض يحدث بسرعة. ينبغي أن يؤخذ هذا في الاعتبار عند العمل مع الأوراق.

إذا كانت الأوراق المالية في السابق مجرد "ورقة"، فإن معظم الأسهم والسندات أصبحت الآن مجرد خلايا بيانات في أجهزة الكمبيوتر الخاصة بالبورصة. ونقل الحقوق إلى الورقة المالية هو مجرد إدخال آخر في قاعدة البيانات.

الآن هناك أجهزة الكمبيوتر ومحطات التداول. وبمساعدتهم، يمكنك البدء بالتداول فورًا دون مغادرة منزلك. الآن الشركات، بدلا من إرسال وسطاءها (اللاعبين في الأسهم)، تجبرهم على التداول من المكتب. تم استبدال دفاتر الملاحظات وسجلات الأسعار برسوم بيانية ملائمة يتم إنشاؤها تلقائيًا. وهذا جعل تحليل تحركات السوق أسهل بكثير، مما جعل الحياة أسهل للمبتدئين.

المشاركون في البورصة

وتتم مراقبة أنشطة البورصات عن كثب من قبل البنك المركزي. وهي هيئة تنظيمية ضخمة، وإحدى وظائفها هي تطوير سوق الأوراق المالية.

يجب أن يكون هناك شيء واحد واضح - أن تصبح مشاركًا في التداول في البورصة أمر سهل وبسيط. من ناحية، من الممكن الاتصال بالوسيط ودفع عمولة له. ومن ناحية أخرى، احصل على ترخيص وكن مشاركًا كامل العضوية.

يمكن تقسيم المشاركين المحترفين إلى الفئات التالية:

• تاجر– شخص محترف يتاجر لحسابه الخاص وعلى نفقته الخاصة، وذلك من خلال الإعلان العلني عن سعر الشراء أو البيع. بمعنى آخر، التاجر هو تاجر مستقل يعلن في نظام التداول عن رغبته في شراء أو بيع ورقة مالية بسعر معين.
• وسيط– مشارك محترف في السوق يقوم بالتداول نيابة عن عميله وعلى حسابه. في الأساس، الوسيط هو وسيط. يتلقى تعليمات من العميل: "شراء أسهم المؤسسة أ بسعر 150 روبل أو أقل بمبلغ 100000 روبل." ويشتري ويتقاضى عمولة إذا وجد سعرًا أقل. يعتبر التداول من خلال وسيط أقل ربحية، ولكنه ممكن للأشخاص ذوي رأس المال الصغير.
• الوديع– مشارك محترف في سوق الأوراق المالية يشارك في المحاسبة عن نقل حقوق الأوراق المالية. في الأساس، يحتفظ بجميع سجلات تحويلات الأوراق المالية.
• غرفة المقاصة– مشارك محترف في السوق يحتفظ بسجلات لجميع المعاملات.
• تبادل– منصة التداول نفسها التي يتم التداول عليها.
• مدير الأصول- الشخص الذي يمكنه، بموجب اتفاقية إدارة الثقة، إدارة ممتلكات أو أموال موكله.

المهام الرئيسية للبورصة

ويمكن تقسيم مسألة وظائف البورصة إلى قسمين: وظائف سوق الأوراق المالية بشكل عام ومهام البورصة بشكل خاص. لنبدأ بالسؤال الأول، وهو أمر أساسي لفهم مهام البورصة.

وظيفة سوق الأوراق المالية - إعادة توزيع الأموال. بعبارات بسيطة، الغرض من الأوراق المالية هو أخذ الأموال من أولئك الذين لديهم الكثير من المال وإعطائها للشركات التي تحتاج إليها.

وفي هذا يشبه النظام المصرفي (الائتماني). لكن الاختلاف الوحيد هو أن الأوراق المالية هي أداة مالية أكثر إثارة للاهتمام من وجهة النظر. وأيضا أكثر خطورة.

ويترتب على ذلك أن وظائف البورصة هي توفير الفرصة لتداول الأوراق المالية.

يتم تحقيق ذلك من خلال أداء ثلاث مهام:

• إرشادية- تقييم قيمة الورقة المالية. والآن تتلاشى هذه الوظيفة في الخلفية، مما يفسح المجال لتقييم السوق. ولكن ذات مرة، كانت البورصة هي التي تحدد قيمة ورقة مالية معينة، وكانت قيمتها بين المتداولين تعتمد بالفعل على هذا؛
• وساطة- تهيئة الظروف اللازمة للتعاون بين المصدرين والمستثمرين والفئات الأخرى من المشاركين؛
• تنظيمية– التنظيم والإشراف على التداول في سوق الأوراق المالية.

ولكن يمكننا تسليط الضوء على الوظيفة الرئيسية للبورصات - تنظيم تداول الأوراق المالية. وهذا هو بالضبط سبب إنشاء جهاز ضخم للبورصة.

من المهم أن نتذكر أن البورصة لا يمكنها الجمع بين نشاطها المهني مع الآخرين. لا يمكنك تنظيم الصفقات أو التجارة أو تقديم خدمات الوساطة.

كيف تبدأ التداول في البورصة

التداول بشكل احترافي في البورصة أمر صعب للغاية. يبحث بعض الأشخاص منذ عقود عن نوع من الوصفات التي من شأنها أن تسمح لهم بتحقيق الربح باستمرار، وفي معظم الحالات لا يجدونها. إذا كنت تريد أن تصبح لاعباً كاملاً في البورصة، فعليك أن تفكر مرتين قبل الدخول في هذا الجحيم.

ولكن إذا لم تكن خائفًا، فإليك خمس خطوات حول كيفية أن تصبح متداولًا حقيقيًا:

1. اختيار وسيط. ربما تكون إحدى أسهل مراحل تداول الأسهم، ولكنها أهمها. أنت بحاجة إلى دراسة السوق بعناية، والنظر في شروط الوساطة والهامش والرافعة المالية وما إلى ذلك. بالمناسبة، يمتلك الوسطاء المحترفون نفوذهم الخاص، تمامًا كما هو الحال في الفوركس؛
2. تركيب محطة التداول. لقد اخترت وسيطًا، ودفعت الدفعة الأولى، ويمكنك الآن تثبيت محطة التداول على جهاز الكمبيوتر الخاص بك. في البداية، سيكون الأمر غير مفهوم تمامًا بالنسبة لك، لذا ننصحك بالاتصال بمستشاري الوسيط. مهمتهم هي مساعدتك على تعلم البرنامج. يوصى في البداية بالضغط على الأزرار وفهم كيفية عمل كل شيء؛
3. فتح حساب. هذه مرحلة فنية بحتة. اتصل بالوسيط - افتح حسابًا وقم بتحويل الأموال إليه. لا شيء معقد.
4. العثور على الاستراتيجية الصحيحة- المرحلة الأكثر مسؤولية وتعقيدًا وغير مربحة (مربحة أحيانًا). سنتطرق إلى استراتيجيات التداول بمزيد من التفصيل بعد قليل؛
5. التداول الكامل وجني الأرباح. قد يستغرق الأمر من أسبوع واحد من التداول النشط إلى عام واحد حتى تصل إلى نقطة التعادل. كل هذا يتوقف على معرفتك واستراتيجيتك المختارة وإعدادك النفسي. تستمر هذه المرحلة حتى تتوقف عن التداول أو نفاد المال.

هذه هي كل الإجراءات السهلة لبدء التداول في البورصة. فقط تذكر أن الفرق بين التداول العادي والتداول المربح هو ببساطة فرق كبير. إذا استغرق البدء من يومين إلى ثلاثة أيام، فستحتاج للحصول على الربح إلى قضاء عدة سنوات كاملة ومئات الساعات في الرسوم البيانية والتحليل والبحث عن أسلوبك واستراتيجيتك.

أكبر 10 بورصات عالمية

أكبر البورصات في العالم هي الأماكن التي تتم فيها معظم معاملات الأوراق المالية. ويقدر حجم مبيعات العشرة الأوائل بتريليونات الدولارات.

أكبر 10 بورصات:

1. بورصة نيويورك- المركز الأول بجدارة. تبلغ القيمة السوقية لمثل هذا التبادل أكثر من 16 تريليون دولار. وهذا هو أكبر مؤشر على الإطلاق. يتم تمثيل أكثر من 3000 شركة مختلفة هنا بأوراقها المالية. لعدة سنوات كانت أكبر منصة تداول للأوراق المالية في الأمريكتين.
2. بورصة طوكيو- المركز الثاني. واحدة من أقدم البورصات التي لا تزال تحتفظ بمكانتها الخاصة. من حيث الرسملة فهي أقل شأنا من نيويورك، ولكنها موجهة أكثر نحو الشرق. جميع الشركات الشرقية الكبرى تضع أوراقها المالية هناك.
3. بورصة لندن. تقريبًا أقدم بورصة يتم تداول الأسهم فيها بشكل أساسي. أكثر من 50% من حجم تداول الأسهم العالمية يحدث في لندن؛
4. بورصة شنغهايتلحق بسرعة بمنافسيها. بعد أن ظهرت في التسعينيات من القرن الماضي، فإنها تتطور بسرعة وتجذب الشركات الصينية لوضع الأوراق المالية. التبادل الأسرع نموا.
5. بورصة هونج كونج- تحتل المرتبة الثانية بعد الصين من حيث ديناميكيات التنمية. تمكنت من تحقيق هذه المناصب الرفيعة بفضل الاندماج مع البورصات الأخرى؛
6. بورصة تورونتو- البورصة الرئيسية لتداول السلع والأسهم المصرفية لمختلف الدول. وعلى الرغم من جنون بيع الأسهم في لندن، إلا أن تورونتو تستحوذ على نصيب الأسد من أسهم أمريكا الشمالية والجنوبية؛
7. بورصة فرانكفورت- الأقدم. الرسملة فيها أقل بشكل ملحوظ من لندن، لكن هذا لا يمنعها من أن تكون ثاني أكثر الأسهم والمشتقات تداولا؛
8. البورصة السويسرية– واحدة من منصات التداول الأكثر تحفظا. تجذب اللاعبين إليها بنفس الطرق التي تجذبها الدولة نفسها - مع استقلال مالي كبير وعدم الكشف عن المعلومات؛
9. البورصة الأسترالية- التبادل لقارة منفصلة ومعزولة؛
10. البورصة الكورية- واحدة من أصغر. لقد ظهرت هذه الشركة في عام 2005، لكنها قادرة بالفعل على منافسة الشركات العشرة الأوائل في العالم من حيث الحجم والرسملة. إنها بعيدة كل البعد عن المراكز الثلاثة الأولى، لكن يمكنها الحصول على موطئ قدم في المراكز 5-7 الأولى.

البورصات الروسية ليست مدرجة ضمن أفضل 10 أسواق عالمية بسبب جاذبيتها المنخفضة للمستثمرين الأجانب. ولكن على الرغم من هذا، هناك العديد من المواقع الكبيرة في روسيا.

التبادلات في روسيا

البورصات الرئيسية في روسيا: بورصة موسكو وFBSPb (بورصة سانت بطرسبرغ). بالإضافة إلى ذلك، هناك أيضًا منصتان متوسطتان الحجم في نفس المدن: بورصة سانت بطرسبرغ للعملات وبورصة موسكو.

تعتبر بورصة موسكو هي الأكثر ربحية للمبتدئين بسبب انخفاضها الانتشار– الفرق بين أسعار الشراء والبيع. أيضًا، سيسمح لك عدد كبير من الأدوات المالية ومحطة التداول المريحة بإجراء معاملات بمخاطر أقل مما هي عليه في سانت بطرسبرغ.

في كلا الموقعين، غالبية الشركات روسية.

الاستثمارات مقابل التجارة. ما الذي يجب دراسته للتداول والاستثمار في البورصة

لقد وصلنا إلى القضية الأكثر تنوعًا وإثارة للاهتمام والتي سيتعين على الجميع دراستها بمفردهم. هنا تحتاج فقط إلى اتخاذ قرار بشأن المصطلحات وبعض الأدبيات المرجعية.

تداول البورصة – إجراء عمليات شراء وبيع الأوراق المالية من أجل تحقيق الربح. وهذا هو التداول الحقيقي، وفقاً لمبدأ "اشتري أرخص، بيع أكثر". مناسبة لأولئك الذين يريدون كسب المال في البورصة.

– استثمار الأموال لتحقيق الربح. هذه طريقة أكثر سلبية، عندما نشتري الأسهم أو السندات وننتظر تدفق الفائدة منها. الدخل يزيد قليلا عن وديعة بنكية، ولكن إلى جانب الزيادة في الأسعار، سيكون لدينا ربح لائق يغطي التضخم ويزيد الأموال.

الآن حول ما يمكنك تعلمه للتداول في البورصة:

في الواقع، أي أدلة عبر الإنترنت أو منتديات تبادل اللاعبين مناسبة هنا. يمكن العثور على جميع المعلومات ذات الصلة والمحدثة حول استراتيجيات التداول والإشارات ومساعدي التداول الآخرين في المجال العام.

ولكن بما أن المكون الرئيسي للتداول هو التحليل الفني، فلا يزال يتعين على كل متداول أن يكون لديه كتاب واحد - التحليل الفني - جاك شواجر. يعد هذا كتابًا مدرسيًا ممتازًا، حيث يمكنك من خلاله فهم التحليل الفني بشكل مثالي والبدء في التحليل بمساعدة الرسوم البيانية.

ألكسندر إلدر مناسب أيضًا - أساسيات تداول الأسهم. يقدم هذا الكتاب فهمًا لجميع آليات سوق الأوراق المالية والعديد من الاستراتيجيات الخالدة.

الكتاب المقدس للاستثمار هو كتاب من تأليف بنيامين جراهام - المستثمر الذكي. بعد قراءته (من المهم أن يكون في الإصدار الأخير)، لن تضطر إلى البحث عن أدلة أخرى والبدء في استثمار الأموال. باستخدام هذا الكتاب، يمكنك زيادة رأس المال الخاص بك عدة مرات خلال 5-6 سنوات حرفيًا.

خاتمة

البورصة هي الأداة الرئيسية لسوق الأوراق المالية لتنظيم التداول. يتم التداول في البورصة بشكل رئيسي في الأوراق المالية، وكذلك المشتقات. بالإضافة إلى ذلك، تقدم بعض البورصات التداول بالعملات والمواد الخام.

لكي يبدأ المبتدئ التداول في البورصة، سيحتاج إلى استخدام خدمات الوسيط، وتسجيل حساب، ودراسة تداول الأسهم بعناية. قبل أن تبدأ التداول في البورصة، عليك أن تفكر فيما إذا كنت تريد التداول أم الاستثمار. سيحدد هذا ما ستشتريه، وعدد المرات، ومقدار الربح الذي ستحصل عليه من عمليات التداول.